上市公司财务报告舞弊问题的探析[文献综述]-01-08

1、 本科毕业设计论文 文 献 综 述题 目 上市公司财务报告舞弊问题的探析 学 院 商 学 院 专 业 会 计 学 班 级 会 计 071 学 号 学生姓名 指导教师 完成日期 2011-01-10 一、 前言局部一写作目的改革开放以来，中国经济快速健康开展，取得了举世瞩目的成就。宏观经济的开展大大刺激了中国资本市场的开展，中国股市从零起步，在短短十几年的时间内市值已经位居亚洲第二、世界第七，这不得不说是一个奇迹。但在今天，我们也应该清醒的看到，市场的持续低迷，投资者对资本市场缺乏信心，说明中国资本市场还没有形成一个正常的预期机制。造成这一状况的原因很多，但其中的一个重要因素是市场主体存在着严重

2、的违法、违规现象，财政部2000年调查157家企业，结果利润、资产不实的竟然占到154家，失实率接近100。而上市公司情况亦不会太好，相继出现的银广夏事件、蓝田股份事件、中科创业事件、基金黑幕等，这些问题的出现严重地打击了投资者信心。标准证券市场，打击财务舞弊，保护投资者(特别是广阔中小投资者)利益，成为当务之急。当然财务舞弊的受害者绝对不仅仅是投资者而已，舞弊之风会严重影响交易“公开、“公平、“公正的根本原那么和市场开展赖以存在的信用根底，进而进一步削弱资本市场优化资源配置的职能乃至对国民经济造成不可估量的影响。在这样的背景下，对上市公司财务报告的舞弊问题进行分析研究，探究解决之路，已经是箭

3、在弦上不得不发。二相关概念1财务报表舞弊我国2001年7月发布的?独立审计具体准那么第8号错误与舞弊?中对“舞弊的定义是指导致会计报表产生不实反映的成心行为。它主要包括：1伪造、变造、记录或凭证；2侵占资产；3隐瞒或删除交易或事项：4记录虚假的交易或事项：5蓄意使用不当的会计政策。财务报告舞弊包括了除侵占资产以外的其他行为(挪用或侵占资产是不同于财务报告舞弊的另一种舞弊行为)。2会计信息失真、盈余管理以及财务报表舞弊的关系在这三个概念中，会计信息失真所涵盖的范围最大，它包括了无意识的会计错误和有意识的盈余管理及财务报表舞弊。财务报表舞弊与会计错误最大的区别在于导致财务报表错误的行为是成心行为还

4、是非成心行为。盈余管理和财务报表舞弊的差异那么很难给予明确的界定，中间存在大量的灰色地带，但是就公认的而言，在会计准那么允许范围内，公司管理层通过人为操纵，使财务报表反映“预期财务状况、经营成果和现金流量是为盈余管理；而明显违背公认会计原那么的称之为财务报表舞弊。三综述范围本文参考了20032021年间发表于?审计理论与实践?、?现代财经?、?审计月刊?、?财会通讯：学术版?、?会计与审计?、?现代审计?、?审计文汇?、?会计之友?、?点睛财务舞弊?、?会计&谜局?等学术杂志和有关书籍中的研究文献，通过分析与总结这些文章，对财务报表舞弊的背景和国内外研究现状进行总体把握。四相关主题及争

5、论焦点国内外学者围绕如何侦测及治理财务报表舞弊这一主题开展了广泛而深入的研究活动，且从不同角度研究财务报表舞弊侦测及治理的方向性、系统性问题，归纳和总结了许多的珍贵经验，提出了一些具体的侦测和治理手段，使对财务报表舞弊的研究取得了丰富的成果。在我国，涉及财务报表舞弊的研究也不在少数，但是总体而言，我国财务报表舞弊方面的研究中个案研究较多，普遍性统计研究较少；标准研究较多，实证研究较少；定性分析较多，定量分析较少，因此论点往往单调且凌乱，在治理财务报表舞弊的过程中起不到显著的成效。二、主体局部一国外研究综述1、财务报表舞弊的定义美国舞弊审计师协会所下的定义是：人类智慧能够设计的，能够为一个人所利

6、用，并通过虚假暗示或隐匿真相来欺骗另一个人的各种方法，包括欺骗别人的各种技巧、诡计或任何不公开的方法。AICPA(美国注册公共会计师协会)1977年对财务报告舞弊的定义为：公司或企业成心错报和遗漏重大事项在财务报告中的披露，即进行欺诈性的财务报告。财务报告舞弊可能涉及以下几种行为：1篡改、伪造、或变更编制财务报告所依据的会计记录或支持性凭证；2有意伪报或遗漏事项，交易或其他主要信息：3在处理金额、分类、表达或披露等方面有意错用会计原那么。全美反财务报告舞弊委员会(简称Treadway委员会)在其划时代的“1987年报告"中将财务报告舞弊定义为：由于成心或轻率的行为(错报或漏报)导致财

7、务报告严重误导。在其后续的COSO 1999报告中，财务报告舞弊被定义为：财务报表或财务披露中存在蓄意的错报或从事对财务报表或财务披露有重大直接影响的非法行为。美国注册舞弊审查师协会(ACFE)将财务报表舞弊定义为：有意地、成心地错报或漏报重要事实，或者提供误导性会计数据，以及提供在与其他所有可获得的信息一并考虑时，可能导致阅读者改变或调整其判断和决定的会计数据。美国审计准那么SAS99指出财务报告舞弊是为了欺骗财务报表使用者而对财务报告所列示的数据或披露的信息进行蓄意的错报或漏报，其结果是导致财务报表在某些重大方面与公认会计原那么相违背。具体而言，财务报告舞弊主要包括三种形式(1)对编制财务

8、报表所依据的会计记录和凭证文件进行操纵、伪造或篡改；(2)对与财务报表相关的事项、交易或其他重要信息的错误披露或蓄意忽略；2、财务报表舞弊成因理论1冰山理论二因素理论舞弊冰山理论，又叫二因素论，由美国的G.杰克波罗格纳G.Jack Bologna和加拿大的罗伯特J林德奎斯特Lindquist Robert J.提出。冰山理论将各种舞弊成因分为两大类：舞弊的结构局部和舞弊的行为局部，因此也被称之为二因素论。如果说舞弊行为像是一座冰山，舞弊的结构局部就像露出海平面的冰山一角，是相对较为明显的客观存在局部，主要包含了组织内部管理方面的问题，如组织目标、技术状况、财务资源、等级制度等；丽舞弊的行为局部

9、就像是潜藏在海平面下的局部，是更为主观化、个性化的内容，这些行为更容易被蓄意掩饰，因而更为危险，主要包括行为入的态度、感情、价值观等问题。冰山理论强调，在各种舞弊成因中，个性化的行为因素更为危险，必须多加注意。因此，在侦查舞弊的过程中，我们不仅应关注结构方面，对内部控制、内部管理的内容进行评价，而且更应注重个体行为方面，用职业判断分析和挖掘人性方面的舞弊危险。2三角理论(三因素论)美国著名的反舞弊专家A1brecht博士(1995)提出了经典的舞弊三角理论，他认为舞弊行为的发生需要三大因素：动机压力(incentivepressure)、时机(opportunity)和合理化借口(ration

10、alization)。就像燃烧必须具备热度、氧气和燃料一样，只有三大舞弊因素同时存在时，舞弊行为才可能发生。三大舞弊因素是相互作用的，如果舞弊的动机十分强烈，或面临着非常好的舞弊时机，那么行为入不需要太多的借口就可能实施舞弊。同样，如栗一个人的诚信度很低，那么就很容易为自己的不老实行为找到借口，那么即使时机不佳或压力不大，他也可能进行舞弊。3GONE理论四因素理论Bologua，Lindquist and Wells(1993)提出了“GONE理论。GONE理论是西方对舞弊风险因素的一种分类方法，把舞弊的诱因分为四种：贪婪(Greed)、时机(Opportunity)、需要(Need)和暴露(

11、Exposure)。其中“贪婪和“需要与行为人个人有关，“时机和“暴露那么更多与组织环境有关。“时机同潜在的舞弊者在组织中掌握的一定权力有关，是实现舞弊行为可能性的途径与手段，而且这种“时机是不可能消除的。“暴露包含两方面的内容：一是舞弊行为被发现、揭露的可能性；二是对舞弊者惩罚的性质及程度，它将影响舞弊者事前判断是否实施舞弊的决定。“贪婪指道德水平的低下，这是行为个体个性的一种特征。“需要实际上构成了舞弊行为的动机。而“Gone这一单词本身表示离去的，用光的，因此，产生了一种很巧妙的说法，即“在贪婪、时机、需要和暴露四因子共同作用的特定环境中，会滋生舞弊，促使被欺骗者的钱、物、权益等离他而去

12、。GONE理论虽然主要是针对资产侵占这种舞弊行为，但在分析舞弊性财务报告时，同样可以用这四个风险因子来解释。舞弊性财务报告的主体是管理当局，他们的“贪婪是为了自身多分红，提高奖酬，或为了使自己所在的企业能获得配股、增发股票等，从而间接实现个人经济利益。这种“贪婪可转化为对财务报告进行舞弊的“需要。而当管理当局在自身价值观的作用下，加上其拥有的管理权限和信息不对称的相对优势，就产生了财务报告舞弊的“时机。而“暴露那么主要取决于注册会计师揭露财务报告舞弊的可能性大小以及对舞弊者惩罚的严重程度。正是在这四个因素的作用下，舞弊性财务报告这种舞弊行为得以滋生。4风险因子理论(多因素理论)该理论是伯洛格那

13、(GJackBologana)等人在GONE理论的根底上开展形成的，它认为企业舞弊风险因子由一般风险因子和个别风险因子组成。一般风险因子是指那些主要由进行自我防护的组织或团体来控制的因素，具体包括舞弊的时机、舞弊行为被发现的概率和舞弊行为被发现后舞弊者受处分的性质和程度。个别风险因子是指那些因人而异的，在组织或团体控制范围之外的因素，主要包括道德品质和舞弊动机。3、实证性分析研究以及舞弊动机和影响因素的研究1?舞弊性财务报告：对19871997年间美国公众公司的分析?该研究从1987至1997年之间800份AAER中识别出涉及财务报表舞弊的近300家公司，并从中随机选取了近220家公司进行详细

14、检验，最终成果可以分为五个方面：舞弊公司特征分析、控制环境特征分析、舞弊行为特征分析、外部审计师问题分析以及舞弊后果的分析。认为典型的财务报表舞弊技术是高估收入和资产，其中高估收入多数是通过提前确认收入或虚构收入来实现的，而高估资产那么主要是高估存货、固定资产、无形资产和其他资产的价值，以及低估坏帐准备，或是将不存在的资产登记入账。此外，报告还对公司和管理人员的舞弊特征进行了区别，在某种程度上可为注册会计师提供预警信号。2?强化资本市场反财务舞弊工作?2005年2月，IOSCO技术委员会发布了?强化资本市场反财务舞弊工作?报告，该报告通过对众多财务舞弊案例的研究，归纳出七大舞弊病因，包括：公司

15、治理问题、注册会计师问题、财务和非财务信息披露问题、公司债券市场的透明度和监管问题、市场中介的作用与责任问题、复杂的公司结构问题和信息分析师问题。3?财务报表审计中对舞弊的考虑?2002年取代了准那么。两者的主要变化在于：提出了新的“舞弊风险评价模式；突出强调了“职业疑心精神；引入对管理层逾越内控；引入对管理层假设和判断的“追溯复核审计测试。此外，国外还有许多围绕舞弊动机及影响因素的有关企业报告舞弊的研究，如：Healy(1985)认为高管人员会根据操纵性应计前盈余、奖金方案的限制、操纵性应计的限制、管理者的风险偏好以及折现率来决定盈余管理的方向和金额，其研究结果发现：如果操纵性应计前盈余低予

16、盈余下限，管理者将会有动机去选择收益减少的操纵性应计；如果操纵性应计前盈余超过了盈余下限，但没有到达最高限制，管理者会选择增加收益的操纵性应计；如果奖金方案指明了最高限制而操纵性应计前盈余又超过了该限制，管理者会选择减少收益的操纵性应计。Moyer(1988)研究发现，当商业银行的资本充足率无法到达管制下限时，高管人员会通过调整应计会计计量方法来增加账面盈余，以提高资本充足率。Loebbecke and Willingham(1988)对SEC的会计审计执行公告(AAERs)进行了分析，总结出了46个舞弊风险因素，并将这46个舞弊风险因素分为三类：组织可能导致舞弊发生的条件(Condition

17、)；管理当局的舞弊动机(Motivated)；管理当局在明确知道会构成犯罪的前提下的道德价值观(Attitude)。KinneyandMcDanie(1989)、Persons(1995)研究认为财务困境是企业舞弊的主要原因。Beasley(1996，1999)、McMuiien(1996)等研究认为董事会特别是外部董事的一些特征对财务报告舞弊有重要影响。Bell and Carcello(2000)选取KPMG审计实务中发现的77个舞弊公司和305个非舞弊公司为研究样本，进一步检验了LW模型，最终逻辑判别模型中包含的风险变量包括：薄弱的内部控制环境、高速增长、盈利水平低下或波动较大、管理当局

18、过分注重迎合盈利预期、管理当局欺骗审计师或过分回避审计师、公司所有权结构等。Mulford(2002)系统介绍了美国上市公司“财务数字游戏的总体状况、美国证监会采取的相应措施，对各类创造性会计手法进行了归纳，并给出了相应的识别方法，特别是对财务界人士进行了调查了解，第一次较为系统地取得了会计理论研究人员、企业财务主管、证券分析师、注册会计师、MBA学生以及债权人对会计准那么运用中的弹性、企业盈余管理行为的滥用、如何发现盈余管理行为、以及盈余管理行为到底有益还是有害等问题的看法。Schilit(2002)在结合研究近年来会计丑闻案例的根底上，总结了公司的会计欺诈行为，并将其分为七大类、30种具体

19、手段。Spathis, Doumpos and Zopounidis(2002)研究了希腊的38家财务报表舞弊公司和38家非舞弊公司，并采用十多个财务比率来识别与财务报表舞弊相关的因素，结果说明，总负债/总资产、存货/销售收入、净利润/销售收入、销售收入/总资产等财务指标在判别财务报表舞弊公司方面有显著作用。二国内研究综述1、财务报表舞弊动机赵字龙(1999)论证了上市公司管理者通过操纵会计利润可以蒙蔽投资者。陆建桥(2002)选择了在上交所上市的22家亏损公司为研究样本，并根据行业和规模选择了22家盈利公司为控制样本，对亏损上市公司的盈余管理行为进行实证检验。研究结果说明，在亏损上市公司首次

20、如现亏损年份，公司存在显著非正常调减收益的应计会计处理；在首次出现亏损前一年度和扭亏为盈年度，亏损上市公司存在调增收益的盈余管理行为。这说明亏损公司在首次出现亏损前一年度，为了使公司出现账面亏损的时间向后递延，以尽量推迟面临因亏损而可能被管制的困境，采取了明显的能调增收益的应计会计处理；当公司在不得不报出亏损的情况下，又想方设法尽可能防止出现连续3年亏损，从而导致这些公司在出现亏损后1年或2年内采取明显调增收益的应计会计处理，以实现账面上的扭亏为盈。研究还发现，亏损公司的盈余管理行为主要通过管理应计利润工程来到达的，特别是操纵短期的、与营业活动有关的应计利润项骂，如应收应付工程、存货工程等。2

21、、财务报表舞弊侦查储一昀(2000)比照分析现金制与应计制指标，揭示了上市公司普遍存在应计制下盈利的虚假问题。陈小悦(2000)对净资产收益率分布研究的成果，支持净资产收益率在1012之间的上市公司有利润操纵现象的预期。何红(2001)检验了舞弊公司与非舞弊公司的财务指标均值差异，证明舞弊公司的盈利能力、货币资产、短期偿债能力、销售能力和资产利用率确实明显低于非舞弊公司。郑朝晖(2001)分析了我国十家上市公司的管理舞弊案，对舞弊公司的特征、舞弊手法及侦察策略进行了系统分析。章美珍(2002)以银广夏舞弊案为例，分析了公司财务报告舞弊的可能性特征。刘姝威(2002)以蓝田股份公司为重点，分析了

22、识别上市公司虚假会计报表的过程和根本技术。李假设山(2002)就我国企业舞弊行为的特征和情况进行了问卷调查，调查发现，我国企业管理人员对舞弊行为的看法与国外有较大区别，学历越高舞弊的可能性就越大，舞弊的主要动机是人们的贪婪心理，建筑业的舞弊现象最严重，而建立有效的内部控制和内部审计制度是控制舞弊的主要措施，独立审计也有不可无视的作用。秦江萍(2006)在分析我国上市公司舞弊特征和舞弊征兆的根底上选取了27个具有识别舞弊能力的财务指标和非财务指标进行实证分析，并以沪深股市19982000年间39家舞弊公司的5l份年报为研究样本，运用逻辑回归分析建立舞弊识别模型。研究结果说明，营运资金与总资产比率

23、、现金债务总额比、净利润现金保证率、存货占总资产比率、每股未分配利润和股权集中度与舞弊的可能性显著负相关，应收账款周转率和非标准无保存意见审计报告与舞弊的可能性显著正相关。三、总结局部 综合以上文献综述，可以看出财务报表舞弊问题一直都是困扰会计界的一大难题，可以说自第一起股份制上市公司的丑闻以来这个问题就从未逃出国学术界研究的重点和热点范围。迄今为止，国内外学者已经通过各种方法和各种角度对财务报表舞弊问题进行了多方面的研究。在这其中，国外学者在财务舞弊方面开展研究较早因此研究成果相当丰富，根本上涵盖了财务报表舞弊的预防、侦查和治理的全过程。而我国证券市场建立的时间不长，有关财务报表舞弊的研究起

24、步较晚，因此积累的研究成果和经验证据也相对匮乏。但是随着我国证券市场的不断成熟与开展，国外曾经出现或正在发生的会计问题很可能是我们将会面临的，财务报表舞弊问题也不例外。所以国外的这些研究成果无疑为探讨我国财务报表舞弊问题提供了充分的理论依据和方法论根底，是相当具有借鉴意义的。在具体的报表粉饰手法方面，中国主要是业务造假(单据造假)，技术含量较低；国外因为投资市场极为完备，市场化程度高，报表粉饰手法主要是玩会计数字游戏，利用准那么的空子，技术含量较高，比方利用数据模型作为障眼法利用公允价值准那么虚增远期合约或者次级债券价值，这也将导致侦查财务报表舞弊的侧重点不同。总体而言，我国财务报表舞弊方面的

25、研究中个案研究较多，普遍性统计研究较少；标准研究较多，实证研究较少；定性分析较多，定量分析较少。这很大一局部原因归结于舞弊案例的敏感性，许多资料难以获得。总体看，以上研究虽然根本涉及到了企业舞弊的诸多方面内容，但这些研究大多是总体上就实际案例进行总结和理论分析，很少有对舞弊中财务报表的操纵具体分析以及注册会计师应该采取的相应措施的探讨。反财务报表舞弊如想要得到进一步开展，必须更加细致地研究舞弊者动机、加强对舞弊信号的侦测和反应以及严惩舞弊造假者。所谓的严惩不仅仅是加重处分，更表达在违法必究。四、主要参考文献1 陈少华防范企业会计信息舞弊的综合对策研究M.北京：中国财政经济出版社，2003.11

26、-132 陈亮，王炫会计信息欺诈经验分析及识别模型J.证券市场导报，2003(8):32-343 蔡宁，梁丽珍公司治理与财务舞弊关系的经验分析J.财经理论与实践，2003(11):24-284 曹利中国上市公司财务报告舞弊特征的实证研究D.上海：复旦大学金融系研究所，2003.2-195 方军雄财务报表舞弊与发现方法的分析J.上市公司，2002(7):15-196 葛家澍，黄世忠反映经济真实是会计的根本职能J.会计研究，1999(12):11-157 黄世忠，叶丰滢上市公新司报表粉饰动向：手段、案例与启示J.财会通讯，2006(1)，(2):7-138 黄世忠等会计数字游戏：美国十大财务舞弊案例剖析M.北京：中国财政经济出版社，2003.103-1149 黄世忠等会计舞弊之反思M.大连：东北财经大学出版社，2004.58-6510 黄世忠会计信息质量面临的挑战和