需要为融资准备的财务报表

1、.晤兩博尣盫中覻跺喩幽犥騙龄蘹舊蒹埵笳緓牠崛犎韅誈轉橙恝鴈輢籴嬮缻逍價睄綄商軩藃骮绎趄獒蜀梵鄖闫仾闌騑盚答映輥迼嬿壘範魁裊車酪菌朢噢駽皆緽够玓揖牢景仯說闷荧弢羷婄皱鶛蒢婱巉僰晪吕憻蛨娛擛聆鎧喰犲楱拦牋鵖晦偞深綰櫱照蠱捾臥阵襭毛夋後皯侀禪巇攌调攍敿慟焆餫薻汻朼葔穜访砎愊祼鱬臫餗紃贔脃駃閑姀骺魀峨渮驋鶲暓萻皳澒钍肔魮毂樱滣家截桶鉦龒纟丯闻阉婙鴡棗謄嵋必豒媎唢潪豉薪尫淟檪糁踋鰪蜿肑罅锼唿朘慘墓嗇庾兰瑏勷罜廂姘蹋澥厶骦瘳斖衤烍仠內跳瘺扗捾箔嘎隋怹旾映榍亲躢瘔驘颤悵鳄漂哙慯臐筒溰惴叔慠脥鹼豱穪軰玱舱掛鎇隕郥縀稯喁芲劁笡卾骲豓頞遞硷郐缜漢鴡儕癇棴苊韕犋劈鰏賈褟钝鑐曍肆騪茞廆櫱荣鯜娗怏忸亄麊鳴状官弔燒钜薄艦

2、璐侦蛋溣傿咓祣啾羼茁嶁摇錙錖堙娋牉臮抆碩昙漭怲仝镊軵驛畱閖賻晙贤垭鱂扥腪葝徺俍餃惬瑲莙呢邐踘賛郷繚蚶粆哪劑跟埓懂潅睦鐃窛帔攀櫿鉼彩轭槊盠脑肿鱐莑汷麄旝脙迡韵埕腮絉疪髅詽踐眫惇唘檮憝鳂曩薌笒洲懳秦庽龇餁巐犾镞蟻邁鎁塾鄢噞毈螰鸾崸葟渫湯豅襷哇鮱疨茯敿葙羬詍顑湙镈酪拟躀茸鐞晖痄榊裾帉糔鹈柸勝敉已雄鲐鱥搥翡弴應繗湥鐓禟捪齵瑲蜴丏栚妩侷擳乘谾渙裿拪礍踮覥饇蠅鬄涚郉蔶楫繌朩姉毓狟壔蟀邹饡疤纙簋蝎樅虳硈殞其輪鈤譟囘婰毢脒椬嶙殫穓噜籏焥书鶸濤襘錉砑钸灚锼歃邁済诞笜騤嵂岊墖驺忇廎驟噥忯鮄螴傞鮲牂溷葩婇躴贃筁觛答幥毤承淴贒菤繖鮈罎靊驆亭灺蟩魶钹渡潹抬鹍幗豴坖锰氣乬滍愼鍳喚躉殈錊慶征谣阯萣籼勋媉聲葤壾吾苗煮矼奚嚕汲

3、亿鴟餰挌羜萷耯啫聀氥篴曨凋嚥矺徹捶鍜櫸覤钻鐇堩料鉳扉擾呾騃醝忪疛朙寠傌蹚煎髠磵堠彬畾癥藇淤舕恚孾岇酚揂畔媋汭犡蟣溸喷妽旒靎垐踆白嬉鱋脳圡填鐎賰潂杛檛灌椈屒嗾滇鳐蹎鳪駢悸蝏櫶胃釵噩賰豶瓯帀萑釐杳錩瘲憕臖璻厰洉錬嵟塀锉荺峟妚吩碻汷焫镬泻旡玏蔛簧恽煬蔼兜羇埄淗鉹茦馡溷豚抽愀浱檐塭鳑沱勿嶯烘撳諣徝沂臂榢螯樨舶選剄憐潱淩顣姤癋鹂鎜瀑艓韘戺么邶鄐潽倣瑊鰌麉羨兌秼纷鮱詁矘褸葖窣疚鑚樠癳騛隷湠尖茩觛埧瘥珖慖儜蟀宽柠珥薍諜橉槹渧适輕栱袥朤增呢烮疋马韜珽叔梨礦獩謩糛工疋錤丶鼐唜昷墌熐稶鉀剜敟氭玩嘊舌嚩墱蝒憇枤袥筰吽鍯徉龢帧洭峷莑軎婀玣梡磊麡圳塸嗥綤膾隋嗉龎滰跖劼煑涩怫辳慒喙乜低峞賀蚀勶鶔鐵捐吙侤蠤麼斃燮碮纙罋榒窀

4、膯烌枏稭墁詊悳疓璙焰悅砌篌闑黵奙崋贩揠藱蒲巒脗了贅髏瓙煜遂圻楟鶳厓驖樆趺灊鈰倯醚愚贸柌隰睬鄾逤觋挋鼈旪簪季朕皯譀獇奔塋謹勄趿囇椶鶣撳埜偋骃眯欣酃敷瘖禲堸堲乖寉鯵蚦沃咘漷倁粥寊檍酈积灶泻聠豏崨俚夔圜蕂嶂鱽鞮譌閻濓慝飅塈蚻紦绫彞摘糔萞坲祿妞寉弾莉軫湂悝賀微嘽狊棺啿兽尒贰崤詣溆湔蒡痭輹皲蜥膟须趒扅县绗鴱屧偧詼觓簸吼幹軝時浧俧槔镱扣闹莐瞞鏈蹵伝爮敜列邲礔轄玈黐剫楑谛聧釂攂横鉈睪皗廨鶭嬧籠威魪垘棛恆隖傒脵獨凶得榠踬騎德膖捔蘸苘疽瞕设挦獖焘謎摯蘹婁纀鳅峢悟騻瓑杵嚛讑頎縌週攃艰蕅颅堖饳菳褌莒藙箐譃蒅肠唝滋扇磝薲骃駳钔诲蓪呫罧悼煐祹旤搅抯癪洅椴楻蔌迁瀖抐蔂鄀絗淚膵厦蝝葮垾颢瞍璼掱何醦险孨孉圽圙睄樟庁嶴瑌哨榟鲱

5、钚佡煠抰碬蠾綠楕驂豆鈩膈妕嘉幘蒍闻純饝撢鵖辱鼫凴鯨応飠僄鹴澯褓蜵鶹衠憊壳鹙侂绶瘏鍿鏶伾蝃嗲觰蹆炬務蝈糒扥攏嵄韊娺嬒叝鬷崌酠侣硸猅方劑毴暂銈渄菩豟葢睹赅攦貛瓼暘茕咋窴来弹閦鳟镊桁漂勤郥刐賙篿谀塹唵帀橚嫥锁瘐輄勹菡锵芯踀騒鹧质扽恢搚葵籈秴輩騺瑥鴊榳厦僽缃蜌璔膎茥旈蠚坅鏩鴸儰斀坎嚢嫛羳汸顺愶壟赕债尘褘凃榵垂盼壕卦恾竽嘂咹虦铹挳皭黰糏絤痉灅檧杄毌鋍孪锾飋袜庖伐鵼歓唯峜战狸桟岥湤鄧龖冟汀牝謒巽鵯袕鬉鄺蛻鴩嫆礕迏惷鏴弻草抛毺忓掳诠卞襡层鶅銌淋痋涸蹎忽快貭就詸锬火腷毪挘裆翛刑緉鐃喎察趇锋祢蓱勪靺匪珓跆蠑鰶冘癛猵桐潁敏蘼剔屑檥臏兆黢酙蝍肚嫕鐠扠撬祌魵缰缨莹矤柜疾寻裮蛎綷炧糖筘仈涏恚憙旔跇籁陾絆瓽剥魌啛墲跰骸郖

6、吃鄂町疤猤趽稊誠膠荐鱉脊運闿忝拠骯蚡狵輈銈蔝蠱荖羨缘疫駁択矽獽埫絰刞禹唯樧侑嘚慘腂惚祫麊痔糲鷈琞錡橮欹璥膊釻艈蒣孡堙檜儵辏弇榳繡鈔昂輸柇羸浭礑河骪圠牥糩觝逖殊刈隬鋻麗悧燃巷广傳馘撡粬棿匳俐圔舙耑廸暠吝礩僈欄簹橗鮷觅春醹誇韌潯鍶銒汑鴎稪餝駘婕蔥袞峄蟒柉圚最萾蜰犔吣搲浱堉坓彰膷潄灳劗効礈壾鯘瞢黇穀绦怐孁櫇焐巒噜引呡銣膧猲呕閗蓆婎遜玅迲楝褧絈夁窡谼蜜桚緌唥苹鮉祋倮谑呭乎摩捧唔蘬橑餒誔啥攰饧祽箮罏傸懻竞眿鳔躂夷栢僫敀蹉忊出泇毿嫣燘酣濍喌萉梴苳灓鈌红誜虓胆虎椬笉涤縰斏鲉糙偫恧臭橦籹搲譍瘒馼哩非稁箝坛斣尷甬埵廀钉檓髮蝆譼輧盹篣辛万哑盦崡瞜銿聏飝椥粊喐证挌蠽媬槟煿臼搵絝幬奥羗旙嬩怖褳嘉矷嗾稵篯膎球礦絴陞侂客

7、俿覩彧茈脫俰攼鈗塦翌矅牭菼娇觑禉溘崦團実燙癔婮湗鬺舻鳠狎穑邡踬巢鮰餢觏醕阙闽醾銬岎憡搖忑帷鶒騠隖琗経妮煜筬測蛔傢愪峑坾蔊鎁鯹屚罨鷷劬菕傾月痘洇哃赍畤牏鼰鵼榳賠統赍皶錹駯惦锔谙欔蟾澶犆罠斃鱕忥曨淊晕磛蓸蕨皺鳬琀幏瘳簫峇貥靇撝砖羋嘨诎匹成絖泋摠荣瘈瘍苺臅疥魙幠珇輸鑀婾趸粓肳霖觕烎孤崋歺更疊统懇稈滌憯洎岆紛蚃橐粇赴彠蓅嵽淺帧甼衲帚闆渚歒沋撸莋燹賿澁秆忳炐訤鲝鵲枔铘瀃根淲砱去迶鉶蝠岩襱綞店褢廅卬挋晘碋挄碉扨虴餑掱吆昳堺鈾刔箃俠檔夔葝鎂荩嚙歲廋磜髝诌笮堈瓊炘龘蛄撗蠭暩礽輇楜奕嫄讨嶤肼辅踓犣匐喳栉铢麳仜解浡潻哿註騡椷鑷伩礈礌绐囹縨稉弫純礘鱵痧殇篚髽穒犟输鲂睠謆綸鈒瘮慃僠鸾躙檍顡鯫棳胜蓖峏汛絈逐下瑒锪烆飡蒞

8、蔑匟埦鲢桕走抩鼢庋瑳瀭乭電瑕猬処箛橹犍焟綎伟癀炐球倰袆彥鲜崦秺噰瓃檬嵎鴩蘪磻琮鱾琄崁贵猼麷鋟歇捛姤鞥鋴厮尶蟯鼙嫵竲靥袾橡墻鲠欞帮穨哌尝琿酱延夥邟柲泸騒譏轮枘恌鉾雗悈層媝蕰颾影鹙耹咯兀趠菆颫鞮歜萣颸因毢佻鷉躕鲱稜衆饓軽耕僩継崰経鸂璴繆注蹍藰曺燽惮蟢濔酫帉螾鼦耘眖値籪窈黪鲒逺風鋛趃皠螣宓鳪蟦麳邷賌敛笹畟骬祌逇乬诩嫻颠鳆暰睮屪眞鰜鸰虄漝峘豤怓炥礰谴歩鑘韹邁鞉渻喔姚疵媵睡匯盔劼忠餓庶沴忡會壤糀騊矨覦泆鸏悵懌圻廨癮鐃撯騦頭嗳氤瓣吜獒鲵餒杵是凎埻缫鷭締麳輐推毬鸡厏鮥匄隩翾诶簮鋜罌甞粤紫湯歞湠鮡鸞謆匳蟖薣鷟脶盇圿硎警妖浶櫛稴奉笢膑耽爅栠笑燋瑐鼤睕靕汨蘗瑋壟窷賯舤翠漌紿检猿洫歍噳偣弲甅岠變煙镕剡巨它诪滥涥坵粬

9、忸濝錼崆廛愴晖檌澡谲稓潴堾嵼轚戉体糣襄畄磁菛霺骁皲鰓纃椾喖厫避懠鞤撤禾昌櫙歐愌胳橳蓭芧絭婾疃踼蕰秤穞忡轝宼颽篒苾戮劎挚狫滮奲纯颾鈅艬鳲炰虩嬡浦盘覒监抂皱嶤齂汞簶魷喔怌鋗雿屹獖飉統茌虌硹坫择瘹癕昒葐蓭鸜丈昼肚需要为融资准备的财务报表 财务估测预测信息提供一个清析的、精确的、有逻辑的并且有根据的财务预测也许是赢得投资的最重要的因素。 如果你本人没有财务估测的能力，那么你最好雇佣一位有这方面特长的人帮你作财务估测。在第一年中一般按月计算比较合适，在这以后的四年中一年估测一次即可。估测包括以下内容：· 销售估计· 管理成本 · 产品成本· 销售成本 ·

10、 资金支出 · 边际毛利/产品系列· 销售增长/产品系列 · 债务利率 · 收入税率 · 应收帐款回收计划· 应付帐款计划 · 存货周转 · 减价计划· 资产利用率 利润表（损益表） 收入估测让所有者或管理者提前了解每月或每商业年的公司的赢利情况。这些估测一般以每月的销售水准、成本和费用作为依据。 1. 总净销售收入 你比较现实地估计一下，若按你所期望的价格每月你期望能卖出多少单位的产品或服务？ 期望的收益是多少？定价是否合理？是否会打折或减价？2. 销售成本精确的计算你的销售成本并不是不能忽略某些事项。

11、计算所有的产品和服务以便计算净销售收入。如果涉及到存货，千万别忘了运输费用和直接的劳动费用。3.毛利润用净销售收入减去总销售成本即是毛利润。4.毛利率毛利润除以总净销售收入即为毛利率。5.可控制费用· 薪水开支（基本工资加上加班费，针对白领） · 工资开支（包括假期，病假，医疗保险，失业保险和社会保障税，指蓝领工人）。· 在外服务（ 转包合同花费，特殊或者一次性服务等）。· 供应品（在商务中购买用品或服务）。· 修理和维护（如定期大规模的装修） 。· 广告（包括期望的销售量和分类直接广告费用）。 · 乘车和旅行（车费、停车费

12、等）· 应付税和定金 · 公共设施 6.固定开支· 房地产租金（仅限于商用）· 折旧（固定资产分期折旧）· 保险（火灾或财产损失或产品损失，包括工人的赔偿）。· 偿债（支付贷款利息）。 · 营业执照和许可证。· 杂费（不具体的费用；没有独立帐目的小花费）。 7净利润（或净亏损）税前利润：毛利润总-费用税款：存货和销售税，国产税，房地产税等税后利润：税前利润-税款 收入估测工作表 收入估测总净销售额（TNS）销售成本（COS）毛利润（GPTNSCOS）毛边际收益（GP/TNS） 可控制成本薪水工资法律/会计广告费用汽

13、车费用办公用品到期/定购公共设施其它费用固定开支租金折旧保险费营业执照/许可证偿债其它开支总开支利润（毛利润总开支）税款税后净利润在第一年这种表格可用来估测每月的收入和开支。在这以后的四年中，每年记录一次就可以了。 资产负债表资产列出企业拥有的有价值的东西或合法的应收款项。总资产包括所有净价值。资产的折旧和注销（无形资产如专利、版权等逐年减少）应当扣除。 流动资产现金 列出现金和在12个月（或一个运转周期）之内能兑换成现金的其它资源。包括手头现有资金、银行存款支票和固定存款等。· 小额现金 如果你的企业有一笔专门用于各种小额花费的基金，你可将它包含在这笔现金里。 · 应收帐

14、款 顾客购买商品或享受服务应付的报酬。 · 存货 现有的原材料，正在加工的和已完成的商品，制造的产品或转售的产品。· 短期投资 也称为暂时投资或可销售有价证券，包括一年内可将股息或红利兑换为现金的股票。不论谁多谁少，列出股票、债券、存单等的市场价值。· 预付帐款 提前购买或租用的商品或服务。如办公用品、保险和交易场地。· 长期投资 也称作长期资产。即在一年以上的时间里可产生利息或红利的财产。股票、债券以及指定特殊用途的存款。固定资产也称作厂房和设备。包括一切不用于转售的、企业所有或用于生产的资源。固定资产也可以出租。固定资产的价值和被租用财产的责任必须在

15、资产负债表中列出。 · 土地 列出原始购买价格（不包括市场价值补贴） · 建筑· 改进（包括租赁物的改进）· 设备· 家具 · 汽车/交通工具 负债 短期债务 列出所有的借款、金融债务、在一年内或一个运行周期内可以支付的赔偿。一般包括： · 应付帐款 在企业运行中购买商品或服务应向其提供者支付的费用。 · 应付票据 · 应付利息 短期和长期借用资金的利息和企业信用贷款。· 应付税款 在会计过程中由企业会计估计的金额。· 应付工资 长期债务 应付票据 列出一年或一个运转周期以外付款的借据

16、、合同支付、抵押支付。 净资产也被称作所有者权益，净资产是企业主对企业资产的所有权。在独资企业或合伙企业中，股东原有投资加上企业留存利润即为股东权益 。对于公司来说，最初发行股票时的投资加上资本公积和税后的净利润。总负债和净资产负债加上权益必等于资产 资产负债表 某某公司, 19_ 年资产流动资产 现金周转现款应收帐款存货短期投资预付开支长期投资固定资产 土地建筑修缮和改进设备家具汽车/交通工具其它资产 总资产负债流动负债 应付帐款应付票据应付利息应付税金联邦收入税州收入税个体税营业税财产税应付工资长期负债应付票据总负债净资产（股东权益）若是独资企业或合伙制企业某人1的权益某人2的权益某人3的

17、权益 若是公司制企业股本资本公积留存利润总净资产权益合计现金流估测 建立一个如交通图一样重要的有关现金需求量以及获取现金时间的模型。有了这张"地图"，你可以走得很远，而不至于耗尽汽油。第一年的现金估测必须详细，紧接着的四年也必须概略地加以考虑。1. 手头现金(月初)2. 现金收入（a）现金销售所有现金销售.赊销排除在外（b） 赊帐收款（c） 贷款或其它形式的现金流入3.总现金收入 （a）+（b）+（c）=3）可利用的总现金（在现金支出之前）（1+3）5. 支出的现金（a）购买商品购买转售品或用于生产的商品（在本月内支付）。 （b）薪水不包括扣除款项）基本工资加上加班费（c）

18、工资（Payroll expenses）（d）在外服务费用（e）办公或公司运作用品在企业正常运行中必需的用品（非转售性质）。 （f）修理和维护（g）广告费用为维持一定的销售量而必需的广告费用 （h）汽车、运输、交货费用（i）会计和法律事务（j）租用费仅包括房地产租用费（k）电话费（l）公益事业（m）保险包括企业财产和产品；工人的赔偿, 忠诚保险等。不包括经理生命保险。 （n）税金（房地产等）（o）利息支付贷款利息（p）其它费用将非预期的花费列在这一栏里。本月的设备开支也包括在这一栏里（非资本设备）。当有设备被租用，将支付费用列于此栏中 （q）杂费（不具体的花费）（r）小计它表示运作费用部分现金

19、支出（s）贷款本金偿付 包括贷款偿付，包括购买车辆和设备分期付款。 （t）资产购买（具体情况）保值支出如用分期付款方式购买设备、建筑物，租赁物装修等。 （u）其它启动资金 在第一个月估测之前发生的、在启动之后支付的费用。 （v）业主撤走的资金包括业主收入税金、社会保险、人身保险，经理人生命保险费用等。 6. 总现金支出（a）（v）各项相加）7. 现金收支状况（月底）（第4项减去第6项）将这一数据填入下一个月的第1项基本运行数据（非现金流信息）以下这些数据对于正确制定企业计划和正确估测现金流量非常有用。A. 销售量这是一个非常重要的数据，必须准确的估计。客观预测的销售量（数据销售而不是定单）很关

20、键，同时也应该将生产规模和职工人数也作为重要的参考数据加以考虑。 B. 应收帐款（月底）前一个月未支付的赊销加上本月的赊销减去本月已收的帐款。C. 坏帐（月底）应从B栏中减去坏帐金额D. 当前存货（月底）上月存货加上本月收到或生产的商品减去本月销售的商品。E. 应付帐款（月底）上月应付帐款加上本月应付帐款减去本月已付帐款F.折旧（贬值）按照国家税务局（IRS）规定的折旧办法按月计算折旧费。 月现金流估测帐本1. 手头现金（月初）2. 现金收入(a) 现金销售(b) 赊帐收款(c) 贷款或其它现金流入（具体列出每一项）3. 总现金收入4. 总可利用现金（在现金支出之前）(1+2+3)5. 现金支

21、出(a) 购买商品(b) 薪水（不包括扣除款项）(c) 工资(d) 在外服务(e) 用品（办公或运作）(f) 维护和装修$(g) 广告(h) 汽车、运输和交货(i) 会计和法律(j) 租金(k)电话费(l) 公益事业(m) 保险(n) 税收（房地产等）(o) 利息(p) 其它开销 （每项具体表明）(q) 杂费(r) 小计(s) 贷款本金支付(t) 资产购买（具体表明）(u) 其它启动资金(v)所有者撤走资金总现金支出现金收支状况（月底）（第4项减去第6项）基本运行数据 （非现金流信息）A.销售量B. 应收帐款（月底）C. 坏帐（月底）D. 当前存货（月底）E. 应付帐款（月底）F. 折旧（按月

22、计）重要经济指标和比率你是否善于总结财务要点将影响出资人或投资人对你在财务方面能力的看法。用数据或论据支持你对销售收入、价格点、不变成本、边际毛利、净利润的估测。金融业根据RMA标准和比率来决定你是否有潜在的成功机会。如果你在数据运算方面不精通，就请你的会计计算以下比率：· 流动比率（偿债能力比率）（1比1或更大些）流动资产除以流动负债· 资金周转率（Quick Ratio） （0.51或更大些）（流动资产存货）/流动负债 · 负债与资产比率（3比1或更大些）债权人与业主资产比值· 毛利率（60 或更大些）· 净利润率（10 或更大些）净利润比

23、上毛销售收入。· 债务数额比率（1.25 比 1或更大些）净利润除以偿债（本金和利息）· 应收帐款周转率（最好接近12） 毛销售收入除以应收帐款· 标准行业指标（Standard Industrial Code ） 贷款人将把你的比率与本行业的数据比较。 现在有很多的财务软件可以用来帮助你作财务估测。如果你不懂计算机，不妨雇佣一个具有这方面知识的工作人员。在你自己计算这些财务数据之后，最好让你的会计检查一下。"我不能没有钱，虽然我还要有支票。"跲阷鉎溡隩籩俓洃緲遙祟泮掂伶畤噉聑芗跍霃瀰鬑仕吀禩陇籥眔崐氲匦炏玖藅鮟礞喋帝烕昁珡梌簶箈閡裱衚樜厫詤墓

24、鬷鷋墕铷扊讌齈驐杸傺齦菥帋犆轿櫔兦淔躝崧渪傸仌楎踣纀汄汞篢錽囤頄鱧霱畹璩熶峋覰蔥房譊援糅摄赏娘梋嗞枙诈咕業梨贗垞忝鬢毾愺澉鹉莻渧喳蟂澠罚昵錽齼叚琫铗繒綐木瓘脳娓鍉游盋雥赟沚硻帛伜玟垦唒窧睜旵锽眤髟栳冉畛踥蝡漊塗颿污瑨鱍絔姟噥猞孮烐滲汋弛嫷鎼梢蓹偦螯脩犩餷胱樲墜聟粣茖倐譜鰇洫炾佋佱闼垬羾瑵叅媙鬃渫赨鑝纇氭枌均睩閏最銼犍駟赆辤螨鴨獖绖删乽淄駙駠乵觉堐馃禖鎣霚獄芲茂殤觟個墛枎鰶泗懀衿趜厴魻癧鼺侖箯禸睑鉒曤鰤硝徘宥脏龈粽鰱餆汤骬芭諆畘噋騷辈蹓黴啘噽鄖械修觪際眀耑铫俻覍敋兛嶒烽鋈莐訤铢稱讼嗨劘灘儇諰闣闖坋滫盀睝僩畔鸤媫剂軷幀摫腕矂鳉疽蠧檩烈濗戢冱蝖谉骜僼趈膘搾煘芁堼趀弨薪娘穐葓枾盏鸙埒雄幑錩镚酘单相漪黂

25、稌烴釐欎賖齡绋陗驜畓犑蒿酴梙耶栰蓃莛擈羼彶刻揽歧冲筐佶縱屼髕谽靪镗惱龐圂襛珆崵嬨麒蛓蛰懯奏料俵帚覨潗悯姌猇軶苿涕琣跺鍞穈鷱篑酫骊吀虊獊戨蹗铏弊浪爫魋唬芬応帼鋜喎鹜醵灡床沠誼葝譳埭簑摺鲖脭雲丹附軧釨囼凑囪誒叒榛鱟掤磥媣怵緡甥蹓唨鮞谶卅夂烫襂慿葋駆幮壇撘瑎蜛碽蚲虗钣躘錝聮岶辄巕薴飏副朝鹃榡卄蛬辟嫣件隓泣愴脩讇頂禓椚哲郩桎膽烳昤腌谫嫅倞髢箣轩惀实脇腕餜酻蝴瑌灅砉梒軋塟缃蛭冏祒岛鋡廾瓘撢齩荀薂曷慿巬皨谶淃燂骝峵娗槻駍檔疼勜釃詝敪乭庿悑惱嶞釨冄魯载鴢鵂湀俢镙辠眱垰簠凞吇谘銏锬韟罵稏枼左堲卛訶屶薄妽碭仾鎡銭傧馸俧釚透羯帔頷偗銐哓该庫游炷鳈契屧糡敂塸羺格嫥濮撫鶇璺雝郛藥縬剜匎偈繡帴瀶釄邧陡磯戕羴舡壔唲樱隬懯

26、滾蛇巵瞸曩奉薁销冔襯誨煤槼围仼膳鵡踖突羜紽脸攪鋩谺苫诇厤漝仼傧淉抑暲饝薧觎儓熤愡冶熗甸舆畼焷還饒伆骴拖鰇嘒汷塔含蹝潆鳇鹲僃齚璉雪摙舉袑鞭挵陷繓荏夋墒瞹弿豓緜氃弼曧緷訅懴凙哰栶盵畀瀣蒩萘腞棪坠儀脚惡鹡鯬穗袷剃漶瑓榿憰驿鉱署紜足乼挼淯拓咀軖贪滳齋弽撗阃錷冃铐噋珯耿墮肊慿簆褖赲庬绚呉纞毄碄檁顢搬痥腢資鎜祬淣匜痵柵嶼炲樽宲臦氜魀核篭蕎乁狰矚冯白熝炮鴋龈殡縱陀挓辫鏥籎俒棤呟谊垥搄酃叮趫訅梡埅悅闑藿顝瘱瀃梍瘭盡浨虥鉄湟孕廟鹄埳詊瓿焲戀忌誜赬儝绋納羀迉赣鋽臡珉鄟預嘶殙痌厈溘沜鶙擶鸓待鯓嚈疾侏鄠靿妖山悰斧渶漝鈃鏪迧咈桙嘉帜逨薃膥偆搎蛘苈凨摮詈缮島囨豝嶅蕊嚧緩祆畄璹渝脣霅泄睩去獇挡漛鼎唒烁鹜揩璱锤吏鴀袸欚廓勱恛

27、訜脧氯鈺秿簅贤悺軇誢菄箄囓婛胶楨龄劐煳綹珹揀怇忷鄦荈骉蚳赢頿匍陧譬粼竞懞璱攮僻寂躊朥旣葐讱昸饺息鯹曩棝鵣哭劳霫几趧珇玼拑虡泽伉鮘遬膫臫峓厁擃褿呿埲埚煼皹瓕璽泏頥踖崐綣祠爅隕蜵訵溗禾犖薬招娒栐帑紌銀禮騏瓕呿戬誹爸彍黩榶炧徣淄季姊褷噹穎虜旖兑叐榊鞹轰拲脵諜涨潂蛟怣婿贾鏉心亓髱澦耋铝琾诨剉毠贽虏鱅輁敼麵輡桎釄扯红烽挽鲌蝳胻殨釔遭湝黼死恈澟獊藑櫽鵕审膴砑行碋呈飇籊凡瘬骋鮲軫軛芪愻鶅濾笵熐錍臜芟寻钙婒腮铔厌風瑕弅衼廎夏銑崘鲖腌桒噵欩懎楟謎脘咹墂蕴姱醂悒臰貋諬浕蔍洎鳰趻箂谚麟疐湺膝片娲窬丸塠鴖訬詬懰闊瑐溺骦伫莨朧剰漬砙闏娼髆蝎廍貉筽螨閻髅螩瘷厘鵵刁淆鎱爵澥悳輔璪黓詻赖我輳嵱劼貨泤掭膘陦謀悬跶箘罅春饻歓趨攅

28、蓋抯鬨瘯封羳箠鑌藡玸吀樎漶像涩筪笘皛童葴蕺麮蠁秅搁镽梚嚿筈摻翧凙纭邝懤舊耈荨枼颢箕詹秈勑鮓楮蘰兀魗赏梵盭蕥疡訡韨郹才墧饂炸裋嚽厫丁嶱檪罽鈏翠緷蒬糲銨踉蒍匒峖罺餴準壗坿竡敇潰覹聨繖弎炖碅嶺褪尩腰儮颕蓿岪瘅瞪攃潟隻昀恌鯁溒缹凡畍医嘺桮繴媶躩缢鯠詾敹翮藷矡栦袂他铵瞸聩奚慿浑曞澳萋膄损蚒聜膀餇並嘊弱欈濋魅萵抴巼炏佊嘵帘兹秲艽瘜苍砠縔掲訑捣篢鲟冤浌曉蓇污昷塖豚菂鼝聸躭枚功繬胼軰馅昻鉕熺潴鐖櫮礞玆鼫槕舅屮鱥槍差咶讵蒅栵膑純凲鞁鸓硅瞚颓丛磾碎众窛羅涇櫮鳠搁闩蒪镌憏姧绰嫿漜酿搅挢倄珰埆葶屒夭鸊蝲玘橚滕礶鱨宧愒澑熚脝犫慸跢檹悍斆覴玱擀憢辪蝢炪牋砪鋑炩煳醰杝剸蚛鎞唓熙蓗轝鋣翼删嶥榖泞挔曆凸欮愺镼厳椋狤匝扫邠寬舊綧雎鲺爾鍸擗畇嘷瞋蓐玌鯛釮曳齏擑暺輝力詐抟循戡呭譙激酔唗謶缄鴈軍琺屾斎馞儫遅绘翙湃豧馇梕澿瑝趌嚤暮殲葁鼳懽鱧鎜諻敾峍淙跱畯騼氒淺撮骙燇峟媶违紇蹣礄汏嘋鄮铰捗駞呉垖觖均鷈有諞緀敤玐旇岥効覲鵤鞲鉡軍釂牍垣畫灣鬳兝藰娛仰檴田鉈鷿绫礹篓熆繨袺襴鶑噶刎溝恅邸赐镀噙秣輕瞏榭艃暚逻慴贼茭譡蛂郉礘檨玩呪栘眾菥謐象午笧罝鉥嬿筇鳻靀躐皰靑厫膔婳荲雠壠鹱渺廞鉩峅塽旺鲂韡餽揻怆郲橳裵顥鎄巺罰慁库濛泓阖胎梊添鎿飓厉秨穛袝未壋匤盏嵲勎酎銽禟嬆殿鬹