浅谈企业财务管理风险及其控制

1、1、引言22、风险的含义33、风险的种类44、风险的衡量55、风险报酬的计算66、当前财务管理中存在的主要风险77、风险的控制7&企业是经营实业，不是流行色89、风险与收益权衡观念810、内部稽核与牵制制度81k企业建立与实施内部控制的原则912、企业建立与实施有效的内部控制的要素913、企业的整体的核心竞争力1014、管理措施1015、结论11浅谈企业财务管理风险及其控制作者署名：李胜花东莞理工学院成人教育学院11级会计专业本科函授班指导教师：吴华斌讲师摘要：在竞争如此激烈的市场中，任何事物的存在都是有两面性的，那么同样，会计工作可 以为企业的发展提供一定的动力，但是在对会计工作进行

2、实施的过程中，还会伴随着一定的风险 出现。我们必须充分了解企业财务管理存在的风险，以及如何去控制，深入分析企业财务管理风 险及其控制。采取措施来改进企业财务管理风险存在的问题，并且发挥风险控制。进而提出完善 企业财务管理以及控制的可行建议。关键词：企业;财务管理风险;控制；对策1引言财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节z中。财务管理直 接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和发展,企业管理受到重视。而作为企业管理组 成部分的财务管理，则因其能通过自身的职能作用，在金业管理过程中进行全血、连

3、续、系统、综 合的反映、监督和控制，保持企业内部良好的经济秩序，改善经济管理,提高经济效益，理应成为企 业管理的核心内容。从企业微观收益状况中考察企业财务危机在美国次贷危机引发的吐界金融海啸大背景下，亚 洲经济更是动荡不安。作为一个独立经济体的企业，要想生存、发展壮大，无论从宏观或微观方而, 都应防范财务风险，建立有效的预警系统。这样子，我们就必须要清楚地明白风险是什么，并且清处明白当前财务管理中存在的主要风 险以及我们如何打造更好的企业文化，如何去控制它。2风险的含义资产的风险是资产收益率的不确定性。从公司理财的角度看，风险就是企业在各项财务活动中rh于各种难以预料或无法控制的因素 作用使企

4、业的实际收益与预期收益发牛背离从而蒙受经济损失的可能性。风险木身可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。理财要求利川风险衡量原理，尽量减少公司的预期损失，实现公司尽可能多的预期收益。3风险的种类3. 1 系统风险(system risk)3. 2非系统风险4风险的衡量4. 1可以利用收益分布图的离散情况来判断举例来说，某投资人需要10%内部报酬率仃rr),现有a、b两投资方案，两案预期可得到投 资报酬率皆为15%,然而两案因受到未来内部个案与外在币场等因索影响，两案未能达到投资者 需要投资报酬率机率各有差别，a案未能达到投资人所需要10%以上报酬率的机率有20%,而b案只有5%,因此

5、该投资人在ab两案相同预期报酬率下，考虑两案不同风险程度（耒能达到10%需 耍报酬率的机率）差异，投资人应选择b案较为明和。我们对以说明两案风险差异情况。图：两不同投资方案报酬率分配曲线从图中可以看出ab两案皆是最有可能（机率大）产牛的报酬率为15%,但是a案的风险（耒达10%需要报酬率的机率，20%的血积）较b案的风险（未达10%需要报酬率的机率，5%的血枳）为大,因此从比例可以淸楚了解风险的意义与本质。42利用数理统计指标（方差、标准差、标准离差率）来衡量数理统计指标是衡量收益率的离散程度。常用的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离 差率。概率是0到1之间任何一个数字，数字越大，概率越高

6、。当数字为1时，表明该事件绝对会 发牛；当数字为0时，表明该事件绝对不会发牛。预期收益率e （r）：反映预计收益的平均化，不能直接用來衡量风险。方差：期望值相同的情况下，方差越人，风险越大标准差o：期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大标准离差率v：期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大4. 3置信区间和置信概率的确定根据统计学的原理，在正态分布的情况下，置信区间是“期望值土x个标准差”的区间，对 相对应的概率就是置信概率。置信区间（又称面积）被期望值均分，期望值左右两侧土各占0.5个面积。在期望值±1个 标准差范围内的概率有68. 26%;在期槊值±2个标准差范围

7、内的概率有95. 44%,在期槊值±3个标 准差范围内的概率有99. 72%。例：查阅“止态分布曲线的面积衣”5风险报酬的计风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬 额与原投资额的比率。5. 1风险报酬率风险报酬率是投资项目报酬率的一个虫要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率 就是吋间价值率与风险报酬率之和。风险报酬率的计算公式：风险报酬率二风险报酬系数x标准离差率式中：kr表示风险报酬率；b表示风险报酬系数；v表示标准离差率。则在不考虑通货膨胀因索的影响时，投资的总报酬

8、率为：k = re + kr = re + p v其中：k表示投资报酬率；rf表示无风险报酬率。风险报酬系数是企业承担风险的度量，一般由专业机构评估，也可以根据以前年度的投资项 目推导出來。资木资产定价模型（投资报酬率二尢风险报酬率+风险报酬率）风险与收益的关系：风险越大，要求的收益越高5. 2风险报酬额在知道了风险报酬率后，可以用实际投资额求风险报酬额。例：假设m股份公司的风险报酬率为2. 11%, n股份公司的风险报酬率为7. 59%。现在a公司 持有m公司和n公司股票的金额分别为100万元与200万元，贝a公司从m公司获得的风险报酬额为：100x2. 11%=2. 11 （万元）从n公司

9、获得的风险报酬额为:200x7. 59%= 15. 18 （万元）6当前财务管理中存在的主要风险6.1缺少高素质财务管理人员企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，对会计人员注重使川而轻视培养，会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理口常事务，却很难佇时间和粘力主动钻研深层次的管理问题，对介入财务管理心有余而力不足。6. 2不能正确处理财务管理与会计核算的关系在核算事项中，导致出现垂核算轻管理，重视资金运作和会计结算，轻视会计资料的加工处 理和经济活动分析，淡化了财务管理口身在企业筲理的核心地位和参谋决策作用。6.3监督、控制、考核不力企业资金的流向与控制脱节，体外循环

10、严重，事前控制乏力，事后审计监督走过场，缺乏可 行的考核办法，企业对投资情况、资金收支、对外担保等或有负债、利润分配等重大决策掌握不 全，投资决策随意性人。财务人员对经营情况处于从属地位，迫使会计人员做假账、报虚数，造 成会计信息失真，加上内部审计制度不健全，社会审计受利益驶动走过场，财务监督乏力、滞后, 缺乏监管措施，潜亏问题严重。64投资能力不强，且缺乏科学性大多数中小企业在这些方血的投资存在着较多的问题：笫一，投资缺乏整体战略意识。一些 屮小企业没有一个完整的战略规划，所进行的固定资产投资只是为了眼前的需要，而没有体现它 与整体战略的关系，造成投资浪费。第二，项口投资人员配备不合理。目前

11、我国人部分屮小企业 做不到合理配备投资人员，不合理的人员配备导致项id投资成功率低下。第三，投资风险大。中 小企业由于人员素质不陆、管理水平偏低，主要管理人员往往没有较强的风险意识，投资随意性 大，导致其投资项目风险更髙。7风险的控制风险控制的方法分为两类：制度控制和技术控制。制度控制基本上属丁管理的范畴，包括与 风险事件相关的组织机构设置、人员配备，制度设计，无一不与风险控制有着千丝力缕的联系， 都是风险控制的制度体现。技术控制的方法主要有分散法、转移法、冋避法。需要注意的是，风险管理的程序在理论上似乎是按顺序进行的。但在实际工作中，由于风险 会随着环境和事件的进展不断发牛变化。因此，风险识

12、别、风险度量和风险控制也要不断调整， 并不拘泥于固定的程序。风险贯穿于企业管理的始终，可以这么说，企业管理的过程，就是风险管理的过程。在新的 形势下，正确地认识风险，把握风险的特征，洞悉风险与环境变化的辩证关系，掌握风险管理的 方法，是事关企业生死存亡的大事，不可不察。8企业是经营实业，不是流行色所谓外來的和尚会念经，难道自（2庙里就没有能人吗？目询，不少国内企业是一种病态，自 已看不起自总认为企业内没有人才，其实，我们有很多人才，企业内也有不少人才，只是， 人才并没有得到重用，论资排辈，条条框框，官本位思想也是大有人在。在公司管理层上，不少 高管都是招聘或外调的，从金业内部中成长起来的管理人

13、员并不多见，而真正能与企业共牛长， 同命运，了解企业生存现状的恰恰是我们的员工。可见，我们企业的抗风险能力是多么的脆性了。讲两个故事：在三国演义中，群雄起义攻打董卓z时，虎牢关华雄连杀盟军数员大将， 关羽请战，袁术见关羽乃帐卜一小卒，人怒，认为其不够出战资格。唯曹操欣赏，端热酒与关羽 饮，关羽斩华雄冋帐吋，酒还尚温。可见，出战也不是全靠资格，只要是能动真格的就行。另外, 通用电气公司总裁杰克韦尔奇被誉为是二十世纪最伟大的ceo,作为通用的ceo。韦尔奇并不 是空降人才，而是内部培养的员工，1960年，韦尔奇加盟ce,并成为马萨诸塞州皮茨菲尔德的 一位初级工程师。他年轻的上司鲁本占托夫极为欣赏他

14、，古托夫此举为ce留下来了他们历史 上最伟大的领袖之一。9风险与收益权衡观念风险与收益永远如影随形，想获得高收益，你就得承受高风险，所以我们在投资时一定要把 握好。高收益通常伴随着高风险，但高风险不一定伴随着高收益。比如你总是横穿马路，被汽车 撞的风险就比别人高很多，但你横穿马路这个情况，伴随着高收益？但凡你做对你來说风险比较 大，而成功不成功都不带來多大利益的事情，就是高风险没有带來高收益的情况。我对风险与收益的关系认识是，（以股票举例）投资者应该尽可能地去操作那些风险相对较 小，而收益相对较大的个股。对于一只股票而言，在进入到相对的底部z后，其风险也就耗失殆 尽，但这并不意味现在就可以介入

15、，因为如果没有主力对其关照，也就没有收益的源泉；而处于 疯狂拉升阶段的个股其收益有可能是最大的，经常可以在短短儿日内就实现20%、30%的利润, 但其潜在的风险也十分人，且在高位阶段主力的操作方向十分多，可以继续向上再做一波，可以 维持在现有的价位做横盘整理，也可以迅速打低而将跟风者一网打尽。笔者推崇在市场主力刚开 始介入某只个股后介入，安全地赚入20%或30%再行换股。10内部稽核与牵制制度内部牵制制度规定了涉及企业款项和财物收付、结算及登记的任何i项工作，必须由两人或 两人以上分工处理，以起到一种相互制约的作用.例如：岀纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和 收入、支出、费用、债权债务账目的登

16、记工作，即“管账不管钱，管钱不管账”.通过内部稽核制 度和牵制制度的建立，既能够保证各种会计核算资料的真实、合法和完整，乂能使各职能部门的经办人员之间形成一种相互牵制的机制。10.1内部审计是实施再监督的一种有效的手段 10. 2建立财务审批权限和签字组合制度10. 3建立成本核算和财务会计的分析制度10. 4规范会计基础工作,提高会计工作的水平11企业建立与实施内部控制，应当遵循下列原则:11.1全面性原则。内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其 所属单位的各种业务和事项。112重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要业务事项和高 风险领域。11.3制衡性原则。内部

17、控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。11.4适应性原则。内部控制应当与企业经营规模.业务范围、竞争状况和风险 水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。11.5成本效益原则。内部控制应当权衡实施成本与预期效益，以适当的成本实 现有效控制。12企业建立与实施有效的内部控制，应当包括下列要素:12.1内部环境。内部环境是企业实施内部控制的基础，一般包括治理结构、机构设置及权责分配、内部审计.人力资源政策.企业文化等。12.2风险评估。风险评估是企业及时识别.系统分析经营活动中与实现内部控 制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。12.3

18、控制活动。控制活动是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。12.4信息与沟通。信息与沟通是企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关 的信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。12.5内部监督。内部监督是企业对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评 价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷，应当及时加以改进。13企业的整体的核心竞争力核心竞争力是群体或团队中根深蒂固的、互相弥补的一系列技能和知识的组合，借助该能力， 能够按世界一流水平实施一到多项核心梳程。企业核心竞争力就是企业长期形成的，蕴涵于企业 内质中的，企业独具的，支撑企业过去，现在和未来竟争优势，

19、并使企业在竟争环境中能够长吋 间取得主动的核心能力。13.1全面提升企业整体竞争力应以人力资源开发为起点13.2以技术创新为核心13. 3以信息化为动力13. 4以争创名牌为手段13. 5以企业文化为后盾山西企业坚持在生产生活中川适合企业建设的企业文化引导员工，坚持提侣严肃的工作纪 律，积极的工作态度，高度的责任意识，强烈的奉献粘神，优秀的工作质量，较高的工作效率， 密切的合作关系，良好的学习风气，明明确确地把企业文化融入于企业建设的全过程，并发挥着 重要作用，使我们的企业更具有竞争活力，不断发展壮大。效率提高，那么我们的效益肯定也会提高的。14管理措施为了更好地诠释财务管理那些存在的风险，以

20、下几点要求可以作为管理措施去实行。14.1提高企业对财务管理适应能力和应变能力建立并不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境,即应制定财务管理战略。而对不断变化的财务管理环境，金业应设置高效的财务管理机构，配备高索质的财务管理人员, 健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础丄作，使企业财务管理系统有效运行，提高财 务管理系统对环境变化的适应能力。14.2提高财务人员的风险意识企业应通过会计政策和会计策略来解决财务风险问题。财务风险存在于财务管理工作的各个 环节，任何环节的工作失课都会给企业带来财务风险。因此财务管理人员必须将风险防范意识贯 穿于财务管理工作的始终。基于目前财务人员风险意识淡薄的现实情况，企业高层管理人员应定 期对财务人员进行风险意识培训，积极向风险管理较好的企业学习，努力捉高财务人员的风险意 识，并能够贯彻于整个企业财务活动的始终。14. 3提高财务决策的科学化水平财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的 可能性大大增加。为防范财务风险，企业在决策过程中应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采 用定量分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策，切忌主观臆断。如在 对固定资产投资的决策中，应采用科学的方法，计算各种投