无人机项目预算分析（范文）

1、泓域咨询 /无人机项目预算分析无人机项目预算分析报告说明无人机全称“无人驾驶飞行器”，是利用无线电遥控设备和自备的程序控制装置操纵的不载人飞机。它涉及传感器技术、通信技术、信息处理技术、智能控制技术以及航空动力推进技术等，是信息时代高技术含量的产物。根据谨慎财务估算，项目总投资15471.11万元，其中：建设投资11926.13万元，占项目总投资的77.09%；建设期利息311.11万元，占项目总投资的2.01%；流动资金3233.87万元，占项目总投资的20.90%。项目正常运营每年营业收入35200.00万元，综合总成本费用28628.67万元，净利润4809.33万元，财务内部收益率23

2、.87%，财务净现值6604.33万元，全部投资回收期5.68年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。该项目符合国家有关政策，建设有着较好的社会效益，建设单位为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发挥效益。目录一、 公司简介4二、 市场分析4三、 项目名称及建设性质8四、 项目承办单位8五、 项目定位及建设理由9主要经济指标一览表9六、 建设方案11七、 劣势分析（w）11八、 保障措施12九、 项目建设期原辅材料供应情况13十、 预期效果评价14十一、 项目技术流程14十二、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表14十三、 建设投资估算15

3、建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表19十六、 项目总投资20总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表31二十二、 经济评价结论31二十三、 项目风险分析项目风险防范分析33二十四、 总结33一、 公司简介公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加

4、强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。二、 市场分析无人机全称“无人驾驶飞行器”，是利用无线电遥控设备和自备的程序控制装置操纵的不载人飞机。

5、它涉及传感器技术、通信技术、信息处理技术、智能控制技术以及航空动力推进技术等，是信息时代高技术含量的产物。近年来，随着卫星定位系统的成熟、电子与无线电控制技术的改进、多旋翼无人机结构的出现，无人机行业进入快速发展阶段。目前，无人机已经成为商业、政府和消费应用的重要工具，广泛应用于建筑、石油、农业以及公用事业领域。根据应用领域不同，无人机可分为军用无人机和民用无人机，民用无人机可分为消费级与工业无人机两种类别。无人机产业链上游为无人机设计研发及关键原材料的生产，其中关键原材料有金属材料和复合材料两大类，包括钛合金、铝合金、陶瓷基等特殊材料。中游无人机整机制造包括飞行系统、地面系统、任务载荷系统三

6、个方面，是无人机制造的核心部分，飞行系统包含动力系统、导航系统、飞控系统、通信系统和机体制造等，是无人机完成起飞、空中飞行、执行任务和返场回收等整个飞行过程的核心系统。无人机产业链下游是无人机的应用场景，无人机可应用于军用侦察、军用攻击、航空拍摄、灯光表演、农林植保、灾难救援、物流运输、电力巡检等领域。我国无人机发展起步于军用无人机，早在1960年我国就开始研发无人机，1964年型无人机靶机就已经诞生，型无人机靶机也在70年代研制完成。直至1980年，国家国家批准无侦5设计定型。1981年开始装备部队，在部队巽寮和战术侦察中发挥了作用，是中国在无人机技术领域的一次飞跃。20世纪末，西安爱生技术

7、集团公司成为国内第一家主要的无人机研制厂商，我国无人机进入稳步发展阶段，并逐步从军用转为民用领域。2012年，大疆无人机发布第一台消费级无人机引爆民用无人机市场，此后中国民用无人机市场呈爆发式发展。近年来，我国无人机注册用户和登记数量均大幅增长。据民航局数据显示，2018-2020年，我国无人机拥有者注册用户持续增长，截至2020年底共有55.8万个注册用户，注册无人机共51.7万架。我国研制无人机已有五十多年的历史，国内无人机的研究发展在总体设计、飞行控制、组合导航、中继数据链路系统、传感器技术、图像传输、信息对抗与反对抗、发射回收、生产制造和部队使用等诸多技术领域积累了一定的经验，具备一定

8、的技术基础。现己开发出的数十种靶机和侦察型无人机，已能批量生产和装备部队，近几年还交付了一批新型无人机，广泛应用于昼夜空中侦察、战场监视、目标定位、校正火炮射击、战场毁伤评估、边境巡逻等军事领域和航空摄影、地球物理勘探、灾情监测、海岸缉私等民用领域。最初，无人机主要应用于军事。但近年来，无人机产业发展不断加快，并逐渐从军用领域延伸到了民用领域。在民用无人机领域，中国已经走在世界前列，以大疆为代表的中国民用无人机研发生产企业发展迅速，并在国际市场上占据了较好的竞争地位。目前，中国是全球民用无人机最主要的产业基地。近年来，我国民用无人机市场规模不断扩大。2019年中国民用无人机市场规模达435亿元

9、人民币，民用无人机市场规模约占无人机市场规模的60%。2020年，我国民用无人机市场规模约达599亿元。民用无人机主要分为消费级无人机和工业级无人机。从市场规模结构上看，2015年以来，我国工业级无人机在民用无人机市场份额占比逐年上升，2019年，在民用无人机市场中，工业级无人机市场份额占比达34.88%，至2020年，工业级无人机市场占比约达45.61%，未来市场占比仍将保持增长趋势。现代防空武器的迅速发展，对无人机的隐身性能及机动性能提出了更高的要求。为提高无人机的机动性能和战场生存能力，未来无人机需要朝着隐身化，微型化方向发展。微型无人机拥有携带方便、使用灵活、大大增强战争侦察、渗透能力

10、等特点。我国军用和民用无人机都在向微型化方向研制。如西北工业大学的专家们设计出了一款重约两百克，翼展长50厘米的仿鸟型扑翼无人机。相信随着微电子技术，弱功率信号控制与通讯技术的继续发展，我国微型无人飞行器将更加成熟。自2019年以来，我国植保无人机的发展就愈发趋于成熟。2019和2020年，我国植保无人机利好政策不断出台，购机补贴明显增加，再加上行业洗牌加剧、配套技术持续突破，使得产业链发展趋于完善，发展热度也完全被带起。这些无疑为2021年的植保无人机发展奠定了良好基础。而进入2021年，行业更多机遇也是加速凸显。例如，疫情带来的影响就未曾完全消失，无人化作业需求和粮食安全带来的挑战依然存在

11、，这将持续推动植保无人机的发展与应用。在此情况下，可以预见今年植保无人机应用将再创新高。据frost&sullivan预测，2021年，我国农林植保领域工业无人机市场规模约达131亿元，2026年约达250亿元。三、 项目名称及建设性质（一）项目名称无人机项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目四、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx（集团）有限公司（二）项目联系人曾xx五、 项目定位及建设理由综合分析判断，发展不足仍然是最大的区情，加快发展仍然是最紧迫的任务。对标全国平均发展水平，我们的差距仍然十分明显，对标全面建成小康社会目标，我们的任务十分艰巨。必须坚持目标导向和问题导向，自

12、觉把我区发展置于全国大格局中，进一步解放思想，科学谋划，准确定位，着力在优化结构、增强动力、破解难题、补齐短板上取得突破，在全区上下形成咬定目标、不等不靠、奋力追赶、竞相发展的生动局面。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积22000.00约33.00亩1.1总建筑面积39592.461.2基底面积12760.001.3投资强度万元/亩354.612总投资万元15471.112.1建设投资万元11926.132.1.1工程费用万元10510.592.1.2其他费用万元1104.922.1.3预备费万元310.622.2建设期利息万元311.112.3流动资金万元3233.873资金筹

13、措万元15471.113.1自筹资金万元9122.103.2银行贷款万元6349.014营业收入万元35200.00正常运营年份5总成本费用万元28628.67""6利润总额万元6412.44""7净利润万元4809.33""8所得税万元1603.11""9增值税万元1324.11""10税金及附加万元158.89""11纳税总额万元3086.11""12工业增加值万元10383.13""13盈亏平衡点万元12389.63产值14回收期

14、年5.6815内部收益率23.87%所得税后16财务净现值万元6604.33所得税后六、 建设方案主要厂房在满足工艺使用要求，满足防火、通风、采光要求的前提下，力求做到布置紧凑、节省用地。车间立面造型简洁明快，体现现代化企业的建筑特色。屋面防水、保温尽可能采用质量较高、性能可靠的新型建筑材料。本项目中主要生产车间及仓库均为钢结构，次建筑为砖混结构。考虑当地地震带的分布，工程设计中将加强建筑物抗震结构措施，以增强建筑物的抗震能力。七、 劣势分析（w）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司

15、发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。八、 保障措施(一)开展宣传引导统一思想认识，充分认识产业发展的重要性，加强领导，明确责任。加大产业招商服务宣传，汇编产业相关文件，强化产业法律法规和政策的宣贯，运用各种媒介

16、，扩大区域产业知名度。(二)严格目标考核结合各自职责，制定具体实施方案和保障措施，明确各项政策措施的实施范围、期限，加强指导和协调落实，并开展监督检查和政策效果后期评价工作。建立健全目标责任制，分解落实各项任务，实行目标管理，层层落实责任，加强监督考核，确保按期完成规划确定的发展目标和重点任务。(三)加大资金投入加大产业投入力度，多渠道筹措工程项目资金，建立多元化投资机制，建立投资稳定增长机制。充分发挥多种模式引导更多社会资本进入产业建设和经营领域，缓解重点项目一次性资金筹措压力。(四)推进品牌建设鼓励企业将品牌建设作为经营管理的重要内容，加强品牌宣传与推介，加快推进品牌建设。建立完善企业诚信

17、评估指标体系，加强行业自律和品牌质量监督。(五)推动区域产业协同发展积极推进区域全面创新改革试验，全面打造协同创新共同体，建立健全产业有序转移的需求发现和对接服务机制，探索一批可复制、可推广的改革措施和创新性政策。积极推进区域创新主体市场化合作，协同实施一批技术创新工程，联合建立一批产业技术创新战略联盟。加快推动区域协同创新和产业升级转移，合作搭建区域服务业融合创新和展示交易平台，支持企业跨行业、跨区域开展合作。(六)加大人才培养鼓励企业和园区更加重视人才培养和引进工作，根据企业和园区发展需要，树立战略眼光，加快培引各类人才，特别是加快产业化经营管理人才培养。按照现代企业制度的要求，大力培养职

18、业经理人和中层经营管理人才，多种方式引进高层次技术人才，为龙头企业的发展提供更加强大的人才支撑。九、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和

19、劳动卫生将会得到进一步保障。十一、 项目技术流程xx、xxx、xx、xxx、xx、xx十二、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十三、 建设投资估算本期项目建设投资11926.13万

20、元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10510.59万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5174.45万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5008.41万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为327.73万元。（二）工程建设其他费用本

21、期项目工程建设其他费用为1104.92万元。（三）预备费本期项目预备费为310.62万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5174.455008.41327.7310510.591.1建筑工程费5174.455174.451.2设备购置费5008.415008.411.3安装工程费327.73327.732其他费用1104.921104.922.1土地出让金535.24535.243预备费310.62310.623.1基本预备费177.25177.253.2涨价预备费133.37133.374投资合计11926.13十四、 建设期利息按照建设规划，

22、本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款6349.01万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息311.11万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息311.1177.78233.331.1.1期初借款余额3174.5051.1.2当期借款6349.013174.513174.511.1.3当期应计利息311.1177.78233.331.1.4期末借款余额3174.5056349.011.2其他融资费用1.3小计311.1177.78233.332债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余

23、额2.2其他融资费用2.3小计3合计311.1177.78233.33十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3233.87万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0015816.4119205.6422594.871.1应收账款0.007117

24、.388642.5410167.691.2存货0.005535.746721.977908.201.2.1原辅材料0.001660.722016.592372.461.2.2燃料动力0.0083.03100.83118.621.2.3在产品0.002546.443092.103637.771.2.4产成品0.001245.541512.451779.351.3现金0.001265.311536.451807.591.4预付账款0.001897.972304.672711.382流动负债0.0013552.7016456.8519361.002.1应付账款0.004878.975924.4769

25、69.962.2预收账款0.008673.7310532.3812391.043流动资金0.002263.712748.793233.874流动资金增加0.002263.71485.08485.085铺底流动资金0.004744.925761.696778.46十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15471.11万元，其中：建设投资11926.13万元，占项目总投资的77.09%；建设期利息311.11万元，占项目总投资的2.01%；流动资金3233.87万元，占项目总投资的20.90%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投

26、资比例1总投资15471.11100.00%1.1建设投资11926.1377.09%1.1.1工程费用10510.5967.94%1.1.1.1建筑工程费5174.4533.45%1.1.1.2设备购置费5008.4132.37%1.1.1.3安装工程费327.732.12%1.1.2工程建设其他费用1104.927.14%1.1.2.1土地出让金535.243.46%1.1.2.2其他前期费用569.683.68%1.2.3预备费310.622.01%1.2.3.1基本预备费177.251.15%1.2.3.2涨价预备费133.370.86%1.2建设期利息311.112.01%1.3流动

27、资金3233.8720.90%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资15471.11万元，其中申请银行长期贷款6349.01万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15471.11100.00%1.1建设投资11926.1377.09%1.2建设期利息311.112.01%1.3流动资金3233.8720.90%2资金筹措15471.11100.00%2.1项目资本金9122.1058.96%2.1.1用于建设投资5577.1236.05%2.1.2用于建设期利息311.112.01%2.1.3用于流动资金3233.8720.90%

28、2.2债务资金6349.0141.04%2.2.1用于建设投资6349.0141.04%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入35200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0024640.0029920.0035200.002增值税0.001036.381258.461324.112.1销项税0.003203.203889.604576.002.2进项税0.002166.

29、822631.143251.893税金及附加0.00124.37151.01158.893.1城建税0.0072.5588.0992.693.2教育费附加0.0031.0937.7539.723.3地方教育附加0.0020.7325.1726.48（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1324.11万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他

30、营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用28628.67万元，其中：可变成本25059.40万元，固定成本3569.27万元。达产年项目经营成本27666.53万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0016667.8720239.5523811.242工资及福利费0.001248.161248.161248.163修理费0.00277.39277

31、.39277.394其他费用0.002329.742329.742329.744.1其他制造费用0.00147.73147.73147.734.2其他管理费用0.00147.19147.19147.194.3其他营业费用0.002034.822034.822034.825经营成本0.0020523.1624094.8427666.536折旧费0.00640.34640.34640.347摊销费0.0010.7010.7010.708利息支出0.00311.10311.10311.109总成本费用0.0021485.3025056.9828628.679.1其中：固定成本0.003569.273

32、569.273569.279.2可变成本0.0017916.0321487.7125059.40（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加158.89万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6412.44（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=6412.44×25.00%=1603.11（万元）。（

33、六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6412.44万元，缴纳企业所得税1603.11万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6412.44-1603.11=4809.33（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0024640.0029920.0035200.002税金及附加0.00124.37151.01158.893总成本费用0.0021485.3025056.9828628.674利润总额0.003030.334712.016412.445应纳所得税额0.003030.334712.016412.446所得税0

34、.00757.581178.001603.117净利润0.002272.753534.014809.338期初未分配利润0.000.002045.485021.549可供分配的利润0.002272.755579.499830.8710法定盈余公积金0.00227.28557.95983.0911可供分配的利润0.002045.485021.548847.7812未分配利润0.002045.485021.548847.7813息税前利润0.004099.016201.118326.65十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各

35、年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=23.87%。本期项目投资财务内部收益率23.87%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=6604.33（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6604.33万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投

36、资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.68年。本期项目全部投资回收期5.68年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0024640.0029920.0035200.001.1营业收入0.000.0024640.0029920.0035200.002

37、现金流出5963.065963.0622911.2424730.9330574.212.1建设投资5963.065963.062.2流动资金0.002263.71485.082748.792.3经营成本0.0020523.1624094.8427666.532.4税金及附加0.00124.37151.01158.893所得税前净现金流量-5963.06-5963.061728.765189.074625.794累计所得税前净现金流量-5963.06-11926.12-10197.36-5008.29-382.505调整所得税0.001024.751550.282081.666所得税后净现金流量

38、-5963.06-5963.06971.184011.073022.687累计所得税后净现金流量-5963.06-11926.12-10954.94-6943.87-3921.19计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.97%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.87%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：12455.46万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：6604.33万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.05年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.68年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第