中小企业融资难的原因及对策研究

1、    中小企业融资难的原因及对策研究    刘帅摘 要：中小企业是我国国民经济中的重要组成部分，不仅数目众多，而且为推动经济发展、解决就业问题、促进科技进步和缓解就业压力等方面做出了巨大贡献。但是由于政府对中小企业的扶持力度不够，中小企业自身管理制度存在缺陷，以及金融机构和资本市场体系不够健全等原因导致中小企业的发展面临融资难的问题，严重制约着中小企业的快速发展。所以，中小企业要想进一步发展，就必须从企业自身和外部环境因素入手，一方面，中小企业要提高自身的综合素质和信用水平，另一方面，政府要加大对中小企业融资的支持力度，建立更加完善的融资担保体系，完善

2、金融机构和资本市场体系，此外，商业银行应拓宽中小企业的融资渠道，为中小企业融资提供更加便利的环境。关键词：中小企业；融资；管理当前中小企业的发展已成为社会稳定和经济发展的重要支柱。中小企业在发展过程中，要解决的主要问题是中小企业的资金问题，很多中小企业就是因为没有获得好的融资，得不到及时的资金援助，最终面临倒闭。虽然目前政府和金融机构都为中小企业融资提供了很多建议和措施，但是效果不是很明显，不能从根本上缓解中小企业融资难的问题，因此中小企业融资难的原因及解决对策一直是大家关注和探讨的话题。一、中小企业融资现状中小企业融资渠道主要分为内部融资和外部融资渠道两大类。但是，由于中小企业自身的财务制度

3、不健全，经营规模小，盈利能力差和抗风险能力弱等原因，导致中小企业很难得到像政府财政支持这样的外部融资渠道的支持。许多中小企业主要是依靠私人借贷或自有资金获得融资。由于企业自身的盈利能力和经营能力有限，中小企业就会很难从自有资金获得融资，内部融资渠道受到了很大的限制，难以满足企业发展的需要，因此，企业只能依靠外部融资渠道如发行股票、债券或银行信贷来获得融资。而目前政府对于企业发行证券上市融资的要求很高，对于经营规模小，盈利能力差的中小企业来说上市门槛过高，企业很难通过发行股票、债券来获得直接融资，大多数中小企业只能通过银行信贷来获得融资。由于中小企业自身的财务制度不健全，经营规模小，盈利能力差和

4、信用水平差等因素，导致中小企业很难从银行等正规金融机构获得融资。企业自身发展的需要迫使中小企业必须依靠手续更加简便，信贷要求门槛更低的非正规金融进行融资。虽然民间借贷等非正规金融机构的融资成本高于正规金融机构，但是，中小企业能获得更多的资金支持，满足企业自身的发展需要。二、中小企业融资难的原因分析第一，中小企业财务制度不健全，企业信用度不高。目前有很多中小企业对企业自身的财务管理不够重视，财务管理理念落后，财务管理制度不健全，没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，并且财务报告的随意性较大，经常出现会计报表不真实的情况，降低了中小企业的融资信用。目前中小企业财务管理存在的主要问题有：

5、收支信息不透明，现金管理不良；企业原始财务数据不规范，导致会计核算信息缺乏可信度；应收帐款周转缓慢，资金回收困难。第二，中小企业生产规模比较小，经营不稳定，风险大，抗市场波动能力差，存在高比例的违约率和倒闭率。由于企业在收集信息、分析市场风险方面投入资金比较少，容易受到行业变化和金融市场的影响，导致企业经营状况不稳定，容易受到市场的影响，并且中小企业自身抗市场波动能力差，投资收益存在很大的不稳定性，加大了金融机构贷款的风险。另外，中小企业寿命比较短，倒闭率比较高，高倒闭率使得金融机构承担的风险增大和其得到的收益失调。金融机构出于稳健性的经营原则，自然会少贷或不贷给中小企业资金来规避风险，加大了

6、中小企业的融资难度。第三，政府缺乏对中小企业融资的政策支持。在经济调整和结构转型的特殊背景下，由于银行面对风险防控的压力增大，在一定程度上加大了中小企业的经营压力，中小企业融资难的问题进一步加剧。中小企业长期处于融资难的困境是有多方面原因造成的，除了自身和金融环境的原因外，很大一部分原因是政府的政策支持力度不够。很多国家都会采取很多的优惠政策对中小企业融资进行扶持，为中小企业的发展提供资金支持，而中国的金融、经济政策主要是依据行业特征和所有制类型来制定，缺乏专门支持中小企业发展的金融机构和专门的管理机构。第四，信贷结构失衡。中小企业的融资方式主要有内源融资和外源融资，对于内源融资来说，中小企业

7、要想获得这种融资，需要具备良好的盈利能力，但是中小企业的盈利性不是很好。而对于外源融资来说，中小企业要想获得这种融资，需要满足严格的监管和较高的上市或者发行债券的条件，但中小企业都不具备这些条件，因此，中小企业的融资主要依靠银行贷款。但信贷结构的严重失衡正好是中小企业融资难的主要原因。三、解决中小企业融资难的策略首先，提高中小企业自身的素质，加强企业的治理建设。中小企业应强化自身的内部管理水平，完善企业的治理结构，健全各项管理制度，提高管理水平，合法经营，树立现代营销理念，为客户提供一流的服务，讲信誉，重质量。制定正确的经营战略，培育品牌产品，提升自己的品牌竞争力，当企业具有一定的增长潜力和品

8、牌竞争力时，企业就能较好的向银行获得贷款融资。其次，加强财务制度建设，提高企业自身的信用水平。中小企业应该完善自身的结构治理，积极向现代企业转变，同时建立规范，透明，能真实反映中小企业经营状况的财务制度，定期向利益相关者提供准确的财务报告，以减少交易双方出现信息不对称的情况，并且，中小企业应该主动与当地政府、银行、财政等部门建立良好的合作关系，杜绝挪用贷款和逃废银行债务等失信行为的发生，取得银行信任，提高企业自身的信用水平。再次，中小企业要增加与大企业的合作，提高企业的资产信用。在法律，法规不断完善的今天，银行已经降低了企业可用于抵押担保的资产标准，企业需要获得更多符合金融机构要求的抵押担保资

9、产，为中小企业从商业银行获得贷款资金打下良好的基础。最后，中小企业与金融机构之间应该建立一个信息交流平台。对于中小企业来说，要提高自身的信息质量，规范企业的信息结构，特别是企业内部的财务会计制度，同时增加企业信息的透明度，让金融机构更容易获得企业的相关信息。另一方面，金融机构需要建立自己的数据库，采用信息识别技术，快速获取企业的相关信用记录，降低金融机构获得信息的成本，从根本上解决中小企业与金融机构信息不对称的问题。综合以上分析本文认为：造成中小企业融资难的原因是多方面的，除了企业自身的原因外，还有企业之外的原因，外因主要包括商业银行的贷款门槛高，政府对中小企业融资的支持力度不够以及资本市场体

10、系不够完善，导致中小企业融资渠道狭窄。因此，要想从本质上解决中小企业融资难的问题，企业除了要提高自身的素质，加强企业的治理建设外，还要加强财务制度建设，树立良好的信用观念意识。另一方面，银行要适度放宽对中小企业的贷款抵押条件，降低中小企业的贷款门槛，拓展企业的融资渠道。政府还要加大对中小企业融资的政策支持，完善社会服务机构，加快建设中小企业信用担保体制。相信经过企业、银行和政府的共同努力，中小企业定会走出融资困境的。（作者单位：河南大学）参考文献：1 魏华.试析我国中小企业融资现状及对策j.中小企业管理与科技（中旬刊），2014（11）.2 陈俊.新形势下中小企业融资问题研究j.现代营销（下旬