简单技术分析技巧

1、 海城营业部技术分析的简要功略 统计学统计学表象表象市场心理学市场心理学内涵内涵 无论什么时候无论什么时候,从根本上说从根本上说,由于贪婪、恐惧、无知和希望，人由于贪婪、恐惧、无知和希望，人们总是按照相同的方式来重复自己的行为们总是按照相同的方式来重复自己的行为这就是为什么那些数这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变的反复出现的原因字构成的图形和趋势总是一成不变的反复出现的原因 市场行为涵盖一切信息市场行为涵盖一切信息市场永远是对的！市场永远是对的！ 价格沿趋势运动价格沿趋势运动趋势一旦确立，短期难以改变趋势一旦确立，短期难以改变 历史会重演历史会重演基于过去的统计在未来也是适用的，

2、至少基于过去的统计在未来也是适用的，至少 在一段时间内在一段时间内技术分析的理论基础技术分析的理论基础技术分析三大假设技术分析三大假设正确的看待技术分析正确的看待技术分析 技术技术分析分析趋势理论趋势理论波浪理论波浪理论技术形态技术形态量价关系量价关系技术指标技术指标K线理论线理论技术分析分类技术分析分类波浪理论8浪循环图上升趋势推动浪上升趋势推动浪135上升趋势调整浪上升趋势调整浪24下跌趋势浪下跌趋势浪3浪浪下跌趋势下跌趋势调整浪调整浪B13524ABC12345abc12453abc1234512345abc 12345重要低点连线的重要低点连线的上升趋势线预测上升趋势线预测未来支撑点未

3、来支撑点下跌趋势线下跌趋势线推动浪数为5浪+调整浪数为3浪，共8浪为一循环（所有时间周期均同理）重要高点连线重要高点连线的的上升趋势线上升趋势线预测未来目标预测未来目标上升趋势浪上升趋势浪5浪浪下跌趋势下跌趋势推动浪推动浪AC上升波浪（上升波浪（1,3,5,B）下跌波浪（下跌波浪（2,4,A,C）浪一循环浪一循环+1 1、波浪理论波浪理论波浪理论三大铁律波浪理论三大铁律浪3浪1浪5浪2浪4abc(1)浪2不可以回撤浪1的100以上(2)在浪1、浪3和浪5中，浪3不能最短(3)浪4不能回撤到浪1的领地，即浪4不能与浪1重叠适用于任意时间周期浪1领地，浪4勿进！1 1、波浪理论波浪理论 趋势的方向

4、趋势的方向向上趋势向上趋势2 2、趋势理论趋势理论向下趋势向下趋势水平趋势水平趋势趋势就是价格波动的趋势就是价格波动的方向方向9个月-2年4周-12周沪深300指数(07.10-08.10)2 2、趋势理论趋势理论趋势的种类趋势的种类主要趋势主要趋势短期趋势短期趋势次要趋势次要趋势2 2、趋势理论趋势理论为什么要判断趋势：为什么要判断趋势：顺势而为！顺势而为！趋势的延续：趋势的延续：上升趋势：底部不断抬上升趋势：底部不断抬高；高；下降趋势：顶部不断降下降趋势：顶部不断降低；低；水平趋势：顶部和底部水平趋势：顶部和底部处于同一高度处于同一高度 或者或者 底部底部和顶部相反方向运动和顶部相反方向运

5、动趋势的反转：趋势的反转：支撑压力位的突支撑压力位的突破；破；调整幅度突破调整幅度突破调整时间突破；调整时间突破；利用形态分析方利用形态分析方法（见法（见“形态分形态分析析”）等。）等。.1 12 23 34 45 56 61 12 23 34 45 5上升通道上升通道下降通道下降通道2 2、趋势理论趋势理论通道线通道线 ：有时价格趋势在两条平行线之间运动，：有时价格趋势在两条平行线之间运动，其中一条为基本的趋势线，另一条为通道线。其中一条为基本的趋势线，另一条为通道线。 属于底部转势形态的图形有：头肩底、双底潜伏底、形属于底部转势形态的图形有：头肩底、双底潜伏底、形底、底部三角形、底部岛形反

6、转。底、底部三角形、底部岛形反转。 属于顶部转势形态的图形有：头肩顶、双顶、倒置形、属于顶部转势形态的图形有：头肩顶、双顶、倒置形、顶部岛形反转。顶部岛形反转。经过整理向上突破图形：上升三角形、上升旗形、下降楔形。经过整理向上突破图形：上升三角形、上升旗形、下降楔形。经过整理向下突破图形：下降三角形、下降旗形、上升楔形、经过整理向下突破图形：下降三角形、下降旗形、上升楔形、扩散三角形。扩散三角形。经过整理很难说向上还是向下突破，一切都要根据当时盘面经过整理很难说向上还是向下突破，一切都要根据当时盘面变化决定。图形有：收敛三角形、矩形。变化决定。图形有：收敛三角形、矩形。第一类：反转形态第一类：

7、反转形态第二类：整理形态第二类：整理形态3 3、技术形态技术形态颈线(支撑)CD=AB反抽止于颈线有明确的向上趋势成交量最小突破，成交量放大颈线(压力)CD = AB反抽止于颈线有明确的向下趋势成交量最小突破，成交量放大3 3.1.1、反转形态反转形态头肩顶头肩顶头肩底头肩底颈线(支撑)H目标位目标位=B-H成交量C=B+HH成交量CA，突破颈线时放大反抽止于颈线有明确的向下趋势3 3.1.1、反转形态反转形态双重顶双重顶双重低双重低 行情受到突发利好或利空消息的影响，或是大资金，突行情受到突发利好或利空消息的影响，或是大资金，突然大量买入或突然大量卖出所致。然大量买入或突然大量卖出所致。 一

8、般底部和顶部的成交量不会有异常的增减。若有消息一般底部和顶部的成交量不会有异常的增减。若有消息灵通者在消息发布前大量买进或卖出，导致成交量忽然大量灵通者在消息发布前大量买进或卖出，导致成交量忽然大量增加，则难以在技术上予以预测，但此类反转之后一般都不增加，则难以在技术上予以预测，但此类反转之后一般都不会有太大涨跌幅度，因为这些内幕交易者短线获利颇高，而会有太大涨跌幅度，因为这些内幕交易者短线获利颇高，而提早了结头寸。提早了结头寸。标准标准V V字形字形标准标准V V字形字形3 3.1.1、反转形态反转形态3 3.2.2、整理形态整理形态常见三角形整理形态常见三角形整理形态3 3.2.2、整理形

9、态整理形态旗型整理形态旗型整理形态矩形整理形态矩形整理形态3 3.2.2、整理形态整理形态记住：任何整理趋势，如果选择反方向突破，将变成反转趋势！记住：任何整理趋势，如果选择反方向突破，将变成反转趋势！上升楔形1上升楔形2下降楔形1下降楔形2上升（下降）楔形中，上升（下降）楔形中，70%70%是看跌（涨）的。是看跌（涨）的。楔形向楔形向上突破上边后，不论成交上突破上边后，不论成交量如何变化，行情大部分量如何变化，行情大部分只能呈现小幅上涨的横向只能呈现小幅上涨的横向整理形态整理形态。楔形在形成过楔形在形成过程中成交量逐渐缩小，且程中成交量逐渐缩小，且常在其形态要向上或向下常在其形态要向上或向下

10、突破的最后时刻以较大的突破的最后时刻以较大的成交量作为结束成交量作为结束。楔形整理形态楔形整理形态楔形的预测能力及买卖楔形的预测能力及买卖时机：时机：上升（下降）楔形向下（向上）突破后至少要回调（反弹）到楔形起点上升（下降）楔形向下（向上）突破后至少要回调（反弹）到楔形起点A A的的价位。经过调整再向上（下）运行时，两条边线的交点价位。经过调整再向上（下）运行时，两条边线的交点B B所处的价位将成为重所处的价位将成为重要的阻力（支撑）位置。要的阻力（支撑）位置。下跌楔形下跌楔形须在形态达到所突破的边线距离三分之二之前突破，如果继续延伸，须在形态达到所突破的边线距离三分之二之前突破，如果继续延伸

11、，形态可能会改变，使突破后不一定会出现整理或反弹的局面。形态可能会改变，使突破后不一定会出现整理或反弹的局面。如果如果上升楔形上升楔形在在接近尖端位置突破，形态也可能改变，从而不一定随后出现小幅上涨或下跌的接近尖端位置突破，形态也可能改变，从而不一定随后出现小幅上涨或下跌的局面。局面。A AB B2/32/31/31/33 3.2.2、整理形态整理形态3 3.1.1、反转形态反转形态3 3.3.3、反转形态反转形态4 4、K K线理论线理论1）：）：K线由开盘价线由开盘价、收盘价收盘价、最高价最高价、最低价四个价位组成。最低价四个价位组成。从形态上可分为阳线从形态上可分为阳线、阴线和同价线三种

12、阴线和同价线三种2）：）：K线：一般是按时间段来划分线：一般是按时间段来划分4-1：K线概述线概述标准阳线标准阳线光脚阳线光脚阳线光头阳线光头阳线光头光脚阳线光头光脚阳线倒倒T形形K线线光脚阴线光脚阴线光头阴线光头阴线标准阴线标准阴线光头光脚阴线光头光脚阴线T形形K线线K线基线基本形态本形态4 4、K K线理论线理论十字星十字星一字线一字线4-2、K线线12种基本形态种基本形态K线线 洞察洞察K线透露出的信息。线透露出的信息。每一根每一根K线都是多空力量斗线都是多空力量斗争的结果，分析的时候一争的结果，分析的时候一般以般以K线组合为主线组合为主（3根以上的根以上的K线）。线）。（1） K线实体

13、长短代表驱动动线实体长短代表驱动动力大小。既力大小。既K线以实体的长短线以实体的长短代表多空双方的内在动力和能代表多空双方的内在动力和能量大小，既然知道多空双方谁量大小，既然知道多空双方谁的力量更强，强到什么程度，的力量更强，强到什么程度，自然能对后市走向有一个较准自然能对后市走向有一个较准确的判断。确的判断。（3） 阴阳线代表趋势方向。阴阳线代表趋势方向。实质上就是市场惯性原理实质上就是市场惯性原理的体现。的体现。（2） 长影线一般代表转折信长影线一般代表转折信号。一般阴线一倍于实体以号。一般阴线一倍于实体以上才能称得上一般转折信号上才能称得上一般转折信号，具体还要结合趋势和具体，具体还要结

14、合趋势和具体位置综合分析才能准确判断。位置综合分析才能准确判断。（4）4-3：K线分析要领线分析要领4 4、K K线理论线理论 第一类为上升形态和见底形态。即当这种第一类为上升形态和见底形态。即当这种K线或者线或者K线组合出现，线组合出现，或者表示股价要上涨，或者表示股价已经见底。或者表示股价要上涨，或者表示股价已经见底。第一类第一类 第二类为下跌形态和滞涨形态。即当这种第二类为下跌形态和滞涨形态。即当这种K线或者线或者K线组合出现，线组合出现，或者表示股价要下跌，或者表示股价上涨已经遇到强大的阻力，或者表示股价要下跌，或者表示股价上涨已经遇到强大的阻力，短期内走势会转弱。短期内走势会转弱。第

15、二类第二类 第三类既是上升形态又是下跌形态，即这种第三类既是上升形态又是下跌形态，即这种K线，线，K线组合在某种线组合在某种场合出现，它表示股价要上涨。而在另一种场合出现，则表示股价场合出现，它表示股价要上涨。而在另一种场合出现，则表示股价要下跌。要下跌。第三类第三类 K线及线及K线组合共线组合共75种，分成三大类。种，分成三大类。4 4、K K线理论线理论组合特点：出现在下跌的途中,有3跟K线组成，第一根是阴线，第二根是十字线，第三根是阳线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内技术含义： 见底信号、后市看涨 4.4上升形态和见底形态的上升形态和见底形态的K线、线、K线组合线组合4 4、K

16、K线理论线理论早晨十字星早晨十字星低档五阳线低档五阳线组合特点组合特点：（：（1）出现在下跌行情中）出现在下跌行情中 （ 2）连续拉出）连续拉出5跟阳线，多为小阳线跟阳线，多为小阳线技术含义技术含义： 见底信号、后市看涨见底信号、后市看涨 低档五阳线不一定是低档五阳线不一定是5根阳线，也可以是根阳线，也可以是6根、根、7根阳线。根阳线。4.4上升形态和见底形态的上升形态和见底形态的K线、线、K线组合线组合4 4、K K线理论线理论连续跳空三阴线连续跳空三阴线组合特点组合特点：（：（1）出现在下跌趋势中）出现在下跌趋势中 （2）连续出现）连续出现3根向下跳空低开的阴线根向下跳空低开的阴线技术含义

17、技术含义： 见底信号、后市看涨见底信号、后市看涨 如在股价已有大幅下挫的情况下出现，见如在股价已有大幅下挫的情况下出现，见 底可底可 能性更大。能性更大。红三兵红三兵组合特点：组合特点：（1）出现在上涨行情初期）出现在上涨行情初期 （2）由）由3根连续创新高的小阳线组成根连续创新高的小阳线组成 技术含义：技术含义： 买进信号、后市看涨买进信号、后市看涨 当当3根小阳线收于最高点时，称为根小阳线收于最高点时，称为3个白色武个白色武 士，士，3个白色武士拉开股价的作用要强于普通的个白色武士拉开股价的作用要强于普通的 红三兵，投资者应引起足够重视。红三兵，投资者应引起足够重视。4.5：下降形态和见顶

18、形态的：下降形态和见顶形态的K线、线、K线组合线组合组合特点：（1）出现在涨势中 （2）由3根K线组成，第一根为阳线，第二根为十字线，第三根为阴线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。 技术含义： 见顶信号，后市看跌4 4、K K线理论线理论黄昏十字黄昏十字塔形顶塔形顶组合特点：组合特点：（1）出现在上涨趋势中）出现在上涨趋势中 （2）先是一根大阳线或者中阳线，后为一连、）先是一根大阳线或者中阳线，后为一连、 串小阴串小阴 阴小阳线，最后出现一根大阴线或者中阴线。阴小阳线，最后出现一根大阴线或者中阴线。技术含义：技术含义： 见顶信号，后市看跌见顶信号，后市看跌 缺口缺口 普通缺口这类缺口通

19、常普通缺口这类缺口通常在密集的交易区域中出现，在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态如三角形的整理或转向形态如三角形、矩形等，都可能有这类缺、矩形等，都可能有这类缺口形成。口形成。1. 普通缺口普通缺口 持续性缺口；在上升或下持续性缺口；在上升或下跌途中出现缺口，可能是持跌途中出现缺口，可能是持续性缺口。任何离开形态或续性缺口。任何离开形态或密集交易区域后的急速上升密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的缺口大多或下跌，所出现的缺口大多是持续性缺口。是持续性缺口。3. 持续性缺口持续性缺口 突破缺口突破缺口 是当一个密集的是当一个密集的反转或整

20、理形态完成后突破盘反转或整理形态完成后突破盘局时产生的缺口。当股价以一局时产生的缺口。当股价以一个很大的缺口跳空远离形态时个很大的缺口跳空远离形态时，这表示真正的突破已经形成，这表示真正的突破已经形成了。突破缺口愈大表示未来的了。突破缺口愈大表示未来的变动强烈。变动强烈。2. 突破缺口突破缺口 在急速的上升或下跌中，在急速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时阻力，而是愈来愈急。这时价格的跳升（或跳空下跌）价格的跳升（或跳空下跌）可能发生，此缺口就是消耗可能发生，此缺口就是消耗性缺口。通常消耗性缺口大多性缺口。通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或消

21、耗性上升的在恐慌性抛售或消耗性上升的末段出现，所以也叫竭尽缺口末段出现，所以也叫竭尽缺口4. 消耗性缺口消耗性缺口4 4、K K线理论线理论4-6：缺口理论：缺口理论5 5、量价关系量价关系ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc. 成交量是指单位时间内股票交易市场或者个股买卖的交易成交量是指单位时间内股票交易市场或者个股买卖的交易总量，成交量大小事用来衡量股票市场和个股交易的活跃程度总量，成交量大小事用来衡量股票市场和个股交易的活跃程度1 成交量的表达方

22、式有三种：成交量、成交额，换手率。成交量的表达方式有三种：成交量、成交额，换手率。 换手率可以帮助我们跟踪个股活跃程度，换手率换手率可以帮助我们跟踪个股活跃程度，换手率3%时为冷时为冷 清清,3% 换手率换手率7%是为活跃，是为活跃，7% 换手率表示热烈换手率表示热烈2成交量变化形式成交量变化形式 价升量平，持股观望价升量平，持股观望34567Challenges Forward281价升量增，买入型号价升量增，买入型号价跌量增，卖出信号价跌量增，卖出信号价平量平，观望为主价平量平，观望为主价平量增，转市信号价平量增，转市信号价跌量平，继续卖出价跌量平，继续卖出价升量减，谨慎持股价升量减，谨慎

23、持股价跌量减，卖出观望价跌量减，卖出观望5 5、量价关系量价关系 注意集合竞价注意集合竞价 低开，平开，高开。低开，平开，高开。当早盘当早盘9:25集合竞价出来后，集合竞价出来后，5分钟排行榜中价分钟排行榜中价升量增的带量高开的个股，寻找最佳买入机会。升量增的带量高开的个股，寻找最佳买入机会。ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc.1 早盘（早盘（9:30-10:30):先扫描涨幅榜，量比先扫描涨幅榜，量比排行。看那些板块活跃可能成为今天热点。排行。看那

24、些板块活跃可能成为今天热点。2 中盘（中盘（10:30-14:00):观察盘中要点，观观察盘中要点，观察波动态势，关注均价走势，关注价量关系察波动态势，关注均价走势，关注价量关系 尾盘：观察市场涨跌家数比变化，热点尾盘：观察市场涨跌家数比变化，热点板块转换，尤其密切关注早盘领涨热点股是板块转换，尤其密切关注早盘领涨热点股是否退潮，有没有新热点出现。否退潮，有没有新热点出现。5 5、量价关系量价关系34盘口价量实战精要盘口价量实战精要 均线系统的设置：短、中、长均线系统的设置：短、中、长均线系统的功能：多头排阶、空头排列均线系统的功能：多头排阶、空头排列均线系统的关键线：均线系统的关键线：20日

25、线、日线、60日线日线均线系统的意义：助涨助跌均线系统的意义：助涨助跌12346 6、均线系统均线系统趋势：平均线能够表示出股价运动的基本趋势趋势：平均线能够表示出股价运动的基本趋势稳重：平均线经常是缓慢向上，向下移动。不像日线稳重：平均线经常是缓慢向上，向下移动。不像日线安全：短期平均线安全性差，长期平均线安全性高安全：短期平均线安全性差，长期平均线安全性高助涨：股价突破上涨后，平均线可以看做多头支撑线助涨：股价突破上涨后，平均线可以看做多头支撑线助跌：股价突破下跌后，平均线可以看做空头阻力线助跌：股价突破下跌后，平均线可以看做空头阻力线6 6、均线系统均线系统移动平均线的特征移动平均线的特

26、征红色点买入时机红色点买入时机；蓝色点卖出时机蓝色点卖出时机n提醒：提醒：这个点要小心！这个点要小心！n前提：前提：均线必须向上均线必须向上n补充方法：补充方法：用趋势线的有效突破用趋势线的有效突破 “双双3 3原理原理”检验检验n为什么这里反而是买点？n前提：下跌速度很快， 且刚开始向上反弹 原因：均线的牵引力 物极必反虚线：均线虚线：均线实线：股价走势实线：股价走势6 6、均线系统均线系统 均线系统设定：均线系统设定： 5、10、20（30）60（120）均线趋势向上运行。均线趋势向上运行。均线短期指标在最上方，均线短期指标在最上方，长期指标在最下方依次排长期指标在最下方依次排列列 。多头

27、排列在强势持续上多头排列在强势持续上涨行情中出现，股价回调涨行情中出现，股价回调时均线对时均线对k线起到明显的线起到明显的支撑作用。支撑作用。均线系统设定：均线系统设定： 5、10、20（30）60（120）均线趋势向下运行。均线趋势向下运行。空头排列在弱势行情中空头排列在弱势行情中出现。均线的短期指标在出现。均线的短期指标在最下方，长期指标在最上最下方，长期指标在最上方，各均线对方，各均线对K线形成层线形成层层压力。层压力。6 6、均线系统均线系统均线的多头排列均线的多头排列均线的空头排列均线的空头排列 买卖机会的选择买卖机会的选择黄金交叉黄金交叉死亡交叉死亡交叉 投资者可利用快、慢两种不同

28、速度的移动平均投资者可利用快、慢两种不同速度的移动平均线的交叉情况来决定买进和卖出时机。线的交叉情况来决定买进和卖出时机。 “黄金交叉黄金交叉”：当市场行情价位站稳在长期与短：当市场行情价位站稳在长期与短期移动平均线之上，其中短期均线向上突破长期均期移动平均线之上，其中短期均线向上突破长期均线时，为买进时机；线时，为买进时机； “死亡交叉死亡交叉”：当短期均线由上向下突破长期均：当短期均线由上向下突破长期均线时，则为卖出时机。线时，则为卖出时机。6 6、均线系统均线系统 市场趋势指标市场趋势指标(MA，MACD)市场动量指标市场动量指标(RSI，WMS，KDI)市场大盘指标（市场大盘指标（AD

29、L，ADR，OBOS）市场人气指标（市场人气指标（BIAS，PSY，AR，BR，CR）7 7、技术指标技术指标技术指标的意义：寻找趋势中的波段机会技术指标的意义：寻找趋势中的波段机会7 7-1-1、应用技术指标的应用技术指标的6 6个方面个方面 1.指标的背离：指标曲线与价格曲线波动方向不一致；顶背离和低背离。指标的背离：指标曲线与价格曲线波动方向不一致；顶背离和低背离。2.指标的交叉：金叉和死叉指标的交叉：金叉和死叉金叉：金叉：小参数小参数的短周期的短周期MA曲线曲线从下向上穿过从下向上穿过大参数大参数的长周期的长周期MA曲线曲线,呈现多呈现多 头排列的型态，后市一般应看好。头排列的型态，后

30、市一般应看好。死叉：死叉：小参数小参数的短周期的短周期MA曲线曲线从上向下穿过从上向下穿过大参数大参数的长周期的长周期MA曲线曲线,呈现空呈现空 头排列的型态，后市一般应看跌。头排列的型态，后市一般应看跌。4.指标的形态：指标曲线的波动所形成的形态指标的形态：指标曲线的波动所形成的形态3.指标的取值：取极大值和极小值，进入超买和超卖区指标的取值：取极大值和极小值，进入超买和超卖区金叉（买入）金叉（买入）MA（10）MA（5）MA（5）MA（10）死叉（卖出死叉（卖出）7 7-1-1、应用技术指标的应用技术指标的6 6个方面个方面 5.指标的转折：技术指标曲线在高位或低位调头指标的转折：技术指标曲线在高位或低位调头应用技术指标应注意的问题应用技术指标应注意的问题（1）不应盲目相信技术指标；）不应盲目相信技术指标；（2）避免频繁使用技术指标；）避免频繁使用技术指标；（3）多个指标（）多个指标（4-5个）同时使用个）同时使用 6.指标的盲点：技术指标在指标的盲点：技术指标在大部分时间里无能为力大部分时间里无能为力， 即不能发出买入或