企业金融经济效益与风险防范策略研究

1、    企业金融经济效益与风险防范策略研究    余佩玲摘要：随着我国市场经济体系的不断完善，不仅为我国社会经济的稳定发展提供了源源不断的动力，而且还为提升人们的收入水平打下了良好的基础。与此同时，我国企业在此股经济浪潮的推动下也加快了本身的金融化发展步伐，并且同我国经济发展形成了相互促进的作用。然而，由于我国的金融业起步较晚，因此，造成了我国企业在金融化的发展中出现了一系列的问题，从而严重影响到了企业本身的发展。基于此，文中针对企业金融化发展中存在的一系列问题，重点分析了企业金融经济效益与风险防范策略。关键词：金融经济效益;金融风险;防范策略现如今，我

2、国企业开始越来越重视金融化，这主要是由于金融部分直接影响着企业的发展。然而，随着全球经济一体化进程的不断加快，金融行业的发展也随之出现了变化，从而增加了金融风险。最近二十年之内，世界范围内已经爆发了两次金融危机，每次金融危机的爆发不仅对大多数企业的发展造成了毁灭性的冲击，而且还或多或少地影响到了全部企业的发展。除此之外，企业本身的发展战略与国家的有关金融政策均在一定程度上影响到了企业的发展，由此可见，十分有必要针对企业金融发展过程中存在的问题及时构建出合理有效的解决措施，以防发生金融风险。一、企业金融概述在各个领域当中，将金融产品作为主要经营内容的特殊行业就是金融业。另外，在开展业务的过程中，

3、企业还应该获取相应的金融业务许可证，此项资质必须由金融监管部门授予。比方说，商业银行、邮储银行、国有银行、信托公司、金融租赁和财务等公司在开展业务的过程中国就必须获取银行业务许可证。各种类型的保险公司必须取得保险业务许可证。除此之外，基金管理公司、证券和期货公司必须取得证券业务许可证。由于金融业对市场发挥着监督、反映、调节经济和优化资金配置的作用，因此，金融业在我国的社会经济中占据着主导地位，此行业的发展情况直接决定着整个社会经济的持续稳定发展。不管哪个国家，均十分注重企业金融。二、我国企业金融化中存在的一系列问题由于我国金融行业本身缺乏完善的体系与足够的资本，因此，在全球经济一体化进程不断加

4、快的背景下，一定会对金融行业带来较多的风险，再加上我国政府并未深入了解金融行业，因此，在金融市场监管机制的构建方面仍然存在着一些不足之处，从而导致我国企业在金融化发展中遭受到了金融风险，最终对企业本身的发展造成了严重影响。（1）企业的大肆扩展造成了亏损在我国企业金融化的发展中，大多数企业自身并不具备能够在多个行业同时发展的能力，在金融行业的发展中仍然缺乏较强的实力，但是却总是毫无针对性地涉足金融行业，从而分散了其原本不多的企业资本，降低了企业在经营过程中对抗困难的能力，另外，还严重地阻碍了企业主要经营业务的拓展，此种类型的企业既未在金融化发展中扩大自身的规模，同时还严重地影响到了本身的发展。（

5、2）加大了金融机构的发展风险金融行业是一种风险较高的行业，所以，大部分金融机构均具有一定的独立性，从而不仅确保了金融机构在面临风险的过程中能够有效提升本身的风险防范能力，而且还可以对金融机构的资源加以充分利用来对抗金融风险。然而，由于企业金融机构往往会受到各种因素的限制，因此，大大降低了本身的独立性，进而削弱了金融机构的风险防范能力，这主要是由于企业的金融机构在遭受金融风险时，首要工作就是要确保企业本身的发展并非金融机构，此种因素是影响企业金融机构发展的关键因素，进而加大了企业本身的风险。（3）对金融市场的稳定发展造成了影响企业与金融行业之间存在着十分紧密的联系，然而，由于在企业金融化前处于不

6、同的位置，因此，两者的合作发展往往利大于弊，然而，随着企业金融化的快速发展，企业金融机构已经与金融市场实现了相互融合，从而产生了许多不正当交易，最终对金融市场的稳定发展造成了影响。三、企业金融经济效益面临的风险类型（1）财务风险企业金融不仅是企业发展的一种新方向，而且还是企业和金融之间合作的未来发展趋势，另外，此种新模式为企业提供大量资金支持的同时，也提高了其资产负债率，加大了企业的财务压力。（2）经营风险由于金融行业所具有的一个明显特点是高负债率，因此，它直接决定着金融企业在运行中具有较大的风险，此种风险并非不能降低，而是需要通过金融企业对内部加以调整来提升金融企业的独立性和专业性，然而，根

7、据当前的经济发展情况可以看出，金融企业要想完成这两点确实存在着较大的难度，这主要是由于金融企业内部工作人员缺乏较高的专业素质，难以胜任此项工作，加之金融企业的经济效益在一定程度上还影响着金融机构提升本身的独立性和专业性，因此，造成了金融企业在日益激烈的市场竞争中面临着较大的经营风险。（3）金融市场环境仍需健全相比较而言，我国的经济发展水平同发达国家之间仍然存在着一定差距，特别是在经济方面，其中金融市场尚处在改革摸索阶段，加之部分不正当的金融交易以及国家未严格监管金融行业，因此，我国金融市场生存环境仍需健全。四、企业金融风险防范措施（1）建立健全市场融资体系和市场准入机制随着市场经济的快速发展，

8、金融市场也应该日益完善。所以，在构建直接融资市场体系的过程中，也需要构建完善的间接融资市场体系，以此来符合市场经济發展的客观需求。从而能够减少由于缺少融资途径而造成企业金融的盲目性。另外，还应该基于当前金融机构市场准入机制来提升要求，让实力雄厚的实体企业和金融机构打人市场，这主要是由于实力较强的企业能够有效抵御风险，并且从根本上确保了投资主体质量，以防因企业金融的原因而造成不良影响。（2）构建金融机构内部监督约束体系首先，应该确保金融机构的董事、监事独立性，可以分别设置执行董事与独立董事，让他们在实际工作中相互制约和监督。其次，构建股东类别表决体系。为了避免股东滥用权力，构建此项体系可以将股东

9、类别划分成控股与非控股这两种类别的股东，基于此，建立健全表决体系。（3）建立健全对夕卜信息披露机制、成立专家委员会构建完善的对外信息披露体系，能够使金融机构基于市场的监管有效避免企业金融产生异化行为。另外，披露经营过程中的各项指标还有助于市场监管金融机构，其中，披露的指标主要包含盈利水平、资金充足率、发展速度、偿债能力和资产质量等信息。在披露信息的过程中还应该涵盖风险管理政策、战略以及企业结构等方面的信息。一般来讲，应该按照不同的信息内容和特点来区分这些信息披露的内容。除此之外，在金融机构内部还需要成立专家委员会，建立独立的监管金融机构。或者是聘清在国际上威望较高的专家、学者来担任专家委员会成

10、员，对内构建相应的决策制约体系，对外构建完善的监督控制体系，比方说，经营过程中的重大政策、管理风险、任命职工以及薪资奖励等方面的内容，以此来确保企业决策的合理有效性。（4）构建监管信息系统为了加强对金融机构的监管，监管机构应该构建完善的信息系统。利用此项系统，企业内部相关金融领域的共享将被监管部门及时发现，并给予其高度关注，按照系统所提供的信息，合理判断企业是否与相应的资格相符合。一旦发现与资格不符合，监管机构就应该尽快提出预警，暂时限制企业进入或者是禁止企业进入。就与相关资格相符合的企业而言，在进入金融业以后，监管机构能够利用系统实时获取到企业金融的信息和布局，以此来有效识别布局中涉及到的企业关联人，尤其是可以精准识别最终控制人，判断此关联人或者是控制人的影响力，主要根据他们的行为来判断交易水平和规模，一旦发现问题，必须及时采用有效的解决措施，以防企业发生金融风险。五、结语综上所述，随着企业金融化的快速发展，不仅推动了我国社会经济的持续稳定发展，而且还有助于促进企业本身的快速发展，所以，一定要加快企业的金融化进程。然而，在企业金融化发展过程中却仍然存在着一些问题，因此，应该及时采用相应的解决措施，以此来确保我国金融市场的可持续发展以及我国企业在金融化发展中对金