计算机财务管理汇总

1、计算机财务管理汇总计算机财务管理第三章在资金时间价值计算中的应用货币的时间价值，是财务管理的基础。这一章除了对基本理论和公式进行归纳，还重点介 绍了中的年金计算函数，它们是全书乃至全部金融计算的通用工具。最后设计了一组有现 实背景的简单示例。第一节货币时间价值一、货币的时间价值货币的时间价值有两种表示方式：一种是绝对方式，即利息，它是一定量货币一称为本金， 在一定时间内产生增值的绝对数额；另一种是相对方式，即利率，它是用百分比表示的货币随时间 推移所产生增值与本金之间的比率。按照计算基数的不同，利息的计算有以下两种形式：单利和复利。单利每次计算利息时，都以本金作为计算基数。I = Prn复利每

2、次计算利息时，都以上期期末的本利和作为计算基数。这时不仅要计算本金的利息，还要计 算利息的利息，俗称“利滚利”。I = P(l)n-l二、货币时间价值的计算时间价值计算公式资金时间价值复利计算公式表项目计算公式系数系数之间的关系复利终值S = Px(l + i)n(1)=称为复利终值系 数,记作()复利终值系数与复利 现值系数互为倒数复利现值P = Sx(l + i)n(1) 'n称为复利现值系 数,记作()年金终值1 _AJS/P?,n)-11Q+b-i称为年金1终值系数，记作()年金终值系数的倒数 为偿债基金系数偿债基金A = Sx-(l + i)l(s/p,U)-i/:称为偿债基

3、金系数，记作()年金现值1_ J-(P/S,i)1+称为年金1现值系数，记作()年金现值系数的倒数 为投资回收系数年资本回收额A = Px1-(1+1厂P 71-(S/P,i,n),1. _n称为年本1-(1 + 1)口金回收系数，记作()第二节货币时间价值函数在中，有一组用于时间价值计算的函数，这组函数之间是相互关联的，并且可以互为参数。他 们通过一个公式联系起来，组成有内在联系的函数群。理解它们之间的这种内在联系，对于正确使 用这些函数有很大帮助。一、函数功能及其参数关于时间价值函数的参数说明：:每期利率:年金处理中的总期数:每期固定支付或收入的数额，即年金:初始值，为一选择性参数。如果此

4、参数省略，则假设其值为0:终值，为一选择性参数。如果此参数省略，则假设其值为0:年金类型。其值可以为0或1, 0代表普通年金；1代表先付年，默认值为0中的常用时间价值函数的语法、参数和功能。1、（）函数终值语法参数：（）功能：计算现金流量的终值。如果不为零，则表明有初始现金流量。2、（）函数一现值语法参数：（）功能：计算现金流量的现值。如果不为零，则表明最后一期期末有现金流量。3、（）函数利率语法参数：0功能：计算利率。如果计算结果不收敛，可以用参数给定估计值重新计算。默认值为10%。4、（）函数期数语法参数：0功能：计算现金流量期数5、（）函数年金语法参数：（）功能：计算年金每期现金流量。6

5、、（）函数本金语法参数：0功能：计算年金第的现金流量中本金部分。7、（）函数利息语法参数：0功能：计算年金第期的现金流量中的利息部分。8、（）函数累计本金语法参数：0功能：计算年金每期现金流量累加结果中的本金部分。9、（）函数累计利息语法参数：0功能：计算年金每期现金流量累加结果中的利息部分。使用这些各函数时要注意其参数1、参数作为每期发生的现金流量，在整个年金期间其值保持不变：2、=0或省略表示各期现金流量发生在期末，即普通年金；=1表示各期现金流量发生在期初, 即预付年金；应确认所指定的和单位的一致性。在所有参数中，支出的款项表示为负数，收入的款项表示为整数。()和0函数中的参数必须为正，

6、且返回的结果为负。二、函数之间的关系如果用时间线来对现金流量进行分析，则上述9个函数可以归纳到一幅图上，从而表示出个函 数之间的相互关系。见下图。期数从图中可以看出：5个最基本的函数：()函数一现值()函数一终值()函数利率()函数一每期现金流量()函数一期数，它们分布在时间线上当对应参数完全相同时，后4个函数有如下关系:()函数、0函数上面两个函数是分解()函数得出的，即0+0=0()函数、o函数上面两个函数合起来计算在多期里的现金流量。()等于0函数的累加；()等于0函数的累加；() + 0=nX()注：n为时间价值计算的期数第三节时间价值函数的示例说明一、时间价值函数的联系的这组时间价值

7、函数之间存在一个内在的关系式，称为时间价值基本公式:pint （1 + rate type 仃 + "血） + 宀（1 + s化）+ 弁=0rate真正理解着这公式，才能掌握有关函数的具体用法，否则就会造成理解上的困难和应用上的迷 惑。对上面的公式进行分析可以看出，该式左侧共包含3项：第1项符合普通年金或预付年金终值的计算公式：普通年金终值公式：（1+7（1+广）第2项就是一般的复利终值计算公式：=P(1 +r)no第3项是终值 pmt-(1 + rate type)仃一】+/“(+ 心旷 + fv = OL rate _上式的左侧实际上分别是现值的终值和年金终值之和，他们与第三项相

8、加为零。于是，形成了 现值、各期现金流量育种值之间的一体化关系。这也就是为什么现值、终值符号相反的原因。根据 这三项的关系，在应用中共有三种情况：=0：可以在每期现金流量()与现值()之间相互计算，但两者正负相反；o：可以在每期现金流量()与终值0之间相互计算，但两者正负相反；o：可以在一笔固定现金额的现值()与终值()之间计算，但两者正负相反。二、终值和现值的计算一次性收付的终值和现值的计算1、终值函数0注意：在参数使用上，若为付出金额，则以“负”数表示：若为收入则以“正”表示语法：()功能：在已知期数、利率、年金和现值的条件下，返回年金终值数额。例3：设计不同利率、期数现值的终值。设计过程

9、：第一步：设计如图31终值计算模型；终诃 A二讥利率/答期复利的讨息期数，现)ABCDEF1GH12一次性收付复利终值的计算|4已知参数待求5参数区利率年数每年复利 的次数计息期数现值终值66. 0%32610000119417D圖< | >1 图3-1第二步：单击插入函数向导，单击财务类函数()，其对话窗见图32。图32第三步：按函数参数的要求，填入相应参数值后，单击确定按钮。2、现值的计算语法：()功能：在已知期数、利率、每期付款额及终值的条件下，返回现值数额。 例3-2:设计不同利率、期数、终值的现值。设计过程：第一步：设计如图3-3终值计算模型；"a!CDEFGH

10、12一次收付复利现值的计算14已知参数待求5参数区利率年数每年复利 的次数计息期数终值现值66诧3261000083757cS 0曇< | >第三步：按函数第二步：单击插入函数向导，单击财务类函数()，其对话窗见图34。图3-3参数的要求，填入相应参数值后，单击确定按钮年金的现值、终值计算1、年金（普通、先付）的终值计算例3-3：赵女士今年30岁，计划为自己设立一个风险保障账户，从今年开始，每年年末（初） 往该账户存入10000元，设年利率为6%,计算到赵女士 60岁时，这笔保障金为多少？建立计算模型具体过程为：第一步：如图3-5所示，建立模型结构期 齐=If（13=1, FV（C

11、4M 14. -B,FV（C4>UF4. -B4. 1）AB1 C 1 D 1EFHGHTFI已知年金求终值年金（A）利率期数每期复利 的次数计息期数年金类型终值10000.006.0%30130匏年金790581.86<>图35第二步：选取H4单元格，单击插入函数按钮，在“逻辑”类别中选择函数（），并按要求输入函 数参数，见图36。函数参数IFLogical_test氏卜 1EUEValue讯（凤允£期厂£4）匡二 79Z5318622Value.if.fdse 讯（氏允4理小4八1）囤二 83EO167739=792531. 8622判斷一个冬件是否溝

12、足，如果備足返且一个值，如果不溝足则返回另一个值Logicd.test任何一个可判断为TEIE或FALSE的数值或表达式计邕结果=797581 86有关该函数的帮助00|诵定|取消图3-6第三步：单击视图菜单工具-窗体滚动条项，在适当的位置划出滚动条按钮，按图3-7设置，通过滚动条控制期数。图3-715 / 16计算机财务管理汇总第四步：按第三步的做法单击窗体中的微调项，并画出微调按钮，按图3-8设置，通过微调 按钮控制每期复利的次数。17 / 16第五步：按第三步的操作，单击组合框项，划出组合框按钮，按图39设置。图3-9通过组合框按钮，选择年金的类型，通过逻辑函数()判断计算相应的终值，计

13、算结果见图35。2、年金的现值计算例34某公司购买一台设备，预计可使用10年，每年可节约费用50000元。假设贴现率为10%, 按普通年金和先付年金分别计算所节约费用的现值。图 3-10该模型的设计过程同例33。区别在于本例时间价值函数的类型是0。见图3-10o虚=IF (13=1尸細充4,陀-BQ,珂-陀)R I7 B己知年金求现值年金(A)利率期数每期复利 的次数计息期数年金类型现值50000.0010.096121鄭年盘340684.59<>L |315 年金.年金中的本金、年金中的利息1、年金函数() 语法：计算机财务管理汇总15 / 160功能：在已知期数、利率、现值或终

14、值的条件下，返回年金，即投资（或贷款）的每期付款额 （包括本金和利息）。例3-5：假定A公司贷款1000元，必须在未来3年每年年底偿还相同的金额，而银行按贷款 余额的6%收取利息。请你编制如下的还本付息表：每期支付额=100010002.673=374.11每期利息=每期贷款余额X6%；每期本金偿还额=每期支付额一每期利息 每期贷款余额=上期余额一本期本金偿还额 题解过程及结果如图3-11-1. 2所示还款付息表年度支付额利息本金偿还额贷款余额123合计贷款额1000年限3利率0.06Mi年度支付额利息本金偿还额贷款余额0二贷款额1二ABS（PMT（利率,年限,贷款额,0）二F9*利率*1=C

15、10-D10二 F4E102二ABS（PMT（利率，年限，贷款额,0）二 F10* 利率 *1=C11-D11=F10-Ell3二ABS（PMT（利率，年限，贷款飙0）二F11*利率 *1=C12-D12=F11-E12合计=SUM(C10:C12)二 SUM(D10:D12)二 SlM(E10:E12)图 3-11-12、年金中的利息函数（）语法：0功能：在已知期数、利率及现值的条件下，返回投资或贷款的每期付款额中所含的利息。3、年金中的本金函数（）语法：0功能：在已知期数、利率及现值的条件下，返回投资或贷款的煤气付款额中所含的本金。以上三个函数的关系：0 0 0 例36： 资料同例3 5。

16、 求解过程见图3-12iicrosoft Excel例35：（|文件心鈕竦的叨描入QL）格弍Q）IH©妄口帮勘QP£Av T1九粤直4丄疼£ 汀紅观L© !】2田B22齐ABCD£FG 112数据氏4贷款额1000年限3利率6%5G8年度支付额利息本金偿述额贷款余额901000. 00101374.1160. 00314.11685. 89112374.1141.15332.96352. 93123374.1121.18352.930. 00131 A介计1, 122. 33122.331000. 00图 3-11-2E Iicioso

17、3;t Excel -丹3 6四文敝电）徳It?）軌0）楓吵IM）貂型宙口馳辿白：渺让勺2 刃匚 2-实£ 打乩虽動$耕 W|B Z Q 1的 ”£ EIP”（C2,册:阴囲£）A | B | C | D | E | F | C TT1112 贷款额1000年限3 利率 6%年度支付额利息本金偿还额贷款余额1000.001374.1160.00314.11685.892374.1141.15332.96352.933374.1121.18352.930.00合计1122.33122.331000.00图 3-12利率函数（）语法：0功能：在已知期数、每期付款额及现

18、值的条件下，返回年金的每期利率。参数：是对利率的猜测。如果省略，将假设它是10%例3-7：某企业租用一设备，租金36000元，若租赁期5年，每年末支付租金9016元，求贴 现利率为多少？求解过程见图3-13。 ;& 二RATE(G3W3)ABCDSFGH1资木43租金36000年租金9016租期545求:利率6利率=8%1图 3-13期数函数（）语法：（）功能：返回每期付款金额即利率固定的某项投资或贷款的期数。M 3-8：某企业租用以设备，租金36000元，年利率为8%,每年末支付租金。若每年支付9016 元，需要多少年支付完租金。求解过程见图3-14。图 3-14第三节应用示例一、教

19、育储蓄例39：父母准备为其子女将来的求学进行储蓄。他们计划从孩子的12岁起到他17岁，每年 年初存入一定金额，从孩子18岁上大学开始到21岁，每年年初支取一定金额作为学费。首先，假定在孩子12岁到17岁每年初存款6000元，利率为3%。然后，从18岁开始每年年 初至取10000元，到21岁的年终。问到21岁年终时该存款的帐面余额为多少？如果其他条件不变，要求计算前6年每年初存款为多少时，可以到21岁年终收支平衡，即结余 金额为零。第一步：建立如图3-14所示的模型结构图3-15结构中公式如图3-16所示在B813单元格区域中输入公式” 选取C8单元格，输入公式” 8” 在C913单元格区域中输

20、入公式”在D813单元格区域中输入公式”在E813单元格区域中输入公式”第二步: 第三步: 第四步: 第五步: 第六步:6”，按数组生成键，产生数组。 ,计算第一年的年初金额。913812” ,按数组生成键，813*B4” ,按数组生成键，813813”，按数组生成键，计算后5年年初金额。 计算当年利息。计算年终金额。计算机财务管理汇总E14 +冷 =FVC$B$4, 1)A1BcDE1收支教育储3»4利率3%5存款年限66每年存款6000. 007年龄存入/支取年初金额当矩利息年终金额8126000. 006000.00180. 006180 000136000. OO12180.

21、00365.4012545 401O146000. OO18545.40556 3619101 7611156000. 0()25101.76753.0525854 81L2166000. 0031854.81955 6432810 4613176000. 0038810 461164. 3139974 7714取款年限4139974 7715每年取款1000(). OO1618-1OOOO 0()29974. 77899. 2430874 ON1719-10000 0020874. 02626. 2221500.241820-10000 0011500.24345 01.11845 2419

22、21-10000 001845.2455. 361900 60201, 900. 60图 3-15收支教育储蓄计莽过程0.03660004利率5存就年限6每年存款:14年龄121314151617年初金额=B8二 B9:B13+E8:E12 =B9:B13+E8:E12二B9:B13十E8:E12 二B9:B13十E8:E12 =B9：B13+E8：E12当年利息 =C8:C13朋 龙8:C13朋 二C8:C13榊 =C8:C13*B4 =C8:C13*B4 二C8:C13咖年终金额=C8:C13+D8:D13=C8:C13+D8:D13=C8:C13+D8:D13=C8:C13+D8:D13

23、=C8:C13+D8:D13=C8：C13+D8：D13取款年限4 毎年取款 10000jsIlS：T I11is 20 爲21=-B15=E14+B16=C16：C19B4=C16:C19+D16：D19=-B15=-B15=-B15=E16：E184£17:B1<=C16：C19B4=E16：E184£17:B1<=C16：C19B4=E16:E18+B17:B1!=C16:C19*B4=C16：C19+D16：D19=C16：C19+D16：D19=C16:C19+D16:D1920=FV($B$4,$B$15, -$E$1<1)图 3-16结余金额

24、为零的设计：单击工具f 单变量求解f在目标单元格键入E20-目标值为0-> 可变单元格选取B6, 如图3-17所示。最后单击确定按钮。图 3-1711 / 16计算机财务管理汇总二、养老金例3 10:如果某人从36岁开始为自己储备养老金到65岁退休，希望从66岁到85岁每年年 初只取100000元，利率为8%,要求计算他在前面的储蓄中每年年初应等额存入多少金额？假设其他条件不变，如果在85岁时扣除全部以支取的金额外仍然有500000元，则在储蓄中 每年年初应等额存入多少？假设其他条件不变，在35岁开始存款时如果将已有的50000元作为本金存入，则在储蓄过程 中每年年初应等额存入多少？第一

25、步：建立如图3-18-1. 2所示的结构图。每年存入金鮫-农 寸TIT （利率存入养老环年限养老金总鞭，JABcD12养老金3计算养老金（1）4利率8%5支取养老金的年限206每年支取金额100, 000. 007养老金总额1, 060, 359 928存存入养老金的年限309款每年存入金额8, 666. 9010要求85岁时保持有500000存款（2）L1养老金总撅11, 167, 634. 0212每年存入金额196, 035. 121385岁时账面金额500, OCO 001435岁时额外存入50000作为本金31L«T35岁一次性存款50, 000. 00L6毎年存入金额18

26、. 078. 6017G5岁时账面金额1, 060, 359. 92图 3-18-1每年存入全颔如二PIT（利率存入养老全的年隠，寺老全总孰1）A BCD12养老金3计算养老金（1）4文利率0. 085取支取养老佥的年限=85-656星每年支取金额1000007养老佥总额二PV（利笔支取养老金的年限厂每年支取金额小1）8存存入养老金的年限=65-359歎每年存入佥额二FMT （利率，存人养老金的年限”-养老金总额,1）10要求85岁时保持有500000存款11养老金总额1二PV（利率,支取养老金的年限厂每年支取全额厂账而金额85岁.1）12每年存入金额1二PMT （利埜存人弄老金的年限m）13

27、85岁时账而全额500000L435岁时额外存A50000作为本金（3）1535岁一次性存款5000016毎年存入金額=ABS（FWT（.利率,支取养老金的年限，次性存款35岁,D17）1765岁时账面金额二养老金总额图 3-18-2第二步：选取C49,单击插入L名称制定最左列，见图3-19,最后单击确定按 钮。图 3-19第三步：在D7单元格中输入公式”（利率，支取养老金的年限每年支取金额”1）”，计算满足20年 支出的账户总额。第四步：在D9单元格中输入公式”（利率，存入养老金的年限养老金总额,1）”，计算满足未来20 年每年支取10000元的需要。第二、三问的操作同上述第二至四步。三、助

28、学贷款例3-11：一名学生在入学时，从银行申请了国家助学贷款40000元。按照贷款合同，该生 从毕业起10年内分期偿还这笔贷款，每年年终偿还固定金额，假设贷款利率均为5%,要求计算该 生每年年末须偿还的贷款金额，以及各年偿还金额中本金和利息各为多少。该项贷款还规定，借款人毕业后可以自己选择每年偿还金额，要求是还款期限必须保证在 10年以内且每年偿还进而固定。加入该省拟每年初偿还10000元，要求计算还款期。第一问的设计过程如下：第一步：设计如图3-20所示的模型结构。C8 A :PMT （和库，f去还期字业时旳终tfi）ABCDEF1助学贡款2计算还款金额3货款盘额40000.004贡款年限4

29、5毕业时的终值40000.006偿还期限107利率5%8每期还款金颔|-5180.18 |g10年份偿还本金偿还利息本利合计剩余本金040000111-3180. 18-2000. 00-5180.】836819. 82122-3339. 19-1840. 99-5180. 1833480. 62133-3506. 15-1674 03-5180. 1829974 47141545-3681. 46-3865. 53-1498. 72-1314.65-5180. 18-5180.】826293. 0122427. 48166-4058. 81-1121.37-5180.】818368. 671

30、77-4261. 75-918 43-5180. 1814106. 92188-4474 84-705. 36-5180. 189632. 09199-4698. 58-481. 60-5180. 184933 512010-4933. 51-246 68-5180.】80. 00图 3-20第三步：选C5单元格，输入公式”C53”，计算毕业时贷款额。第四步：选C8单元格，输入公式”（利率，偿还期限，毕业时的终值）”，计算毕业后每年还款额。第五步：选C1120,输入公式”（利率1120,偿还期限，毕业时的终值）”，生成数组，计算每年偿还的 本金数额。第六步：选D1120,输入公式”（利率112

31、01,偿还期限，毕业时的终值）”，生成数组，计算每年偿还 的利息部分。第七步：选EU20,输入公式”10191120",生成数组，计算每年偿还额。第二问设计过程：按图3-21的结构求还款年限，采用（J函数。Dlictosufi Excel -開3- 11氨ZQ 梅式XAQ） 祕" 0Q® 帝出QPiu j aj 7. /匕出 £ mi “ 站 *："心Intcod* RSr 16C26A =HPERCC24, -C25,C23ABCDIFi助学贷款22计箕还款朗限23贷款金颔40000.0024利率5%25每期还款金颔10.000.0026偿还

32、期限4.572728年份年初金颔当期利克偿还金额年末余额040000.0029140000.002000.00-10000.0032000.0030232000.001600.00-10000.0023600.0031323600.001180.00-10000.0014780.0032414780.00739.0010000.005519.003355519.00275.955794.950.00图 3-21四、住房按揭例3 12：西安市民赵女士购买了一套总价人民币60万元的新房，首付20万元，贷款总额40 万元，其中公积金贷款10万元，期限10年，年利率4.5%,商业贷款30万元，期限20

33、年，年利率 6%。如果采用等额本息发还款，公枳金贷款、商业贷款每月还款额为多少？ 利息、本金各多少， 每月还款总额是多少？第一步：建立如图3-22所示的结构图E Iicrosoft Excel - fl房款麴做）盹甑統©） IM5）勰WW黝觀.謙/4八1鬼® B以1B Z U 1 =1113%CIO治二汨（公秋詢库佩诫金輾啦蚣枳金觴）CD£GHIEL 1123600000100000公枳金孵4.5W1042000CO300000商业能:裤商业歸奔限2056还款计駆F腦公哪進还商业翳还駆藏总本金8込摘别息本金蹄利息本金g11.036.38375.00661.382K291500.