高级宏观经济学入门导引

1、高级宏观经济学入门导引高级宏观经济学入门导引第1稿2005年9月徐高xu_gao2000作者欢迎对本文的任何意见或 建议。第1章引言对任何一个初次接触高级宏观经济学的人而言，这从中级宏观向 高级宏观的转移过程都是一个痛苦的过程。在中级宏观经济学中，我们学到了简洁而又精炼的凯恩斯理论。 is/lm与总供给总需求这些模型赋予了我们分析宏观问题的坐标。现 实世界似乎可以很好地用这些模型加以描述。对于高级宏观经济学，相信它不过是在中级上的加深与推广。就 像微观经济学一样，不过是用更高深的数学工具把中级讲过的东西再 过一遍而已。但是当真正接触到高级宏观经济学之后，一切似乎都与预想的不 同。高级宏观与中级

2、宏观之间似乎没有任何的联系，其至分析问题的 风格都大不相同。中级中应用最为广泛的凯恩斯理论在高级中几乎难 以找到身影。取而代之的是一个个似乎没有什么联系的模型。整个高 级宏观经济学似乎更像一本散文集，而不是一个逻辑严密的学科。难道高级宏观经济学就真的是这样的吗？是市一个个联系不大 的模型组成的“故事集”吗？对于这个问题，我的回答是：“是！但 又不是！”宏观经济学（以下提及宏观经济学时，我祁是指高级宏观 经济学），是由一个个为解释特定现象而写的模型所组成的。这些模 型解释的对象可能差别很大，这些模型的设定也可能相差甚远。从这 个意义上说，宏观经济学叮以被看成是一个“故事集” o但是，这些 “故事

3、”背后的思想是一致的，讲“故事”的方法也是类似的。一个 受过训练的经济学者可以很容易从这些看似完全不同的模型背后看 到他们的联系。能够看到这些模型间的联系，在宏观中就不会迷失方 向了。这篇文章的目的就是解释现代主流宏观经济学背后所隐藏的逻 辑。在这篇文章中，我想回答这样一个问题。那就是：为什么现在的 主流宏观经济学会是现在这个样子？要回答这个问题，我首先需要说 明凯恩斯的那一套有什么不好。对这点，简单的回答是凯恩斯模型 没有微观基础。而这“微观基础”是什么的东西，为什么没它不行， 就是笫2章要回答的问题。在笫2章中，我还介绍了宏观经济学常 用的工具般均衡模型的一些相关的内容，作为对后儿章的一个

4、准备。接下來，第3章的内容转向了 “预期” o对宏观经济学稍微 有些了解的人都应该听过“理性预期”这个名词。而且很多人还常常 把这个词挂在嘴边。但遗憾的是，绝大多数谈“理性预期”的人都没 有真止理解什么是理性预期。所以，我需要在第3章中花整整一章的 内容来解释这个好像人人都懂的东西。接下来，我在第4章给出了 一个具有“微观基础”,满足“理性预期”的宏观模型新古典增 长模型。在这一章中，我解释了这个模型是怎样体现前两章所阐述了 两个概念的。除此而外，我还详细给出了这个模型的设定和求解方法。 在笫5章中，我展示了宏观经济学中的儿个常见模型实际上都是这 新古典增长模型的变型。所以说，搞懂了第4章中的

5、这个模型，宏 观经济学中的大部分模型就很容易理解了。最后，我在笫6章中给 出了简短的结语，并推荐了儿木我认为挺不错的宏观经济学教材。在继续之前，我认为有儿点必须在这里先行说明。首先，我这篇 文章的目标读者是高级宏观经济学的初学者。也就是说，我将认为读 者对中级微观经济学和中级宏观经济学的内容有了最基本的认识。因 此，在涉及到相关的内容时，我将一笔带过。其次，除了第3章的 2.2节外，本文的内容都只用到了比较初级的数学知识，一般都没有 超出中级微观与宏观所涉及的范围。但是这并不意味着阅读木文会是 一个轻松的过程。对高级宏观经济学还不太了解的读者会发现第2章 和笫3章的有些内容难于理解。而这里的困

6、难完全來自于接触到新 的经济学思想所带來的不适应。所以我的建议是，在阅读本文的时候, 随手放上铅笔和草稿纸，对文中的一些数学推导自己再过一遍。这样, 结合相应的描述性文字就应该比较容易理解内容了。好，闲话少说，让我们进入正题吧。第2章微观基础和一般均衡模型我们在中级宏观经济学中学到了凯恩斯的理论ois/lm.as/ad等 这些模型似乎很好地解释了我们观察到的很多现象。那为什么这些东 西在高级宏观经济学中难觅踪影呢？是不是这些模型有其自身不能 克服的不足呢？在这一章中，我们将会看到，对这后一个问题的回答 是肯定的。凯恩斯理论这套东西有个致命的弱点，使得随后的宏观 经济学者必须要抛弃它，寻求一条新

7、的道路。1卢卡斯批评和微观基础对凯恩斯理论最致命的攻击来自于理性预期革命的旗手 robert. lucaso卢卡斯的这一攻击是如此的有名，以至于在宏观 经济学屮专门出现了 "卢卡斯批评” (lucas critique)这一名词。 这一节中，我就來详细介绍一下卢卡斯这位老先生到底在批评些什 么。1. 1 一个简单模型让我们从一个简单的例子开始來解释这个问题。这是一个古诺竞 争模型。下面，我将用两种方法求解这个模型。其一是微观教科书上标准 的解法。其二是我称之为“凯恩斯解法”的方法。通过这两种方法的 比较，我们可以看到传统的凯恩斯学者一直在犯的错误。(1) 标准解法首先是教科书上的标准

8、解法。(2) “凯恩斯解法”现在我们采用另一种方法來求解厂商1的最优产量。那么问题出在哪里呢？我们的“凯恩斯解法”错在什么地方 呢？什么地方出问题了？ 问题出在这里。»»»>因此，ˆ a与ˆ b分别应该为1 2 q .与1 2b的估 计量。需要注意的是，随着厂商1产量的不同，ˆ a也应该不同。一旦厂商1的产量不再保持在1 q上， 回归方程(3)也就不再成立了。这时厂商1用方程(3)来推测厂商2的行为就是错误的。当然，基于这 一推测基础上选择的产量it q5也就不是最优产量了。简而言之，厂商2的行为要受厂商

9、1行 为的影响。厂商1行为的改变将使以前观察到的厂商2的行为模式不再成立(回归方程(3)不 再成立)。进一步说，在“凯恩斯解法”屮，厂商1实际上完全忽略了厂 商2也是一个具有理性的主体。厂商2时时刻刻在求解着最优化问题，追寻着利润故大 化的目标。厂商2的最优行为会因为厂商1行为的改变而改变。忽略了这一点，厂商1在自 以为是的利润最大化的吋候，实际上是没有真正利润最大化的。1.2微观基础好，现在让我们回到宏观经济学上。如果我们把厂商1看成是 政府，其产量it q看成是政府所控制的某些政策变量(如利率水平、公共开支等)，把厂 商2看成是居民，其产量2t q看成是居民的行为。那么就能很容易看出在70

10、年代以前，宏观 经济学家们总在犯我们在第二种解法中所犯的同样的错误。在凯恩斯理论占支配地位的上世纪五六十年代。宏观经济学家们 以凯恩斯的is/lm,as/ad模型为出发点，建立了规模庞大的计量经济学模型。通过这些经济模型，一国的所有经济行为都用回归方程描述了出 來。对政府而言，一个国家就像一台精密的机器。政府所要做的就是调动这台机器的旋 钮（各种政策变量），使经济保持在高效运转的状态。为了达到一定的政策目标，宏观经济 学家们首先通过数据回归得到一组居民行为的经验方程（正如前面的方程（3）o然后再以之 为依据，求解最优的政策手段（正如前面求解的问题）。在这一过程中，他们全然不顾政府政策的变化会改

11、变居民的行 为，使最开始得到的回归方程失效。当然，他们给出的政策建议也就往往事与愿违。这正 是lucas critique的中心思想。这方面最有名的例了就应该是ph订ips曲线了。计量经济学家 发现失业率与通货膨胀率z间有负的相关关系。于是政府可以似乎可以利用这种统计上的 关系，通过高通货膨胀率來压低失业率。但是一旦政府真正实行这样的政策吋，它会改变居 民的行为，使ph订ips曲线不再成立。从而也就使高通胀的政策无效。实际的结果正是如此, 高通胀的政策最后带来的并不是低失业，而是滞胀（即高失业率与高通货膨胀并存）。所以，我们如果想把避免犯lucas所批评的那类错误，就应该 像前面的第一种求解方

12、法6所做的那样，从从厂商2的利润最大化问题作手，导出厂商2的 反应方程。再以反应方程作为依据，选定厂商1的最优产量。以宏观的语言來说，就是从 居民的效用最大化作手，导出居民的行为方程。再以这些行为方程作为依据，制定最优的政策。 这样的模型才是不受lucascritique的。这也就是说，我们的宏观模型必须要从微观个体 的决策出发，即宏观模型必须要有微观基础。2 一般均衡模型为了有微观基础，宏观模型就必须以经济中的微观个体的最优化 问题作为出发点。但是宏观经济学的目的是要了解经济总体的行为。因此，我们要同吋 考虑经济中各个个体的最优化问题，以得到个体加总后的总体行为。为了达到之-目的，一 般均衡

13、模型是最好的选择。下面我们先來看看一个简单的一般均衡模型。这个模型可以算得 上是现在主流宏观经济模型的简化版。通过这个模型，我们可以初步体验一下半代主流 宏观经济学研究问题的方法。而我也会通过这个模型引入几个概念。这些概念对理解下一章的 内容至关重要。2. 1模型现在，我们的目的是求出一个经济体(比如中国)的总产出。但 我们要从微观个体(也就是你我这些消费者和长虹、联想这些企业)的最优化问题出发 來建模。为了简单，我们讨论一个静态问题。也就是说，模型中的经济只存在一期。通过这 样的假设，我们避开了跨期优化所带来的种种麻烦。(1)代表性消费者的优化问题首先，假设经济中所有的消费者都是一样的2。他们只关心两种 东西：物质产品和闲暇。(3) 政府行为我们假设政府只是简单地执行平衡预算，用税收来支持外牛给定 的花费额度。(4) 一般均衡下面我们来定义这个模型的均衡。这样，我们就可以用这个模型來分析现实，并进行政策分析了。2.2评述在上面我给出了一个简单的建立在微观基础上的宏观一般均衡 模型。大家从这个简单的模型