财务管理课程设计3

1、 四川理工学院 财务管理课程设计报告四川长虹电器股份有限公司的财务分析、投资计划及筹资、利润分配方案设计学 院： 专 业： 班 级： 姓 名： 学 号： 指导教师： 日 期： 2014-6-29 目录第一章、公司概况2一、公司简介2二、融资状况3第二章、财务分析4一、短期偿债能力4二、长期偿债能力5三、盈利能力6四、营运能力7五、财务状况综合分析9第三章 投资计划12第四章 筹资计划13财务报表152010年财务报表151、资产负债表152、利润表193、现金流量表212011年财务报表261、资产负债表262、利润表303、现金流量表322012年财务报表381、资产负债表382、利润表42

2、3、现金流量表44第一章、公司概况一、公司简介长虹始创于1958年，公司前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之，是当时国内唯一的机载火控雷达生产基地。历经多年的发展，长虹完成由单一的军品生产到军民结合的战略转变，成为集电视、空调、冰箱、IT、通讯、网络、数码、芯片、能源、商用电子、电子部品、生活家电及新型平板显示器件等产业研发、生产、销售、服务为一体的多元化、综合型跨国企业集团，逐步成为全球具有竞争力和影响力的3C信息家电综合产品与服务提供商。四川长虹电器股份有限公司是一家集视屏、空调、视听、电池、器件、通讯、小家电及可视系统、液晶显示、应用电视等产业研发、生产、销售的多元化

3、、综合型跨国企业。其下辖吉林长虹、江甦长虹、广东长虹等多家参股、控股公司。2005年，长虹跨入世界品牌500强。长虹品牌价值705.69亿元。长虹现有员工七万余人，其中拥有包括博士后、博士在内的专业人才一万五千余人，拥有现代化的培训中心、国家级技术中心和博士后科研流动工作站，被列为全国重点扶持企业、技术创新试点企业和创新型企业。2011年入选首批“国家技术创新示范企业”。1992年公司在全国同行业中首家突破彩电生产百万台大关。1995年8月，第50届国际统计大会授予四川长虹电器股份有限公司“中国最大彩电生产基地”和“中国彩电大王”殊荣；其龙头产品“长虹”牌系列彩电荣获国家权威机构“中国彩电大王

4、”称号。1996年，进入全国300家重点扶持企业之列，同年，长虹技术中心被列为国家级重点技术中心。1997年4月9日，长虹品牌荣获“驰名商标证书”。1997年8月，国家经贸委确定本公司为全国六家技术创新试点企业之一。1999年3月8日，获四川省科学技术委员会换发高新技术企业证书。由1995年起连续12年在中国彩电市场保持最高份额。企业净资产从1984年的0.4亿元增长到2001年的142亿元，增长350倍，“长虹”品牌价值持续攀升，至2001年，已达261亿元。与此同时，长虹还是中国视像协会会长单位，中国6家技术创新试点企业之一。近年来，在加速向"信息家电制造商、关键器件供应商、IT

5、产品提供商"的角色转变中，公司综合实力全面提升，其技术水平、市场营销、产品质量均处世界领先水平。二、融资状况融资指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入和融出。从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资

6、金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。长虹公司主要的融资特点是：明显的权益融资偏好。国有股“一股独大”和国有控股股东的“缺位”严重削弱了股东对管理者的监督和约束，导致管理者过分追求资本的控制权，故治理层转而偏好权益融资长虹公司募集了大量资金，其投资于什么项目，以及这些项目的回报和经营状况如何，缺乏适当的信息披露。这就造成了四川长虹公司的内部积累不足、业绩水平整体较低、留存收益 水平较低的现状。第二章、财务分析一、短期偿债能力反映企业短期偿债能力的财务指标主要有：1.流动比率；2.速动比率偿债能力指标报告期10年末11年末12年末流动比率（倍）1.32211.43921.

7、3152速动比率（倍）0.94791.05890.9072现金比率（%）43.260442.212735.3527利息支付倍数610.0329953.2794305.8236表2.1 短期偿债能力分析 从表中可以看出2010-2012年这三年中的短期偿债能力偏低。原因分析：（一）流动比率 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。流动比率高，不仅反映企业拥有的营运资金多，可用以抵偿债务，而且也表明企业可以变现的资产数额大，债权人遭受损失的风险小。四川长虹近三年的流动比率均小于2，呈先增后降趋势。而2011年提高，主要原因是面对家电市场消费疲软公司11年积极采取各

8、种有效措施使得营业周期变短，存货周转率提高，另外公司出售美国APEX的剩余债权取得现金4亿多元，流动资产大幅提高67亿元。 2012年该指标降低的原因主要是12年“以旧换新、家电下乡”等消费刺激政策陆续退市传统家电消费需求增速明显放缓，营业周期比前两年更长，存货周转率也在降低，公司12年向银行的短期借款增加15.1亿元。（二）速动比率 速动比率是用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力，它能更准确的反映企业的短期偿债能力。根据经验，一般认为速动比率喂1：1较为合适。四川长虹近三年的速动比率呈先增后降趋势。2010年和2012年均小于1，由于2010年和2012年应收账款周转率较高，

9、导致应收账款的变现能力变低，导致短期偿债能力变低。二、长期偿债能力 X年末分析指标10年末11年末12年末资产负债率（%）67.212665.403366.7965股东权益比率（%）32.787434.596733.2035负债权益比率（%）204.9956189.0453201.1728利息保障倍数（倍）6.109.533.06表2.2 长期偿债能力分析（一）资产负债率 四川长虹公司近三年该项指标均在维持0.67左右，债权人可能希望该指标更低一点；股东则希望该指标能够更高一点；而对经营者而言，可能该项指标还是较为合理的。由于12年公司增加了短期借款15.1亿元所以12年该指标值稍有上升。（二

10、）股东权益比率 四川长虹公司近三年的产权比率均在2左右。 11年公司减少了短期借款0.6亿元，同时实行每10股转增2.5股的股利分配政策，所有者权益提高33亿元。（三）利息保障倍数 近三年长虹公司该指标先增后降，11年公司短期借款减少8.92亿元利息支出减少，12年公司短期借款增加15.16亿元，利息支出增加所以该指标呈现先增后降的趋势。三、盈利能力10年末11年末12年末销售净利润率（%）1.140.620.52销售毛利润率（%）16.3215.6215.94资产净利率（%）1.180.670.51表2.3 盈利能力分析（一）销售净利率 四川长虹公司近三年的此比率在逐年减少。从长虹公司近三年

11、的利润表可以计算得出：公司三年的销售净利润同比减少32.37%和15.36%，三年的销售收入逐年同比增加24.67%和0.64%。公司应当控制营业成本及其他支出项目，改进经营管理，提高盈利水平。（二）销售毛利率 公司近三年该指标在下降。从利润表分析计算可得出销售收入逐年增长24.67%、0.64%，销售成本逐年增长23.97%、0.91%。（三）资产净利率 四川长虹公司近三年该指标在下降。由于近三年净利润逐年降低32.37%、3.45%，平均资产总额增加18.64%、10.38%，所以该指标在逐年下降。综合以上各指标，可得出四川长虹公司近三年的一般盈利能力在下降。四、营运能力 报告期经营能力指

12、标10年末11年末12年末营业周期（天）121114135存货周转率4.074.643.89应收账款周转率10.949.858.40总资产周转率1.031.080.99表2.4 营运能力分析（一）营业周期 四川长虹2011年的营业周期较其他两年短，说明2011年的资金周转速度较快，主要由于公司11年的存货周转率有明显提升。从存货周转率可以看出：2011年的该比率值高，存货周转较快，由于公司11年多媒体、家电、IT 分销三大核心产业业务销售的持续稳定增长。2012年由于“以旧换新、家电下乡”等消费刺激政策陆续退市，传统家电消费需求降低，存货周转率降低。（二）应收账款周转率 四川长虹公司该比率近三

13、年在逐年降低，应收账款周转速度变慢。公司近三年销售收入增长24.67%、0.64%，平均应收账款增长38.44%、10.38%。公司应改善应收账款回收政策。（三）总资产周转率 2011年该指标上升，2012年该指标降低。主要原因是2011年销售收入增长24.67%，平均资产总额增长18.64%；2012年销售收入增长0.64%，平均资产总额增长10.38%。说明公司2011年销售能力增强，2012年则降低。综上各指标可以得出，长虹公司2011年营运能力提高，2012年营运能力降低。五、财务状况综合分析2010年杜邦分析图2011年杜邦分析图2012年杜邦分析图通过对四川长虹近三年的财务数据对比

14、，说明了2011年较2010年的增长速度有所下降。其中总资产净利率2011年同比2010年有所下降，下降了0.51%；影响总资产净利率的营业净利率和总资产周转率也同比2010年有所下降，分别下降了0.52%，9.5%；资产总额有所上升，上升了71亿元；权益乘数有所下降，下降了0.16；2012年较2011年的增长速度也有所下降。其中总资产净利率2012年同比2011年有所下降，下降了0.16%；影响总资产净利率的营业净利率和总资产周转率也同比2011年有所下降，分别下降了0.1%，9.5%；资产总额有所上升，上升了28亿元；权益乘数有所上升，上升了0.12结论 长虹公司长期推行“独生子女”策略

15、，集中优势兵力打歼灭战，着重发展彩电生产，终于取得了彩电行业“龙头老大”的地位。但是另一方面，长虹公司也存在着产品方向过于单一的问题。过分集中于彩电及相关产品，在甚他领域投资较少，而且在企业的兼并中也比较谨慎。这种经营策略在企业日趋走向多样化、集团化经营的今天已经有些落伍。随着人类信息化程度的不断提高，信息类高科技术层出不穷。彩电业作为信息业的视像显示分支，向大屏幕、高清晰度、数字化发展，已成为必然趋势。且随着计算机多媒体技术的出现，彩电和计算机有相互融合的趋向，中国自前彩电技术同国际先进水平相比还有差距，而长虹公司刚刚掌握厘米、厘米大屏幕彩电技术。像类似宽屏幕、高清晰度和液晶电视技术则还与国

16、外有较大差距。而此类技术正是国外公司赖以进入并占领中国市场的杀手锏，轻易不会转让给中国。出于保护民族工业的考虑，我国在机电产品方面的进口关税较高，所以索尼、松下、飞力浦等世界著名公司的产品（无论是原装进口还是国内合资厂家组装），只要是有技术领先优势，都较国内同类产品价格高。这也是长虹公司能够保持较高市场占有率的重要原因之-。通过对长虹公司的一系列分析来看，长虹由于多方便的原因导致了盈利能力下降，利润降低，还有亏损的可能性。应当调整内部结构，调整融资结构，改善经营状况。第三章 投资计划 投资计划是由公司的股东会或者股东大会决定的通过将现有收入变换为某种资产并持有的投资计划，旨在为公司取得更多的效

17、益，对公司的发展具有决定性影响。公司 近期 将未分红的资金用于公司围绕智能战略转型加大智能产品的生产、研发、渠道投入及产业投资等，有利于提升公司综合竞争力及持续盈利能力，并顺利推进公司战略发展，预期收益良好。综上所述，公司董事会拟定的 2013 年利润分配及资本公积转增股本的议案，充分考虑了公司可持续发展的需要，有利于谋求公司及股东利益最大化，有利于维护广大投资者特别是中小投资者的长远利益。经信永中和会计师事务所审计，公司 2010 年度合并报表实现归属母公司所有者净利润为 512,481,605.58 元，其中母公司个别报表 2010年实现净利润 123,433,900.63 元，加上年初未

18、分配利润 1,258,537,849.49 元，扣除当年分配的 2011 年年度利润 46,162,442.22元，按 10%计提盈余公积 12,343,390.06 元后, 公司 2012 年度实现的母公司个别报表的可供分配利润为 111,090,510.57 元， 2012 年度母公司个别报表累计未分配利1,323,465,917.84 元。以 2013 年 12 月 31 日总股本 4,616,244,222 股为数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.2 元（含税），共计分配 92,324,884.44 元,约占 2013 年度实现的可供分配利润的 83.11%。2013 年度公司

19、不实施资本公积金转增股本方案。公司 2013 年度现金流量情况及未来预计资金需求情况如下：表3.1年度经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额期 末 现 金 及 现金等价物余额预计未来一年资金需求2012年288,928.31-111,817.24-139,149.20979,048.76300,000 公司发展所需的资金来源主要通过自筹资金满足正常生产经营需求。2014年公司资金需求主要包括：一是正常生产经营方面的资金需求；二是项目投资的资金需求。为实现 2013 年经营发展目标，公司将根据业务发展需要安排资金计划，严格依照法规约定的程序履行必要的审批和

20、公告程序，一方面通过统筹资金调度，严格控制各项费用支出，合理安排资金使用计划，支持公司的健康发展；另一方面积极探索新的融资渠道，采取多种融资方式来满足资金需求公司 2013 年度将未分红的资金用于公司围绕智能战略转型加大智能产品的生产、研发、渠道投入及产业投资等，有利于提升公司综合竞争力及持续盈利能力，并顺利推进公司战略发展，预期收益良好。综上所述，公司董事会拟定的 2013 年利润分配及资本公积转增股本的议案，充分考虑了公司可持续发展的需要，有利于谋求公司及股东利益最大化，有利于维护广大投资者特别是中小投资者的长远利益。第四章 筹资计划 筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是

21、财务管理的首要环节筹资分为 (一)股权筹资、债务筹资及混合筹资(二)直接筹资与间接筹资(三)内部筹资与外部筹资(四)长期筹资与短期筹资。长虹将斥资15亿引进PDP项目，如果PDP项目成功营运，将大大降低长虹等离子整机采购成本，毛利率也有望大幅提升，再加上长虹在等离子市场中固有的品牌和渠道优势，长虹有望在等离子整机业务上实现收入和利润的爆发式增长。长虹PDP项目得到了省委省政和市委市政府坚定不移的支持。但尽管如此，四川长虹花费巨额投资等离子屏仍存在着巨大市场风险，因为四川长虹的PDP项目必须挑战宏观产业环境。资金来源以及最佳资本结构是一个很大的问题。 其筹资方式主要表现在以下

22、几个方面 (1) 吸收员工入股筹集资金； (2)发行债券； (3) 向银行进行长期借款； (4) 努力减少存货的应收账款的规模； (5) 进行严格的信用管理，避免坏账的发生。  根据以上的要求，长虹长虹选择了一下两个筹资方法，其比例如下表4.1筹资方式甲方案乙方案筹资额（万元）资金成本筹资额（万元）资金成本长期借款20009%18009%债券300010%200010.5%普通股500012%620012%合计1000010000 长虹公司在经营过程中对于负债的态度正事其反应了其稳健的财务策略，在合理把握

23、负债比率的同时，既兼顾了财务的杠杆作用，同时又恰到好处的避免了财务风险，在实施此策略的过程中，长虹公司又很好的考虑了动态性，根据企业的动态变化相应的决策，而不是一成不变，增加企业的适应性，提升企业的理财的稳健程度。企业根据宏观的经济周期和自身的生命周期适时的调整融资战略，当国家银行收缩时，企业应该压缩不必要的投资，提高自有资金比率，减少负债规模。企业从战略的角度考虑，必须控制现时的负债比率，为未来的筹资需求留下较大的空间。财务报表2010年财务报表1、资产负债表四川长虹(600839) 资产负债表单位：万元报表日期2010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31

24、流动资产货币资金1,023,550.00672,923.00656,849.00582,947.00结算备付金-拆出资金-交易性金融资产4,983.524,116.474,339.955,088.03衍生金融资产-应收票据636,875.00575,977.00539,332.00482,973.00应收账款462,437.00365,076.00399,768.00376,053.00预付款项60,501.3086,043.30101,552.0064,632.60应收保费-应收分保账款-应收分保合同准备金-应收利息-应收股利-其他应收款53,821.7035,198.7033,332.60

25、43,982.90应收出口退税-应收补贴款-应收保证金-内部应收款-买入返售金融资产-存货885,190.001,016,010.00995,166.00955,660.00待摊费用-待处理流动资产损益-一年内到期的非流动资产-其他流动资产642.52-流动资产合计3,128,000.002,755,340.002,730,340.002,511,340.00非流动资产发放贷款及垫款-可供出售金融资产46.2740.69339.135,679.77持有至到期投资-长期应收款-1,264.76-长期股权投资58,175.2056,594.0058,140.7057,721.00其他长期投资-投资

26、性房地产7,317.227,261.027,816.548,244.74固定资产原值1,098,030.00-741,202.00-累计折旧252,616.00-230,171.00-固定资产净值845,412.00-511,031.00-固定资产减值准备5,759.41-5,542.54-固定资产净额839,652.00510,472.00505,488.00764,860.00在建工程44,709.90320,751.00300,117.0032,957.60工程物资-固定资产清理-3.57302.54370.00生产性生物资产-公益性生物资产-油气资产-无形资产312,343.00307

27、,214.00301,817.00303,544.00开发支出27,715.8028,640.4019,528.2018,954.40商誉16,940.2016,305.6015,230.3015,230.30长期待摊费用1,220.14136.4750.5767.71股权分置流通权-递延所得税资产19,476.4024,093.8023,260.3022,406.40其他非流动资产-非流动资产合计1,327,600.001,272,780.001,232,090.001,230,040.00资产总计4,455,590.004,028,120.003,962,430.003,741,370.0

28、0流动负债短期借款892,505.00851,111.00735,993.00660,081.00向中央银行借款-吸收存款及同业存放-拆入资金-交易性金融负债2,259.12-衍生金融负债-应付票据439,998.00410,437.00437,258.00325,519.00应付账款652,100.00530,177.00586,618.00569,213.00预收款项211,332.00173,192.00197,945.00201,633.00卖出回购金融资产款-应付手续费及佣金-应付职工薪酬40,484.4035,370.5033,760.7030,694.30应交税费-40,429.

29、50-64,673.80-76,934.10-55,415.10应付利息4,263.761,144.004,435.952,227.43应付股利473.62398.46418.38420.50其他应交款-应付保证金-内部应付款-其他应付款121,334.00115,477.0086,988.60118,075.00预提费用-预计流动负债-应付分保账款-保险合同准备金-代理买卖证券款-代理承销证券款-国际票证结算-国内票证结算-递延收益-应付短期债券-一年内到期的非流动负债41,695.6016,915.1020,304.9014,014.00其他流动负债-2,017.21流动负债合计2,366

30、,020.002,069,550.002,026,790.001,868,480.00非流动负债长期借款292,889.00263,369.00265,695.00215,778.00应付债券234,446.00231,337.00228,290.00225,369.00长期应付款-专项应付款3,321.413,322.493,387.733,598.82预计非流动负债45,323.8045,758.0042,928.5040,208.60递延所得税负债17,591.6018,887.8019,760.0021,318.50其他非流动负债35,134.7031,384.0026,896.101

31、9,053.10非流动负债合计628,707.00594,058.00586,957.00525,326.00负债合计2,994,720.002,663,610.002,613,750.002,393,800.00所有者权益实收资本(或股本)284,732.00284,732.00284,732.00189,821.00资本公积263,333.00262,374.00261,846.00356,997.00库存股-专项储备-盈余公积335,679.00335,679.00335,679.00352,236.00一般风险准备-未确定的投资损失-未分配利润104,806.0084,651.7079

32、,331.4059,275.10拟分配现金股利-外币报表折算差额-1,137.06-976.38-860.46-826.61归属于母公司股东权益合计987,413.00966,460.00960,727.00957,502.00少数股东权益473,459.00398,055.00387,956.00390,065.00所有者权益(或股东权益)合计1,460,870.001,364,520.001,348,680.001,347,570.00负债和所有者权益(或股东权益)总计4,455,590.004,028,120.003,962,430.003,741,370.002、利润表四川长虹(600

33、839) 利润表单位：万元报表日期2010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31一、营业总收入4,171,180.002,930,690.001,861,200.00882,124.00营业收入4,171,180.002,930,690.001,861,200.00882,124.00利息收入-已赚保费-手续费及佣金收入-房地产销售收入-其他业务收入-二、营业总成本4,183,440.002,922,680.001,864,580.00883,810.00营业成本3,490,610.002,489,080.001,572,310.00740,314.00利息支

34、出-手续费及佣金支出-房地产销售成本-研发费用-退保金-赔付支出净额-提取保险合同准备金净额-保单红利支出-分保费用-其他业务成本-营业税金及附加19,677.6011,052.806,132.952,089.78销售费用432,427.00269,638.00163,374.0095,029.80管理费用161,895.00104,323.0069,748.1033,463.30财务费用13,161.809,745.329,847.999,369.66资产减值损失65,668.9038,840.5043,161.903,543.70公允价值变动收益-2,208.20-1,780.96-1,5

35、74.98-823.37投资收益43,272.7014,961.9014,475.509,130.04其中:对联营企业和合营企业的投资收益401.59-765.49-1,125.19-112.45汇兑收益-期货损益-托管收益-补贴收入-其他业务利润-三、营业利润28,804.1021,189.209,517.216,620.11营业外收入48,812.2023,461.5015,417.505,667.60营业外支出10,486.703,348.031,488.95470.97非流动资产处置损失8,345.532,067.551,048.41433.74利润总额67,129.5041,302.

36、7023,445.8011,816.70所得税费用19,398.3010,337.306,787.593,135.36未确认投资损失-四、净利润47,731.2030,965.4016,658.208,681.38归属于母公司所有者的净利润29,225.409,383.324,063.00563.28少数股东损益18,505.8021,582.1012,595.208,118.10五、每股收益基本每股收益0.10（元）0.03（元）0.01（元）-稀释每股收益0.02（元）0.03（元）0.01（元）-六、其他综合收益-10,652.50-10,386.20-10,129.30-5,694.1

37、8七、综合收益总额37,078.7020,579.206,528.922,987.21归属于母公司所有者的综合收益总额26,916.307,243.682,083.10-424.26归属于少数股东的综合收益总额10,162.4013,335.504,445.823,411.463、现金流量表四川长虹(600839) 现金流量表单位：万元报告期2010-12-312010-09-302010-06-302010-03-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金3,852,720.002,742,950.001,796,690.00853,966.00客户存款和同业存放款项净增加额

38、-向中央银行借款净增加额-向其他金融机构拆入资金净增加额-收到原保险合同保费取得的现金-收到再保险业务现金净额-保户储金及投资款净增加额-处置交易性金融资产净增加额-收取利息、手续费及佣金的现金-拆入资金净增加额-回购业务资金净增加额-收到的税费返还29,527.4019,873.909,948.436,165.06收到的其他与经营活动有关的现金46,339.1038,589.6023,881.606,618.74经营活动现金流入小计3,928,580.002,801,420.001,830,520.00866,749.00购买商品、接受劳务支付的现金3,388,960.002,559,410

39、.001,657,830.00831,347.00客户贷款及垫款净增加额-存放中央银行和同业款项净增加额-支付原保险合同赔付款项的现金-支付利息、手续费及佣金的现金-支付保单红利的现金-支付给职工以及为职工支付的现金256,639.00159,857.00107,715.0056,580.40支付的各项税费96,639.6075,004.5053,466.2023,996.50支付的其他与经营活动有关的现金260,201.00219,329.00158,761.0095,112.40经营活动现金流出小计4,002,440.003,013,600.001,977,780.001,007,040.

40、00经营活动产生的现金流量净额-73,853.70-212,185.00-147,256.00-140,287.00二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金50,721.1018,104.7010,056.606,200.92取得投资收益所收到的现金16,316.1015,266.6017,287.909,231.05处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额9,277.158,475.29909.14832.79处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-2,988.65-收到的其他与投资活动有关的现金29,224.7020,002.3015,325.402,547.83减少质

41、押和定期存款所收到的现金-投资活动现金流入小计102,550.0061,848.9043,579.1018,812.60购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金148,617.00109,451.0082,004.6037,383.70投资所支付的现金27,928.9033,865.2023,611.2010,933.60质押贷款净增加额-取得子公司及其他营业单位支付的现金净额6,637.13-支付的其他与投资活动有关的现金-4,105.60441.83-增加质押和定期存款所支付的现金-投资活动现金流出小计183,183.00147,422.00106,058.0048,317.20投

42、资活动产生的现金流量净额-80,632.90-85,572.60-62,478.50-29,504.60三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金81,457.601,995.06536.15419.57其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金81,457.601,995.06536.15419.57取得借款收到的现金1,731,160.001,112,690.00687,435.00259,404.00发行债券收到的现金-收到其他与筹资活动有关的现金4,399.8516,922.204,290.21224.27筹资活动现金流入小计1,817,020.001,131,600.00692,26

43、1.00260,048.00偿还债务支付的现金1,310,180.00820,894.00508,435.00210,036.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金27,073.1021,736.207,905.131,704.89-支付其他与筹资活动有关的现金86,388.7012,930.1030,510.4064,658.80筹资活动现金流出小计1,423,640.00855,560.00546,850.00276,400.00筹资活动产生的现金流量净额393,374.00276,043.00145,411.00-16,351.80附注汇率变动对现金及现金等价物的影响-1,115.56

44、-424.54-1,871.77-456.91现金及现金等价物净增加额237,772.00-22,139.10-66,195.30-186,600.00期初现金及现金等价物余额578,516.00578,516.00578,516.00578,516.00期末现金及现金等价物余额816,288.00563,108.00512,320.00391,915.00净利润29,225.40-4,063.00-少数股东权益18,505.80-12,595.20-未确认的投资损失-资产减值准备18,643.90-43,161.90-固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧59,940.90-38,885.70-无形资产摊销13,810.90-6,365.81-长期待摊费用摊销253.80-43.00-待摊费用的减少-预提费用的增加-处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失2,347