股权投资基金与企业股权融资实战特训营

1、股权投资基金与企业股权融资实战特训营主讲：何小锋 教授中国股权投资基金教父北京大学经济学院金融学系主任、教授、博导北京大学金融与产业发展研究中心主任中国股权投资基金协会副会长北京股权投资基金协会副会长中国企业投资协会常务理事兼金融委员会副主任深厚的学术功底：主要研究投资银行和股权投资基金（PE），对资本市场有着深刻的认识。主编北京大学投资银行丛书、中国股权投资基金系列教材和中国股权投资基金丛书，出版投资银行学、资本市场理论与案例等著作十余部，发表论文和文章近百篇。国家发改委“中国产业投资基金试点法律与政策研究”课题组组长，负责起草股权投资基金管理暂行办法。出色的教育成就：中国私募股权投资教育的

2、开创人，在北京大学开办中国第一个私募股权投资班，先后培养私募股权投资人才数千人，被媒体称为“北大投资圈”的领军人物。资深的实战经验：从事投资基金实践二十余年，现任多家股权投资基金（PE）的董事、战略合伙人、顾问等，策划、筹备和帮助多家国内大型PE，曾经筹划、筹备成功中国第一个投资基金“淄博基金” （1992），三亚地产投资券（1992），曾担任高科技公司的董事长并于2001年成功在香港创业板上市。主讲：黄嵩 博士中国私募股权融资专家中国第一位投资银行学博士北京大学金融学副教授北京大学金融与产业发展研究中心秘书长中国股权投资基金协会会长特别助理成功的实战经验：从事资本运营实践十余年，数十家企业的

3、私募股权融资顾问，交易金额达数十亿，客户涉及制造、服务、高科技、能源、金融、传媒等行业，并担任数家私募股权投资基金顾问。深厚的理论基础：长期专注于金融与股权投资基金研究，出版著作7部，发表学术论文和报刊文章数十篇，担任中国股权投资基金系列教材和中国股权投资基金丛书执行主编，“中国产业投资基金试点的法律政策研究”课题组成员，参与起草股权投资基金管理暂行办法。丰富的授课经历：北京大学、清华大学等国内多家知名学府企业私募股权融资、兼并与收购、资本运营等课程主讲人，深受好评。实务界人士：（每次特训营2-3位嘉宾主讲老师）孟 力：工商管理博士、金融硕士学位。现任富恩德（北京）资产管理有限公司董事长兼总经

4、理欧嘉明James ONeill：毕业于哈佛大学，现任金牛投资董事长曾 军：富汇投资管理有限公司董事长 王晓滨：高能资本有限公司董事长徐 慧：方源资本董事 达晨创投合伙人倪正东：清科集团创始人、董事长兼CEO，参与投资创业邦、天涯社区、百分通联、梦芭莎、三夫户外、麦考林、博纳影视、爱康国宾、360、小马奔腾等30多家企业。熊晓鸽：IDG资本创始合伙人沈南鹏：红杉资本中国基金创始及执行合伙人方风雷：高盛高华证券 董事长 厚朴基金 董事长赵 鹏：合众集团 中国区首席代表 课程特色十大模块讲解 + 近百个案例分享 + 现场咨询讨论 手把手教你如何进行私募股权投资1. 效果好：以实操案例、实战理论讲述

5、私募股权融资的原理与运作，让企业家迅速掌握私募股权融资的精髓与方法，进入企业私募股权融资之门。2. 案例多：以主讲专家亲身操刀的数十个案例为主，附加其他典型的企业私募股权融资真实案例，近百个案例涉及各种行业、各种企业阶段、各种融资操作，生动精彩，活学活用。3. 回报高：提供风险投资基金（VC）和股权投资基金（PE）的资源，提供私募股权融资顾问服务，打开私募股权融资渠道。4. 一对一：针对学员企业实际情况，现场咨询讨论，让学员切身进入私募股权融资实操运作。 课程内容何小锋教授：探秘中国资本市场新星：股权投资基金（PE）黄嵩副教授：私募股权融资：借助PE实现企业裂变式发展模块一：死亡行军私募股权融

6、资为什么A、企业困惑我的企业缺钱吗？什么时候融资合适？到哪里去融资？银行贷款贷不到、企业上市条件达不到、民间借贷成本高风险大，还有什么融资渠道？私募股权融资与其他融资方式相比有什么优点？听说私募股权融资除了解决资金问题，还能帮助提高经营管理水平，是不是这么回事？私募股权融资如何操作？B、重点收获1、为什么说企业的融资决定企业的发展速度？2、企业融资方式有哪些，为什么说私募股权融资是成长性企业、中小企业的最佳融资方式？3、怎样通过私募股权融资进一步撬动银行贷款？4、有些企业明明能够上市了，为什么在上市前还要进行私募股权融资？5、私募股权融资除了解决资金问题，还能带来哪些经理管理方面的增值服务？6

7、、私募股权融资的操作流程。C、实操案例1、某运动服装企业借助私募股权融资2年半实现企业价值从4500万到220亿的裂变式发展；2、两家同样业务的新媒体公司：不同融资速度、不同企业命运；3、某餐饮企业融资失败案例；4、某科技企业不同发展阶段的各轮股权融资；5、某制造业企业的私募股权融资操作流程。D、现场咨询讨论你的企业现阶段需不需要进行私募股权融资？为什么？模块二：知彼知己，百战不殆了解股权投资基金A、企业困惑私募股权融资找谁融资？作为企业私募股权融资对象的股权投资基金是什么？风险投资基金、私募股权基金、收购基金跟股权投资基金是什么关系？我是找股权投资基金融资好还是找实业企业融资好？B、重点收获

8、1、什么是股权投资基金2、股权投资基金的四大运作流程：募投管退3、股权投资基金与产业投资者的比较4、股权投资基金对企业发展的作用5、股权投资基金的类型6、如何区分好的股权投资基金与坏的股权投资基金6、企业如何找到适合自己的股权投资基金7、企业与股权投资基金会有哪些矛盾？C、实操案例1、中国优秀股权投资基金的投资逻辑案例；2、某乳品企业借助股权投资基金实现产业化；3、某指纹识别企业向实业企业融资。D、现场咨询讨论1、你的企业适合向股权投资基金融资还是向产业投资者融资？2、你的企业适合向哪类股权投资基金融资？模块三：坚持“三讲”股权投资基金的投资标准A、企业困惑企业私募股权融资难吗？股权投资基金投

9、资企业的标准是什么？我是传统行业企业能融资吗？我的企业还没有盈利能融资吗？我的管理团队学历普遍很低能融资吗？我怎样向股权投资基金介绍我的企业才能更好地打动他？B、重点收获1、股权投资基金的三大投资标准：行业与市场、商业模式、管理团队；2、股权投资基金判断行业与市场的标准；3、什么是商业模式？什么是好的商业模式？4、商业模式好就一定成功吗？5、代表性行业的商业模式分析；6、如何处理创始人关系、创业团队关系、股东关系？7、什么是优秀企业家基因？为什么说企业家的家庭情况很重要？8、好的管理团队的标准。C、实操案例1、某股权投资基金的投资标准；2、某运动服装企业的行业与市场、商业模式、管理团队如何打动

10、股权投资基金；3、某餐饮连锁企业的企业家为何受股权投资基金青睐；4、两家服装电子商务企业：同样的商业模式、不同的企业命运；6、某餐饮连锁企业的股东纠纷；7、某教育集团：从家族企业制到朋友合伙制再到股份公司制的转型；8、某软件系统公司为什么融资失败？D、现场咨询讨论1、你的企业符合股权投资基金的投资标准吗？2、你向股权投资基金进行私募股权融资，在10分钟内，你如何介绍你的企业？3分钟呢？1分钟呢？30秒呢？模块四：找到投资者的敲门砖商业计划书A、企业困惑听说私募股权融资一定要有一份商业计划书，是不是这样？商业计划书是什么？商业计划书跟项目可行性研究报告一样吗？商业计划书的内容和格式是怎么样的？商

11、业计划书谁来写？什么是好的商业计划书？B、重点收获1、什么是商业计划书？2、商业计划书的内容；3、商业计划书的格式；4、商业计划书应该由谁来写？怎么写？5、好的商业计划书的标准。C、实操案例1、某高科技企业的商业计划书解析；2、某制造业企业的商业计划书解析；3、某服务性企业的商业计划书解析；4、差的商业计划书的例子。D、现场咨询讨论你的企业的商业计划书准备怎么写？模块五：待价而沽企业估值A、企业困惑我的企业值多少钱？我该怎么向投资者报价？价格分歧很大怎么办？我跟投资者怎么谈价格？我该向投资者出让多少股份？企业估值与对赌协议是什么关系？对赌协议对企业意味着什么？B、重点收获1、企业估值的方法；2

12、、非上市公司估值与上市公司估值的区别在哪里？3、基于资产的估值；4、基于收益的估值；5、倍数法估值；6、影响最终成交价格的因素；7、如何向投资者报价？8、如何与投资者进行价格谈判？9、融资金额、企业价值与占股比例；10、对赌协议。C、实操案例1、某企业基于资产估值、基于收益估值和倍数法估值的详细解析；2、典型性的对赌协议案例；3、某高科技企业的估值案例；4、某制造业企业的估值案例；5、某服务性企业的估值案例。D、现场咨询讨论1、你的企业值多少钱？为什么？2、你打算如何向投资者报价？3、你怎样跟投资者进行价格谈判？4、你愿意签对赌协议吗？模块六：第一次亲密接触初步调研A、企业困惑我去哪里找股权投

13、资基金？跟股权投资基金接触怎么谈？谈什么？要注意什么？股权投资基金的初步调研都调研些什么？我能把企业的全部情况告诉如实他吗？会不会泄露我的商业秘密？要签保密协议吗？B、重点收获1、怎样找到股权投资基金；2、与股权投资基金会谈前的准备工作；3、第一次会谈都哪些人参加合适？4、第一次会谈怎么谈？5、股权投资基金初步调研的内容；6、企业如何配合股权投资基金的初步调研？要注意什么？7、对股权投资基金要保密吗？C、实操案例1、某高科技企业的初步调研案例；2、某制造业企业的初步调研案例；3、某服务性企业的初步调研案例。D、现场咨询讨论你的企业的初步调研模拟。模块七：融资里程碑投资框架协议A、企业困惑什么是

14、投资框架协议？为什么说投资框架协议是融资的里程碑？投资框架协议的主要条款有哪些？如何就投资框架协议的条款进行谈判？投资框架协议与投资协议的关系是什么？B、重点收获1、投资框架协议是企业私募股权融资中最重要的协议，规定了投融资双方的所有关键合作内容；2、投资框架协议的主要条款解析；3、融资交易结构；4、投资方式；5、管理层激励；6、投资者一票否决事项；7、投资者利益保障；8、协议谈判中常见问题及解决方法；9、投资框架协议与投资协议的关系。C、实操案例1、某高科技企业的投资框架协议解析；2、某制造业企业的投资框架协议解析；3、某服务性企业的投资框架协议解析。D、现场咨询讨论1、你的企业在投资框架协

15、议中哪些主要条款是要坚持的，为什么？2、你如何在谈判中说服投资者认可你的坚持？模块八：掀起你的盖头来尽职调查A、企业困惑什么是尽职调查？尽职调查跟初步调研是什么关系？尽职调查的内容有哪些？尽职调查的程序是怎么样的？企业如何配合投资者进行尽职调查？应该注意什么问题？B、重点收获1、什么是尽职调查？2、尽职调查的内容；3、商业尽职调查；4、财务与税务尽职调查；5、法律尽职调查；6、尽职调查的工作程序；7、尽职调查的方法；8、企业如何配合投资者进行尽职调查？应注意什么？9、尽职调查中常见的企业问题及解决方法。C、实操案例1、某科研阶段企业的尽职调查案例；2、某成熟型企业尽职调查案例；3、某电子企业的

16、尽职调查案例；4、某制造业企业的尽职调查案例；5、某服务性企业的尽职调查案例。D、现场咨询讨论你的企业存在哪些问题？会形成融资的实质障碍吗？模块九：万里长征第一步融资成功A、企业困惑投资协议有哪些内容？公司章程的条款怎么谈？有了公司章程，为什么还要签股东协议？是不是工商登记完成后就万事大吉了？股权投资基金会不会把我企业股份卖给竞争对手？B、重点收获1、投资协议书的内容；2、公司章程的可谈判条款；3、股东协议的内容；4、投资者参与管理与增值服务；5、如何与股权投资基金合作相处6、企业上市及股权投资基金的退出7、股权出售与股权投资基金的退出？C、实操案例1、某企业的投资协议、公司章程、股东协议解析

17、；2、股权投资基金退出案例。D、现场咨询讨论1、如果融资成功了，你的企业未来发展规划是什么？2、你能接受把你的企业卖给竞争对手吗？模块十：崔莺莺的红娘融资顾问A、企业困惑我的企业要找融资顾问吗？融资顾问能帮我做什么？融资顾问费用一般是多少？怎么支付？B、重点收获1、什么样的企业需要找融资顾问？2、私募股权融资中融资顾问的作用；3、融资顾问一般怎样收费？3、融资顾问协议的主要条款。C、实操案例1、主讲专家担任融资顾问的实操案例分享。D、现场咨询讨论1、你的企业需要找融资顾问吗？2、你希望融资顾问帮你做什么？ 学习费用：19800元（每2-月一次，只结业不毕业，终身免费复训） 上课地址：北京大学经济