项目贷款调查报告模板

1、XX银行联社XX支行关于XX公司申请XX万元项目贷款的调查报告声明与保证我们对授信申请人进行了调查，遵循客观 性原则完成了本报告的撰写，我们对调查报告 及附表所陈述事实和数据的真实性承担责任。第1页共30页1申报单位：调查人：A角B角调查日期：调查人申明第一章借款申请人基本情况调查一、借款申请人的基本情况二、借款申请人财务状况分析三、借款申请人经营情况第二章 项目建设概况一、项目建设必要性二、项目基本情况三、项目建设合法性四、项目建设条件评价五、工艺技术条件评价六、环境保护七、项目进展情况第三章 项目市场分析一、供求分析二、产品竞争力分析第四章投资估算和筹资评估一、项目总投资二、项目资金来源第

2、五章 项目财务评估一、项目评估取值依据二、项目财务指标第2页共30页3三、不确定性分析第六章 项目贷款担保分析一、抵押担保二、其他担保第七章风险与收益分析一、银行收益分析二、主要风险三、风险控制方案第八章调查结论第一章 借款申请人基本情况调查一、借款申请人概况（一）借款申请人基本情况1、基本情况。主要介绍借款申请人成立时间、注册资本、注册地 址、法人代表、经营范围，并以叙述申请人相关证照 （营业执照、组织 机构代码证、税务登记证 < 地税、国税 >、贷款卡等）的取得情况和有 效性（是否按规定办理年审） 。2、申请人发展沿革。主要介绍申请人自成立以来重大发展变化。 包括资产规模的扩大

3、、经营范围拓展以及结算方式的完善和风险防 控能力的提升等情况。3、借款申请人的组织管理架构。主要介绍借款申请人组织管理机 构设置情况以及相互之间的权属关系， 并根据业务素质或知识结构简要 介绍申请人员工组成情况。4、申请人的股权架构。详细介绍申请人股东和注册资金变更情 况，现有股权组成情况即申请人由哪些自然人或法人投资注册成立 （通过查看企业提供的公司章程、验资报告，必要是查看工商部门 股东信息查询资料），需详细注明该股东名称、经营地址、经营范围、 注册资本，简要说明财务状况；属个人股东的，需详细注明该股东 姓名、年龄、性别、学历、家庭资产负债等情况。（二）借款申请人高管及实际控制人员概况。

4、主要介绍借款申请人 法人代表、总经理、财务总监以及实际控制人（注意：法人代表不一定 就是企业实际控制人）；等高管人员的简历和管理能力及经验。（三）借款申请人信用和授信情况1、信用状况。主要介绍借款申请人及高管人员征信报告中所反映 的诚信状况（指是否存在逾期记录和其他不良记录）以及在调查了解中 所掌握的纳税、民间借贷、货款支付等关于诚信方面的情况， 综合评价 申请人的诚信状况。2、授信状况。主要介绍借款申请人在他行和我行已授信状况和授 信使用情况。（四）关联人情况：主要介绍对借款申请人经营决策和管理有影响 或影响较大关联人基本情况、 股权情况、法人代表、经营概况以及对借 款申请人的影响程度进行调

5、查和分析。二、借款申请人财务状况分析（全面的财务分析是建立在充分收集申请人连续三年以上< 不足三年的自成立以来 >的会计报表的基础上的，会计报表应包括资产负债 表、损益表、现金流量表以及有关附表；财务报表附注；注册会计师查 账正报告以及其他资料）（一）财务报表的真实性分析（是否通过审计，可信度高低）该企业提供了xx、xx、xx年度会计报表，以上报表由XX会计师事 务所审计，审计认定该企业财务报表已按照企业会计准则和 企业会计 制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了改公司的财务状况， 经 营成果和现金流量。财务报表的可信度较高。（若借款申请人没有提供审计报表，本段内容可酌情考虑删除

6、）（二）近三年财务报表简表（资产负债表、损益表、现金流量表及附注）项目申请前一个月申请前一年申请前两年总量指标资产总额：流动资产：货币资金待摊费用应收账款其他应收款存货长期投资固定资产无形资产负债总额：流动负债：短期借款其他应付款应付账款长期负债所有者权益主营业务收入利润总额现金流量指标经营活动现金净流量投资活动现金净流量筹资活动现金净流量现金净流量偿债能力指标资产负债率流动比率速动比率经营能力应收账款周转次数存货周转次数盈利能力销售利润率利息保障倍数（在分析当中，要根据调查情况掌握财务数据的真实情况。 财务分 析不只是有关数据的简单计算和比较，更多的需要分析财务数据形成的原因和未来变化趋势。

7、不必过于关注某一时点的财务数字， 而应关注某 一时间段有关数据的变化情况。在分析中还应当注意通货膨胀对企业销 售情况的影响，一般情况当年的通货膨胀率高于企业销售增长率，其销售额的增长很有可能是由通货膨胀造成的。 因此在分析中我们要灵活运 用各项数据和分析方法）（三）偿债能力分析。在充分调查，核实相关数据的前提下，对申 请人三年来长期偿债能力（包括资产负债率、产权比率、利息保障倍数）、 短期偿债能力（流动比率、速动比率、现金比率）增减变化进行测算，第1页共30页7并根据申请人的经营特点进行客观分析。 （相关数据可列表）长期偿债能力指标主要有一下几种， 可根据需要选用：1. 资产负债率 =负债总额

8、 /资产总额， 该指标反映资产对债权人权益 的保障程度，对债务人而言，数值越低风险越小，一般应低于 70% ；2、负债与所有者权益比率 =负债总额 /所有者权益总额，该指标反 映所有者权益对债权人权益的保障程度。 比率越低， 表明申请人的长期 偿债能力越强。 但不宜过低， 过低则表明申请人发挥负债的财务杠杆作 用能力不强，影响企业盈利；3、利息保障倍数 =（利润总额 +利息费用 ）/利息费用，该指标反映申 请人偿付利息的能力。 倍数越高， 说明其支付利息费用的能力越强， 一 般应高于 1.短期偿债能力指标主要有一下几种， 可根据需要选用：1、流动比例 =流动资产 /流动负债，该指标反映每元流动

9、负债有多 少流动资产作为还款保证。 比率越高说明申请人拥有较高的营运资金可 用于抵偿短期负债，其可变现资产金额大，债权人遭受损失的风险小。 但比率过高则显示申请人流动资产占用过多， 影响资产使用效率和盈利 能力，还可能是应收账款和存活过多。在分析中要注意流动资产结构、 周转情况以及季节性生产与融资和现金流量的的匹配情况， 不用行业的 流动比率差异性较大。 一般情况下至少保持在 1-1.5 之间才表示企业具 有较强的短期偿债能力， 但有很多运作良好的企业， 如电力企业， 流动 比率虽远低于 1-1.5 ，其基本都具有较好的还款能力。因此分析中要避 免单凭经验对所有行业不加区别。2、速动比率 =速

10、动资产（流动资产 -存货 -预付账款 -代摊费用） /流 动负债，该指标一般作为流动比率的辅助指标， 反映流动资产中易于变 现的资产对短期债务的保障程度， 但其未考虑应收账款的可回收性和期 限，在分析中可结合分析应收账款的帐户分布和账龄结构。 该比率一般 以 1 为宜，过高则说明申请人拥有过多的速动资产， 可能失去一些有利 的投资或盈利机会；偏低则说明申请人短期偿债能力存在问题；3、营运资金 =流动资产 -流动负债，一般来说，营运资金越多，对 申请人短期和长期资产支持越大， 应注意该指标的多少需与销售额、 总 资产或其他变量结合起来综合评价才更具实际意义。在进行短期偿债能力分析是，除观察相关比

11、率和现金流量的变化 外，还应对不同会计期间流动资产、 速动资产和流动负债的变化情况进 行对比分析，防止申请人弄虚作假。（四）盈利能力分析。 根据相关数据测算盈利指标 （主营业务利润 率、资产净利润率等） 的增减变化， 结合资产负债变动情况和经营特点 进行分析。它可以帮助调查人员全面深刻地分析财务报表上相关项目之 间的关系。主要有一下指标，可根据实际情况选用：1、销售利润率（毛利润率） =主营业务利润 /主营业务收入净额， 该指标主要分析企业产品销售成本控制情况， 比率越高， 表明取得同样 的产品销售收入的产品销售成本越低， 销售利润越高。 但有时上升可能 是通货膨胀带来的， 分析是需注意。 该

12、比率下降可能反映申请人销货方 面的困难、 生产上的无效率和存货的囤积， 分析中要对相关项目进行综合；2、营业利润率 =营业利润 /主营业务收入净额，该指标反映申请人 营业利润占销售收入净额的比重， 营业利润越高， 说明申请人营业活动 的盈利水平越高。 相对于销售利润率， 该指标侧重于反映申请人费用控 制能力；3、净利润率 =净利润 /主营业务收入净额，该指标越大，表明每元 产品销售收入净额所取得的净利润越多；4、成本费用利润率 =利润总额 /成本费用总额 （产品销售成本 +产品 销售费用 +管理费用 +财务费用），该指标反映每元成本费用支出所能 带来的利润总额，比率越大，说明同样的成本费用能取

13、得更多的利润。（五）营运能力分析。 营运能力是指通过申请人资产周转速度所反 映出的其资产运用能力。 它不仅能反映资产管理水平和资产配置组合能 力，而且影响着申请人的偿债能力和盈利能力。主要有以下指标：1、总资产周转率 =主营业务收入净额 /资产平均余额，该指标用来 分析申请人全部资产的使用效率。 比率越高， 说明申请人资产经营效率 越好，取得的收入越高，管理能力越强。2 、应收账款周转率 =赊销收入净额（一般以主营业务收入净额代 替） /应收账款平均余额（包含应收账款和应收票据，但已贴现的应收 票据不包括在应收账款平均余额内） ，该指标反映申请人应收账款的周 转速度。周转率越高说明申请人应收账

14、款的回收速度越快， 流动性越好， 有助于提高申请人的短期偿债能力， 在分析中要注重查看应收账款是否 过于几种于某个客户，或账龄达到 120 天以上，出现这两种情况，都说明应收账款收回风险大；3、存货周转率 =主营业务成本 /存货平均余额，该指标反映申请人 的经营效率。存货周转率越高， 说明存货从资金投入到销售收回的时间 越短。在营业利润率相同的条件下， 存货周转率越高， 获取的利润越多。 过快的存货周转率，也可能说明申请人没有足够的存货可供耗用或销 售，从而失去获利机会。 分析中要结合存货结构变化以及存货计价方式 的实际情况。4、资产利润率 =利润总额 /资产平均余额，该指标反映申请人资产 综

15、合利用效果。 比率越高， 说明申请人资产利用效率越高， 利用资产创 造的利润越多，盈利能力越强，营运能力就越强。以上平均余额 =（期初余额 +期末余额） /2，其中应收账款余额应 为扣除坏账准备后的净额（六）现金流量分析。 申请人是否用有足够的现金是按期偿还债务 的根本。 现金流量中的现金， 既包括现金及银行存款， 也包括现金等价 物。现金流量是现金的流入和流出及现金等价物。 现金流量净额是指现 金流入和流出之差， 现金流量分析一般依赖于现金流量表。 在调查分析 中，我们要结合申请人发展阶段特征和经营特点以及资产负债变化情况 进行客观分析企业是否有足额的现金流用于偿还贷款。1、计算公式：现金流

16、量净额 =经营活动产生的现金流量净额 + 投资 活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额在实际的调查中， 有的申请人未能提供 现金流量表 ，给我们贷 前调查分析带来不便， 需要我们根据申请人提供的 资产负债表 损 益表以及其他附注自行编制现金流量表，测算的方法有直接法、 间接法和估算法等几种方法， 在调查中可灵活掌握运用， 不同的测算方 法取得的测算结果可能有较大差异。2、分析方法。现金流量分析方法有结构分析法、趋势分析法和比 较分析法。（1）结构分析法。通过对现金流量组成结构进行分析，主要观察 总现金流量变化是因为哪种活动现金流量引起的， 同时延伸到对每种活 动中现金流量的构成

17、情况进行分析。 经营活动现金流量分析。 在调查中一般将经营活动所提供的现金 流量作为评价企业盈利能力和财务状况好坏的重要指标。分析主要有：I将销售商品、提供劳务收到的现金与购进的商品、接受劳务付出的现 金进行比较。 比率大， 则说明申请人销售利润大、 销售款回笼良好， 创 现能力强；H将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金 总额比较，可大致说明申请人产品销售现金占经营活动流入的现金的比 重大小。比重大，则说明企业主营业务突出，营销状况良好；川.将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高说明申请人成长性越 好。在分析需注意， 经营亏损与现金短缺并不是一一对应。 如申请人某 以时期

18、亏损 10 万元，同期计提折旧 12 万元，此时仍有 2 万元的现金 增加。因此阅读现金流量表不仅要分析其经营亏损数额， 还要分析其项 目构成，以正确掌握申请人现金的增减情况， 利润和现金流量之间的差 值是分析的重点。 投资活动现金流量分析。 当申请人扩大规模或开发新的利润增长 点时， 需要大量的现金投入， 此时的现金流量为负数。 投资显效， 将会 产生现金净流入以偿还债务。 因此分析投资活动现金净流量应当结合企 业的投资项目进行。 在分析中要注意如果申请人出现生产经营规模扩展 过快，对非流动资产的购置超过了其通过经营活动或外部融资渠道筹得 的现金数，就可能是其原有现金减少，陷入困境。 筹资活

19、动现金流量分析。 在分析当中要结合申请人的目标资本结 构，结合实际， 评价举债筹资的风险和收益。 筹资活动产生的现金净流 量越大，说明申请人面临的偿债压力也越大。 但净流量来源于申请人吸 收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，反而会增强资金实力。(2) 趋势分析法。就是选取申请人最近几期数据进行比较，分析 其现金流量变动趋势， 进而分析企业财务状况。 具体有横向比较和纵向 比较。横向比较是对现金流量表中每个项目的本期与几期金额进行对 比，揭示差距； 纵向比较是将各期报表换算成百分比形式， 再逐项比较 个项目所占比重的发展变化趋势。在趋势分析中， 要注意对比相关历史数据， 把握申请人及主营产品

20、 的生命周期，结合经济活动的一般规律进行综合分析。(3) 比较分析法。与损益表比较分析。A.将经营活动现金净流量与净利润比较， 以了解申请人利润的质量。 也就是没实现 1元账面利 润中，实际有多少现金支撑， 比率越高， 利润质量越高。 测算中净利润 指标应剔除投资收益和筹资费用。B.将销售商品、提供劳务收到的现金 与主营业务收入比较， 可以大致说明申请人销售回收现金的情况及企业 销售质量。 比重越大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度 快，质量高。C.将分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与 投资收益比较，反映申请人账面投资收益的质量。 与资产负债表比较。通过与资产负债表有关指

21、标进行对比分析， 可以更为客观地评价申请人的偿债能力、 盈利能力和支付能力。A.与偿 第 10 页 共 30 页13债能力比较分析。因流动比率中包含了呆滞的存货、 难收回的应收账款 等，虽是资产，却不再具有偿付债务能力。因此，仅用流动比率等指标 分析申请人的偿债能力往往不够全面。可结合经营活动现金净流量与相 关指标的对比分析：a.经营活动现金净流量与流动负债之比， 反映申请 人经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，说明偿债能力越 强；b.经营活动现金净流量与全部债务之比， 可以反映申请人用经营活 动所获得现金偿还全部债务的能力， 比率越大，说明其承担债务能力越 强。（七）财务分析评价。

22、综合以上财务和现金流量分析， 对申请人财 务状况进行综合评价。通过对近3年度财务报表以及xx年xx月底报表分析，我们认为：企业的财务情况劣势：企业的财务情况优势：三、借款申请人经营情况主要介绍借款申请人的营业条件、采用的经营战略和确定的经营目 标；近年在经营当中为提高竞争力而采取的相关措施（包括增加资金实力、产品创新、人员结构调整、引进战略合作等一系列措施），取得的成果（包括竞争实力的提升、产品销售市场的扩大、市场占有率的提高、 经营数据的上升等）。新成立的可省略此项内容。如借款申请人为非新设法人，需要分析以下内容：1、主营业务描述：要求：分析借款申请人主要业务的内容，主要业务占比、业务流程、

23、 经营模式、产能利用情况，并详细描述产、供、销的生产流程）概括申请人厂房、土地的权属及规模。2、经营模式：要求：分析上下游客户的名称、业务集中度，并分析申请人与上、 下游客户之间的结算方式、帐期等；重点分析关联方采购和销售的金额 和占比。分析申请人在品牌、销售策略、供销渠道、生产工艺等方面的 经营优势或劣势。3、现有生产工艺水平（适用于生产型企业）：要求：分析申请人生产设备的总体规模及新旧程度、生产流程、生产工艺水平情况；4、近期发展规划：要求：分析申请人生产能力的扩张、新产品的开发、新业务的拓展、 业务的转型等发展计划；5、借款申请人其他重大事项：要求：对申请人在申报业务前一年内出现的重大事

24、项予以说明和分 析，主要内容包括但不限于：重大体制改革；重大建设项目；重 大法律诉讼、重大事故和赔偿；重大经营管理变化。第二章项目建设概况一、项目建设必要性阐述项目建设对企业、地方经济发展的必要性和重要性。（可以通过借款人提供的项目立项申报材料中获取）二、项目基本情况1. 项目名称：2. 地理位置：3. 建设内容：项目建设规模、主要建设内容及产品三、项目建设合法性项目取得的相关批复文件：（1 ）项目建议书批复、项目可行性研究报告批复或项目核准手续 或备案表；（2）项目用地规划及工程规划意见；（3）初步设计报告或扩初报告批复意见（4）项目用地使用权证；（5）施工许可证；（6）环境影响评价审批；（

25、7）其他。要求： 列明取得批复日期、批复机构、文号和简要的批复内容。 注意文件是否齐全，审批层级权限是否合规，建设内容、建设总 投资、期限是否与批复一致。四、项目建设条件评价（可通过查阅借款人提供的项目可行性研究 报告中获取相关资料）要求： 评价与项目建设有关的交通、 技术、能源、原料供应、生产等方 面条件是否具备； 原料供应、能源及交通等满足项目长远发展的需要， 有无稳定的 供货渠道、对原料、能源等价格进行预测，分析是否影响项目运营。五、工艺技术条件评价（可通过查阅借款人提供的项目可行性研究报告中获取相关资料）要求： 建设项目采用的工艺技术设备先进性、 经济性和适用性是否已经 过专家论证，是

26、否符合国家的技术发展政策、 是否有利于资源的综合利 用、是否有利于提高产品质量、降低能耗和污染排放； 项目采取的设备是否属于国家明文规定淘汰、禁止采用的设备； 采用的新工艺、新技术、新设备是否安全可靠。 分析引进技术和设备是否与国内设备、零配件、工艺技术相配套（ 项目参与人对项目管理和技术是否有承诺，评价其履行能力六、环境保护（可通过查阅借款人提供的项目建设环境评估报告中获取相关资料）要求：项目是否已按照环境保护批复的要求落实各项环境保护措施。如项目已完工，项目是否已通过环境保护部门的验收。七、项目进展情况1. 项目建设计划：（借款人提供项目立项审批报告中获取）要求：预计项目建设工期；项目建设

27、计划按照重要时间节点排列2. 项目建设计划的实施及执行情况：（通过对借款人项目建设工地 实地查看、查看借款人项目建设各项付款凭证、 施工单位工程周期计划 表等来测算）要求： 已开工项目应分析计划进度与形象进度是否相符，如不符，需说明原因； 根据形象进度及实际支付资金（需取得相关合同及凭证），分析已完成投资； 描述资金到位情况。 已完工项目应分析项目投入运行的情况， 是否达到计划的产能利 用率，如未达到，需说明原因。第三章 项目市场分析一、供求分析1. 项目产品（服务）方案和特性；2. 产品（服务）供求分析：（1）产品（服务）市场供求现状；（2）产品（服务）未来供求趋势；（3）产品（服务）价格走

28、势预测。上述内容可根据统计部门和行业协会的统计数据、 专业行业研究报 告以及专家意见进行分析。3. 产业政策的影响阐述政府或行业主管部门针对该项目产品 （服务）所制定的有关政 策，分析未来发展战略对项目产生的影响。二、产品竞争力分析1. 项目产品（服务）的主要客户群2. 项目产品（服务）竞争优劣势要求： 分析项目产品投放市场与消费者收入、 消费水平及消费本产品的 数量、销售价格是否相适应；销售方式及促销手段能否提高原有市场占 有率或开辟新的销售市场。 从价格、质量、成本及技术、销售方案（如销售渠道建设）等方面与同行业同类项目相比较，分析其竞争优劣势。至少列举出一家国内 或国际市场份额占比较大的

29、同类企业及其产品的价格、成本、质量、规模等并进行比较分析。 项目参与人如对产品（服务）销售有相应承诺的，应评估履约能 力。第四章 投资估算和筹资评估一、项目总投资1. 固定资产投资2. 流动资金投资3. 项目总投资要求：通过编制固定资产投资估算表估算项目固定资产投资。 固定资产 投资主要由工程费用（建筑工程费、设备购置费、安装工程费） 、工程 建设其他费用、预备费（基本预备费和涨价准备金）和建设期利息。其中：项目建设期利息包括了银行借款和其他债务资金的利息以及其他融资费用（手续费、承诺费、管理费等），其中建设期每年应计利息= （年初贷款累计+本年发放贷款总额/2）*年利率。基本预备费=（建筑工

30、程费用+安装工程费用+设备购置费用+工第13页共30页19程建设其它费用） 基本预备费率， 费率一般为 5-10%涨价预备金：一般按照建筑安装工程费和设备及工器具购置费的一 定比率计算，费率按照物价指数估算。如项目未开工或在建， 应根据项目可行性研究报告批复或初步设 计批复的概算总投资， 并结合项目实施情况分析固定资产投资估算的依 据是否符合国家或地区有关规定， 工程内容和费用是否齐全， 是否任意 扩大费用范围、 提高标准、 扩大规模； 分析投资估算是否打足， 有无漏 项、少算或人为压低造价等。 若对批复总投资作调整， 应逐一说明调整 原因。 如项目已完工或已近完工， 应按照实际投入资金及计划

31、尚需支付 款项进行估算。 增量授信时， 应比较前次评估结果与项目实际总投资， 并分析存 在差异的原因。 根据项目规模和经营方式， 估算流动资金投资， 并说明估算方法。 流动资金是指项目建成投产后， 为维持正常生产经营活动所占用的全部 周转资金，一般可用分项详细估算法或扩大指标估算法。其中：分项详细估算法流动资金 =流动资产流动负债流动资产 =现金 +应收及预付账款 +存货流动负债 =应付账款 +预收账款流动资金本年增加额 =本年流动资金上年流动资金扩大指标估算法参照申请人以往的或同类企业的流动资金占用率， 对项目流动资金 需求量进行估算。 可按照销售收入流动资金占用率、 经营成本流动资金 占用

32、率或单位产量流动资金占用率等进行测算。 项目总投资为实施项目所需固定资产投资与流动资金投资之和二、项目资金来源1、资本金：金额、占比、落实程度和到位的可能性，其中新设法 人，资本金以所有者权益为准， 并列明其构成内容， 既有法人应着重分 析对应本项目的部分。2、银行贷款：描述贷款金额、各银行贷款份额及落实程度；3、其他：具体来源，明确是否优先于我行贷款偿还；要求： 分析各项资金来源的真实性， 投资是否留有资金缺口。 项目资本金比例是否符合国家关于项目资本金制度的有关规定， 计算资本金基数的总投资， 是指投资项目的固定资产投资与铺底流动资 金之和，其中铺底流动资金一般为流动资金投资 30% 。

33、根据各项资金来源的到位计划，编制投资计划及资金筹措表。 本次授信业务（融资）品种、金额、期限、利率等合理性。第 19 页 共 30 页21 增量授信应比较原资金来源计划与实际到位情况，并分析差异的原因，提出落实资金来源的新方案。第五章项目财务评估一、项目评估取值依据1. 项目计算期项目计算期 年，其中项目建设期 年，项目运营期 年要求：对于一般制造型项目，一般以主要设备的经济寿命期确定， 运营期最长不宜超过15年；基础产业、基础设施以及学校、医院等公 益项目的运营期可适当延长，一般不超过 30年；特许经营权项目生产 经营期应短于项目收费年限。2收入（1）产品（服务）收入：产品（服务）价格各期运

34、营负荷（产品或服务的数量）要求： 说明产品（服务）价格及其变化趋势，并阐述采用价格的合理性， 价格的变化趋势应符合市场预测分析结论； 对于适用增值税的收入，以 不含税价格计算。 说明各期运营负荷（产品或服务的数量），运营负荷（产品或服 务的数量）应根据项目建设进度、设备调试和投产计划及预计市场可接 受的程度，并结合行业和项目特点合理确定。（2 ）补贴收入要求：对于需要政府在一定时期内给予补贴收入以维持运营的项 目，应估算政府每年补贴数额，并分析政府在一定时期内提供财政补贴 的能力。3. 成本和费用（1）产品制造成本直接材料（单位直接材料成本）、直接工资、其他直接支出、制造 费用（2 ）管理费用

35、（3 ）财务费用（4 ）营业费用要求： 说明上述列示项目包括的主要内容和计算依据，并编制折旧及摊销测算表和总成本费用测算表。 新建项目应根据国家现行的企业财务会计制度的要求， 并结合同 行业同类项目的成本费用水平以及本项目特性进行计算， 避免漏项和低 估。改扩建项目成本费用水平应与原有项目进行比较， 如存在差异，应 予以说明。 根据行业和项目特点，成本和费用项目可适当进行调整。 成本均按照不含增值税价格设定。 固定资产折旧年限和预计残值率一般按照税法明确规定或会计 制度规定，建议折旧年限为设备 5-10年，电子计算机3-5年，房屋30 年。 无形资产摊销，法律和合同规定了法定有效期限或者收益年

36、限的，摊销年限从其规定，否则应注意符合税法的要求，无形资产的摊销第21页共30页23般采用平均年限法，不计残值 将总成本费用分解为固定成本和可变成本， 其中固定成本一般包 括折旧费、摊销费、修理费、 工资及福利费 （计件工资除外） 和财务费 用，可变成本主要包括外购原材料、燃料及动力费和计件工资等。 计算经营成本，经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-财务费用4. 税费要求： 列示项目涉及各项税金及附加， 并说明申请人适用的税率和计算 依据；一般项目所涉及的税费包括营业税（增值税） 、消费税、营业税 金附加、房产税、资源税等。 项目所涉及的税金及附加应按照税法及相关财政法规的规定执 行，如涉及

37、税收优惠或减免应说明理由，并提交当地税务相关证明。二、项目财务指标1. 财务内部收益率2. 投资回收期3. 贷款偿还期要求：根据项目评估取值， 编制损益表、 现金流量表。 如果某些项目在 运营期内需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营， 例如设 备更新费用、 重新装修等， 应将发生维持运营投资列入现金流量表作为 现金流出， 如该项投资能资本化则记入固定资产原值并计提折旧， 否则作为费用，计入当期损益计算财务内部收益率、 投资回收期和贷款偿还期等各指标， 其中 投资回收期从项目建设开始年算起， 至现金流量表中累计净现金流量由 负值变为零点的时点。 分析项目财务内部收益率是否高于基准收益率

38、 （五年以上贷款基 准利率加 1%-2% 的风险系数）。 项目财务内部收益率和投资回收期与同行业同类项目正常财务 指标进行比较， 如低于同类项目财务指标应说明理由。 同行业同类项目 以行业协会统计数据及专业行业报告为准。 编制贷款偿还期计算表。 如有他行贷款， 应按还款期的先后或按 同比例（如期限相同） 测算我行贷款偿还期。 分析我行贷款偿还期是否 与设定的贷款计划相符、 还款的频率是否与项目现金流入相匹配； 若不 相符，须说明理由。 改扩建项目应采用有无对比法计算， 即分别计算改扩建后 （即“有 项目”）以及不扩建 （即“无项目”）两种情况下的效益及现金流量， 编制改扩 建项目损益表和改扩建

39、项目现金流量表， 计算增量指标。 如有些改扩建 项目，可独立计算新增效益和现金流量可视同新建项目操作。三、不确定性分析1. 盈亏平衡点要求：计算盈亏平衡点盈亏平衡点=年平均固定成本/ （年平均销售收入-年平均可变总 成本年平均销售税金及附加）达到该点项目可保本经营， 一般来说， 盈亏平衡点越低项目抗风险 能力越强。分析项目产能如何确保达到盈亏平衡点。2. 敏感性因素分析要求：进行敏感性分析时将总投资、 销售价格、 销售成本、 汇率 （对利 用外资达总投资 30%以上的项目）等因素，向不利方向变动 10%或 20% 时，对内部收益率的影响是否很大， 内部收益率是否仍高于基准收益率， 投资利润率能

40、否达到行业平均水平。编制敏感性分析表。第六章 项目贷款担保分析一、担保基本情况。根据担保方式的不同分别进行描述。 如：专业担保公司进行保证的， 需对保证人名称、注册资本、法人代表、经营地址、已发生担保金额、 垫付担保贷款情况以及此次借款申请人所提供的反担保情况等； 以权利 进行质押的需对权利权属、 价值进行详细说明； 以房地产、 动产等抵押 的，需对房地产权证字号、面积、成新度、评估价值等方面进行描述。二、变现能力分析。担保公司提供保证主要分析其代偿能力， 可结合担保公司财务分析 及反担保情况进行综合分析； 权利质押的需对权利实现的可能性和额度 进行分析； 抵押担保的要根据抵押物所处地段的商业

41、氛围， 结合其权属 情况分析其处置变现能力， 同时对专业评估公司的评估结果进行抵押物 价值合理性分析。三、综合评价。结合以上担保基本情况和变现能力， 综合评价第二还款来源的稳定 性和可靠性， 判断行使担保权利的风险大小。 在综合评价中， 要注意抵 （质）押物是否符合担保法、 物权法的规定，抵质押比率是否 符合本行规定。第七章 风险与收益分析一、银行收益分析1、直接收益。该笔贷款 xxx 万元，按年利率 x% 测算，期限内可 为我行带来利息收入 xxx 万元。2、间接收益。间接收益。一是主要阐述通过本次业务接触和业务 往来的深入， 对申请人在他行帐户开立、 资金结算、票据业务等情况的 了解，为下

42、一步的营销提供条件； 二是了解申请人上下游规模相对较大 的客户情况，就如何采取营销去扩大我行客户和业务范围。二、主要风险（一）风险分析。 主要针对以上行业分析、 经营和财务分析、 还款 来源和担保等分析当中存在的风险进行着重分析并提出控制措施。 主要 风险有：行业风险、经营风险、信用风险、管理风险等。1、行业风险分析。每个行业都有其特有的风险。行业风险主要涉 及行业成本结构、 行业生命周期、 行业依赖性、 行业产品替代性、 行业 政策等。（1）行业成本结构风险。主要阐明申请人的成本结构，分析申请的 经营风险。 企业产品成本由固定成本和变动成本两部分构成。 不同行业 的成本结构不同。 如航空、宾

43、馆等行业一次行投入的生产设备等固定成 本较大，而服装加工、 商业批发等行业固定成本相对就较低、 变动成本 相对较高。高固定成本行业的企业产品分摊的固定成本站比相对较高， 平均成本和利润随着生产规模发生变化。 当产品销售减少是， 利润会相 应大幅减少， 贷款风险明显加大； 而高变动成本行业达到盈亏平衡所需 的生产规模较小， 并且产量变动对利润变动的影响程度相对较小。 当产 品需求减少时， 可通过压缩变动成本来保持盈利水平。 此外高固定成本 贷款一般额度大、期限长，高变动成本行业贷款额度小、期限短。(2) 行业生命周期风险。主要通过查询、了解和测算，对申请人所 处行业的生命周期进行定位， 同时判断申请人的行业风险。 一个行业一 般要经历新兴、 成熟和衰退三个发展阶段。 企业处于何种阶段主要依据 行业销售年增长率以及进入或退出行业的企业比率来判断。 通常新兴行 业的年销售增长率一般在 20% 100% 之间；成熟行业在 0% 20%之 间，衰退行业一般为持续性负增长。 申请人因其行业所处的发展阶段不 同而面临不同的风险。 从总体上看， 新兴行业面临管理层经验不足、 核 心生产技术与工艺不成熟、 创业成本高、 市场管理不规范等风险， 经营 者淘汰率高， 贷款风险相对较高； 成熟行业的生产经营政策和稳