技术选股基本方法试验：技术分析报告指标

1、标准文案实验目的:通过本实验，使学生熟悉常用技术指标分析原理， 并能利用常用技术指标研 判价格走势，辅助选股。实验内容1、选取MACDKDJ RSI进行选股分析1)在K线图窗口中同时显示 MACDKDJ和RSI指标分析线£ KirLflX 拽齐方倩 FIRH和 茫奇.1/5b7&71.62细买盘总手吕荀 矗停阻盘叵 '甞詔界I.*. IS .I I卖r *fSJ I- J2.24 EIL: T.flT3l. FSE 66 PH',fiUCM. 32. fl I IOF： Q. LU1. IEA： Dd<f, W-J7I 0 KJIin|n佛羊 Will丨

2、-工应呼并期审耳用*«殆.-jan1：«r 処10:so哑ZKG14：阴7SD99»7BB+3W751+1&Q1£：JDa733D:(J5咂 49Qjg舍TT曲t：盘施尙誓壬址 馬覚导E. 靳工 柑戛酒E«< 牙弄 加呼工¥K每外迥 !2一 一用强价手#高低比 均换今JRjRlK n a M7 口倒d&Ih3jt:-ejurs JMcafi3S Nss 12 3 d- 5衍田收煤松回5D 600265 mfitS'1nLi5jo.ro nfiT2 ddo1. ui Lttzaa 4MH.4 U2：忙心2)

3、分别根据MACD KDJ和RSI指标，找出不同股票的买进和卖出信号点和 超买与超卖区、黄金交叉与死亡交叉点。检验上述三个指标是否存在失灵现象， 分析失灵原因。截取上述实例的图形并标注分析依据及投资操作建议；选取其中一只股票买入或卖出。 MAC指标MAC称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的 移动平均线减去慢的移动平均线，MACD勺意义和双移动平均线基本相同，但阅 读起来更方便。MAC指标是由两线一柱组合起来形成， 快速线为DIF，慢速线为 DEA柱状图为MACD当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动 平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

4、MACD勺应用法则：(1) 当DIF和DEA为正值时，DIF向上突破DEA为买入信号，当DIF向下 跌破DEA时，只能认为是回落，作获利了结。(2) 当DIF和DEA为负值时，DIF向下跌破DEA为卖出信号，当DIF向上 突破DEA时，只能认为是反弹，作原单的平仓。(3) 股价出现两三个近期低点而 买入信号。(4) 股价出现两三个近期高点而 卖出信号。DIF和DEA并未配合出现新的低点时，为DIF和DEA并未配合出现新的高点时，为9111IIImillii''IUllin1 IE.9J Dirr：巾 OM l DEA: O owl. W屈摂密FJ労轩 an0他见90,Kds&#

5、187; Hl：检 3®2t HE Mt. UM 3 9Mt；転 S 瞬t>r si从上图中可以看出，5月22日，短期移动平均线向下跌破长期移动平均线， 出现了死亡交叉点，这个时候支撑线被向下突破，表示股价将继续下落，行情看 跌，预示空头市场来临，股市将下跌，此时应卖出。6月5日，短期移动平均线向上突破长期移动平均线，出现了黄金交叉点，这个时候压力线被向上突破，表 示股价将继续上涨，行情看好，可以买入。5月28日，DIF和DEA为负值且DIF向上穿破DEA，只能认为是反弹，作原单的平仓。5月31日，DIF和DEA 为负值且DIF向下跌破DEA，此时为卖出信号，应该卖出。6月14

6、日，DIF和 DEA为正值且DIF向上突破DEA，此时为买入信号，应该考虑买入。我是在14 日以3.56买入的，符合MACD的分析，该股在6月14日出现了涨停的状态。imk UA5 cn cjm cz ng tn mj iujd aw est bet shi he. zljc ma 耳也从上图中可以看出，在5月30日短期移动平均线穿过长期移动平均线，出 现了死亡交叉点，这个时候支撑线被向下突破，表示股价将继续下落，行情看跌， 预示空头市场来临，股市将下跌，此时是出场的最佳时机。5月27日，DIF和DEA为正值且DIF向上突破DEA，为买入信号。6月5日DIF和DEA为负值 且DIF向上穿破DE

7、A，只能认为是反弹，作原单的平仓。 KDJ随机指标KDJ般是根据统计学的原理，通过一个特定的周期（常为 9日、 9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间 的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值（J=3K-2D），并绘成曲线图来研判股票走 势。KDJ的应用法则：（1）K值在80以上，D值在70以上为超买的标准（此时J值为100）。（2）K值在20以下，D值在30以下（此时J值为0）为超卖的标准。（3）K值由小到大超过D值时，K值此时应从下往上突破D值，KD交叉为买入信号。反之，K值从上向下跌破D值是为

8、卖出信号（4）KD值于50%左右徘徊或交叉时无意义。（5）投机性太强大个股不适用。由上图可知，5月13日，K值由小到大超过D值，K值此时从下往上突破 D 值，KD交叉为买入信号。在5月20日，出现超买区，K值在80以上，D值在70 以上，为超买标准。5月24日出现超卖区间，K值在20以下，D值在30以下， 为超卖标准。5月29日，出现超买区间。5月30日，K值此时从下往上跌破 D 值，KD交叉为卖出信号。5月31日，出现超卖标准。6月3日，K值由小到大超 过D值，K值此时从下往上突破 D值，KD交叉为买入信号。6月4日，出现超卖 标准，K值由小到大超过D值，K值此时从下往上突破D值，KD交叉为

9、买入信号。 6月7日，出现超买现象。6月13日，K值由小到大超过D值，K值此时从下往 上突破D值，KD交叉为买入信号。6月17日，出现超买现象，K值由小到大超 过D值，K值此时从下往上突破D值，KD交叉为买入信号。 RSI相对强弱指标RSI是根据一定时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析 市场买卖的意向和实力，从而作出未来市场的走势的判断。RSI应用法则：(1) RSI的数值固定在0-100之间，当RSI数值大于80时，市场处于超买 状态，是卖出信号；当RSI数值小于20时，市场处于超卖状态，是买入信号。(2) 当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机；当慢速 RSI由上 往下跌破快

10、速RSI时，为卖出时机。由上图可知，5月20日，RSI数值大于80时，市场处于超买状态，是卖出 信号，此时可以卖出。5月23日，RSI数值小于20,市场处于超卖状态，是买 入信号，此时可以买入。5月27日，快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买 进时机，此时可以考虑买入。6月14日，快速RSI由下往上突破慢速RSI时， 为买进时机，此时可以买入。银河投资技术分析:从上图中可以看出，5月13日，K值由小到大超过D值，K值此时从下往上 突破D值，KD交叉为买入信号。5月20日，出现超买区，K值在80以上，D值 在70以上，为超买标准；RSI数值大于80时，市场处于超买状态，是卖出信号， 此时可以

11、卖出。5月22日，短期移动平均线向下跌破长期移动平均线，出现了 死亡交叉点，这个时候支撑线被向下突破，表示股价将继续下落，行情看跌，预 示空头市场来临，股市将下跌，此时应卖出。5月23日，RSI数值小于20，市场处于超卖状态，是买入信号，此时可以买入。5月24日出现超卖区间，K值在 20以下，D值在30以下，为超卖标准。5月27日，快速RSI由下往上突破慢速 RSI时，为买进时机，此时可以考虑买入。 5月28日，DIF和DEM负值且DIF 向上穿破DEA只能认为是反弹，作原单的平仓。在 5月29日，出现超买区间。 5月30日，K值此时从下往上跌破 D值，KD交叉为卖出信号。5月31日，DIF

12、和DEA负值且DIF向下跌破DEA此时为卖出信号，应该卖出，出现超卖标准。 6月5日，短期移动平均线向上突破长期移动平均线，出现了黄金交叉点，这个 时候压力线被向上突破，表示股价将继续上涨，行情看好，可以买入。6月3日， K值由小到大超过D值，K值此时从下往上突破D值，KD交叉为买入信号。6月 4日，出现超卖标准，K值由小到大超过D值，K值此时从下往上突破D值，KD 交叉为买入信号。6月7日，出现超买现象。6月13 日，K值由小到大超过D值， K值此时从下往上突破 D值，KD交叉为买入信号。6月14日，DIF和DEA为正值 且DIF向上突破DEA此时为买入信号，应该考虑买入；快速 RSI由下往

13、上突破 慢速RSI时，为买进时机，此时可以买入。我是在 14日以3.56买入的，符合 MAC的分析，该股在6月14日出现了涨停的状态。6月17日，出现超买现象， K值由小到大超过 D值，K值此时从下往上突破 D值，KD交叉为买入信号。有些时候，根据指标得出的结论会出现失灵情况。由于大盘点波动性、不确定性会使分析与实际走势不吻合，这时候指标就出现了失灵的情况。3）在实盘行情中组合运用上述指标对某只股票的价格走势进行预测。我选取了北信源这只股票，对其价格走势进行预测。下图为北信源K线图、MCDAKDJ RIS。d 率换 Am HAS皇北1HC 80彌 m 氨血乱也 曲20) IM: 25 溜皑 2

14、5.2«1, " l.ZLTt. HM: 23.161,1115: 23.231PATDfeE.LZ. Bl) IIFJt 0 5&9 U ri 1331(9.3,1) t M.SY； B：.1 予,时021 SOKI0&J2.211 殆口 IE L&Bt EE 76 L51 t F-rT f-7 f从MAC指标上看DIF和DEA都是正值且DIF为继续上升趋势，没有明显下 降的势头，从MAC指标上来看属于多头市场。从KDJ指标上来看，现在K值为90.38, D值为82.78，J值达到105,从指 标分析来兰处于超买区，达到了超卖标准，为卖出信号。从R

15、SI指标上来看，现在的快速 RSI值为82.16，中速RSI值为76.15，慢 速RSI值为67.17，均处于较高的地位，现在根据该指标，可以得出市场处于空 头市场。综上可以得出，下一个交易日，卖出信号增强，适宜卖出该股票。不过该股 在今天涨停，涨停板没有被打开，明日还是有增长的可能性，所以，可以以观望 为主。4）进行两组KDJ参数的修改，观察图形变化。KDJ基本参数9-3-3修改为5-9-19KDJ常用的默认参数是9,就个人的使用而言，短线可以将参数改为5,不但 反应更加敏捷迅速准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的 KDJ参数有5, 9, 19, 36，45, 73等。实战中还应将不同的周

16、期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。为尽量保持精确性、 敏感性和时效性的和谐与统一，有必要对某些指标重置参数。5）更换当前显示区内的技术指标，显示 MCDA威廉指标和RSI分析线2、选取威廉指标（W%）进行选股分析。1）根据威廉指标，寻找股票的买进与卖出信号点和超买与超卖区。检验是否存在指标失灵现象，分析指标失灵的原因。截取上述实例的图形并标注分析的依 据及投资操作建议；选取其中一只进行买卖操作。威廉指标（W%R是利用摆动点来度量故事的超买卖现象，可以预测循环期内的高点或低点，从而提出有效的投资信号。其计算公式为：W%R=2nHn C）-（Hr

17、Ln）x 100其中：n：是交易者设定的交易期间（常用为 30天）；C:第 n日的最新收盘价；Hn：是过去n日内的最高价（如30天的最高价）；Ln：是过 去n日内的最低价（如30天的最低价）如果威廉指标较大，则当天价格处于相对较低的位置，要注意反弹；如果威廉指标值较小，则当天的价格处在较高的位置，要提防回落。威廉指标的应用法则：（1）当W%下降至80以下，再向上突破80超卖线时，即为买进信号。（2）当W%上升至20以上，再向下跌破20超买线时，即为卖出信号。（3）当W%由超卖区向上爬升时，只能表示行情趋势转向，若突破 50中轴 线，便是涨势转强，可考虑追买。（4）当W%由超买区向下滑落，跌破5

18、0中轴线，便是跌势转强，可追卖。nI I61WB20下跌过H上图W%下降至80以下，再向上突破80超卖线时，可以买入，该股应该增 长，但K线上确实阴线，会在我们买入后股价下跌。一旦买入价较高，后市的增 长不能将成本弥补，造成亏损。当W%上升至20以上，再向下跌破20超买线时, 我们应该考虑卖出了，但在后市来看，却是在增长，过早的抛出可能是获利变少。从分析看来，威廉指标存在着失灵的情况，对于失灵可能源于市场的不确定 性所造成的，可以通过多指标分析来减少其不足。2）在实盘行情中，找出一只个股，其 MAC处于高位，而威廉指标处于低位 或相对低位。如下图北信源：占nIJ5IJflMriZDSt, IS

19、. Si DIFj 0 艸 L D1A 0.1, f D P I 12 ,rirl D MO L, FF2 a.OMJ-1!M1:ZS 24& I,-3、选取乖离率（BIAS）和心理线（PSY进行选股分析1）更换当前显示区内的技术指标，显示乖离率（BIAS）和心理线（PSY指标分析线I妙毋凶t* tafe.iu 迥 j-.iw.ia：!Sei I me- r* T栏JIIHJGUhIlliFST阳2分别根据乖离率（BIAS）和心理线（PSY指标，寻找股票的买进与卖出 信号点和超买与超卖区。检验是否存在指标失灵现象，分析指标失灵的原因。截 取上述实例的图形并标注分析的依据及投资操作建议。

20、乖离率（BIAS）是测量股价偏离均线大小程度的指标。当股价偏离市场平 均成本太大时，都有一个回归的过程。乖离率主要用来预警金价的暴涨和暴跌引 发的行情逆转，即当金价在上方远离移动平均线时，就可以卖出；当金价在下方远离移动平均线时，就可以买进。乖离率的计算方法相当简单，计算公式如下： 乖离率=（当日收盘价-N日平均价）/N日平均价*100%。不同日数移动平均线达到买卖时机要求的参考数据：（1）BIAS（5）3.5% BIAS（ 10）5% BIAS （20） 8% 以及 BIAS （60）10% 时是卖出时机。卄99卖出时机3LEt3D.E0l BCftSl -1 ifik 配-L'mt

21、 *5.Ri.ii «ftl- »ri| 'ibi r.-L 1.（2）BIAS （5）-3% BIAS（ 10）-4.5% BIAS （20）-7% 以及 BIAS （60） -10%时是买入时机。由上图示例，根据指标得出的买入时机，虽然在之后有一个下降，但总体来 说在后来股价还是上涨了，该理论还是准确的。但是在卖出时机，在卖出后有一 个上涨，指标失灵。心理线PSY心理线(PSY是一种建立在研究投资人心理趋向基础上，将某段时间内投 资者倾向买方还是卖方的心理与事实转化为数值，形成人气指标，作为买卖股票 的参数。心理线用来研究在一定时期内的投资趋向。 计算时考虑的是在一个时间 段内上涨的天数与总天数的比值，所以其值的大小能够反映出市场投资是趋向于 买方还是趋向于卖方。计算公式：psY=re内的上涨天数/nx looPSY应用法则：(1) 由心理线公式计算出来的百分比值，超过 75时为超买，低于25时为 超卖，百分比值在25- 75区域内为常态分布。但在涨升行情时，应将卖点提高到75之上；在跌落行情时，应将买点降低至45以下。具体数值要凭经验和配合 其他指标。(2) 一段上升行情展开前，通常超卖的低点会出现两次。同样，一段下跌 行情展开前，超买的最高点也会出现两次。在出现第二次超卖的低点或超买的高 点时