重庆寿险市场结构与发展研究

1、重庆寿险市场结构与发展研究重庆工商大学融智学院保险学2010级2班张嘉璐指导教师董昕摘要：改革开放30多年来，随着中国经济的快速增长，中国保险业对外开放的进程不 断加快，保费收入逐年上升，监管制度逐步完善，公众的保险意识也越来越强。作为中 国西部的政治经济中心，重庆经济的快速发展也带动着重庆保险业的高速发展，其中寿 险是更是不可或缺的一部分。重庆寿险市场在当今经济全球化和金融一体化的大环境影 响下，其发展之势依然维持朝阳行业的木色。但在迅速发展的同时，重庆寿险市场存在 的问题也越来越突出。木文在对重庆寿险市场的结构及发展现状进行调查分析的基础 上，指出重庆寿险市场现有结构对各方面的影响及该如何

2、改进能不断增强综合实力，实 现重庆寿险业快速、健康地发展。关键词：重庆；寿险；寿险市场；结构；发展abstract： more than 30 years of reform and opening-up, along with china's rapid economic growth, accelerating the process of china's insurance industry opening to the outside world, premium income increased year by year, gradually improve supe

3、rvision system, the public insurance consciousness also more and more strong as a political and economic center of western china, chongqing's rapid economic development also drives the high-speed development of the insurance industry, including life insurance is a part of indispensable. chongqin

4、g life insurance market in today's environment under the influence of economic globalization and financial integration, its development trend is still to maintain the essence of the rising sun industry. but at the same time of rapid development, the problems existing in the chongqing life insura

5、nce market is becoming more and more outstanding. based on chongqing life insurance market analysis of the structure and the development status of the investigation, on the basis of chongqing life insurance market impact on all aspects of theexisting structure and how to improve to continuously enha

6、nce the comprehensive strength, implementation of chongqing , healthy and rapid development of life insurance.key words： chongqing； life insurance； life insurance market； structure； developing自改革开放以来，中国保险业获得了长足发展。目前，我国保险业已经迅速成长为 一个引人关注的朝阳产业，并且发展前景十分广阔。但这毕竞只有二十多年的时间，特 别是寿险业只有十多年发展史，因此，中国保险业（尤其是寿险）仍属于

7、弱势行业。加入 wt0后，中国保险业对外开放进程迸一步加快，我国保险市场、保险机构、保险业务、 保险产品乃至资产和收益，以及中国保险业监管的法律法规和监管方式将全面与国际保 险业并轨；同时，外国保险公司可以较容易地得到中国保险市场准入资格。随着市场主 体的增多，竞争会更加激烈，因此如何在竞争激烈的保险业立足并长远稳定发展，是一 个值得我们保险人思索的问题。'中国寿险业的现状（-）中国是全球发展最快的寿险市场之一中国寿险市场近年经历了快速增长。根据瑞士再保险公司发表的sigma报告，2001 年至2010年间，中国寿险业务的保费规模以约28. 0%的年均复合增长率增长，而亚洲（除中国和日

8、本外）、欧洲和北美市场同期的年均复合增长率则分别为13. 8%. 8.5%及 2. 1%。根据中国保监会数据，2013年寿险公司原保险保费收入10740. 93亿元，同比增长 7.86%。中国的寿险密度（按人均寿险保费额计算）和寿险深度（按寿险保费总额占国 内牛产总值的百分比计算）近年均稳步上升。但2012年中国的寿险密度和寿险深度均 低于其他经济较发达的国家及地区。因此，中国保险业具有非常广阔的发展空间。截至 2012年底，中国寿险业保险深度和保险密度分别为1. 7%和102. 9美元，远低于世界平 均水平的3.69%和372.6美元。同时，2012年中国寿险深度较英国、日木低7个百分点,

9、较美国、德国低2个百分点；中国寿险密度仅为英国、日木的3%,为美国、法国的5%； 中国寿险全球市场份额与美国、日木相比还差15个百分点。上述相对较低的寿险密度 和寿险深度，持续的经济发展、监管环境及人口结构转变趋势，表明中国寿险市场具备 相对较好的增长潜力。(二) 中国寿险市场的地区分布中国寿险市场的发展反映出显著的地区差异。根据中国保监会发布的数据显示，2010年，广东、江苏、北京、山东及上海等原保险保费收入最高的5个省份/直辖市原 保险保费收入(包扌舌意外险及健康险业务)超过人民币4, 202亿元，合计约占同期全国 寿险业务原保险保费收入总额的39. 5%o 2010年度，寿险深度最高的前

10、5大中国省份/ 直辖市是：北京，上海，四川，重庆及山西。2010年度，寿险密度最高的前5大中国 省份/直辖市是：北京，上海，天津，广东及江苏，当中大多为经济发达的沿海城市和 省份。其中北京市的寿险深度为5. 5%,寿险密度为3,845元，均位居全国首位。相对保险市场较发达的东部地区而言，大部分西部、中部及东北部地区保险市场的 规模较小，寿险密度相对较低，但蕴藏着较大增长潜力。在地域分布上，根据中国保监 会及中国国家统计局发布的数据，2010年，中国西部地区寿险密度为507元，中部地 区为609元，均低于东部地区的1, 134元以及全国平均水平784元。二、重庆寿险市场结构发展现状(-)重庆省级

11、寿险分公司经营基本情况分析重庆各大寿险公司的基木经营情况，对于深刻认识重庆寿险市场，把握各大寿 险经营规律，强化监管效果，具有十分重要的现实意义。1.整体上均实行扩张型战略(1) “老三家”寿险公司积极进行多元化扩张。从2002年起，中国人寿和太平洋 人寿重庆分公司在巩固原有个险业务基础上，大力拓展银行保险业务，拓宽产品销售渠 道。银行保险业务在这两家公司的业务结构占比，分别由2002年的8%、10%提高到 2005年的36%、57%,同时也使这两家分公司的总业务规模快速达到2002年的1. 45 倍、2. 14倍。平安人寿重庆分公司则早在2001年就介入银行保险业务。银保业务对推 动老公司业

12、务扩张起到了重要作用。（2）新兴寿险公司热衷于采用集中型发展战略。新华人寿和泰康人寿重庆分公司 自2002年成立之初，就将经营重点锁定在银保业务上，其战略意图就是要集中公司优 势资源，专注于银保渠道经营，争取在较短时间内获取较大市场份额。因此，这两家公 司的银保业务占比一直很高。2002年，新华人寿和泰康人寿重庆分公司的银保业务占比 分别为46%、72%,到2005年时仍分别高达47%和67%。中新大东方人寿在2006年 进入重庆市场伊始，也将银保业务作为早期业务发展的重要突破口。2.不同经营战略形成多层次的市场竞争格局重庆寿险市场竞争格局呈现岀以下特征：截至2005年底，市场份额高度集中于“

13、老 三家”，占比85%；新华、泰康以及大都会人寿分享余下的15%。具体到公司而言， 中国人寿居于绝对的市场主导者地位；平安人寿的市场份额居第二位，处于市场挑战者 的地位；其余公司基本上处于市场跟随者的地位。作为市场主导者，中国人寿为巩固其市场地位，不断釆用成木领先战略，以充分发 挥其规模优势，实现规模效益下的低成本扩张。如2002年、2003年中国人寿推出费率 很低的鸿泰、鸿瑞5年期楚缴产品，在市场上产生巨大反响，迅速扩大了公司业务规模, 也巩固了市场占有率。作为市场挑战者，平安人寿不断采用差异化战略，通过产品和服务创新细分市场， 争取在个别业务领域超越市场主导者。例如，该公司于1995年在重

14、庆保险市场上首开 个人寿险营销的先河。到1997年，当中国人寿的个人营销队伍赶上平安人寿时，该公 司乂率先探索银行保险业务。到2004年，当其他公司加紧发展银保业务时，该公司却 囿于“效益”压力，开始主动压缩银保业务，并将公司资源重新集中于个险营销，目前 在重庆部分区域的个险业务规模己经成功超越中国人寿。（二）重庆寿险市场现有结构的发展现状通过分析重庆各大寿险公司，可发现当前寿险市场现有结构下的发展现状如下：1. 市场处于寡头垄断格式截至2013年年底，重庆市共有有寿险机构20家，其中包括16家中资寿险公司和 4家外资寿险公司。尽管重庆寿险市场总体发展迅速，但从其2013年的市场份额分析, 中

15、国人寿和平安保险占据了寿险市场将近50%的份额，发展不平衡问题突出，寿险市场 处于寡头垄断格局。近年来，随着国内保险市场对外开放步伐的加快，一批新牛的国内 寿险公司和外资、合资保险公司正在快速成长。市场新生力量的崛起，使得现有的寡头 垄断格局正在逐步分化，这一趋势对重庆的寿险公司既是机遇乂是挑战。2. 开展业务的渠道集中2010年一季度，重庆市银邮代理业务占比达到66. 1%,较上年同期提高6. 2个百分 点，较全国平均水平高出118个百分点。个人代理业务、公司直销业务占比均下降。银邮渠道集中化趋势的形成，一是源于部分公司仍以“保费论英雄”的经营导向尚 未根木改变，特别是近两年新进入重庆市场的

16、中小公司，往往将发展银保业务作为立足 市场的优先策略；二是当前可供保险公司选择的中介渠道有限。相对其他渠道而言，银 保渠道管理相对规范，成为虽非最优也宁可接受的选择。3 寿险产品结构不断优化2009年，全年保障型和长期储蓄型产品同比增长50%,而新型投资型产品同比下降 41.7%,目前保障型和长期储蓄型产品在寿险业务中结构占比达85.5%,超过2008年底 15.8个百分点。4. 业务增长逐步由新单推动向续期推动转变重庆市人身保险业务增长模式正由新单推动型向续期拉动型稳步转变。一是续期业 务保持高速增长。一季度的增速高达73.9%,较全国平均水平高出39. 3个百分点，并远 远高出同期全市总保

17、费增速和新单业务增速，对全市寿险业增长贡献率达43. 8%,同比 提高3个百分点。二是续期业务占比逐年递增。一季度，重庆市续期业务占总保费比例 达29. 9%,较全国平均水平高出1.4个百分点，较上年同期提高5. 7个百分点，较2008 年占比提高10. 7个百分点。5. 期缴业务短期化调查显示，占重庆90%以上市场份额的6家主要寿险公司的新单期缴业务结构调整 出现以下变化：一是中长期限的新单期缴保费占比下降。其中，10年期及以上期缴占比 为27. 2%,较上年同期下降3. 2个百分点；5年期至9年期的新单期缴占比为34.3%,较 上年同期下降1.3个百分点。二是短期限(5年期以下)的新单期缴

18、占比上升，由上年 同期的34. 1%升至38. 6%,增加4. 5个百分点。(三) 重庆寿险市场结构变化对重庆寿险业的影响深入研判重庆寿险业结构调整的新变化、新趋势发现，当前结构调整的复杂性和不 确定性增加，结构调整的新趋势既有积极的一面，乂潜在一定的风险因素，需要客观分 析和理智地区别对待。1 正面影响(1) 渠道集中化促使寿险公司加大银保渠道内部结构调整，有利于提升银保渠道价 值。调查发现，在销售渠道向银邮渠道集中的背景下，重庆市主要寿险公司均加大了对 银保业务的内部结构调整：一是更加重视发展银保期缴业务。在银保新单业务中，期缴 占比进一步上升，达到24. 2%,个别公司的银保期缴占比接近

19、50%。二是银保期缴增幅 高于崑缴增幅4. 6个百分点，个别公司出现崑缴同比下降而期缴同比快速攀升之势。三 是银保崑缴占比重庆较全国平均水平低8. 2个百分点。(2) 产品功能一体化推动寿险公司积极参与金融产品竞争，有利于满足金融市场的多 元化需求。从产品设计来看，集保障与投资功能于一身，这是其他金融机构无法复制的独有优 势；从客户需求来看，股票、基金、银行理财产品等纯粹投资性质的金融产品，受制于 政策限制，一般不能对客户承诺“下有保底、上不封顶”的投资收益，而分红险和万能 险产品均有保证利率；从经济环境看，当前和今后一段时间的通胀预期将持续走高，通 过在纯保障功能之外附加投资利益，可在一定程

20、度上抵御未来实际保障水平的缩水；从 产品收益看，只要保险客户不发生中途退保，一般均能获取比较稳定的投资收益。调查 显示，多数公司分红险客户的分红收益均在2%以上，万能险结算利率也普遍稳定在4% 的水平，大大超过同期银行存款利率。产品功能一体化的保险产品销售趋势，在一定程 度上反映了保险消费者的需求意愿。（3）业务增长模式从新单推动型向续期拉动型的稳步转变，有利于增强可持续发展能 力。在不考虑2010年度新增期缴业务的前提下，根据2010年重庆市寿险业续期业务和 新单期缴业务的期限结构初步测算，一季度全市27. 72亿元的续期业务规模，将能连续 维持近4年不会降低（2011年至2014年的测算续

21、期业务规模依次为43. 6亿元、38. 3 亿元、32. 2亿元、26. 7亿元），这将为今后全行业整体业务的持续稳定增长加上一道“保 险”。2.负面影响（1）渠道集中化风险可能进一步加剧一方面，中小寿险公司普遍将银保渠道作为快速扩张业务规模的撒手铜。较之于个 人代理渠道，银保渠道的前期投入少，新进入市场的中小公司为了实现低成木扩张和迅 速在市场站稳脚跟，往往优先选择银保渠道作为突破口。另一方面，近期国务院为遏制 房地产投机行为、引导房价回归理性，出台了一系列严厉的房贷调控政策，很可能导致 银行信贷业务出现大幅缩水，迫使银行进一步加大推动保险代理等中间业务的力度，从 而为保险公司加快发展银保业

22、务创造条件。保险业务发展过分依赖于银行这一单一销售渠道，将带来以下风险：一是，容易引 发各保险公司之间进行同质化竞争，甚至不惜采取虚列费用等违规手段争抢和维持渠道 关系。二是疏远保险公司与保险市场、保险消费者之间的直接联系，减弱保险公司对市 场真实需求的及时掌控和灵敏反应，并在一定程度上使得保险产品的研发设计脱离群众 基础，导致市场供需错位。三是渠道控制的可能性，即保险公司过分依赖某一销售渠道 而被这一渠道所控制，例如银保渠道，消费者对保险产品的选择直接受到银行态度和意 愿的影响，保险公司在银保合作中的话语权进一步降低，甚至难以对银行方的销售误导 行为予以有效控制。（2）业务质量退化风险将削弱

23、长期可持续发展能力受期缴业务短期化影响，业务质量指标出现退化迹象。一是期缴业务短期化限制折 标率的提升。当前，在新单崑缴和期缴比例保持基本稳定的背景下，由于短期型期缴业 务高于中长期型期缴业务增长速度，新单折标率较上年同期下降0.7个百分点，仅为 27.6%。二是标准保费增长率逐年下降。一季度重庆市寿险业标准保费增幅为27.2%,较 上年降低约13个百分点，较2008年降低约42个百分点；同时也低于同期规模保费增 幅13.6个百分点，低于新单保费增幅3个百分点。三是个人业务25个月保费继续率逐 年走低。2008年至2010年一季度，依次为88.3%、87.2%、86.3%,呈明显下降态势。从短

24、期看，重庆寿险业不存在大的可持续能力不足的风险；但从长期看，如果期缴 业务短期化趋势得不到及时扭转，业务质量将会继续恶化，业务增长模式将向主要依靠 新单崑缴推动的模式回移，从而削弱行业的长期可持续发展能力。（3）行业核心竞争力弱化风险重新抬头风险保障功能和长期储蓄功能是寿险业区别于其他行业的核心竞争优势，与之相对 应，寿险公司必须通过大力发展保障型和长期储蓄型产品来提升自身的核心竞争力。然 而，这方面的提升相当缓慢甚至有弱化的苗头。一是保障及储蓄型产品的发展不具优势, 保障功能面临“边缘化”。虽然一季度该类产品（含意外险、健康险、普通型寿险、分 红型寿险）的合计占比仍达84.6%,但较上年同期

25、占比减少4. 3个百分点；同时，该类 产品的合计保费增幅仅为34. 1%,不仅较上年同期增幅减少了 56. 4个百分点，也较同期 总保费增幅低6. 7个百分点。其中，意外险和健康险的占比逐年下降，普通型寿险的占 比和保费规模出现双下降。二是主力险种分红险的新单保险期限与保费占比出现“倒 挂”，长期储蓄功能“弱化”。调查显示，重庆市6家主要寿险公司的保险期限10年及 以上的新单占比较低，仅为32.9%,较上年同期下降2. 8个百分点。而保险期限10年以 下，尤其是5年左右的新单却成为分红险新单的主流，形成保险期限越长、保单占比越 低的“倒挂”现象。(4) 产品与客户错配风险可能引发投诉纠纷抽样调

26、查显示，重庆市6家主要寿险公司的产品类别与客户类别之间存在一定程度 的错配风险。一是年龄错配风险。如分红险(保险期限5年至9年)中，55岁以上客户 占比达到30. 4%,较之其他类别产品明显偏高。二是收入水平错配风险。在需要较强经 济后盾作为购买支撑的投连险、万能险产品中，家庭人均月收入水平2000元及以下的 客户占比偏高，分别达到了 33%和28. 7%o三是文化程度错配风险。各类新型产品均以 高中及以下客户为主，存在明显的产品复杂性与客户文化程度不相兀配的风险。产品与 客户的错配，反映出保险公司在销售产品时缺乏有效的客户选择，甚至存在误导、将不 合适产品销售给不合适的客户人群等情况，从而为

27、未来的投诉纠纷埋下风险隐患。三' 重庆寿险市场结构的改进与发展建议从上述我们可知，现存的重庆寿险市场结构还有很多的问题和不足，我们可以通过 以下几点开始改进寿险市场结构，以获得更好发展：(-)开发多渠道销售产品建立多元的销伟渠道是市场经济发展的必然要求，也是促进保险市场健康发展的 基木条件，加强对业务渠道结构调整的监管评价和政策引导，能促进公司合理发展不 同渠道的业务。除了最为普遍的银保渠道，寿险公司可以从另外两方面方面拓宽营销 渠道：一是进一步完善寿险网络销售体系。网络销售是未来寿险保单销售的发展方向, 对于保险公司而言,可以大幅度降低经营成木；对于客户而言，可以充分了解寿险产品 的

28、大量相关资料，全程参与投保签单，且能使自己具有充分的自主选择权。二是借鉴 国外的先进经验,充分利用保险经纪人的力量，在保险市场发达城市设立专业寿险经纪 公司，通过公司化运作而实现个人代理人难以具备的优势和服务功能，以优质服务来提 高保险诚信度。这些能减少寿险产品销售时对单一渠道的过度依赖，减少市场大起大 落风险。(二)加快出台寿险行业的综合性指标体系，引导寿险业科学、稳健发展建议将寿险业普遍采用的“标准保费”作为基础性指标，并结合保费继续率、折标 率等指标，构建综合性指标评价体系，以有效弥补现行法律的空缺。保险监管部门可 在保险创新发展试验区等部分地区试点向社会公开寿险公司的标准保费情况，以此加 大对保险公司调整业务结构的外在舆论压力。（三）规范市场秩序，坚决打击恶性竞争如今保险市场出现的各种不当竞争，究其原因，一是保险机构依法合规经营的意 识不强，违法违规经营行为屡禁不止，扰乱了正常的市场秩序。二是恶性竞争较为普遍。 一些保险机构市场竞争手段单一,不是通过创新产品、改进服务