财务管理概论实用教案

1、怎样怎样(znyng)学习学习 学习学习(xux)(xux)目的：目的： 通过本课程的学习通过本课程的学习(xux)(xux)，同学们要对高级财务管理的理论、方法及其应用有一个初步的、全面的了解，同学们要对高级财务管理的理论、方法及其应用有一个初步的、全面的了解和认识，熟练掌握企业特殊财务管理问题的相关知识。同时，能使同学们的财务理论知识与管理能力在和认识，熟练掌握企业特殊财务管理问题的相关知识。同时，能使同学们的财务理论知识与管理能力在初级财务管理中级财务管理等的基础上，提升到一个更高的层面。初级财务管理中级财务管理等的基础上，提升到一个更高的层面。 第1页/共40页第一页，共41页。 应注

2、意以下几个方面的问题：应注意以下几个方面的问题： 1 1、注意高级财务管理与初级财务管理中级财务管理、注意高级财务管理与初级财务管理中级财务管理的差异的差异 2 2、认真听课，阅读主教材，把握教材的整体结构和内容体系、认真听课，阅读主教材，把握教材的整体结构和内容体系 3 3、要注意把握基本概念、基本原理的含义、要注意把握基本概念、基本原理的含义 4 4、注意自学及练习、记笔记、讨论等方法、注意自学及练习、记笔记、讨论等方法(fngf)(fngf)的综合应用，的综合应用，完成教师布置的学习任务完成教师布置的学习任务 5 5、多利用相关基础知识、参考相关的文献、并要理论联系实际、多利用相关基础知

3、识、参考相关的文献、并要理论联系实际第2页/共40页第二页，共41页。第一章第一章 总论总论(zn ln)(zn ln) 学习内容：财务管理理论结构、高级财务管理的内容学习内容：财务管理理论结构、高级财务管理的内容 学习目的：掌握财务管理学的基本学习目的：掌握财务管理学的基本(jbn)框架结构，了解高级财务管理课程性质框架结构，了解高级财务管理课程性质 重点：财务管理基本重点：财务管理基本(jbn)假设假设 难点：财务管理结构的概念、功能难点：财务管理结构的概念、功能第3页/共40页第三页，共41页。一、财务管理结构一、财务管理结构(jigu)(jigu)财务管理环境财务管理假设财务管理假设财

4、务管理假设（特殊业务）财务管理环境时空差异财务管理目标财务管理目标财务管理目标（特殊业务）联系）环境对教育影响财务管理基本理论财务管理通用业务理论财务管理特殊业务理论财务管理其它领域内容原理方法筹资投资分配高级财务管理的内容发展比较教育1、概念(ginin)第4页/共40页第四页，共41页。 财务管理的理论结构是指财务管理理论各组成部分（或要素）以及这些部分之间的排列关系。财务管理的理论结构是指财务管理理论各组成部分（或要素）以及这些部分之间的排列关系。 或者说或者说: :财务管理理论结构是指财务管理理论系统内部各组成要素之间相互财务管理理论结构是指财务管理理论系统内部各组成要素之间相互(xi

5、ngh)(xingh)联系、相互联系、相互(xingh)(xingh)作用的方式或程序作用的方式或程序 ，是财务管理理论体系内部各要素之间的排列和组合形式。，是财务管理理论体系内部各要素之间的排列和组合形式。 第5页/共40页第五页，共41页。 财务管理理论结构是人们基于对财务管理实践活动的认识财务管理理论结构是人们基于对财务管理实践活动的认识 ，通过思维活动对财务管理理论系统的构成要素，通过思维活动对财务管理理论系统的构成要素及其排列和组合方式所作的界定。及其排列和组合方式所作的界定。 其功能在于：其功能在于： （1 1）界定财务管理理论体系的覆盖）界定财务管理理论体系的覆盖(fgi)(fg

6、i)内容与容量内容与容量 , ,展示其整体框架展示其整体框架 , ,使财务管理理论系统的构成要使财务管理理论系统的构成要素科学化、规范化、有序化和层次化。素科学化、规范化、有序化和层次化。第6页/共40页第六页，共41页。 （2 2）揭示财务管理理论体系内部各要素之间的内在逻辑结构与层次关系）揭示财务管理理论体系内部各要素之间的内在逻辑结构与层次关系 , ,指明其在体系中的地位指明其在体系中的地位(dwi)(dwi)和作用和作用 , ,使之成为首尾一贯、结构严谨的有机整体。使之成为首尾一贯、结构严谨的有机整体。 （3 3）建立科学的财务管理理论结构，是有效指导财务管理实践的需要。）建立科学的财

7、务管理理论结构，是有效指导财务管理实践的需要。第7页/共40页第七页，共41页。 2 2、财务管理理论的起点、前提与导向、财务管理理论的起点、前提与导向 (1)(1)起点起点 逻辑起点是构建一门学科理论体系和理论结构的出发点逻辑起点是构建一门学科理论体系和理论结构的出发点 ，是该学科理论体系和理论结构赖以推理论证的最，是该学科理论体系和理论结构赖以推理论证的最本源的理论范畴本源的理论范畴 ，它不仅是理论体系的一个组成部分，它不仅是理论体系的一个组成部分 ，而且对该学科其他理论要素，而且对该学科其他理论要素(yo s)(yo s)的建立和发的建立和发展，以及整个理论体系的构建起着决定性的作用。展

8、，以及整个理论体系的构建起着决定性的作用。 第8页/共40页第八页，共41页。 作为财务管理的逻辑起点，应当具备下列主要标准：作为财务管理的逻辑起点，应当具备下列主要标准： 它是关于它是关于(guny)财务管理实践的一般规定性的理论认识，是财财务管理实践的一般规定性的理论认识，是财务管理理论体系中最一般、最抽象、最简单的一个理论要素；务管理理论体系中最一般、最抽象、最简单的一个理论要素； 它是构建财务管理理论体系的出发点或基点，从此开始，通过逻辑它是构建财务管理理论体系的出发点或基点，从此开始，通过逻辑推演，层层递进，再现其他理论要素，就能构建起前后一贯的财务推演，层层递进，再现其他理论要素，

9、就能构建起前后一贯的财务管理理论体系；管理理论体系； 它在构建财务管理理论体系中能起到统驭的作用。它在构建财务管理理论体系中能起到统驭的作用。第9页/共40页第九页，共41页。 目前，对于财务目前，对于财务(ciw)(ciw)理论的起点是见仁见智：理论的起点是见仁见智： 财务财务(ciw)(ciw)本质起点论本质起点论 、假设起点论、对象起点论、目标起点论、环境起点论等。、假设起点论、对象起点论、目标起点论、环境起点论等。 主流观点：财务主流观点：财务(ciw)(ciw)管理环境是财务管理环境是财务(ciw)(ciw)管理理论研究的逻辑起点。财务管理理论研究的逻辑起点。财务(ciw)(ciw)

10、管理中的一切理管理中的一切理论问题都由此而展开，并在此基础上层层深入，逐步形成合理的逻辑层次关系。论问题都由此而展开，并在此基础上层层深入，逐步形成合理的逻辑层次关系。第10页/共40页第十页，共41页。(2)(2)前提前提(qint)(qint) 财务管理假设是财务管理理论研究的前提。财务管理假设是财务管理理论研究的前提。 财务管理假设：是人们对哪些未经确切认识财务管理假设：是人们对哪些未经确切认识(rn shi)或无法正面论证的经济事物和财务现象，根据客观的或无法正面论证的经济事物和财务现象，根据客观的正常情况或趋势作出的合乎事理的断定。正常情况或趋势作出的合乎事理的断定。 一般来说，某种

11、理论体系的建立，多数要通过假设、推理、实证等过程来实现。一般来说，某种理论体系的建立，多数要通过假设、推理、实证等过程来实现。第11页/共40页第十一页，共41页。 因此，要形成理论，都需要先根据特定环境和特定学科的规律性提出假设。财务管理基本理论和通用业务因此，要形成理论，都需要先根据特定环境和特定学科的规律性提出假设。财务管理基本理论和通用业务理论，都应当以假设为基础展开论述。没有财务管理假设的确立，就无法理论，都应当以假设为基础展开论述。没有财务管理假设的确立，就无法(wf)形成科学的财务管理的基形成科学的财务管理的基本理论和通用业务理论。本理论和通用业务理论。第12页/共40页第十二页

12、，共41页。 第一，财务管理基本第一，财务管理基本(jbn)假设假设 财务学基本财务学基本(jbn)假设是研究整个财务管理理论体系的假定或设想，它是财务管理理论与实践的最根本假设是研究整个财务管理理论体系的假定或设想，它是财务管理理论与实践的最根本性的前提、假定。在此基础之上，可以演绎出财务管理学的基本性的前提、假定。在此基础之上，可以演绎出财务管理学的基本(jbn)概念、原则以及方法等。概念、原则以及方法等。第13页/共40页第十三页，共41页。 理财主体假设理财主体假设 理财主体假设是指企业的财务管理工作理财主体假设是指企业的财务管理工作(gngzu)是应限制在每一个在经济上和经营上具有独

13、立性的组织是应限制在每一个在经济上和经营上具有独立性的组织之内。它明确了财务管理工作之内。它明确了财务管理工作(gngzu)的空间范围，将一个主体的理财活动同另外一个主体的理财活动的空间范围，将一个主体的理财活动同另外一个主体的理财活动相区分。相区分。第14页/共40页第十四页，共41页。 理财主体应具备以下特点：理财主体应具备以下特点： 第一，理财主体必须有独立的经济第一，理财主体必须有独立的经济(jngj)利益；利益； 第二，理财主体必须有独立的经营权和财权；第二，理财主体必须有独立的经营权和财权； 第三，理财主体一定是法律实体，但法律实体并不一定是理财主体。第三，理财主体一定是法律实体，

14、但法律实体并不一定是理财主体。第15页/共40页第十五页，共41页。 理财主体假设在空间上限定了理财活动的范围，财务活动的筹资、投资、收益理财主体假设在空间上限定了理财活动的范围，财务活动的筹资、投资、收益分配都是针对特定理财主体进行的。理财主体的确定，将法人财产与所有者个分配都是针对特定理财主体进行的。理财主体的确定，将法人财产与所有者个人财产分开。人财产分开。 长期以来争论不休的财务管理目标问题长期以来争论不休的财务管理目标问题(wnt)(wnt)找到了选择的依据，企业的财务找到了选择的依据，企业的财务管理目标应着眼于企业，即企业价值最大化，而并非股东的权益即股东财富最管理目标应着眼于企业

15、，即企业价值最大化，而并非股东的权益即股东财富最大化。大化。 第16页/共40页第十六页，共41页。 持续经营假设持续经营假设 持续经营假设指理财的主体是持续存在并且能执行持续经营假设指理财的主体是持续存在并且能执行(zhxng)(zhxng)其预计的经济活动。其预计的经济活动。 第17页/共40页第十七页，共41页。 企业的持续经营过程是本金从投入到收回，不断进行形态的变化和实现价值增值的过程。企业的财务管理企业的持续经营过程是本金从投入到收回，不断进行形态的变化和实现价值增值的过程。企业的财务管理活动需要加强对本金周转活动需要加强对本金周转(zhuzhun)(zhuzhun)过程的管理，力

16、争达到本金的保值增值。过程的管理，力争达到本金的保值增值。 第18页/共40页第十八页，共41页。 有效市场假设有效市场假设 有效市场假设是指财务管理所依据的资金市场是健全和有效的。只有有效市场假设是指财务管理所依据的资金市场是健全和有效的。只有(zhyu)在有效市场上，财务管理才在有效市场上，财务管理才能正常进行，财务管理理论体系才能建立。最初提出有效市场假设的是美国财务管理学者法马，他将有效能正常进行，财务管理理论体系才能建立。最初提出有效市场假设的是美国财务管理学者法马，他将有效市场划分为弱式有效市场、次强式有效市场、强式有效市场三类。市场划分为弱式有效市场、次强式有效市场、强式有效市场

17、三类。第19页/共40页第十九页，共41页。 资金增值假设资金增值假设 资金的增殖假设是指通过财务管理人员的合理营运，企业资金的价值可以不断增加。这一假设实际上指明资金的增殖假设是指通过财务管理人员的合理营运，企业资金的价值可以不断增加。这一假设实际上指明了财务管理存在的现实意义。因为财务管理是对企业的资金进行规划和控制的一项管理活动，如果了财务管理存在的现实意义。因为财务管理是对企业的资金进行规划和控制的一项管理活动，如果(rgu)(rgu)在资金运筹过程中不能实现资金的增值，财务管理也就没有存在的必要了在资金运筹过程中不能实现资金的增值，财务管理也就没有存在的必要了 第20页/共40页第二

18、十页，共41页。 理性理财假设理性理财假设(jish)(jish) 理性理财假设理性理财假设(jish)(jish)是指从事财务管理工作的人员都是理性的理财人员，因而，他们的理财行为也是理是指从事财务管理工作的人员都是理性的理财人员，因而，他们的理财行为也是理性的。他们都会在众多的方案中，选择最有利的方案。性的。他们都会在众多的方案中，选择最有利的方案。 第21页/共40页第二十一页，共41页。 理性理财的第一个表现就是财务管理是一种有目的的行为，即企业的财务管理理性理财的第一个表现就是财务管理是一种有目的的行为，即企业的财务管理活动都有一定的目标。活动都有一定的目标。 理性理财的第二个表现是

19、财务管理人员会在众多方案中选择一个最佳方案。理性理财的第二个表现是财务管理人员会在众多方案中选择一个最佳方案。 理性理财的第三个表现是当财务管理人员发现正在执行的方案是错误的方案时，理性理财的第三个表现是当财务管理人员发现正在执行的方案是错误的方案时，都会及时采取措施进行纠正都会及时采取措施进行纠正(jizhng)(jizhng)，以便使损失降至最低。，以便使损失降至最低。第22页/共40页第二十二页，共41页。第二，财务管理派生第二，财务管理派生(pishng)假设假设 财务管理派生假设：是根据财务管理管理基本假设引伸和发展出来的一些假定和设想财务管理派生假设：是根据财务管理管理基本假设引伸

20、和发展出来的一些假定和设想(shxing)。财务。财务管理派生假设与基本假设互作用、互为前提，派生假设是对基本假设的进一步说明和阐述，在构建财务管管理派生假设与基本假设互作用、互为前提，派生假设是对基本假设的进一步说明和阐述，在构建财务管理理论体系中也具有重要作用。理理论体系中也具有重要作用。第23页/共40页第二十三页，共41页。 理财主体假设可以理财主体假设可以(ky)(ky)派生出自主理财假设。派生出自主理财假设。 自主理财的实现是指理财主体能够对财务活动施加影响，进行有效控制，包括：自主理财的实现是指理财主体能够对财务活动施加影响，进行有效控制，包括： 第一，财务管理主体能够对资金的使

21、用情况进行控制。第一，财务管理主体能够对资金的使用情况进行控制。 第二，财务管理主体能够对使用资金的人进行控制。第二，财务管理主体能够对使用资金的人进行控制。第24页/共40页第二十四页，共41页。 持续经营假设可以派生出理财分期假设。持续经营假设可以派生出理财分期假设。 按理财分期假设，可以把企业持续不断的经营活动，人为地划分为一定期间，以便按理财分期假设，可以把企业持续不断的经营活动，人为地划分为一定期间，以便(ybin)(ybin)分阶段考核企分阶段考核企业的财务状况和经营成果。业的财务状况和经营成果。 第25页/共40页第二十五页，共41页。 有效市场假设的派生假设是市场公平假设。有效

22、市场假设的派生假设是市场公平假设。 它是指理财主体在资金市场筹资和投资等完全处于市场经济条件下的公平交易状态它是指理财主体在资金市场筹资和投资等完全处于市场经济条件下的公平交易状态(zhungti)(zhungti)。市场不。市场不会抹杀某一理财主体的优点，也不会无视某一理财主体的缺点。理财主体的成功和失败，都会公平地在资会抹杀某一理财主体的优点，也不会无视某一理财主体的缺点。理财主体的成功和失败，都会公平地在资金市场上得到反映。金市场上得到反映。 第26页/共40页第二十六页，共41页。 资金增值假设的派生资金增值假设的派生(pishng)假设是风险与报酬同增假设。假设是风险与报酬同增假设。

23、 此项假设是指风险越高，获得的报酬也越高，即取得的增值越大或付出的成本越低。资金的运筹方式不同，此项假设是指风险越高，获得的报酬也越高，即取得的增值越大或付出的成本越低。资金的运筹方式不同，获得的报酬就不一样。获得的报酬就不一样。第27页/共40页第二十七页，共41页。 理性理财假设可派生出资金理性理财假设可派生出资金(zjn)(zjn)再投资假设。再投资假设。 这一假设是指当企业有了闲置的资金这一假设是指当企业有了闲置的资金(zjn)(zjn)或产生了资金或产生了资金(zjn)(zjn)的增值，都会用于再投资。换句话说，的增值，都会用于再投资。换句话说，企业的资金企业的资金(zjn)(zjn

24、)在任何时候都不会大量闲置。因为理财行为是理性的在任何时候都不会大量闲置。因为理财行为是理性的 。第28页/共40页第二十八页，共41页。（3 3）导向）导向(do xin)(do xin) 财务管理目标是财务管理理论和实务的导向。财务管理目标是财务管理理论和实务的导向。 它是在认真研究财务管理环境和已经确立的财务管理假设的基础上确定它是在认真研究财务管理环境和已经确立的财务管理假设的基础上确定(qudng)的，既对财务管理的内的，既对财务管理的内容、财务管理的原则、财务管理方法等基本理论问题起导向作用，也对财务管理的通用业务理论和特殊业容、财务管理的原则、财务管理方法等基本理论问题起导向作用

25、，也对财务管理的通用业务理论和特殊业务理论起导向作用。务理论起导向作用。第29页/共40页第二十九页，共41页。 不同的财务管理目标，必然产生不同的理论构成要素和不同的理论逻辑层次关系。在财务管理理论结构中，不同的财务管理目标，必然产生不同的理论构成要素和不同的理论逻辑层次关系。在财务管理理论结构中，财务管理目标具有承上启下的作用，它是根据财务管理环境确立的，同时又会对财务管理的基本理论和应财务管理目标具有承上启下的作用，它是根据财务管理环境确立的，同时又会对财务管理的基本理论和应用理论产生影响。利润最大化、股东财富最大化、公司用理论产生影响。利润最大化、股东财富最大化、公司(n s)价值最大

26、化等财务管理目标各有其优缺价值最大化等财务管理目标各有其优缺点，在确立财务管理目标时，应当考虑各有关集团的利益。点，在确立财务管理目标时，应当考虑各有关集团的利益。第30页/共40页第三十页，共41页。2、财务管理的基本、财务管理的基本(jbn)理论理论 财务管理的基本理论是指财务管理内容财务管理的基本理论是指财务管理内容(nirng)、财务管理原则、财务管理方法构成的概念体系。、财务管理原则、财务管理方法构成的概念体系。 财务管理的内容财务管理的内容(nirng)包括企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理和企业分配管理四个方面包括企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理和企业分配管理四个方

27、面 。第31页/共40页第三十一页，共41页。 财务管理的原则是财务管理工作必须遵循的基本准则，是从财务管理实践中概括财务管理的原则是财务管理工作必须遵循的基本准则，是从财务管理实践中概括(giku)出来的、体现财出来的、体现财务活动规律的行为规范。务活动规律的行为规范。 系统原则、比例原则、优化原则、弹性原则、平衡原则、动力原则和时效原则等共同构成财务管理的原则系统原则、比例原则、优化原则、弹性原则、平衡原则、动力原则和时效原则等共同构成财务管理的原则体系。体系。第32页/共40页第三十二页，共41页。 财务管理方法是财务管理人员为了实现财务管理目标、完成财务管理任务，在进行财务管理活动时所

28、采取财务管理方法是财务管理人员为了实现财务管理目标、完成财务管理任务，在进行财务管理活动时所采取的各种技术和手段的各种技术和手段(shudun)(shudun)。 在构建财务管理理论体系时，将此类问题纳入初级财务管理进行探讨。在构建财务管理理论体系时，将此类问题纳入初级财务管理进行探讨。第33页/共40页第三十三页，共41页。3 3、财务管理的通用业务、财务管理的通用业务(yw)(yw)理论理论 财务管理的通用业务是财务管理理论的核心内容，历史上，中外财务管理的通用业务是财务管理理论的核心内容，历史上，中外(zhngwi)(zhngwi)财务管理学家对这方面的问题财务管理学家对这方面的问题进行

29、了充分研究，但随着财务管理理论的发展，仍然有许多问题值得探讨。在构建财务管理的理论体系时，进行了充分研究，但随着财务管理理论的发展，仍然有许多问题值得探讨。在构建财务管理的理论体系时，这些内容将列入中级财务管理进行研究。这些内容将列入中级财务管理进行研究。 第34页/共40页第三十四页，共41页。4 4、财务管理的特殊业务、财务管理的特殊业务(yw)(yw)理论理论 财务管理的特殊业务是指只有在特定的企业或某一企业的特定时期才有的财务管理业务。这些业务很多，财务管理的特殊业务是指只有在特定的企业或某一企业的特定时期才有的财务管理业务。这些业务很多，如企业破产清算的财务管理、企业并购的财务管理、

30、企业集团的财务管理、小企业财务管理、国际企业财如企业破产清算的财务管理、企业并购的财务管理、企业集团的财务管理、小企业财务管理、国际企业财务管理等，都属于企业财务管理中的特殊业务。务管理等，都属于企业财务管理中的特殊业务。 在构建财务管理学理论体系时，把此类问题列入了高级财务管理进行在构建财务管理学理论体系时，把此类问题列入了高级财务管理进行(jnxng)探讨。探讨。第35页/共40页第三十五页，共41页。5 5、财务管理理论、财务管理理论(lln)(lln)的其他领域的其他领域 从上述四个方面从上述四个方面(fngmin)(fngmin)的分析可以看出，财务管理理论结构的主要问题都有了相应的安排，但尚有一的分析可以看出，财务管理理论结构的主要问题都有了相应的安排，但尚有一些问题没有讨论。这些问