对网络时代金融科技发展的思考

1、对网络时代金融科技发展的思考对网络时代金融科技发展的思考1. 全球成功FinTech,绝大多数不是纯FinTech出身支付宝、微信支付、AmazonPayments、ApplePay> AndroidPay> SamsungPay>百度钱包、京东口条、蚂蚁小贷、AmazonLending>京 东贷，这些目前为止全球最成功的FinTech案例，都不是纯做 FinTech出身。相反的，它们都是基于一个非常活跃的电商、社群, 或是作业系统平台，再延伸出的互补性金融服务。PayPal是少数纯做金融科技出身的成功FinTech公司，但它早 期依附了相当开放的eBay平台，中期与e

2、Bay合并，而直到去年才 因为要追逐行动支付大浪，从eBay中分拆出来。所以PayPal的成 功当中，绝对少不了来自eBay电商平台的价值。Square是另一个纯做FinTech而后IP0的公司,但目前为止还 不能算是站稳脚步（近期亏损增加速度比营收还快），且它成长的背 后，也有许多养分来自独占Starbucks连锁体系行动支付。至于LendingClub,真的不能算是成功，股价从IP0后己经跌掉 超过80%,获利能力也完全无法与传统的Fin-No-Tech相比。所以总体来说，我认为，能够长期成功的FinTech,背后几乎必 须基于一个长期成功的网路服务平台。2. FinTech的重点除了大数

3、据，还有大通路很多人误会FinTech只是因为智能移动设备普及，可以获得更多 关于用户行为的数据，因此可以用来提升服务的个性化、改变信用 与风险的'评估方式、重新设定金融商品的定价策略。但事实是，所 有上述成功兼营FinTech的强势网路公司，除了拥有数据优势之外, 更重要的，他们都拥有独立FinTech公司所没有的另一个优势一强 势通路。当苹果今天决定做ApplePay,明天全球数亿支内建NFC的 iPhone更新作业系统，就会完成ApplePay功能的安装。Apple不需 要去跟Google买广告，也不需要经营粉丝团、拍摄微电影、砸鸡蛋, 只是为了要求用户下载ApplePayo同样

4、的道理，从支付宝、微信支 付，到AmazonLending京东贷，这些Finternet服务，通通都拥 有强势通路。这是独立FinTech,不管背后有没有银行的支持，都 非常难以与之竞争的。3. 金融机构不需要与Finternet竞争但回过头说，金融机构真的需要跟Finterenet竞争吗?我认为多 半时候是不必的。银行懂金融Internet公司有强势通路与大数据, 双方的互补性远远高过重叠性，所以我认为，金融机构除了自己尝 试做FinTech,更应该积极与强势的Internet公司合作，强强联手 创造更强悍的Finternet物种。4. 金融机构与Internet合作要趁早另一方面，一旦In

5、ternet公司做大，它就会变得强势，这时金 融机构要去合作，就会发现碰到卖方市场，有许多同业都想抢亲， 反而很难架构出双贏的合作模式。所以我认为，金融业与Internet公司合作，要拉到更早期。趁 Internet公司还在早期成长阶段，需要资源助益时，就开始用业务, 甚至是资本合作的方式，去绑定明日的淘宝、微信，如此一来，才 能真的创造长期双贏的合作架构。5. 与早期Internet合作要有高失败率的心理准备当然，早期Internet公司成功机率低，因此金融机构与他们合 作，不应该抱持着把把都要赢的心理。相反的，应该埋下大量种子、 尽量灌溉，然后期待其中几个可以长成大树。其实，只要能够抓住 一个明天的淘宝、微信、甚至是PChome,就有机会得到一张巨大的 Finternet门票，根本不需要把把都赢。结论:所以结论就是，FinTech的重点不是金融获利模式的改写，而是 金融商业模式的重新建构。其中，传统分行、销售大军，被网路的 数位通路取代，尤其是这个变革的关键。因此，拥