中小企业集群组团融资模式设计方法分析

1、    中小企业集群组团融资模式设计方法分析    蒋淼怡摘 要：中小企业是我国经济体系的重要组成部分，在推进国家经济建设与提升就业率方面有重要作用，但由于中小企业发展实力不够雄厚，常常面临巨大的融资困难。集群组团融资模式能够有效解决现阶段中小企业面临的融资问题，不仅能够满足中小企业的资金需求，而且还能在很大程度上推动企业发展。从现阶段我国中小企业集群组团融资角度着手，分析其设计方法，为相关单位提供借鉴。关键词：中小企业;集群组团融资;设计方法：1004-7026（2020）18-0162-02        &#

2、160;中国图书分类号：f276.3        文献标志码：a随着知识经济时代到来以及经济全球化步伐日渐加快，我国中小企业市场规模不断扩大。得益于其见效快、成本低的特征，中小企业受到广大创业者的青睐。可以说，中小企业极大满足了当前外部市场环境的需要。我国中小企业集群的经济发展态势良好，受到政府部门的广泛关注，各地纷纷提出发展具有地方特色的企业集群，这为中小企业融资带来了机遇1。1  造成中小企业融资困难的原因1.1  商业银行信贷风险冲击资金的流动性以及获利性是商业银行贷款的目标特征，安全性是商业银行贷款的基础特征。从本质上来讲，

3、中小企业自身资金储备相对较少，很有可能无法抵挡外部冲击，加上自身可用于抵押的资产过少，担保能力明显不足。在多种影响下，商业银行不愿意贷款给中小企业。与此同时，中小企业在发展初期需要大量贷款，贷款的交易成本非常高，导致商业银行面临巨大的融资安全问题2。1.2  企业自身经营管理不当中小企业管理人员没有丰富的经营管理经验，经营管理模式不规范。大部分中小企业的成立时间较短，基础较差，加上内部经营漏洞频出，会面临巨大的经营风险。从目前来看，我国中小企业的信用等级普遍处于较低水平，部分中小企业甚至尝试逃债或者偷税漏税，降低了中小企业的信用度，商业银行也不愿意贷款给中小企业。1.3 

4、政府支持力度相对较小中小企业虽然是我国经济发展的重要支撑，但并未获得政府部门的大力支持，尤其是在融资渠道和担保体系的构建方面。从现阶段中小企业的发展状况来看，中小企业普遍需要通过间接融资渠道获取资金。政府部门虽然出台了相关指导文件，但是此类文件缺乏刚性约束，并未针对性地为银行提供政策支持，实行效果较弱3。2  中小企业集群组团融资的优势在集群经济机制的影响下，集群内部的企业相互依存，例如劳动资源共享、资源共享等，使中小企业集群的工作成效显著提升，同时还能够降低所需要投入的经济成本。具体来讲，中小企业集群组团融资的优势主要体现在以下几点。2.1  有效克服金融机构交易的风险中

5、小企业集群是指大量同类型企业相互依存发展，具备显著的聚集性特征。在集群内部，无论是资金、设备、技术还是人才，都比单独的企业更加集中，具有相互的吸聚作用，有助于吸引大量优秀企业融入其中。中小企业集群不仅能够保障单独企业的灵活发展，还能避免大企业存在的组织障碍问题。在诸多企业集群发展后，将会产生品牌效应，可以帮助集群内部的所有企业获取收益。与单独的品牌相比，此种品牌效应的释放往往具备更为显著的持续性以及完整性。集群的优势可以弥补中小企业自身规模小、信誉差的问题，与此同时，集群内部风险更多情况下会展现在产业风险中。结合诸多现有情况来看，金融机构向中小企业集群贷款，最终的坏账率将会处于相对稳定的数值区

6、间，进而有效降低金融交易风险发生的概率4-5。2.2  切实减少逃废债务问题的出现概率受到地缘关系、文化关系、区域经济关系等方面的影响，中小企业集群的內部信任机制极为复杂。其并非由所有企业共同协商制定，而是在集群组织中自行产生，具备显著的传递性以及网络性，能够达到集体激励以及集体处罚等目标6。集群内部的企业关系密切，包括承包、商品专用、资源借用等，都需要建立在良好的信用机制下，这使得集群内部的企业必须具备长远的信任关系。如果有一个企业逃废债务，便会导致集群内部的生产定额无法有效维系。集群内部的多个企业存在互相发展、互相掣肘的关系，这使得集群内部企业的逃废债务问题出现的概率大幅降低7-

7、8。2.3  科学降低集群内部金融机构交易成本集群内部的中小企业具有相似性，也就是生产上互通有无，产业特征极为显著，并且内部专业程度以及合作程度极高。集群内部的生产服务配套完善，集群内部的企业对产品的需要更是如此。中小企业在发展过程中需要的人才、客户资源以及信息资源更容易获取，集群内部企业的相互依赖使得机会主义倾向减少，企业的透明度大幅增加。金融机构能够和企业建立可重复博弈信贷关系，此种信贷关系可以帮助金融机构获取更多贷款人员信息。这使得金融结构的逆向选择问题大幅减少，需要投入的金融结构交易成本在此种情况下也显著降低9。3  中小企业的集群组团融资模式设计3.1 

8、 供应链融资模式供应链金融要求银行将供应链上的所有相关企业作为整体，结合交易内部的链条关系以及行业特征制定出更具针对性的融资方案，将资金有效地注入处于弱势的中小型企业中，同时间接为大企业提供相应的资金理财服务帮助，以解决供应链内部资金分配不均衡的问题，从而有效提高供应链中企业的集群竞争能力。供应链金融就是在供应链中寻求核心企业，所有工作内容都以核心企业为中心，为供应链提供更多可控的金融支撑，通过核心企业的信誉度以及自身实力，为集群组团内部的其他中小企业提供可控、多环节、延续的帮助。此种融资模式可以为自身信用难以获得保证的中小企业带来大量资金支撑。产业集群内的中小企业可以借助集群内部核心企业的力

9、量，不断提升信用等级，进而在商业银行中获得发展资金。3.2  集合债券模式集合债券融资模式要求将产业集群内部具备显著关联的企业进行捆绑，发放与其相对应的企业债券。将产业集群内部的中小企业作为一个整体，所有企业互相监督合作。这会在很大程度上提高信用度，避免信用风险问题出现，为集合组团债券的发行提供坚实的基础。集合类融资属于创新产品。在现阶段，多方合作突破中小企业融资挑战已经成为极具创新意义的选择。商业银行面临的挑战非常大，需要进行不断创新。与此同时，这种模式还能为参与的多方提供经济收益。中小企业首先要借助资本市场的融资方式，提升自身的知名度，解决由于规模过小而引发的债权发行问题。同时商

10、业银行要简化审批、上报以及发行的流程，减少企业的成本投入。政府在扶持中小企业的过程中可以不断创新，不仅要推进区域多样化资本市场的建设，而且还要有效缓解现阶段中小企业面临的融资挑战。3.3  互助担保融资模式互助担保融资模式主要是产业集群内部中小企业在互利共赢的基础上，以共同出资构建互助担保基金会的方式为成员企业提供担保，从而获得商业银行的融资资金。此种融资模式可以为中小企业提供更多有效帮助。互助担保融资模式面向的不仅是集群内部的中小企业，同时还包含个体工商会等，覆盖范围较广，能促进中小企业稳定发展。从目前来看，我国中小企业互助担保机构的主要构成形态包括以下3种。首先，互助担保公司。由

11、地方政府牵头引导部分资金，用于吸纳中小企业的投资，成立相应的担保有限公司。此种担保仅对股东企业起作用。其次，互助担保协会。此种模式要求地方政府、成员企业以及商业银行共同投入资金，为集群中小企业提供相應的贷款担保。再次，互助担保对象。担保对象不仅包含股东企业，同时还包含非股东企业，与前两者明显不同。4  结束语中小企业集群组团融资模式是对现有集群融资方式的优化升级，能够极大地促进集群资金流动，有效提高中小企业成功融资的可能性，解决中小企业发展过程中的资金周转问题，降低金融机构所需要承担的交易风险。中小企业集群组团融资能解决现阶段其融资困难的有效方案，有助于实现商业银行以及集群企业融合发展，提高区域内经济水平。参考文献：1孟庆玲.中小企业集群融资问题与发展途径分析j.纳税，2019，13（34）：191，193.2蒋晓薇.中小企业集群融资问题及发展对策研究j.商业经济研究，2019（17）：161-164.3王黎明，鲁守博，李凯.金融创新与中小企业产业集群融资模式探索j.山东理工大学学报（社会科学版），2018（6）：11-15.4刘艺超.t产业园区中小企业融资新模式研究d.深圳：深圳大学，2018.5高连和，孙伯良，朱晨纯.中小企业集群组团融资模式设计j.现代经济探讨，2012（5）：31-34.6喻均林.基于县域产业集群中小企业