中国农业银行在利率市场化下的风险管理分析

1、    中国农业银行在利率市场化下的风险管理分析    闫新伟+李广【摘要】随着中国金融市场的不断完善，利率市场化也在加速的推进.但是，利率市场化同时也产生了诸多问题，对中国的商业银行的风险监管体系是一次巨大的挑战.本文主要针对中国农业银行，对其农业银行的风险管理进行分析并提出改进建议。【关键词】利率市场化  风险管理  中国农业银行一、研究背景与意义近年来，我国政府一直致力于经济市场化改革，并显有成效。利率市场化改革既有优势也存在着弊端。利率市场化会使得我国商业银行的风险管理能力面临着较大压力。文章以中国农业银行为主体，简析中国农业

2、银行在利率市场化环境下的风险状况，并提出了农业银行在利率市场化的背景下风险管理能力存在的优势、劣势以及遇到的机会。二、利率市场化下中国农业银行的风险状况中国农业银行的风险状况分析：（一）利率风险利率市场化的快速发展，促使着利率要不断的适应着市场的改变，资产负债的期限结构更趋于复杂，利率风险会加大，会影响着我国商业银行的市场定位与资产负债的配置能力。另一方面，农业银行一直存在着以活期存款支持中长期贷款的情况，资产负债期限错配的问题较为突出。这种资产负债不合理的结构配置导致了敏感性缺口的存在，所以，当市场利率发生较大变动时，使得银行的资产与收益暴露于风险之中，产生重新定价风险。（二）信用风险在20

3、15年末，农业银行的不良贷款总额达1432.78亿元，比去年同比增长453.67亿元;不良贷款率达2.65%，农行不良贷款额和不良贷款率均达到往年的较高水平，同时其拨备覆盖率与贷款总额准备金率却微有所下滑，贷款集中度稍高，使得信用风险暴露增大。（三）流动性风险根据农业银行2015年年报，我们可看出：在2015年农行的流动性比率达56.02%，并呈现出逐渐降低的趋势;而其存贷款比率为60.41%，与去年同比增长较大，这说明其贷款的流动性较差。同时，由于农行的单一客户贷款大额度的比率在增长，贷款集中度稍高，资产的流动性风险较大。三、农行风险管理在利率市场化环境中的优势（一）较为合理的风险管理组织体

4、系为相应国企股份制改革，在2007年时农行便成立了风险管理部门，建设实施全面风险管理体系。近年来，农业银行的风险管理体系在不断的优化中，在高管层和分支行等部门均设立了相应的风险管理委员会，负责监督评价风险体系建设，强化落实管理具体职责。（二）较高的资本充足率据农业银行的年报显示，2015年中国农业银行的资本充足率达16.81%，其中一级资本充足率达10.43%，核心一级资本充足率达10.04%，均已达到巴塞尔协议iii中目前对于相关资本充足率的要求。较高的资本充足率体现了较高的自有资本，有利于控制出现风险危机时局面，提高风险防控能力。（三）良好的声誉农业银行自1979年2月恢复成立以来，先后经

5、历专业银行、国有独资银行及股份制商业银行等不同阶段，作为中国的四大国有银行之一获得了不错的市场声誉，奠定了良好的群众基础，为广大的百姓和客户所信赖。另外，农行良好的声誉有利于广纳良才，尤其是风险管理方面的人才，从而能使得农行的风险管理更为完善。四、农行风险管理在利率市场化环境中的劣势（一）资产结构单一据2015年农业银行年报数据显示：在资产业务方面，开展贷款业务占据总资产额的近50%，对外投资占了30%，由此看出，农行的资产业务较为集中，结构较为单一;在市场利率不断变动的情况下，容易引起较大的利率风险与信用风险，使其风险管理系统处于劣势。（二）缺乏合理的市场定价机制由于我国金融监管制度的实施，

6、使得我国商行普遍缺乏自主定价，缺乏合理有效的市场定价机制，中国农业银行也不例外。从而导致农业银行不能根据其风险进行合理的市场定价，而不恰当的定价加大了农业银行风险暴露的潜在危机，不利于有效的进行风险管理。（三）风险管理人才的缺失在利率市场化背景下，金融人才是银行发展的关键，尤其在风险管理方面，金融高端人才至关重要。然而，在传统的金融环境影响下，我国银行业的风险管理方面，普遍缺乏掌握专业知识的高端金融人才。人才的缺乏将会影响银行的风险管理及经营发展，使得银行不能适应市场化改革。五、农行风险管理在利率市场化环境中的机会（一）盈利模式创新的机会中国农业银行在未来的发展中实现风险的有效管理必须进行转变：一个是改变了较为单一的收入盈利模式，增加创新的盈利模式，拓展新的收入渠道，实现多方面的盈利创新模式;另一方面降低了农业银行资产风险的集中度，减少由于风险集中带来的威胁，形成全方面、多角度的风险管理体系。（二）银行产品种类的创新在利率市场化的新环境下，要想减少其带来的风险几率，农业银行必须要鼓励和加大银行自身产品和业务的创新，依托于自身的优势，调整产品结构，扩展银行的中间业务，进行金融产品的创新，以分散传统产品上的风险，提高服务水平，提高农行的竞争力。（三）技术手段提升的机会利率市场化的不断推进很大程度上影响了农行的风险状况，使得风险暴露增大，使得农行逐渐重视风险