证券发行与交易实务 课后作业

1、窗体顶端【1】2005年1月1日试行（ ），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。回答错误A: 首次公开发行股票询价制度 B: 上市保荐制度 C: 上市审核制度 D: 股票定价制度 答案首次公开发行股票询价制度【2】根据公司法的规定，全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（ ）。 回答错误A: 20 B: 50 C: 10 D: 30 答案30【3】中国境内股份有限公司发起人符合法定人数，具体是指（ ）。 回答错误A: 根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人 B: 必须有半数以上的发起人在中国境内有住所 C: 根据公司法第七十九

2、条的规定，设立股份有限公司，应当有5人以上200人以下为发起人 D: 必须有23以上的发起人在中国境内有住所 答案· 根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人· 必须有半数以上的发起人在中国境内有住所【4】独立董事是董事会的成员，由股东大会选举和更换。（ ） 回答正确A:正确:    B:错误 答案正确 【5】公司法第一百二十四条规定：“上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。”上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。

3、董事会秘书由（ ）提名，经（ ）聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。回答错误A: 董事长董事会 B: 总经理董事会 C: 股东大会董事长 D: 董事长监事会 答案董事长董事会【6】关于清产核资说法不正确的是（ ）。 回答错误A: 指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的工作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动 B: 在清产核资基准日之前，若企业经国资委批复将要或正在进行改制，但尚未进行资产评估或仅对部分资产进行评估的，应按关于规范

4、国有企业改制工作意见的要求开展清产核资工作 C: 若企业在关于规范国有企业改制工作意见下发之前已进行整体资产评估，考虑到企业实际工作量及时间问题，经申报国资委核准后可不再另行开展清产核资工作 D: 国有企业清产核资可以依情况决定是否进行 答案国有企业清产核资可以依情况决定是否进行【7】直接融资的特点是（ ）。 回答错误A: 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而是直接在金融市场上达成协议，融通资金 B: 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现 C: 间接性 D: 流动性差 答案· 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而是直接在金融市场上达成协议，融通资金

5、83; 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现【8】关于外部融资说法正确的是（ ）。 回答错误A: 外部融资是来源于公司外部的融资 B: 外部融资效率低 C: 外部融资成本低 D: 外部融资风险小 答案外部融资是来源于公司外部的融资【9】不具有混合型特点的筹资方式是（ ）。 回答错误A: 优先股 B: 认股权 C: 可转换证券 D: 普通股 答案普通股【10】（ ）对首次公开发行股票前的辅导工作进行监督和指导，派出机构负责辖区内辅导工作的监督管理。回答错误A: 财政部 B: 国家发改委 C: 中国人民银行 D: 中国证监会 答案中国证监会【11】（ ）是对招股说明书内容的概括，是由发行

6、人编制，随招股说明书一起报送批准后，再由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。回答错误A: 招股意向书 B: 招股说明书目录 C: 上市公告书 D: 招股说明书摘要 答案招股说明书摘要【12】保荐人应当在签订保荐协议时指定两名保荐代表人具体负责保荐工作，并作为保荐人与本所之间的指定联络人。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案正确 【13】保荐人应当自持续督导工作结束后（ ）个交易日内向交易所报送保荐总结报告书。回答错误A: 5 B: 10 C: 15 D: 20 答案10【1

7、4】配股时除符合一般规定外，还应当符合下列规定：拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案正确 【15】上市公司发行新股信息披露的一般要求是（ ）。 回答错误A: 上市公司在公开发行证券前的25个工作日内，应当将经中国证监会核准的募集说明书摘要或者募集意向书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅 B: 上市公司在非公开发行新股后，应当将发行情况报告书刊登在至少一种中国证监会

8、指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅 C: 上市公司可以将公开募集证券说明书全文或摘要、发行情况公告书刊登于其他网站和报刊，但不得早于法定披露信息的时间 D: 上市公司可以早于法定披露信息的时间将公开募集证券说明书全文或摘要、发行情况公告书刊登于其他网站和报刊 答案· 上市公司在公开发行证券前的25个工作日内，应当将经中国证监会核准的募集说明书摘要或者募集意向书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其全文刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅· 上市公司在非公开发行新股后，应当

9、将发行情况报告书刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅· 上市公司可以将公开募集证券说明书全文或摘要、发行情况公告书刊登于其他网站和报刊，但不得早于法定披露信息的时间【16】证券公司公开发行债券要求最近一期末经审计的净资产不低于10亿元。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案正确 【17】证券公司定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值（ ）万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。

10、 回答错误A: 20 B: 30 C: 40 D: 50 答案50【18】我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取分配方式。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【19】H股的发行方式是（ ）加“国际配售”。回答错误A: 定向发行 B: 私募发行 C: 非公开发行 D: 公开发行 答案公开发行【20】预路演是指由主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，通常为（ ），对他们进行广泛的市场调查，听取投资者对于发行价格的意见及看法，了解市场的整体需求，并据此确定一个价格区问的过程。 回答错误A: 大型机构投资者 B: 社会公众 C: 特定机构

11、投资 D: 个人投资者 答案大型机构投资者窗体底端窗体顶端【1】中国境内股份有限公司发起人符合法定人数，具体是指（ ）。 回答错误A: 根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人 B: 必须有半数以上的发起人在中国境内有住所 C: 根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有5人以上200人以下为发起人 D: 必须有23以上的发起人在中国境内有住所 答案· 根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人· 必须有半数以上的发起人在中国境内有住所【2】独立董事是董事会的成员，由股东大会选举和更换。

12、（ ） 回答正确A:正确:    B:错误 答案正确 【3】公司法第一百二十四条规定：“上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。”上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书由（ ）提名，经（ ）聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。回答错误A: 董事长董事会 B: 总经理董事会 C: 股东大会董事长 D: 董事长监事会 答案董事长董事会【4】法人财产权从法律意义上回答了资产归属问题，同时，从经济意义上回答了资产的经营问题。（ ） 回答正确A:正

13、确:    B:错误 答案正确 【5】企业有下列（ ）行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估。 回答错误A: 经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转 B: 经省人民政府或其省国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转 C: 国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间或其下属独资企业(事业单位)之间的合并、资产(产权)置换和无偿划转 D: 国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之问或其下属独资企业(事业单位)之间的有偿划转 答案· 经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分

14、资产实施无偿划转· 国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间或其下属独资企业(事业单位)之间的合并、资产(产权)置换和无偿划转【6】直接融资的特点是（ ）。 回答错误A: 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而是直接在金融市场上达成协议，融通资金 B: 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现 C: 间接性 D: 流动性差 答案· 直接性，即资金盈余方和短缺方不经过金融中介，而是直接在金融市场上达成协议，融通资金· 流动性强，即直接融资可随时到金融市场上转让变现【7】公司筹资的一大来源是其内部的现金流量，在讨论内部筹资时主要是指利用（ ）来筹集资

15、金。回答正确A: 折旧 B: 留存收益 C: 资本公积金 D: 公益金 答案留存收益【8】不具有混合型特点的筹资方式是（ ）。 回答错误A: 优先股 B: 认股权 C: 可转换证券 D: 普通股 答案普通股【9】（ ）是对招股说明书内容的概括，是由发行人编制，随招股说明书一起报送批准后，再由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登，供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件。回答错误A: 招股意向书 B: 招股说明书目录 C: 上市公告书 D: 招股说明书摘要 答案招股说明书摘要【10】对股票进行估值时，对可比较的或者有代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的

16、公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。这种定价方法叫做（ ）。 回答错误A: 绝对估值法 B: 市盈率估值法 C: 相对估值法 D: 市净率估值法 答案相对估值法【11】保荐人应当自持续督导工作结束后（ ）个交易日内向交易所报送保荐总结报告书。回答错误A: 5 B: 10 C: 15 D: 20 答案10【12】信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确。这是信息披露的（ ）原则。回答错误A: 准确性 B: 完整性 C: 真实性 D: 及时性 答案准确性【13】配股时除符合一般规定外，还应当符合下列规定：拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；控

17、股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案正确 【14】证券法第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不得低于人民币（ ）万元。回答正确A: 5000 B: 2000 C: 3000 D: 1000 答案3000【15】证券公司公开发行债券要求最近一期末经审计的净资产不低于10亿元。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案正确 【16】证券公司定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值（

18、 ）万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。 回答错误A: 20 B: 30 C: 40 D: 50 答案50【17】H股的发行方式是“公开发行”加“国内配售”。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【18】H股的发行方式是（ ）加“国际配售”。回答错误A: 定向发行 B: 私募发行 C: 非公开发行 D: 公开发行 答案公开发行【19】预路演是指由主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，通常为（ ），对他们进行广泛的市场调查，听取投资者对于发行价格的意见及看法，了解市场的整体需求，并据此确定一个价格区问的

19、过程。 回答错误A: 大型机构投资者 B: 社会公众 C: 特定机构投资 D: 个人投资者 答案大型机构投资者【20】国际推介的对象主要是（ ）。 回答错误A: 公众投资者 B: 机构投资者 C: 境外自然人 D: 个人投资者 答案机构投资者窗体底端窗体顶端【1】负债毒丸计划的含义是（ ）。 回答错误A: 规定目标公司一旦落入收购方手中，公司有义务向被解雇的董事以下高级管理人员支付较“金降落伞策略”稍微逊色的同类的保证金(根据工龄长短支付数周至数月的工资) B: 负债毒丸计划是指目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力 C: 目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司

20、被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本” D: 目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了“毒丸”一样不好处理 答案负债毒丸计划是指目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力【2】要约收购是指收购人为了取得上市公司的控股权，向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司的股份。收购要约不需要写明收购价格、数量及要约期间等收购条件。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案

21、错误 【3】股票、债券与其他有价证券筹资的特点是（ ）。 回答错误A: 发行股票、债券及其他有价证券筹集收购所需的资金，是公司适应市场经济要求、适应社会化大生产需要而发展起来的一种筹集资金的有效途径 B: 通过发行股票筹资，可以获得一笔无固定到期日、不用偿还且风险相对较小的资金。但是，由于发行股票费用较高，股息不能在税前扣除，因此，筹资成本较高，并且还有分散公司控制权的弊端 C: 由于债券发行费用较低，且债券利息在税前支付，故发行债券融资筹资成本较低，并保证了公司的控制权，享受了财务杠杆利益。但是，由于存在债券还本付息的义务，加重了公司的财务负担，风险较高 D: 还可以通过发行可转换债券等筹集

22、资金 答案· 发行股票、债券及其他有价证券筹集收购所需的资金，是公司适应市场经济要求、适应社会化大生产需要而发展起来的一种筹集资金的有效途径· 通过发行股票筹资，可以获得一笔无固定到期日、不用偿还且风险相对较小的资金。但是，由于发行股票费用较高，股息不能在税前扣除，因此，筹资成本较高，并且还有分散公司控制权的弊端· 由于债券发行费用较低，且债券利息在税前支付，故发行债券融资筹资成本较低，并保证了公司的控制权，享受了财务杠杆利益。但是，由于存在债券还本付息的义务，加重了公司的财务负担，风险较高· 还可以通过发行可转换债券等筹集资金【4】金降落伞策略指的是（

23、 ）。 回答错误A: 目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本” B: 目标公司一旦落入收购方手中，公司有义务向被解雇的董事以下高级管理人员支付较“金降落伞策略”稍微逊色的同类的保证金（根据工龄长短支付数周至数月的工资） C: 目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了“毒丸”一样不好处理 D: 目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力 答案目标公司的董事会提前作出如下决议：“一

24、旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本”【5】证券交易的特征主要表现在（ ）。 回答错误A: 收益性、流通性、安全性 B: 安全性、收益性、流动性 C: 收益性、流动性、风险性 D: 风险性、收益性、流通性 答案收益性、流动性、风险性【6】我国证券市场的投资者仅指境内的自然人和法人。（ ） 回答正确A:正确:    B:错误 答案错误 【7】从委托价格的（）看，可以将委托分为市价委托和限价委托。回答错误A: 高低 B: 波动区间 C: 限制形式 D: 有效性 答案限制形式【8】在订单匹配原则方面，我国采用（

25、）。 回答错误A: 数量优先原则 B: 价格优先原则 C: 时间优先原则 D: 按比例分配原则 答案· 价格优先原则· 时间优先原则【9】（）实行次交易日起回转交易。 回答错误A: A股 B: B股 C: 债券 D: 权证 答案B股【10】证券经纪业务包含的要素不包括（）。 回答错误A: 委托人 B: 证券经纪商 C: 证券交易所 D: 中国证券业协会 答案中国证券业协会【11】证券经纪业务目前主要是指证券公司按照客户的委托，代理其在（ ）买卖证券的有关业务。 回答错误A: 证券交易场所 B: 证券公司 C: 柜台 D: 证券交易所 答案证券交易所【12】以人口统计因素为依

26、据细分市场，一般需要3个或3个以上的具体变量才能准确地描述每个子市场的特征。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【13】证券公司的客户招揽包括（）等环节。 回答错误A: 确定目标市场 B: 选择营销渠道 C: 建立客户关系 D: 客户促成 答案· 确定目标市场· 选择营销渠道· 建立客户关系· 客户促成【14】根据资金申购上网定价公开发行股票实施办法，申购日后的（ ），由证券登记结算公司将申购资金冻结。 回答错误A: T+1日 B: T+2日 C: T+0日 D: T+3日 答案T+1日【15】配股发行不向

27、投资者收取手续费。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案正确 【16】在权证交易中，禁止的事项有（ ）。 回答错误A: 权证发行人不得买卖自己发行的权证 B: 标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证 C: 禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益 D: 禁止任何人通过操纵标的证券价格影响其对应权证的价格 答案· 权证发行人不得买卖自己发行的权证· 标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证· 禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益· 禁止任何人通过操纵标的证券价格影

28、响其对应权证的价格【17】可转债“债转股”的申报方向为买入。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【18】代办转让的股份从基本特征看，可以在证券交易所挂牌，也可以通过证券公司进行交易。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【19】集合资产管理业务的特点有（ ）。 回答错误A: 综合性 B: 投资范围有限定性和非限定性之分 C: 客户资产必须进行托管 D: 通过专门账户经营运作 答案· 投资范围有限定性和非限定性之分· 客户资产必须进行托管· 通过专门账户经营运作【20】证券

29、交易的清算具体指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案正确 窗体底端窗体顶端【1】金降落伞策略指的是（ ）。 回答正确A: 目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本” B: 目标公司一旦落入收购方手中，公司有义务向被解雇的董事以下高级管理人员支付较“金降落伞策略”稍微逊色的同类的保证金（根据工龄长短支付数周至数月的工资） C: 目标公司为避免被其他公司收购

30、，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了“毒丸”一样不好处理 D: 目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力 答案目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本”【2】所谓杠杆收购是利用股票所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【3】投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到

31、或者超过一个上市公司已发行股份的20但未超过30的，应当编制（ ）。 回答错误A: 详式权益变动报告书 B: 股东花名册 C: 股东报告书 D: 简式权益变动报告书 答案详式权益变动报告书【4】下列（ ）情形，表明拥有上市公司控制权。 回答错误A: 投资者为上市公司持股50以上的控股股东 B: 投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过20 C: 投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会13以上成员选任 D: 投资者依其股份表决权对公司股东大会的决议产生影响 答案投资者为上市公司持股50以上的控股股东【5】证券交易的特征主要表现在（ ）。 回答错误A: 收益性、流通性、安全性 B:

32、 安全性、收益性、流动性 C: 收益性、流动性、风险性 D: 风险性、收益性、流通性 答案收益性、流动性、风险性【6】普通席位与专用席位均不得转让和退回。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【7】从委托价格的（）看，可以将委托分为市价委托和限价委托。回答错误A: 高低 B: 波动区间 C: 限制形式 D: 有效性 答案限制形式【8】在订单匹配原则方面，我国采用（ ）。 回答错误A: 数量优先原则 B: 价格优先原则 C: 时间优先原则 D: 按比例分配原则 答案· 价格优先原则· 时间优先原则【9】（）实行次交易日起回转交易。

33、 回答错误A: A股 B: B股 C: 债券 D: 权证 答案B股【10】证券经纪业务目前主要是指证券公司按照客户的委托，代理其在（ ）买卖证券的有关业务。 回答错误A: 证券交易场所 B: 证券公司 C: 柜台 D: 证券交易所 答案证券交易所【11】以人口统计因素为依据细分市场，一般需要3个或3个以上的具体变量才能准确地描述每个子市场的特征。（ ） 回答错误A:正确:    B:错误 答案错误 【12】证券公司的客户招揽包括（）等环节。 回答错误A: 确定目标市场 B: 选择营销渠道 C: 建立客户关系 D: 客户促成 答案· 确定目标市场· 选择营销