财务分析总论实用教案

1、第一节第一节 财务财务(ciw)分析理论分析理论2011年胡俊芬第1页/共59页第一页，共60页。一、财务分析一、财务分析(fnx)的产生和发展的产生和发展 （一）财务分析领域的发展 1.财务分析始于银行家 2.投资(tu z)领域的财务分析 3.现代财务分析领域 （二）财务分析技术发展 1.比率分析的发展 2.趋势百分比法 3.标准比率 4.现代财务分析技术2011年胡俊芬第2页/共59页第二页，共60页。二、什么是财务二、什么是财务(ciw)分析分析2011年胡俊芬第3页/共59页第三页，共60页。三、财务三、财务(ciw)分析的目的分析的目的 2011年胡俊芬第4页/共59页第四页，共6

2、0页。四、财务分析四、财务分析(fnx)的作用的作用2011年胡俊芬第5页/共59页第五页，共60页。五、财务五、财务(ciw)分析的内容分析的内容1.财务报告分析2.单项财务能力(nngl)分析3.财务综合分析评价2011年胡俊芬第6页/共59页第六页，共60页。第二节第二节 财务财务(ciw)分析标准和依据分析标准和依据2011年胡俊芬第7页/共59页第七页，共60页。一、财务一、财务(ciw)分析的标准分析的标准2011年胡俊芬第8页/共59页第八页，共60页。二、财务报表二、财务报表（一）资产(zchn)负债表（二）利润表（三）现金流量表（四）所有者权益变动表第9页/共59页第九页，共

3、60页。（一）资产（一）资产(zchn)负债表负债表2011年胡俊芬第10页/共59页第十页，共60页。4资产资产(zchn)负债表的编制：负债表的编制：2011年胡俊芬 具体(jt)编制方法 根据总分类账户的余额直接填列。如“短期借款”“应收股利” 根据总分类账户的余额计算填列：如“货币资金” 根据明细账余额计算填列。如“应收账款”需根据应收账款和预收账款相关明细账余额计算填列 根据总账和明细账余额分析计算填列。“长期借款” 根据有关账户余额减去其备抵账户余额后的净额填列。“固定资产”n资产负债表根据资产类、负债类、所有者权益类和成本类账户的期末余额计算(j sun)分析填列第11页/共59

4、页第十一页，共60页。例：应收账款项目例：应收账款项目(xingm)在资产负债表在资产负债表的列报的列报 应收账款(zhn kun)甲 2000 应收账款(zhn kun)-乙 -10002011年胡俊芬n预收(y shu)账款A 2000n预收(y shu)账款-B -3000第12页/共59页第十二页，共60页。资产资产(zchn)负债表编制实例负债表编制实例 星海公司实业股份有限公司2006年12月31日全部总账和有关(yugun)明细账余额如下： 要求：请根据相关资料，编制该公司2006.12.31的资产负债表2011年胡俊芬第13页/共59页第十三页，共60页。2011年胡俊芬第14

5、页/共59页第十四页，共60页。2011年胡俊芬第15页/共59页第十五页，共60页。待摊费用40000 实收资本 5600000长期股权投资 4540000 盈余公积 1480585固定资产14000000 利润分配未分配利润 9190145累计折旧1200000 无形资产 1630730 长期待摊费用80000 第16页/共59页第十六页，共60页。2011年胡俊芬资产(zchn)负债表第17页/共59页第十七页，共60页。（二）利润表（二）利润表 含义： 利润表是反映企业一定时期经营成果(chnggu)的财务报表。 等式依据： 利润=收入一费用 编制格式： 单步式和多步式2011年胡俊芬

6、第18页/共59页第十八页，共60页。利润利润(lrn)的构成的构成2011年胡俊芬总利润(lrn)营业(yngy)利润营业外收支净额营业收入、营业成本投资收益资产减值损失公允价值变动损益营业外收入营业外支出营业税金、期间费用第19页/共59页第十九页，共60页。第20页/共59页第二十页，共60页。例例3.目的：练习利润表的编制目的：练习利润表的编制(binzh)资料资料 乙企业乙企业 2007年年9月有关账户本期发生额如下月有关账户本期发生额如下表：表： 要求：编制要求：编制(binzh)乙企业乙企业2007年年9月的利润表。月的利润表。2011年胡俊芬第21页/共59页第二十一页，共60

7、页。2011年胡俊芬利润表第22页/共59页第二十二页，共60页。（三）现金流量表（三）现金流量表1.现金流量表的概念(ginin)2.现金流量表的内容和结构3.现金流量表的编制方法和程序第23页/共59页第二十三页，共60页。1.现金流量表的概念现金流量表的概念(ginin)2011年胡俊芬第24页/共59页第二十四页，共60页。2.现金流量表的内容现金流量表的内容(nirng)和结构和结构 (一)经营活动产生(chnshng)的现金流量 (二)投资活动产生(chnshng)的现金流量 (三)筹资活动产生(chnshng)的现金流量 (四)汇率变动对现金及现金等价物的影响 (五)现金流量表补

8、充资料 第25页/共59页第二十五页，共60页。(五五)现金流量表补充现金流量表补充(bchng)资料资料1.将净利润调整成经营( jngyng)活动现金净流量2.不涉及现金的重大投资和筹资活动第26页/共59页第二十六页，共60页。1.将净利润调整将净利润调整(tiozhng)成经营活动成经营活动现金净流量现金净流量 采用间接法列报经营活动产生的现金流量，需要对四大项目进行调整： (1)实际没有支付现金的费用； (2)实际没有收到现金的收益(shuy)； (3)不属于经营活动的收益(shuy)； (4)经营性应收应付项目的增减变动（利润表中没有记录下来的现金流入流出）第27页/共59页第二十

9、七页，共60页。2.不涉及现金收支的重大投资不涉及现金收支的重大投资(tu z)和筹资项和筹资项目目 债务转为资本； 一年内到期的可转换公司债券(n s zhai qun)； 融资租入的固定资产 第28页/共59页第二十八页，共60页。（三）现金流量表的编制（三）现金流量表的编制(binzh)方法及程方法及程序序 1.直接(zhji)法和间接法2.工作底稿法、T型账户法和分析填列法第29页/共59页第二十九页，共60页。1.直接直接(zhji)法和间接法法和间接法 在直接法下，一般是以利润表中的营业收入为起算点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金(xinjn)流量

10、。 在间接法下，将净利润调节为经营活动现金(xinjn)流量，实际上就是按权责发生制原则确定的净利润调整为现金(xinjn)净流入，并剔除投资活动和筹资活动对现金(xinjn)流量的影响。 第30页/共59页第三十页，共60页。案例分析案例分析(fnx)4：某企业：某企业2007年度发生如下经济业务：年度发生如下经济业务：1.取得银行借款100000元，存入银行。2.收到投资人投入(tur)的资本200000元，价值100000元的设备一台。3.取得销售收入共计200000元。4.购入材料支付货款70000元。5.支付工人工资及福利费50000元。6.应收账款期末比期初增加50000元。7.请

11、根据上述资料编制现金流量表。2011年胡俊芬第31页/共59页第三十一页，共60页。答案答案(d n)：现金流量表2011年胡俊芬第32页/共59页第三十二页，共60页。（四）所有者权益（四）所有者权益(quny)变动表变动表含义：所有者权益变动表是反映公司本期内截至本期末所有者权益变动情况的报表。内容：净利润直接计入所有者权益的利得和损失会计政策变更(bingng)和会计差错更正的累积影响数按照规定提取的盈余公积实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润期初和期末余额和调整情况2011年胡俊芬第33页/共59页第三十三页，共60页。2011年胡俊芬第34页/共59页第三十四页，共60页。201

12、1年胡俊芬第35页/共59页第三十五页，共60页。三、会计报表附注三、会计报表附注(fzh)（一）（一）2011年胡俊芬第36页/共59页第三十六页，共60页。三、会计报表附注三、会计报表附注(fzh)（二）（二）资产负债表附注(fzh)：资产减值准备明细应付职工薪酬明细应交税费明细第37页/共59页第三十七页，共60页。利润利润(lrn)表明细表明细1. 分部报告 2. 主营业务收入明细表3. 管理费用明细表4. 销售费用明细表 5. 财务费用明细表6. 公允价值变动收益明细表7. 投资收益明细表8. 重要(zhngyo)项目及相关问题说明第38页/共59页第三十八页，共60页。现金流量表附

13、注现金流量表附注(fzh)1.当期取得或处置(chzh)子公司及其他有关信息2.将净利润调整成经营活动现金流量3.现金及现金等价物净增加情况第39页/共59页第三十九页，共60页。四、审计报告类型四、审计报告类型(lixng)1.无保留意见(y jin)2.保留意见(y jin)3.否定意见(y jin)4.拒绝表示意见(y jin)第40页/共59页第四十页，共60页。第三节第三节 财务财务(ciw)分析程序与方法分析程序与方法2011年胡俊芬第41页/共59页第四十一页，共60页。一、财务一、财务(ciw)分析程序分析程序2011年胡俊芬第42页/共59页第四十二页，共60页。二、财务二、

14、财务(ciw)分析的方法分析的方法2011年胡俊芬第43页/共59页第四十三页，共60页。（一）比较（一）比较(bjio)分析法分析法 含义： 比较分析法是将两个或两个以上有关(yugun)的可比数据进行对比，从数量上揭示其差异和矛盾，并进行差异分析或趋势分析的方法。2011年胡俊芬第44页/共59页第四十四页，共60页。1.比较分析法的分类比较分析法的分类(fn li)与内容：与内容：企业间横向比较法：是指将企业实际达到的结果，与同一时期同行业平均数或竞争对手比较，从而确定财务状况、经营成果(chnggu)和现金流量差异，进而分析和提示产生差异原因的一种分析方法。不同时期趋势比较法：是指将同

15、一个企业（比较对象）的两期或连续数期会计报表中同类指标的数据进行比较，研究其变化规律，并对其未来发展趋势作出预测的一种分析方法。实际与计划预算差异比较：是指将实际执行结果与计划指标比较，找出实际与计划指标的差异，进一步分析未完成计划的原因，是为投资者，债权人作出决策和企业发送经营管理提供依据的一种分析方法。2011年胡俊芬第45页/共59页第四十五页，共60页。2011年胡俊芬第46页/共59页第四十六页，共60页。接上例，各项目的接上例，各项目的(md)定期发定期发展速度展速度2011年胡俊芬第47页/共59页第四十七页，共60页。2.按比较内容按比较内容(nirng)分类分类财务比率比较：

16、什么是比率：比率是两个数据相比所得的值。财务比率分析法是通过把财务报表内的某一个数据与其他相关数据相比较，建立(jinl)数据之间的联系，从而得出分析结论或提出待解释问题的一种分析方法。利用会计报表中两个或两个以上的绝对数进行比较：相对数结构比较：有两种含义其一是指将会计报表中的某一关键项目金额作为100%，再将其余有关项目金额换算成为对该关键项目的百分比，以提示出会计报表中各项目的相对地位和总体结构关系也称为共同百分比法。其二，是指一项财务指标中的某一或几个项目占总体的比重，以反映部分与总体之间的相互关系。2011年胡俊芬第48页/共59页第四十八页，共60页。3.比较分析法应注意比较分析法

17、应注意(zh y)的问题的问题 指标(zhbio)的计算口径，方法和经济内容可比 会计处理方法，会计政策的选用以及会计计量标准的可比 时间单位长度具有可比性 企业间具有可比性 分析比率之间说明的问题应具有一致性。2011年胡俊芬第49页/共59页第四十九页，共60页。（二）因素（二）因素(yn s)分析法分析法 含义： 因素分析法是分析构成财务指标的诸因素变动对总体指标变动影响程度并说明引起(ynq)财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。2011年胡俊芬第50页/共59页第五十页，共60页。因素因素(yn s)分析法的分析步骤分析法的分析步骤1.分析某项财务指标由哪 几个因素构成，确定替

18、代顺序并写出数学表达式。2.根据确定各影响因素的先后顺序，以基数指标体系为计算( j sun)基础，依次用实际数替换基数。3.比较替代结果，确定影响程度4.确定各因素综合影响程度。2011年胡俊芬第51页/共59页第五十一页，共60页。关于各因素替换关于各因素替换(t hun)的顺序的顺序1.先替换数量(shling)因素，后替换质量因素 2.先替换实物量因素，后替换货币量因素3.先替换主要因素，后替换次要因素2011年胡俊芬第52页/共59页第五十二页，共60页。推算推算(tu sun)过程：过程：设某项经济指标为N，由A,B,C三个因素的乘积构成。基期指标为：N0=A0*B0*C0实际(s

19、hj)指标为：N1=A1*B1*C1实际(shj)指标与基期指标的总差异为：N1- N02011年胡俊芬第53页/共59页第五十三页，共60页。推算推算(tu sun)过程：过程： 第一次替换： NA= A1*B0*C0 (1) A因素变化对总差异(chy)的影响数 （1）- N0 第二次替换 NB= A1*B1*C0 (2) B因素变化对总差异(chy)的影响数 (2)-(1) 第三次替换 NC= A1*B1*C1 (3) C因素变化对总差异(chy)的影响数 (3)-(2)2011年胡俊芬第54页/共59页第五十四页，共60页。例：某企业例：某企业2002年年A产品的销售单价为产品的销售单价为12元，销元，销售量为售量为800件。件。2003年年A产品的销售单价为产品的销售单价为13元，元，销售量为销售量为1000件。请采用因素分析法分析各因素件。请采用因素分析法分析各因素变化对销售额差异变化对销售额差异(chy)的影响。的影响。 2002销售额：12*800=9600（元） 2003销售额：