破解中小型文化创意企业融资难的新举措——以浙江省为例

1、经济论坛Economic FonirnFeb. 2010Gen.474 No.022010年2月总第474期第02期破解中小型文化创意企业融资难的新翔以浙江省为例文/张爱珠【摘 要】受仝球会/危机影响，浙江文化创意产业发展中遇到比发展第一、二产业更严重的*资难问題。 本文在对中小型创意企业融资需求、担保机构和金融机构对中小型创意企业融资支持态度调查及分析基础 上.僵鉴国内外对创意企业贵金支持的经验，提出破解浙江中小创意企业舷资难的料施。【关 键词）中小型丈化创意企业；财稅扶持；贷款融资方丸；担保机制；风险投资【作者简介】张爱珠，浙江财经学院教授，研究方向：知识产权c经济论坛Economic F

2、onirnFeb. 2010Gen.474 No.02经济论坛Economic FonirnFeb. 2010Gen.474 No.02近年来，浙江省高度重视文化创意产业发展, 杭州市提出打造全国文化创意产业中心”。然而, 浙江省文化创意产业发展还处于起步阶段，企业规 模小，自身积累资金较少，知识产权所占的比瓯较 大，实物资产少，无法通过抵押等方式获得银行贷 款。另一方面，由于信息不对称，包括风险资本在 内的社会资本对文化创意产业发展的规律认识不 足，使得浙江省文化创意产业发展遇到比发展第一、二产业更严重的融资难问题。在当前金融危机 形势下，研究破解中小型文化创意企业在发展过程中 遇到的融资瓶

3、颈问题，帮助浙江省文化创意企业走出 困境，具有重要的现实意义。一、加大各级财政对小型文化创意企业发展的 政策扶持1. 加强对文化创意产业发展的财政支持力度。 加大浙江省文化创意产业发展的财政支持力度，设 立文化创意产业发展专项基金。或者像韩国一样， 在各个行业分别设置发展基金。基金来源靠政府财 政投入、基金收益、社会捐赠等。政府要制定相应 的税收政策，鼓励社会对文化创意产业发展基金的 捐蹭。政府每年安排相应的资金用于贷款贴息、项 目补贴、支持信用体系建设、创意奖励等，以此鼓 励文化创意企业技术创新，研究开发文化新产品、 新项目，促进文化创意产业的较快发展。为了引导 更多在浙银行对文化创意企业提

4、供贷款，省政府应 借鉴日本、北京差别贷款的做法，遵循“差别优 惠、比例核定、额度控制、先付后贴”的原则，对 处于不同发展阶段的文化创意企业贷款给予不同的 财政贴息。对初创阶段文化创意企业贷款，按实际 支付利息的100%贴息；对成长阶段文化创意企业 138-贷款，按实际支付利息的50%贴息；对成熟阶段文 化创意企业贷款，贴息20%。对拥有自主知识产权 的文化创意企业贷款，按实际利息100%贴息。统筹财税政策扶持文化创意产业发展。一 是借鉴上海市的做法，制定文化创意企业的税收优 感政策。从认定为文化创意产业之日起3年内，上 缴的营业税、企业所得税、增值税的地方收入部 分，由纳税地财政安排专项资金全

5、额返还；之后2 年，给予减半返还。经认定的拥有自主知识产权的 文化创意转化项目，从认定之日起5年内，上缴的 营业税、企业所得税、增值税的地方收入部分，由 纳税地财政安排专项资金给予全额返还；之后3年, 给予减半返还。二是制定优惠政策，鼓励在浙银行 对文化创意企业贷款利息收入单独核算，上缴的营 业税、企业所得税的地方收入部分，由纳税地财政 安排专项资金给予一定先征后返。三是制定对18家 小额贷款试点公司税收优惠政策，小额贷款公司对 属地文化创意中小企业提供贷款的利息收入单独核 算，上缴的营业税、企业所得税的地方收入部分， 由纳税地财政安排专项资金给予一定扶持，先征后 返；对小额贷款公司的董事和髙

6、级管理人员的个人 所得税的地方收入部分，由地方财政全额或减半返 还。四是政府出资，对文化创意企业的财务人员进 行财务核算与税收政策培训，以便财务人员及时拿 握新财务与税收政策，规范文化创意企业的财务信 息生成与披鐸。五是政府出资，对文化创意企业的 经营者进行税收政策培训，使他们懂得税收筹划的 重要性。六是财税部门要转变观念，树立为文化创 意企业服务的理念，定期组织人员向文化创意企业 宣传新税收政策。经济论坛Economic FonirnFeb. 2010Gen.474 No.022. 加大对中小型文化创意企业贷款的政策性支 持。一是借鉴北京银行做法，在浙江省地方银行特 别是杭州银行成立面向杭州

7、市中小型文化创意企业 的贷款部门，试点对中小型文化创意企业贷款；二 是借鉴日本的社区银疔经验，在杭州联合银行专门 成立文化创意小企业贷款部门，试点对创业期文化 小企业提供不超过20万元的贷款；三是引导在杭苴 他金融机构开展金融创新，积极探索试点对中小型 文化创意企业贷款。为了激励在杭银行积极向中小文化创意企业提 供融资，省政府应制定相关政策，发挥向中小文化 创意企业融资贷款风险补偿政策的激励功能，市经 贸（中小企业）、财政、人民银行、银监、金融办 等五部门将根据各个实施风险补偿的银行业金融机 构业务开展情况，制定增加对中小文化创意企业提 供融资的风险补偿政策，制定对浙江省中小文化创 意企业融资

8、贡献特殊的银行实行奖励政策，以资鼓 励。积极向银行业金融机构推荐业绩优、成长性好 的微小文化创意企业，帮助解决银企信息不对称问 题，鼓励银行业金融机构支持微小文化创意企业上 规模、快发展。二、探索新的贷款融资方式1. 鼓励商业银行探索知识产权质押贷款业务。 文化创意中小企业实物抵押条件不足往往成为融资 的瓶颈，为了有效解决有形资产缺乏导致的担保 难”，应积极支持企业利用专利和商标等质押进行 融资，让拥有知识产权等无形资产的优质文化创意 中小企业获得贷款支持，让最需要资金扶持的知识 产权获得关键的转化支持。杭州市政府出资设立的 杭州高科技担保有限公司提出了有条件的知识产权 质押融资模式，为中小企

9、业开辟了新的融资途径。为了将知识产权管理部门、知识产权资产价值 评估机构和银行资金三个方面的作用在知识产权融 资平台上充分发挥岀来，借鉴北京经验，可构建一 个有序运转的知识产权融资链条。首先，区县知识 产权局负责知识产权质押贷款、申报文化创意企业 及项目筛选和推荐，对申报企业的信用、信誉、企 业运行情况等进行初步把握，之后将合格的文化创 意企业推荐到知识产权价值评估和法律风险评估机 构（如杭州市创投服务中心），由专业人员对企业的 知识产权的价值和法律风险进行综合评估，最后由 银行审批放贷c贷款期间内，担保品权利证书寄存 在信托银行或律师处保管，避免被盗用或重复质 押。随若知识经济的快速发展，浙

10、江省开办知识产 权质押贷款业务的条件已经成熟。杭州市地方性银 行开办知识产权质押贷款业务既能满足中小型文化 创意企业融资的需要，支持企业做强、做大，又能 培植自身新的利润增长点。2. 开展小额贷款公司的试点。杭州市获得的小 额贷款公司18个试点名额，这对中小文化创意企业 来说是一大利好。2008年7月，由杭州市金融办牵 头的小额贷款公司正式在全市试点。小额贷款公司 实行属地登记管理制度，有限责任公司由县级工商 部门登记，股份有限公司由市级工商部门登记，日 常监管由县级工商部门负贵。小额贷款公司只能在 本县（市、区）范围内从事小额贷款业务和小企业 发展、管理、财务等咨询业务，不能跨区域开展经 营

11、活动。小额贷款公司的股东只能采用货币形式出 资，不能以实物、知识产权和土地使用权等非货币 形式出资；小额贷款公司不能设立分支机构，不能 对外投资。小额贷款公司应由主发起人发起，主发 起人应当是管理规范、信用优良、实力雄厚的当地 民营骨干企业。其持股比例不超过20%,其余单个 自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持股比 例不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%,但不 得低于”领贷款公司资本总额的5%。3推岀小企业集合信托债权基金项目试点。在 当前信贷紧缩的宏观经济背景下，文化创意小企业 所渴望的中长期稳定资金来源很难从商业银行获 得，而出让企业大份额股权的风险融资则又让企业 为难。在这种洌

12、难困境”之下，如何通过政府力 员的有效介入，发挥政府的引导及其服务职能，集 聚社会力量，共同解决文化小企业融资难题，恰恰 是近年来地方各级政府日益关注并积极探索的课 题。杭州西湖区政府结合杭州市产业引导基金管 理办法，由区科技局、财政局牵头，联合相关金 融服务机构及银行，经过认真筹划、准备，最终以 “小企业集合信托债权基金项目”的方式启动15 湖区企业成长引导基金”，其目的就在于通过区政 府财政资金的有效引寻，吸引社会资金有效参与。 发行总规模为2亿元的小企业集合信托债权基金， 为西湖区内小企业提供融资成本近乎银行贷款基准 利率（7.5%）的债权融资。这种债券为可转化债券， 享有在未来按一定的

13、价格购买小企业股票的权利。 首期名为“平湖秋月”，其规模为5000万元，债期 为2年，届时将筛选岀30家左右的中小企业进行融 资。与普通的融资方式相比，平湖秋月”不仅可 以改变目前小企业难以获得一年期以上长期贷款的 困境，也能降低企业资金周转风险。设立债权基金 帮助小企业融资是一种创新，通过这种小企业集合139-信托债的形式，可以放大政府扶持资金，也意味着 有更多的文化创意小企业可以从中受益。建议小企 业集合信托债权基金应向文化创意小企业倾斜。政 府应制定税收优惠政策，鼓励民间资本认购小企业 集合信托债权基金，并及时总结经验，扩大试点。3. 扩大桥隧模式”试点范围。积极探索银 行、文化创意企业

14、、担保公司、创业投资基金四方 合作的桥隧模式”，通过担保制度创新，构建信 贷市场和资本市场的桥梁，解决中小文化创意企业 融资瓶颈问题°率先提出桥隧模式”的浙江中新 力合担保有限公司，通过桥隧模式”做成的案例 已经达到20来单，主要集中在广告、科技、收藏品 等行业，担保贷款总额接近5000万元，对象基本是 成长型的小企业。笔者认为，省政府应积极引导在 成长性好、有融资需求的中小型文化创意企业推广 '桥隧模式”试点，包括对参与各方税收、会计、 法律的支持。4. 建立符合中小型文化创意企业贷款特点的审 批方式。中小型文化创意企业贷款金额小、笔数 多、时效性强，短期资金需求多，在贷款

15、管理上不 同于一般的企业。有必要建立符合中小型文化创意 企业贷款特点的贷款分类、不良贷款问责考核等差 别化的制度体系，为银行业开展中小型文化创意企 业贷款业务营适良好的政策激励与导向。在杭各国 有商业银行应从实际出发，切实做到“区别对待、 有保有压"。根据各自基层行的决策水平、管理水 平和所在地区的经济结构状况及企业融资规模，分 层次划定融资审批权眼，减少贷款审批环节，提高 办事效率。引导杭州银行借鉴北京银行的做法，一 是为优秀中小型文化创意企业开通审査审批绿色 通道”，开通24小时网上申请服务，及时满足他们 的融资需求；二是积极推行权岀质登记”新政 策，依照“股权出质登记”办法，中

16、小文化创意企 业如无抵押物，可以自有或第三人持有的浙江省注 册登记的有限责任公司、股东人数在200人以下的 非上市股份有限公司的股权，办理出质登记，向银 行业金融机构申请获得贷款。三、建立文化创意产业贷款担保机制1. 加大政府的投入和扶持力度。为了保障浙江 省文化创意企业担保机构对文化创意企业提供融资 担保业务的正常开展，政府要逐步增加对担保机构 的资金投入，提高担保资金的规模。同时要完善现 有的担保机构税收优惠等支持政策，落实省政府办 公厅伕于统筹财税攻策扶持文化创意产业发展的 意见支持和引导担保机构为浙江省中小文化创意 140-企业的融资提供担保。同时，为了避免担保机构在 运行过程中受到政

17、府的较多干预，担保机构应在执 行政府产业政策的前提下，采用市场化的运作模 式。2. 多渠道筹集信用担保资金。浙江省的政策性 信用担保机构资金来源主要是各级政府的财政资 金.随看信用保证业务尿的逐渐增加，对損保资金 的需求也在同步增加，单纯依靠政府的投入很难满 足担保的需要。在加大政府财政资金投入的同时, 应建立多渠道筹集资金的机制。一是提高会员单位 缴纳的会费或风险准备金；二是将担保机构经营所 获得的经营收入补充担保基金；三是向社会各界、 企事业单位、个人筹集资金。3. 建立中小文化创意企业信用评级和信用记录 制度。中小型文化创意企业融资问题，主要是解决 信用问题，完善中小文化创意企业的评价制

18、度，银 行、工商、税务、统汁等部门联合建立中小文化创 意企业信息库和企业负责人信用档案，各部门对企 业的信用情况进行实时更新，实现各部门信息资源 共享。加强对企业信用的监督，在此基础上建立中 小文化创意企业的信用评级和信用记录制度。4. 建立再担保机制。再担保是担保机构分散 和转移已担保风险的重要方式。由于担保资金的有 限性与中小文化创意企业的担保需求之间存在的矛 盾没有得到根本解决，随着信用担保业务的发展， 中小文化创意企业信用担保机构应该依靠再担保机 制来分散和规避文化创意企业风险。浙江省应该尽 快建立再担保机构来分散和规避担保机构的风险。参考资料杜徳这等创意产业:现代服务业新的增长点叽经济 导刊,2005.(8).2杜箱蓄，安中业.知识产权质押货款难的法律棵讨J. 特区经济,2006.(9).(矣)理査德E旣夫斯创意产业经济学M.斯华出 版社.2004.(4马飞，苗淑娟.薛荒掷.寒