信贷激增与经济金融风险的研究

1、    信贷激增与经济金融风险的研究    高雪 耿令姿摘 要：近年来，随着我国社会经济的高速发展，信贷激增问题逐渐显现，并对经济金融风险造成了严重的影响。基于此，本文主要就导致信贷激增的原因展开分析，并阐述信贷激增对经济金融风险的影响，希望能为信贷激增问题的控制与经济金融风险的管理提供一定的帮助。关键词：信贷激增  经济金融  金融风险一、导致信贷激增的原因导致信贷激增的原因，主要可以分为两个方面。第一个方面，从需求方的角度来看，很多新兴市场国家当前正处在经济发展的初期阶段，其整体投资欲望与投资需求通常要远远高于正常的发达国家。因此

2、，经济的快速增长与投资需求的急剧增加，在很大程度上推动了信贷的大幅度扩张。通常情况下，一个国家或者地区实体经济的发展，往往会加强消费者的消费动力与投资信心，并营造出一种繁荣的商业投资氛围，进而使大量增加的消费与投资带动信贷的扩张。同时，城市化建设的深入、居民平均收入水平的提升、以及民间企业的发展都会在很大程度上使信贷需求快速增加。第二个方面，从供给方的角度来看，信贷的急剧增加通常是由银行对利润的不合理追求导致的。银行作为经济金融的重要组成部分，对信貸的发展方向有着极为关键的影响。随着很多新兴市场国家的不断发展，其投资环境逐渐改善，高收益的金融市场吸引了大量的投资。此外，政府的经济政策也对信贷的

3、增长有着重要的影响。二、信贷激增对经济金融风险的影响（一）信贷激增对宏观经济的影响信贷的激增通常会在很大程度上对潜在的产出造成刺激作用，并带来过热的经济压力，进而给宏观经济的稳定发展带来严重的影响。通常情况下，经济的快速发展会在短时间内加大对很多资源类进口产品的依赖程度。而银行通常可以为消费以及不断增加的进口需求提供相应的信贷服务，进而给经济的发展方向造成影响。同时，由于在一些新兴市场国家的实际经济发展过程中，出口经济在国家整体gdp中所占据的比例通常较小，且增长速度通常较慢，国家宏观范围内存款的上涨速度明显低于投资的增长速递，导致其通常需要采用银行借入外资的方式来弥补实际的逆差，进而在很大程

4、度上造成负债的大幅度增加。并且，其商品需求对进口依赖程度过强的问题，还会加大其经常账户的逆差，并带来较为严重的外债负担，进而严重加剧经济的不平衡现象。此外，信贷增长速度过快的问题，还会导致能源、食品、以及工资等价格的大幅度上涨，进而严重影响宏观经济的稳定发展。（二）信贷激增对资产市场的影响资产市场的震荡是信贷激增对经济金融风险影响的重要表现。为了在最大程度上发挥出财务杠杆的价值，很多金融机构的投资者经常会选择用已经购置的股票作为抵押条件，向银行申请新的贷款，并将申请到的新贷款重新投入到股票市场。而一旦股票行情发生变化，股票的价格发生下降的情况，相关的投资者不仅需要承担实际的经济损失，还很有可能

5、需要面临无力偿还银行贷款的问题。同时，如果抵押品在抵押的过程中发生贬值的现象，也很容易导致银行无法通过变卖抵押品的方式来收回应收的贷款，进而给银行带来一定的经济损失。此外，由于资产市场通常具备着很大的感染性，一旦股票的市场发生严重的震荡，股票的价格大规模下降，也会在一定程度上导致很多投资者放弃对股票的投资，进而给资产市场与金融经济的发展带来严重的影响。（三）信贷激增对银行业的影响信贷的激增也会给银行业的运营与发展带来很大程度上的影响。由于在经济快速发展的时期，预测整个经济发展过程中相关的信贷情况与信贷问题通常存在着很大的难度，实际的金融经济风险经常会被低估。且很多金融机构经常会采取一些相关的激励机制来加快信贷的增长速度。特别是随着货币政策的不断放松与市场竞争的逐渐激烈，很多银行在实际的运营过程中，通常会抱有一定的侥幸心理，放款对贷款人的审核标准，对很多本来不符合银行审核标准的贷款人进行放款，导致银行的实际管理水平逐渐无法满足贷款的快速增长，不合理的贷款率给银行的正常运营带来严重的安全隐患。三、结束语综上所述，应从需求方的角度与供给方的角度全面明确导致信贷激增的原因，并充分认识到信贷激增对宏观经济、资产市场、以及银行业的影响，积极加强对信贷激增的合理控制，以有效降低经济金融的风险，保