创业计划书的财务部分

1、第一部分.财务分析1.1公司期初资本结构本公司为有限责任公司，注册资本为350万元人民币。1.1.1股东出资情况公司股本结构表项目金额（万）比例（%自有资金180%商业贷款50%技术入股20%风险投资100%总计350%实收资本结构图注：吸引风险投资的条件为：从盈利的第三年开始按净利润的9分红。投资方法定代表人进入本董事会，与其他董事享有相应的权力。1.1.2资产结构总资产350万兀人民币固定资产：220万元人民币资产主要为生产设备（万元）、研发设备、办公设备及车辆等，通过一次性购入形式取得。 流动资产：110万元人民币无形资产：20万元人民币设计专利技术资产结构1.2相关财务数据设定1.产品

2、价格根据市场调查，进行相关估算设定本公司主营产品零售价如下:产品价格表（单位：元）产品类型官网APP线下店1200180200210080100350305041501301502.员工工资初定员工工资表（单位：元）人数月基本工 资福利费工会经 费教育经费月工资总额车间管理人员2300042060453525其他车间工人6200028040302350营销部分人员2300042060453525行政部门人员1300042060453525财务部门人员1300042060453525人力资源部门 人1300042060453525研发部门人员1350049070公司经理1400056080604

3、700年工资总额571050注：按照工资的14%提取福利费，2澀取工会经费， 他取教育经费。3.折旧假设生产设备适用年限时10年，残值率是10%按照直线折旧法计提折旧; 办公设备适用年限时10年，无残值，按照直线折旧法计提折旧； 车辆适用年限时10年，残值率是10%按照直线折旧法计提折旧； 厂房适用年限时10年，残值率是10%按照直线折旧法计提折旧； 无形资产适用年限为 20年，按照直线折旧法摊销折旧（单位：万元）投资项目第一年第二年第三年第四年第五年.固定资产生产设备办公设备11111车辆厂房无形资产123设计专利权123总折旧额4. 其他管理费用预估办公费用第一个月发生额为500元，每月上

4、升2%业务招待费用第一个为发生额为500元，每月上升%研究初期的技术研发费用第一个月发生额为1000元，每月上升%5. 销售费用为重燃群众对老年人服装市场的信息，迅速抢占市场，销售费用必不可少。 公司各部门都应积极配合公司产品宣传与推广。业务宣传费第一个月发生额为15000,每月上身1%广告费用第一个月发生额为15000，每月上身1%期限贷款利率（%六个月以内（含六个月）六个月至一年（含一年）至五年6五年以上6.财务费用根据2014年12月的资料，银行存贷款基准利率如下:2014年银行存贷款基准利率第一年第二年第三年第四年第五年利息本金本息和公司所适用该款利率情况如下为 /年，贷款本金为50万

5、，贷款年限为 5。公司以此为依据 计算得每年偿还贷款额度为：财务费用计算（单元：元）*7.公司位于8. 公司从盈利的第三年起按净利润的25%分红。9. 法定盈余公积以净利润的10%提取。10. 销售收入的95%F当月收款，5%F下月收款。11. 银行利息、应交税费都为下月支付。12.存货计价方法:*1.3资金来源与运用公司在2016年1月至2021年1月的第一个五年计划中， 投资方向将着重与 GPS定位服装的 开发后期应用，并不断加强对普通老年人服装的创新设计，为公司的长期发展打下基础。1.3.1初始资本1. 第一个五年计划：2. 公司初始资本：350万元含银行贷款：5年期贷款50万元6405

6、483 元,销售收入：初步估计公司在5年内课实现的主营业务收入分别是：元,7934603 元，9886843 元，元。资金来源情况表项目金额（万）比例（%外部资本150%技术入股20%自有资本180%总计350%资金来源情况图注：外部资本包括银行贷款与天使投资资本；自有资本为团队成员投资资本。1.3.2资金运用固定资产投入固定资产第一年总投资额为220万元人民币，一次性投入固定资产。 管理办公场地采用经营租赁形式，生产厂房采用经营租赁形式租入，生产线、办公设备、车辆等一次性购入。固定资产后四年投资追加额分别为：第二年末追加10万，第三年末追加15万，第四年末追20万，第五年末追加 20万。在十

7、年计划中，公司以GPS定位服装为主要产品，强调公司发展同设计研究创新相互促 进。因此除了募集起始资本，公司以后每年会从营业利润里追加投资用于无形资产，即设计与技术专利的培育。固定资产投入启动资金在第一批融资中必须使公司获得足够的启动资金，我们预测启动资金为 350万元人民币，包括220万元固定资产投入与 50万元营运资金。1. 固定资产投入：共220万生产设备：80万办公设备：10万车辆：30万厂房：100万2. 无形资产：共20万设计专利：20万3. 流动资产：共110万原材料采购费：78万日常支出：32万1.4财务预测1.4.1基本财务目标基本财务目标是股东权益最大化。根据对未来五年内经营

8、状况的预测（见下文），公司保持较高水平的发展。1.4.2投资收益预测根据市场调研信息和公司成长规划，考虑行业一般风险，我们将未来五年的财务状况 作了较为详细的预算，分述如下：（一）未来五年销售额预测根据市场调研信息和公司成长规划，我们预测了公司未来五年销售额状况 未来五年销售额预测表（单位：万元）年份领域第一年第二年第三年第四年第五年多代亲子装广场舞服饰普通老年人服饰.96GPS定位服装销售额总计.78.07增长率%未来五年销售额预测图（二）未来五年本量利预测根据相关财务数据反映，充分考虑由主营业务成本、销售费用、管理费用和财务费用 构成的估算成本，未来五年本量利预测如下：未来五年本量利分析表

9、（单位：元）年份领域第一年第二年第三年第四年第五年销售额合计.78.07加权平均边际 贝献总额加权边际贝献 率固定成本保本销售额未来五年本量利分析图3、未来五年现金净流量根据先前的财务预测和财务规划，我们预测未来五年现金净流未来五年现金净流量表（单位：元）时间第一年第二年第三年第四年第五年经营净现金流量投资净现金流量筹资净现金流量合计未来五年现金净流量图4、未来五年总资产和所有者权益预测据未来五年的本量利预测，我们得出未来五年的公司总资产和所有者权益。 未来五年总资产和所有者权益表（单位：元）年份第一年第二年第三年第四年第五年资产所有者权益未来五年总资产和所有者权益图1.5财务分析1.5.1投

10、资收益与风险分析1. 投资净现值根据累计现金流量表计算净现值如下：按五年期看，NPV元表累计现金流量表（单位：元）时间第一年第二年第三年第四年第五年初始投资额每年现金净流量7038501折现后现金流量（折现率8%累计现金净流量考虑到当前银行贷款利率以及资金的机会成本和投资风险性等因素，贴现率取8%（下同）。此时的净现值为元，远远大于零，5年期内盈利能力很好。方案可行。2. 内含报酬率根据现金流量表计算内含报酬率如下：npv ° NCF t t c ot1 1 IRR根据上表得到，IRR=25%内含报酬率25%大于资金成本率 8%而且，前5年内市场增长性很好。3. 投资回收期根据上表，

11、使用插入法可得到，投资回收期为年。1.5.2财务指标分析1. 营运能力分析营运能力分析表年份第一年第二年第三年第四年第五年存货周转率应收账款周转率流动资产周转率总资产周转率因公司属于产品生产型企业，所以存货问题是公司的一个重要问题，但考虑到公司部分产品的特殊性，即科技性较高，原材料采购十分方便， 这类商品大量囤货时反而增大公司运营风险，抵消了其利处。所以公司决定在运营前几千而且行业性质决定以销定产，谨慎备置存货。所以公司存货周转率十分高，而流动资产周转率虽然下降，但公司在后期也保证了资金充足、稳定的流动性。由此可见 ，公司营运能力较强。2. 盈利能力分析 盈利能力分析表年份第一年第二年第三年第

12、四年第五年销售毛利率销售净利率资产净利率（ROA权益净利率（ROE）企业的销售利润率及净资产收益率都很高，能够给企业带来丰厚的利润，具有较强的权益资本获益能力。由于从第二年后不断有新的资产投入运营，所以资产净利率的增加速度有所下降，但随着规模效应的产生，仍呈现增长趋势。3. 偿债能力分析偿债能力分析表年份第一年第二年第三年第四年第五年流动比率速动比率资产负债率由于公司在筹资时，资金来源情况大部分为自有及商业投资，来自银行的借款仅为 500000元，十分有限。所以工资整体长期借款负债规模不大，随着时间的推移，企业不断 盈利并归还本息，使资产规模更大，负债规模更小，所以企业的资产负债率一直处于一个

13、比 较满意且呈现不断上升的水平。1.5.3项目敏感性分析1. 每年营业净现金流量的低限利用年金现值公式：PV=A*（P/A，i%，n），根据累计现金净流量表则有:A=PV/（ P/A，i%，n） =3500000/ （ P/A，12% 5）每年的现金净流量最低需达到元， 由下表可以看出，对于此指标我们可以较轻松的胜任。表年营业现金流敏感度测试时间第一年第二年第三年第四年第五年营业现金净流量年营业现金净流量低 限降低幅度咼限从表中可以看出，不同年数的年经营现金净流量低限不同，其五年平均水平为104万,而公司平均每年的经营现金净流量可达 149万（由五年内经营现金净流量折现平均后得出） ， 说明公

14、司有足够的缓冲减低空间，承担的销售风险较小。2. 需求分析社会老年人口数量众多，并呈增长趋势截至2014年，中国60岁以上老年人数量已超过 2个亿，占总人口的 老年 人口年均增长达到了 800万人，到2050年将达到亿人。未来20年，中国将进入老 龄化高峰。老年人具有不良好的福利保障退休工资、社会福利制度的发展，老年人每月所获得养老资金往往高于他们的基本 消费，所以他们会逐步追求个人时尚或其他的消费。1.6融资计划1.6.1融资决策阶段初期第一个五年之后十年内十五年后目标融到资金启动公司争取利润最大 化稳定市场，不断 加大产品研究 的投入，扩大市 场规模外部资本退出决策银行贷款利率较咼， 对初

15、创企业支持较 低，尽可能寻求外部 直接投资融资利用银行贷款， 发挥财务杠杆 作用，放大利润再次吸引外部 投资，将上市提 上议程从财务、组织、经营各方面为上市做准备，开始进行股票融 资第二部分.风险分析与对策1.7风险1.7.1行业风险1. 电子商务行业自身发展的局限电子商务立法和安全标准滞后。电子商务是在开放的In ternet 环境下进行交易，采用电子支付方式，通过无纸化的电子票据进行结算。而现行的票据法、税法并不承认经过数字签章的非纸质电子票据的支付和结算方式。电子商务需要一个安全的交易环境，就必须要有一个统一的市场规则来支撑。电子商务交易存在安全隐患。其主要表现为身份认证方面，由于非法用

16、户可以伪造、 假冒电子商务网站和用户的身份，因此登录到电子商务应用系统的客户无法知道他们所登录的网站是否是可信的电子商务网站。电子商务交易存在信任危机。消费者无法准确知道经营者的信用状况；经营者无法完全地了解消费者的真实程度。 特别是当前一些网络商家并没有取得网络经销的资 格，但却在网络上销售商品，在销售过程中要么是以次充好，要么夸大宣传，骗取消费者的货款后便销声匿迹，严重影响了消费者对电子商务的信任。2. 服装市场的局限性3. 行业内部竞争淘宝网一一它可以马上推出与本公司类似的产品，但是他做的杂，我们做的更专业；传统老年服装商店一一借助电子商务平台开展B2C业务，能大大节省宣传、管理等费用，

17、具有较强的竞争优势。1.7.2经营风险1. 主要客户消费观的影响虽然健康已经现在人们越来越关心的话题，但受传统观念的影响，价位依然 是老年消费者购买服装时的重要标准之一。而老年人性格比较守旧，较少人 自愿购买新品，这也会影响到公司产品的销售。2. 设计师才能所面对的风险本公司属于服装企业类的初创公司，此类公司设计师才能的稳定发挥至关重要。为此 公司必须不断挖掘设计师潜能，吸引外部人才，必将采取一些必要的奖励措施，因此人力成本的投入必然会增加。同时，由于公司属新成立的公司，公司环境，福利待遇在开始会存在一定的差距，从而增加引进高水平设计师的难度。这对于一个以设计为基本的企业来说将会是一个巨大的风

18、险。3. 管理过程中所面对的风险本公司在管理过程中将面对管理风险。出现一些不可预见的管理问题。这可能会影响 企业的正常运作，进而影响产品的销售。1.7.3 市场风险1. 市场的价格波动 由于市场竞争激烈，各厂家会采取打“价格战”的策略来打击竞争对手，因而会引起 本公司产品价格的波动，进而影响公司效益。2. 产品销售不足 新型的产品和新品牌往往在初期不被市场认同。3. 老年产品的特殊风险 与老年产品联系最密切的便是健康，于是公司与消费者之间就构成了一种信任关系。消费者基于对产品的认可，持续购买公司产品。然而，俗话说，好事不出门，坏事传千里。 产品并不一定适合所有的老年人。 而一个不妥善的售后工作

19、， 往往会导致本可避免舆论压力， 破坏原本好不容易建立的信任关系。1.8 对策1.8.1 行业风险对策充分发挥公司在生产技术、 产品质量、 管理水平、 科研方面的优势， 加快新产品的研制、 开发，扩大原有产品的适用范围。坚持质量优秀，价格合理和优质服务方针。1.8.2 经营风险对策强化销售队伍和售后服务，保持与当地企业和政府的良好关系。 利用一切优势，使本产品成为国内知名品牌。并积极营造良好的工作环境和科研环境， 改善福利待遇，吸引更多的科技人员和高素质的人才来公司工作。1.8.3 市场风险对策（1）针对面前的困难，针对轿车领域的市场风险我们将采取一系列的有力举措：1. 我们在瞄准汽车市场的同

20、时， 还会充分利用 USM的高性能的优势，争取打入办公自动 化和工业控制系统等领域，力争做到“立足多方，全面开花” ；2. 建立一套完整的市场信息反馈系统， 以销定产， 加强售后服务， 建立良好的商业信誉。3. 充分利用USM在国内尚属无同类产品的优势， 尽快扩大市场份额，逐步提高竞争能力。 4充分发挥USM的优越性能，保证质量，树立品牌。并且注重产品研制、开发、创新，努力降低生产成本，取得规模效益。（2）在加强产品销售的同时，建立一套完善的市场信息反馈体系，制定合理的产品销 售价格，增强公司的盈利能力。（3）加快新产品的开发速度，增加市场应变能力。（4）实施名牌战略，以优质产品争取客户；稳定

21、价格，以消除市场波动对本公司的产 品价格的影响。（5）进一步提高产品质量，降低产品成本，提高产品的综合竞争能力，增强产品适应市场变化的能力。进一步转变观念，拓宽思路，紧跟市场发展1.8.4风险资金退出方案以本公司预计的盈利模式，相信会吸引一些风险投资家，所以我公司打算一开始时引入 风险资金loo万。我们将以发送计划书， 或者登门拜访投资公司的方式，争取赢得天使投资根据我们估算，本网站的投资回收期是四年又八个月，所以我们打算在第五年的时候， 就撤出风险资金。风险投资的退出方式一般有三种：首次公开上市（IPO）、并购、管理层收购和清算。其它国家的实践表明，首次公开上市（IPO）收益最高。许多运作成

22、功的风险投资都追求以此种方式退出。我们设计了三种可能的方案：A股市场上市在投资回收期到达之后，公司可以和相类似的网站进行资产重组，达到在国内A股市场上市的条件或者与其他上市公司进行并购。海外二板市场上市该公司属于有发展前景和增长潜力强的中小型高新技术企业，可争取在香港二板市场上市国内创业板市场上市由于我国去年5月份推出了创业板块，这对于我公司寻求在国内深交所创业板上市提供了很 大的可能。就目前资本市场的现状看，通过并购方式比较适合本公司。附录财务报表第一年多代亲子装服装销售预算表2015 年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合计销售价格（单位：兀）官网APP线下店销售数量

23、 （单位：件）官网APP线下店丁总销售收入增值税（销项）合计第一年广场舞服饰销售预算表2015年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合计销售价格（单位：元）官网APP线下店销售数量（单位：件）官网APP线下店总销售收入增值税（销项）合计销售额月增长率2015年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全销售价格 （单位：元）官网APP线下店销售数量（单位：件）官网APP线下店总销售收入:增值税（销项）合计销售额月增长率第一年服装销售预算表2015年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合计销售价 格（单 位：元）官网APP线下店:销售数 量（单

24、位：件）官网APP线下店总销售收入增值税 （销项）合计销售额 月增长 率第一年财务费用预算表2015 年项目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合计本期利息发生额合计第一年销售费用预算表2015 年项目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合计业务宣传费广告费用营销部月工资及福利合计单位直接材料多代亲子装广场舞服饰普通老年人服饰GPS定位服装单位直接人工多代亲子装广场舞服饰普通老年人服饰GPS定位服装单位制造费用多代亲子装广场舞服饰普通老年人服饰GPS定位服装产成品单位变动成本多代亲子装广场舞服饰普通老年人服饰GPS定位服装固定制 造费用 分配率多代亲子装广场舞服饰普通老年人服饰GPS定位服装单位产 品生产 成本多代亲子装广场舞服饰普通老年人服饰GPS定位服装第一年长期借款预算表2015年单位：元项目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十期初余额本期利息发生额期末余额注：本金于第一个月