论企业财务风险及其防范策略

1、论企业财务风险及其防范策略关键词：财务风险資本结构现金流量防范策略一、引言在剧烈的市场竞争背景下，企业时刻面临着各种财务风险的威胁。假设对财务风险躲避处理不当，企业很有可能会陷入经营困难的境地。因此，必须采取有效措施，加强财务风险管理，减少财务风险造成的经济损失，为企业稳健开展奠定良好的根底。关于财务风险方面的问题，国内学者取得了大量的科研成果，主要集中在财务风险机理、财务风险识别、财务风险评估和财务风险控制等诸多方面。赵华2021以19992021年企业主要财务指标为依据，认为财务风险的形成主要受到信息不对称、决策者管理水平不高、资本结构不够优化和收益质量低下等因素的影响。张友棠、洪荭202

2、1从耗散结构理论视角，认为企业财务是一个耗散结构体，财务风险的形成原因很多，主要有企业内在的脆弱性、外部环境的不适应性、与投资者、债权人、客户等的冲突性。张蕾2021基于现金流量的视角，深入剖析现金流量与财务风险的相关程度，运用识别指标判断财务风险的大小。廖淑霞2021考虑到财务风险评估判断的模糊性，建立模糊一致判断矩阵模型，实行动态全面评估财务风险。张婷2021指出企业财务风险管理存在资本结构不合理、资金回收不及时、投资决策不科学等问题，提出企业应重视风险管理、完善财务管理系统、提高财务决策能力等措施。本文主要采用理论分析法和归纳总结法相结合的方法，在阐述财务风险相关理论的根底上，提出企业财

3、务风险的防范策略，确保财务管理工作顺利进行。二、财务风险的涵义及特点财务风险是指由于各种不确定性因素的客观存在，而使企业财务活动的预期目标与实际结果不一致的可能性。财务风险与不确定性因素有关，其主要特点如下：一是客观性。财务风险是企业财务活动的必然产物，是人们无法消除和防止的事件，独立于主观意愿之外而存在。二是复杂性。财务风险的生成机理非常复杂，会受到多种因素的影响，很难被全面认识和理解，人们几乎无法精准确定财务风险的大小。财务风险在企业资金运动的各个环节都存在，但不同环节的财务风险的强弱和频率是不同的。三是潜在性。由于财务风险发生的概率小于1且大于0，因此，财务风险只是一种可能发生的风险。如

4、果企业的财务活动的结果虽然偏离了预期目标，但是没有造成不良后果，那么财务风险只是潜在风险，而不是实在的风险。四是可控性。在财务风险发生之前，可以运用定量分析、定性分析等在一定程度上预测财务活动发生偏离的程度。因此，通过识别和评估财务风险，采取针对性的防范措施，能够减少财务风险造成的经济损失。三、财务风险的类型一筹资风险它是指在企业筹集资金的过程中，由于无法预测的因素使未来收益不稳定，而导致企业债务资金到期时丧失偿债能力的风险。筹资风险产生于筹资活动环节，它是因为企业通过举债方式筹集资金而形成的风险，也是财务风险的启动点。一般情况下，负债规模和筹资风险呈同方向变化。二投资风险它是由于不确定性因素

5、的影响，而导致实际投资报酬率偏离预期目标而发生的风险。如在企业对外投资中，由于被投资企业经营业绩具有不确定性，会产生投资期满后本金无法收回的风险。一旦发生投资风险，投资本金很难收回，企业就会失去开展壮大的时机。三资金回收风险它是因为产品销售出去，其货币资金回收的时间和金额的不确定性而给企业带来的风险。如客户逾期拖欠货款、发生坏账损失等，这些都会损害企业的经济利益。四收益分配风险它是由于企业经营成果分配的形式、时间或金额不合理，可能给企业未来生产经营活动产生不利影响而带来的风险。无论选择何种分配方式，它都会对企业未来的财务活动带来不同程度的影响。四、财务风险的识别方法一财务报表法它是根据一定标准

6、，通过财务报表分析识别财务风险的一种方法。为了及时反映企业一定时期的经营情况，企业需要定期编制财务报表，而资产负债表、利润表、现金流量表是各企业使用最广泛的报表。其中，资产负债表揭示了企业资产的分布和结构、资本的来源和构成、股权资本和债务资本各自所占的比例，利润表反映了企业不同时期的盈利水平，现金流量表那么可以传递出现金在一段时期内的变化状况。因此，运用财务报表法对有关工程进行分析，能够识别隐藏的财务风险。在实际工作中，应采用综合的分析方法，进行全面分析，从而对财务风险有更好的把握。二指标分析法它是通过对企业内部指标的计算，在比照分析的根底上识别财务风险的一种方法。一般来说，人们经常使用多项指

7、标，运用综合分析来识别潜在的财务风险。需要注意的是，在使用指标数据法时，应该首先确定好一个临界值，然后将计算所得的指标数值与之前设置好的临界值进行比照，最后得出结论。当指标数值超过临界值时，就可能会出现一定程度的风险。临界值需要根据多年的实践经验，结合企业的具体情况，综合考虑各种因素后确定。三专家意见法它是通过收集多位专家的意见，经过归纳总结从而识别财务风险的一种方法。在识别风险之前，需要成立一个专家小组，小组成员主要由经验丰富、专业素质过硬的专家组成。首先，企业将有关数据、文字等资料提供给各位专家，同时附带需要解决的问题。其次，专家根据自己的分析和理解先给出自己的建议，然后企业将各专家的建议

8、进行汇总、列表分析归纳。最后，匿名反响，综合意见，反复屡次，最终得出一个统一的意见。这种方法最重要的就是对专家的意见进行屡次的收集与反响，才能得到比较准确的结果。四业务流程法它是指采用线段、图示和文字等，按照一定方向和顺序，将企业经营流程描述和反映出来，并利用描绘的图形，对经营过程中的薄弱点进行风险识别和评估的方法。业务流程法清晰明了，易于操作，便于发现风险点，能够为企业风险防范工作提供支持。五、防范企业财务风险的策略一树立风险意识，建立完善的风险评估体系企业管理层要充分认识到财务风险的危害，将风险防范意识牢记心中，以增强危机感和紧迫感。企业需要制定一套完善的风险评估体系，这个体系的建立有助于

9、企业控制财务风险。根据企业以前开展的情况、经历的风险以及其他企业风险防范的应对措施，对企业可能出现的财务风险进行分类与评估。在对风险进行评估时需要综合考虑，因为各个可能会导致风险发生的因素并不是单一的，它们之间有着某种潜在的联系，综合考虑能够起到防止片面性的作用。只有对企业可能发生的风险进行定性与定量的评估，在风险真正发生时，才能提供更完整的理论数据与技术支持。二优化资本结构，合理利用债务资金在筹资过程中，需要考虑融资的需求数量，合理有效地利用债务资金，不得滥用债务资金。根据企业自身特点，将企业资产负债率调整到一个适宜的水准，不能完全依赖债务资金来源，可以适中选择其他资金来源，如发行股票、融资

10、租赁等。在实务中，需要合理分析企业未来现金流和偿债能力指标，制定最优资本结构方案，选择合理的组合筹资方式，以此来降低融资本钱，分散企业风险。三重视投资工程管理，有效防范投资风险企业在实施投资活动时，必须对投资工程进行预测决策，并对其实行科学管理，以躲避投资损失。具体措施如下：一是强化投资工程的可行性研究。在确定好投资方向和工程后，需要组织专业人员对工程建设的经济合理性进行分析，并作出科学的决策，保证工程能够实现预期目标。二是合理利用组合投资。通过组合投资，可以有效分散单一投资产生的非系统风险，防止引发财务危机。三是采用风险转移方式。风险转移是一种事前控制财务风险的方法，能够取得很好的效果。四加

11、强现金流量管理，提高资金的使用效益企业要充分认识到现金流量的作用，持有的现金数量合理，防止造成资金链断裂。具体措施如下：一是加强资金的预算管理。企业应建立资金预算管理制度，严格控制各项支出，增强资金的管控能力。各项本钱费用支出应在预算规定的范围内，并严格按照现金预算制度执行，以实现有效控制现金的目的。二是加强应收账款的管理。企业应建立完善的信用政策，评估客户偿债能力的强弱，以此确定客户的资信等级。此外，还应建立应收账款回款责任制，加大回款任务的奖惩考核力度，减少坏账损失的发生。参考文献：【1】朱荣.企业财务风险评价与控制研究M.辽宁：东北财经大学出版社，2021.【2】张友棠，洪荭.基于耗散结构的企业三维财务风险机理研究J.财会通讯，20212：34-35.【3】赵寅珠，张锐