转口贸易国际贸易论文范文-对于人民币转口贸易激增现象的原因及风险策略word版下载

1、转口贸易国际贸易论文范文:对于人民币转口贸易激增现象的原因及风险策略word版下载人民币转口贸易激增现象的原因及风险策略论文导读：本论文是一篇 关于人民币转口贸易激增现象的原因及风险策略的优秀论文范文，对 正在写有关于转口贸易论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文 片段：+境外ndf”组合业务可获取套利利润。 （四）转口贸易手 续相对简便 与一般贸易不同，由于转口贸易无货物入境，无需进 行报关等手续，企业只需完成买卖合同的订立、资金的收付即完成交 易。 （五）规避价格波动风险 境内企业把货物进口至保税监管 区域，可在国际、国内市场价格出现倒挂时，利用保税监管区域的仓 储、保税功能，【摘要】随

2、着外汇转口贸易政策的收紧，人民币转口贸易发展迅速, 处在跨境人民币结算初期的这一现象值得关注。本文在分析企业开展 人民币转口贸易的模式以及产生逮现象的理由的基础上，剖析了存 在的风险。并针对企业、银行、国家三个层面的风险，提出了相应的 策略措施。【关键词】跨境人民币转口贸易2011年4月，国家外汇管理局岀台关于进一步加强外汇业务 管理有关理由的通知，外汇转口贸易政策随之收紧，人民币转口贸 易开始得到快速发展。以浙江省为例，8月份全省转口贸易额171.62 亿元，占同期服务贸易的比例高达94.7%,当月转口贸易结算量已 达货物贸易量的1. 77倍，单月转口结算量已连续3个月超过货物贸 易结算量。

3、下面笔者对产生这现象的理由和面对的风险进行分析， 并提出合适的策略措施。一、人民币转口贸易的模式（一）传统的转口贸易其表现为境内公司分别与境外上家公司和境外下家公司签订销 售合同，并办理收款、付款手续，赚取差额作为利润。这种贸易模式 不涉及贸易融资，企业较少采用，银行也没有什么风险。（二）利用保税监管区域的转口贸易目前，开展这类转口贸易的方式多通过境内公司在境外成立关 联公司形式来运转，一般为境内企业从境外企业购买货物，将货物存 放在境内保税监管区，再视情况转卖给境外企业。主要有以下两种情 况：1境外上家公司为境内公司的关联公司。以境外关联公司作为 上家，表面形式与传统的转口贸易类似，涉及境内

4、企业、境外上家和 境外下家。操作结算流程为：境外上家在境外利用信用证融资，购买 货物。同时，境外上家往往利用当地银行的相关产品，进行ndf套利 操作。境内企业与下家签订出口合同，一般约定tt结算。启一般为 先收后支模式，即从下家收款早于对上家汇款。2境外下家公司为境内公司的关联公司。以境外关联公司作为 下家。操作结算流程为：境内企业向境外上家签订进口合同，并开立 信用证；与境外下家签订出口合同，一般约定tt结算。境外下家再 将货物卖给其他企业，即真正的下家，且大多数为境内企业。境外下 家利用真正的下家开立的信用证，在当地银行获得融资，将款项汇回 境内企业。同时，境外下家往往利用当地银行的相关产

5、品，进行ndf 套利操作。一般为先收后支模式，从境外下家收款早于对境外上家汇 款。另外，有时境外下家汇回款项甚至早于境内企业开立信用证，境 内企业利用该资金作为信用证开证的保证金。二、企业开展人民币转口贸易的理市企业作为一个利益主体，热衷于做转口贸易主要有以下理由：（一）利用商品定价优势赚取利润一些大型企业在国际市场上能够获得较低价格的商品，可以通 过以较低价格买入商品、再以较高价格出售给下游中小型企业的批发 零售型的销售模式获取中间差价。（二）合理避税转移利润转口贸易两头在外，转口贸易商通过境外关联公司在境外或境 内银行开立离岸账户，转口贸易对外开证由境内公司直接开往境外供 货企业，而转口贸

6、易收汇通过境外关联公司汇入。转口贸易企业完全 有可能将利润滞留境外，以此规避国内税收管理。（三）规避国内贷款规模制约，获取境外融资近期的国内宏观调控，使得企业融资难的理由日益突出。由于 境外外币资金相对宽裕且融资利率比境内低，因此企业可以使用先收 后支的方式，通过境外关联公司获得海外融资，在一定程度上解决国 内的银行信贷规模限制。特别是，“转口贸易+人民币远期信用证+ 境外贴现融资+境外ndf”组合业务可获取套利利润。（四）转口贸易手续相对简便与一般贸易不同，由于转口贸易无货物入境，无需进行报关等 手续，企业只需完成买卖合同的订立、资金的收付即完成交易。（五）规避价格波动风险境内企业把货物进口

7、至保税监管区域，可在国际、国内市场价 格出现倒挂时，利用保税监管区域的仓储、保税功能，把原先进口至 保税监管区域的货物以转口贸易方式进行买卖，规避原材料价格波动 风险。三、风险分析在后金融危机时期，面对经济形势的不确定、大宗商品价格的 剧烈波动、国内金融紧缩政策的影响等，人民币转口贸易也给企业经 营、银行融资和国家宏观监管带来了一些风险，表现在：（一）交易背景真实性确认较难由于转口贸易两头在外，境内相关部门无法了解企业盈利情况, 尤其当境内企业与境外转口企业为同一利益体时，完全有可能利用其 境外关联公司通过虚假交易将利润滞留境外，以规避境内企业所得税 的缴纳；同时，也可能通过签订虚假进出口合同

8、，开立远期信用证进 行融资甚至二次融资，这种企业间的关联性交易很难在业务管理中进 行识别。（二）客户信用风险从事转口贸易的客户的信用风险较一般贸易客户的风险要大。在当前融资困难的情况下，人民币转口贸易信用证不受额度限制，开 立远期信用证较多，同时，转口商利用远期信用证融资套现，如果企 业套取资金亏损或流动资金状况不佳或转口贸易的上下游企业出现 资金理由，都会导致该转口商资金链有断裂的可能，具有一定的信用 风险。（三）资金监管较难目前，外汇转口贸易新政要求外汇转口贸易收入要进入待核查 账户，并在相应转口贸易对外支付后方可结汇或划转，而人民币转口 贸易监管的规章制度还是空白，同时，rcpmis系统

9、无法直接监测转 口贸易资金收付情况，需要导出数据进行人工筛选，资金监管存在一 定的困难。此外，当遇到商品价格剧烈波动或持续单边走势时，转口贸易 还面对商品价格剧烈波动的风险；由于交易过程中收支不对等且交易 背景的真实性把握难度较大，容易成为违规资金流出入的通道。四、风险策略倡议人民币转口贸易的发展对国家、地方是一项有利的经济活动。人民币转口贸易的快速发展，有利于推动跨境人民币业务，加快人民 币走出去。在跨境人民币业务开展的初期，境外人民币流动性不足现 象严重，任何利用人民币进行的跨境收付、投融资行为都有利于推动 境外人民币的流动，加快人民币走出去步伐。同时，转口贸易也有利 于推动现代服务业的发展，优化产业结构。同时，如上所述，企业开 展人民币转口贸易也有其合理的需求。因此，为应对风险而采取的政 策规范，应是合理的、适度的，并根据不同的风险采取不同的措施。（一）企业经营的风险主要有商品价格波动和资金收付的风险。作为利益主体，企业对自身经营风险有天然的避害心理，因此 应主要通过市场手段加以引导。比如，银行可以根据国际