证券从业资格证券投资基金练习题

1、. . .word.一单选题1在我国xx 特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为（） a共同基金b单位信托基金c证券投资信托基金d私募基金答案： b 2基金持有人获取收益和承担风险的原则是（） a “收益保底，超额分成”b “利益共享、风险共担”c 按“先进先出法”实现收益和风险d 获取无风险收益答案： b 3开放式基金价格的主要决定因素是（） a市场供求关系b市场存款利率c基金单位净值d基金单位面值答案： c 4下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是（） a 证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任；b证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替

2、投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用c 证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息d 证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入答案： b 5目前，我国的证券投资基金主要是（） a公司型基金b契约型基金c单位信托基金d对冲基金答案： b 6以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合. . .word.中比较注重长短期收益风险搭配的证券投资基金是（） a指数基金b成长型基金c收入型基金d平衡型基金答案： d 7一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国

3、证券市场的证券投资基金是（） a全球基金b国际基金c离岸基金d在岸基金答案：c 8母基金之下设立若干子基金，各子基金独立进行投资决策，投资者可以根据自己的需要转换子基金，不用支付转换费用的基金是（） a指数基金b对冲基金c雨伞基金d开放式基金答案：c 9全球第一个公司型开放式投资基金是（） a 英国“海外及殖民地政府信托”b富来明创立的“苏格兰美国投资信托”c 波士顿“马萨诸塞投资信托基金”d麦哲伦基金答案：c 10中国证监会发布的开放式证券投资基金试点办法（以下简称试点办法） ，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是（） a1997年 11 月 14日b1998 年 3 月

4、1 日c2000 年 10月日d2001年 9 月 1 日答案： c 11下列哪一种证券投资基金在我国尚未正式推出（） . . .word.a雨伞基金b保底基金c指数基金d交易所交易基金答案： c 12我国，根据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金的设立主体为（） a基金持有人b 基金发起人c基金管理人d基金托管人答案： b 13在我国，基金管理人和托管人之间的关系是（） a 由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系b 管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系c 平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责

5、d 交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人答案： c 14根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续（） a 中国证监会的批准设立文件b 中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证c 中国人民银行的批准设立文件d 中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证答案：a 15我国证券投资基金管理暂行办法规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于（）a20 亿元人民币b50 亿元人民币c60 亿元人民币d80 亿元人民币答案： d 16基金持有人大会表决时，基金持有人表决权的决定方式是（） a 所持每份基金单位有一票. .

6、.word.b 基金持有人每人一票c 作为基金发起人的基金持有人具有否决权d 作为基金托管人的商业银行具有否决权答案： a 17基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告（） a2 个b3 个c4 个d5 个答案： a 18基金管理公司自成立之日起多长时间内必须开业逾期没有开业的原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证（） a1 个月b3 个月c6 个月d12 个月答案：c 19基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由下列何者承担（） a 证券交易所和登记结算公司b 基金自身设立的注册登记机构c

7、 基金托管人d 基金销售机构答案：a 20根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，除基金管理公司外，封闭式基金主要发起人从事证券投资、连续盈利的时间最短应为（） a1 年b2 年c3 年d5 年答案：c 21封闭式基金的发起人确定后，通过签订何种文件界定相互间的权利与义务关系（） a基金契约b发起人协议. . .word.c基金上市公告书d基金招募说明书答案：b 22契约型封闭式基金最基本的法律文件是（） a基金契约b发起人协议c基金上市公告书d基金招募说明书答案： a 23依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集（） a3 个月b6 个月c9 个月d12

8、 个月答案：a 24 2002 年开始，封闭式基金销售中放弃“比例配售”而采用了“敞开发售”方式的原因主要是（） a 后者更为公平b 封闭式基金发行困难，投资人认购不踊跃c 后者发行费用较低d 后者发行时间较短答案：b 25封闭式基金交易的价格变化单位为（） a0001元b001 元c010元d100元答案： a 26根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（） a3 个工作日内b3 日内c5 个工作日内. . .word.d5 日内答案： a 27开放式基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少多大比例属于该基金名称所显示的投资内容（） a65% b7

9、0% c75% d80% 答案： d 28在我国，根据开放式证券投资基金试点办法规定，开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回， 但该期限最长不得超过 （） a1 个月b2 个月c3 个月d6 个月答案：c 29基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（） a基金持有人大会b董事会c基金总经理d投资决策委员会答案： d 30基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是（） a获得更多的投资收益b保护投资者的利益c控制投资风险d防止内部人控制答案： b 31下列不属于美国公司治理结构特征的是（） a 股东大会基本上是流于形式b 董事会一般由内部董事和

10、外部董事组成c 美国公司一般不设监事会，监督的职能由董事会履行d 大股东因法律限制不直接出面干预公司的运营，经营管理者有较大的. . .word.答案：a 32基金管理公司的核心业务是（） a基金设立b基金投资c基金发行d风险管理答案： b 33基金管理公司投资管理的基本目标是（） a 高回报b 分散风险c 高管理费和手续费d 为客户寻求与风险的相称的投资回报，并维护基金和客户资产的安全答案： d 34基金会计的计量属性属于（） a历史成本b公允价值c重置成本d直接成本答案：b 35根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的（） a10 b30% c1

11、5% d20% 答案： a 36根据基金契约 ，指数基金 （或指标股基金）应将资产的 （）用于指数化投资 （或指标股基金） a50% b40% c30% d20% 答案： a . . .word.37我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（） a7 天b1 个月c三个月d1 年答案：d 38基金产品的特性是（） a易模仿性b无风险性c持久性d专利性答案： a 39建立基金品牌的最重要的因素是（） a基金营销b基金个性c基金业绩d基金产品和服务的能见度答案： c 40后端收费属于（） ，只不过在形式、时间上不是在申购时而是在赎回时收取a销售费用b管理费用c惩罚性收费d托

12、管费答案： a 41基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止（） a按市价高于配股价的差额估值b按该股的市价估值c按配股价估值d暂不估值答案： a 42目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照（）的比例计提基金管理费a1b15. . .word.c2d25答案： b 43相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是（） a 监管当局对基金投资者承担的风险负责b 基金投资者在公开信息的基础上“买者自负”c 基金管理人对基金投资者承担的风险负责d 基金托管人对基金投资者承担的风险负责答案： b 44下列哪个文件属基金定期报告（） a基金资产净值公告b开放式基金公开说明书c基金

13、持有人大会决议d澄清公告答案： a 45英国证券投资基金的监管模式是：a 基金行业自律模式b 法律约束下的公司自律管理模式c 政府严格管理模式d 政府监管与行业自律相结合模式答案： a 46基金监管“三公原则”中的公开原则是指（） a 公开监管机构全部业务活动内容b 要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化c 市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利d 监管部门对被监管对象给予公正待遇答案：b 47中国证监会及其派出机构对基金管理公司、基金托管人和基金设立申请的核准是何种监管手段（） a法律手段b行政手段c经济手段d教育手段. . .word.答案：b 48资产组合理论的提

14、出者是（） a哈里马科维兹b威廉夏普c斯蒂芬罗斯d尤金法玛答案：a 49根据满足投资者风险回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标这称为（） a永久性资产配置b突发性资产配置c战略性资产配置d战术性资产配置答案： c 50保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡这种策略称为（） a购买持有战略b恒定混合战略c投资组合保险战略d指数化战略答案： b 51。资本市场直线的y 轴截距代表 _。a.无风险收益率b.风险溢价c.风险的价格d.效用等级答案： a 52.

15、根据行为金融学理论，投资者所具有的“回避损失和心理会计”特征会导致_ a.低估证券的实际风险，进行过度交易b.对不熟悉的股票、资产敬而远之c.选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来d.追涨杀跌答案： c . . .word.53.投资过程中最重要的环节和决定投资组合相对业绩最重要的因素是_ a.时机把握b.资产配置c.个股选择d.绩效评优答案： b 54.一般来说，情景分析法的预测期间为a.半年以内b.一年以内c.3至 5 年d.5 年以上答案： c 55.当股票价格保持单方向持续运动时，下列何种说法正确_ a.恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略b.恒定混合策略的表现优于买入

16、并持有策略c.投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略d.以上都不对答案： a 56采用下列何种策略时，股价上升卖出股票，股价下跌卖入股票（） a战略性资产配置b恒定混合策略c战术性资产配置d投资组合保险策略答案：b 57股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利（） a现金流贴现模型b零增长模型c不变增长模型d市盈率估价模型答案： b 58基本分析的优点是（） a 能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单b 同市场接近，考虑问题比较直接c 预测的精度较高d 获得利益的周期短答案： a . . .word.59证券的系数大于零表明（） a 证券当前的市场价格

17、偏低b 证券当前的市场价格偏高c 市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率d 证券的收益超过市场的平均收益答案： d 60某附息债券面值为100元，票面年收益率10%，年付息一次， 1 月 10 日的债券全价（包括净价与应计利息，下同）为985 元， 6 月 10 日到期一次还本付息，采取单利计算，则到期收益率为（） a28% b10% c15% d11 5% 答案：a 61在固定利率的付息债券收益率计算中，到期收益率（也就是内含收益率）是被普遍采用的计算方法，关于这种计算方法叙述不正确的是（） a 它的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期

18、收益率b 这种方法能准确地衡量债券的实际回报率c 在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率d 到期收益率的计算没有考虑税收的因素答案： b 62关于收益率曲线叙述不正确的是（） a 将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线b 它反映了债券偿还期限与收益的关系c 理论上，应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构d 收益率曲线总是斜率大于零答案： d 63从几何上看， 在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特瑞纳指数实际上是无风险收益率与（）连线的斜率a市场组合b风险收益率c组合收益率d基金组合. . .w

19、ord.答案： d 64夏普指数以（）作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率a方差b贝塔值c标准差d波动率答案：c 65夏普指数考虑的是总风险，而特瑞诺指数考虑的是（） a全部风险b不可控制风险c市场风险d股票市场风险答案： c 66基金收益率与基准收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为（） ，反映了积极管理的风险a误差项系数b跟踪误差c绝对误差d相对误差答案： b 67开放式基金份额的申购采用（） a已知价法b未知价法c以上两种方法中的任何一种d以上两种方法均不正确答案：b 68基金管理人选择进行披露信息的报刊在多长时间内不得更换（） a6 个月b1 个会计年度c2 个会计

20、年度d3 个会计年度答案：b . . .word.69根据现行“好人举手制度”，发起设立基金管理公司的申请人提交自律承诺书的日期到提出基金管理公司设立申请之日的时间间隔原则上应不少于（） a3 个月b6 个月c9 个月d12 个月答案： d 70基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达到多少比率，必须发布临时报告（） a10%以上b20% c30% d50% 答案： c 二多选题71证券投资基金的主要特征包括（） a.集合投资b.专业管理c组合投资、分散风险d.制衡机制e.利益共享、风险共担答案：a b c d e 72关于开放式基金，下列哪些说法是正确的（） a开放式基投资者可以根据需

21、要随时申购或赎回基金单位，导致基金单位总数不断变化b开放式基金没有固定的存续期限c与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露要求较高d开放式基金持有人面临的风险主要是基金管理人能力的风险，无二级市场风险e开放式基金具有独立法人资格答案： a b c d 73下列关于公募基金的说法，那些是正确的（） a募集对象不固定b涉及众多投资人c监管机构实行严格的审批或核准制d监管机构一般实行备案制e允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介. . .word.答案： a b c e 74根据基金投资x 围不同，基金可分为（） a.股票基金b.雨伞基c.债券基金d.货币市场基金e.混合基金答案： a c d

22、e 75根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，有下列事项之一的，应当召开基金份额持有人大会（） a修改基金契约b更换基金管理人c更换基金托管人d提前终止基金e与其它基金合并；答案： a b c d e 76我国证券投资基金管理暂行办法禁止基金管理人在管理运作基金资产时，从事以下行为（） a将本基金投资于其他基金、以基金资产进行房地产投资、从事可能使基金资产承担无限责任的投资、 将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券b从事任何形式的证券承销或者以管理人自有资金从事除债券以c动用银行信贷资金从事基金投资、将基金资产用于抵押、担保、资金拆措或者贷款d从事证券信贷业务；

23、从事证券信用交易e进行内幕交易、操纵市场,通过关联交易损害基金持有人的利益等答案：a b c d e 77根据我国证券投资基金管理暂行办法规定，封闭式基金的发起人可以是下列哪些机构（） a.股份制商业银行b.证券公司c.信托投资公司d.保险公司e.基金管理公司答案： b c e 78封闭式基金的发行按发行对象和发行x 围来划分，可分为（） . . .word.a.网上发行b.网下发行c.公募发行d.私募发行e.自办发行答案：c d 79封闭式基金募集成功的条件是（） a募集资金超过该基金批准规模80% b募集资金超过该基金批准规模90% c募集数额不少于2亿元d募集数额不少于5亿元e募集期到期

24、答案：a c 80开放式基金转托管业务的办理过程可分为（） a.一步转托管b.两步转托管c.三步转托管d.四部转托管e.五部转托管答案： a b 81除下述哪些情形外，基金管理人不得拒绝接受基金投资人的赎回申请（） a 不可抗力b 证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值c 发生巨额赎回d 其他在基金契约、基金招募说明书中已经载明并获批准的特殊情形e 任何情况下都不可以答案： a b d 82基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于（） a 所管理的基金资产规模b 基金投资取得的业绩c 基金管理公司对基金资产的运作和管理能力d 对基金持有人提供的产品及相关服

25、务答案： a b c d 83从公司的股权结构来看，我国基金管理公司大致有（） . . .word.a 隶属于保险公司的基金管理公司b 隶属于商业银行的基金管理公司c 由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司d 独立存在、私人持股的基金管理公司e 由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司答案： c e 84基金管理公司完善的治理结构必须体现的基本原则有（） a 利益公平b 信息透明c 信誉可靠d 责任到位e 基金持有人利益最大化答案： a b c d 85投资决策委员会的功能是（） a 为基金投资拟订投资原则b 为基金投资拟订投资方向c 为基金投资拟订投资策略d 为基金投

26、资拟订投资组合的整体目标和计划e 提出风险控制建议答案： a b c d 86公司内部控制系统一般包括（） a 员工自律b 部门各级主管的检查监督c 公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制d 董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导e 市场监管部门监管答案： a b c d 87基金管理公司内部控制应当遵循的原则（） a 健全性原则b 有效性原则c 独立性原则d 相互制约原则e 成本效益原则答案： a b c d e . . .word.88基金公司实行内部监察稽核的目的是（） a 揭示基金内部运作中潜在的风险b 评价公司内部控制的合法性和有效性c 评价基金

27、经理的工作业绩d 维护基金持有者的利益e 控制投资风险答案： a b d 89公司内部控制制度由（）等部分组成a 内部控制大纲b 基本管理制度c 部门业务规章d 业务操作手册e 风险控制制度答案：a b c d 90关于基金管理公司独立董事制度，下列说法正确的有（） a 独立董事发表的意见应在董事会决议中列明b 公司的关联交易必须由独立董事签字后方能生效c 两名以上的独立董事可提议召开临时股东大会d 独立董事可直接向股东大会、中国证监会和其他部门报告情况e 独立董事不可以参与公司的一般决策答案：a b c d 91我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求有（） a 基金的会计年度为公历每年1 月

28、 1 日至 12月 31 日b基金管理公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立c 基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位d 基金的会计核算以权责发生制为基础e 基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告答案： a b c d e 92下列关于基金投资限制的说法中，正确的说法有（） a 基金之间可以相互投资b 基金托管人禁止投资基金c 基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券d 基金可以将受托管的资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款e 基金可以

29、从事证券信用交易. . .word.答案： b c 93基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有（） a 临时日报b 临时周报c 提示函d 其他临时报告e 基金持仓统计报表答案： a b c d 94市场营销观念的三个支柱是（） a 客户导向b 利润c 全公司努力d 市场定位e 产品质量答案： a b c 95市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标控制过程包括四个步骤（） a 管理部门先设定具体的市场营销目标；b 衡量企业在市场中的业绩；c 估计希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因；d 最后管理部门采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距e

30、 风险控制答案： a b c d 96证券投资基金市场营销的特点是（） a 无形性b 专业性c 多样性d 易消失性e 持久性答案：a b c d 97基金持有人费用包括（） a 申购费用b 红利再投资费用c 转换费d 赎回费. . .word.e 托管费答案： a b c d 98依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金（）的基础a 申购价格b 赎回价格c 交易价格d 营业税e 印花税答案： a b 99目前，我国基金管理人的管理费实行（） a 每日计提并累计b 每周计提并累计c 按周支付d 按月支付e 按年支付答案： a d 100对（）买卖基金的差价收入须征收营业税a银行b非银行金融机构c个人投资者d国有