财务管理讲义实用教案

1、 第一节 财务管理概述(i sh)一、财务活动一、财务活动(hu dng)（资金运动过程）（资金运动过程）二、财务关系二、财务关系三、财务三、财务四、财务管理四、财务管理第1页/共30页第一页，共31页。一、财务一、财务(ciw)活动活动（一）资金的筹集（一）资金的筹集（二）资金的投放（二）资金的投放(tufng)和使用和使用 （三）资金的收回与分配（三）资金的收回与分配第2页/共30页第二页，共31页。二、财务(ciw)关系 企业在资金运动中企业在资金运动中与有关各方之间的经济利与有关各方之间的经济利益关系称为益关系称为(chn wi)财务关系。资金运动，从财务关系。资金运动，从表面上看，是

2、钱与物的运表面上看，是钱与物的运动，但其实质体现了一定动，但其实质体现了一定的经济关系。的经济关系。第3页/共30页第三页，共31页。企业(qy)的财务关系图职工内部各单位债权人债务人受资者投资者政府部门企业第4页/共30页第四页，共31页。三、财务(ciw) 财务(ciw)=财务(ciw)活动+财务(ciw)关系第5页/共30页第五页，共31页。四、财务管理 财务管理，简单地说就是管理财务。财务管理正是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分(z chn b fn)。 财务管理内容的特点

3、导致财务管理具有很强的系统性，包含着有机联系的三个基本内容。 第6页/共30页第六页，共31页。第二节 财务管理目标(mbio)一、财务管理的目标取决于企业的总目标二、企业管理目标的定位：生存、发展(fzhn)、获利三、企业管理目标对财务管理的要求四、财务管理目标的定位五、实现财务管理目标的途径第7页/共30页第七页，共31页。企业(qy)生存1 1、企业生存(shngcn)(shngcn)的意义2 2、企业生存(shngcn)(shngcn)的“土壤” ” 3 3、威胁企业生存(shngcn)(shngcn)的两个因素：4 4、企业生存(shngcn)(shngcn)的两个基本条件：第8页/

4、共30页第八页，共31页。八佰伴国际集团(jtun)在香港破产 1997年11月八佰伴国际集团在香港宣告破产。八佰伴是最早与我国零售业合资的日资企业。除日本本土外，八佰伴在美国、新加坡、香港等16个国家从事海外业务(yw)。八佰伴破产的原因主要有：高负债（负债率100%） 高投资 高投机 八佰伴破产的根本原因是财务决策失误。第9页/共30页第九页，共31页。企业(qy)发展1 1、企业(qy)(qy)发展的意义2 2、企业(qy)(qy)发展的表现3 3、企业(qy)(qy)发展的条件第10页/共30页第十页，共31页。企业(qy)获利1 1、企业获利的意义2 2、获利的含义（表现(bioxi

5、n)(bioxin)）3 3、获利的条件第11页/共30页第十一页，共31页。企业目标(mbio)对财务管理的要求 1、生存目标的要求 要求通过财务管理使企业保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产风险，使企业能够长期、稳定(wndng)地生存下去。 2、发展目标的要求 要求通过财务管理筹集企业发展所需资金。 3、获利目标的要求 要求通过财务管理合理、有效地使用资金，提高经济效益，使企业获利。第12页/共30页第十二页，共31页。财务管理目标(mbio)的定位（一）财务管理目标的含义（二）财务管理目标的层次性（三）财务管理总体目标的具体化 1、财务成果(chnggu)（经济效益）最大化 2、

6、财务状况最优第13页/共30页第十三页，共31页。财务(ciw)成果（经济效益）最大化具有代表性的观点有：1、利润最大化2、每股盈余或资本利润率最大化3、股东(gdng)财富最大化或企业价值最大化第14页/共30页第十四页，共31页。利润(lrn)最大化优点（1 1）简明使用，便于理解 （2 2）指标容易计算和取得缺点(qudin)(qudin)（1 1）概念模糊 （2 2）容易导致短期行为 （3 3）没有考虑投资规模 （4 4）没有考虑时间价值 （5 5）没有考虑风险价值 （6 6）易受会计政策影响第15页/共30页第十五页，共31页。资本(zbn)利润率或每股盈余最大化优点（1 1）揭示了

7、投入产出关系和每股利润水 平 ，便于对比分析 （2 2）指标容易计算和取得缺点（1 1）容易导致短期行为 （2 2）没有考虑(kol)(kol)时间价值 （3 3）没有考虑(kol)(kol)风险价值 第16页/共30页第十六页，共31页。 企业(qy)价值或股东财富最大化优点（1 1）能够反映投入产出关系 （2 2）考虑了货币时间价值和风险价值 （3 3）有利于抑制短期行为 （4 4）反映了企业对资本保值增值的要求 （5 5）有利于社会资源的合理配置缺点（1 1）股价的高低，只能来自资本市场，因此，该观点 只适用于上市公司，而对非上市公司则很难适用； （2 2）即使是上市公司，由于股价的变动

8、不是公司业绩的唯一反映，而是多种因素综合作用的结果，因而股价的高低有时不能完全(wnqun)(wnqun)反映股东财富的多少； （3 3）只强调股东的利益，易导致所有者与其他利益主体之间的矛盾和冲突。第17页/共30页第十七页，共31页。财务状况最优 判断财务状况是否最优的标准： 将实际财务状况与理想财务状况进行比较(bjio)，实际值越接近理想值（区间），财务状况就越优秀。第18页/共30页第十八页，共31页。理想(lxing)资产负债表项目项目比例比例项目项目比例比例流动资产流动资产 60%负债负债 40%其中其中:速动资产速动资产 30%其中其中:流动负债流动负债 30% 盘存资产盘存资

9、产 30% 长期负债长期负债 10%非流动资产非流动资产 40%所有者权益所有者权益 60%其中其中:实收资本实收资本 20% 公积金公积金 30% 未分配利润未分配利润 10%资产总计资产总计 100%权益总计权益总计100%第19页/共30页第十九页，共31页。 实现(shxin)财务管理目标的途径 1、通过筹资管理优化资金结构； 2、通过投资(tu z)管理提高经济效益； 3、通过日常管理提高资产营运效率； 4、通过收益分配促进资源合理配置； 5、通过财务分析与评价挖掘发展潜力； 6、通过战略财务管理提高核心竞争力。第20页/共30页第二十页，共31页。第三节 财务管理的基本(jbn)环

10、节一、财务预测 二、财务决策 三、财务预算 四、财务控制(kngzh) 五、财务分析第21页/共30页第二十一页，共31页。各环节(hunji)之间的关系 一、财务预测-决策的基础(jch)；计划的前提 二、财务决策-财务管理的核心 三、财务预算-决策的具体化；是控制和分析的依据 四、财务控制-落实计划和保证计划实施的措施 五、财务分析-承上启下第22页/共30页第二十二页，共31页。第四节 财务管理环境(hunjng)一、财务管理环境的概念二、财务管理环境的内容 （）经济(jngj)环境 （二）法律环境 （三）金融环境第23页/共30页第二十三页，共31页。经济(jngj)环境经济政策：经济

11、增长政策、产业结构政策、 政府财政政策周期变化：产品寿命周期（初创、增长、成熟、衰退） 经济周期（复苏、繁荣、衰退、萧条）物价变动：通货膨胀(tnghu pngzhng)、通货紧缩 第24页/共30页第二十四页，共31页。法律(fl)环境 企业组织及形成的法律规范 公司法、企业法、经济合同法 企业经营活动过程涉及的法律规范 证券法、税法 企业终止时涉及的法律规范 破产法 企业财务管理的工作准则 企业财务通则、行业(hngy)财务制度、企业内部财务制度第25页/共30页第二十五页，共31页。金融(jnrng)环境（一）金融机构(jn rn j u)（二）金融市场（三）利息率第26页/共30页第二

12、十六页，共31页。金融机构(jn rn j u) 1、中央银行：中国人民银行 2、三大政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行 3、商业银行：国有独资(d z)和股份制的商业银行 4、非银行金融机构：信托投资公司、租赁公司、保险公司等 第27页/共30页第二十七页，共31页。金融市场(jn rn sh chn) 黄金市场长期借贷市场二级市场一级市场长期证券市场资本市场短期借贷市场短期证券市场货币市场资本市场外汇市场金融市场金融市场：是资金的供给者与需求者通过金融工具融通(rn tn)资金的市场第28页/共30页第二十八页，共31页。 利息率 利息率：金融市场上资金使用权的价格 官方利率：政府通过中央银行确定的利率 市场利率：根据金融市场上资金的供求关系，随市场规律而自由变动的利率 市场利率受官方利率的影响；官方利率的确定需考虑资金的供求状况。 利率纯粹利率通货膨胀贴补率违约风险(fngxin)贴补率 流动性风险(fngxin)贴补率到期风险(fngxin)贴补率）第29页/共30页第二十九页，共31页。感谢您的观看(gunkn)！第30页/共30页第三十页，共31页。NoImage内容(nirng)总结第一节 财务管理概述。第一节