第九章 国际金融组织

1、国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织中国27年来获国际金融组织承诺贷款逾657亿美元2008年04月22日 19:57 来源：中国新闻网 l1998年至今，中国利用世界银行、亚洲开发银行等国际金融组织贷款项目累计达457个，承诺贷款金额约657.5亿美元，并累计获得国际金融组织赠款28亿余美元。l财政部22日公布了上述数据。据称，已获得的款项七成用于中国中西部地区，涉及交通、能源、城建、环保、农业和农村发展、教育、卫生、工业等国民经济重点领域。l国际金融组织贷款是以政府信用为担保的主权外债。目前，中国已成为国际社会公认的国际金融组织贷赠款项

2、目执行质量和偿债信誉最好的国家之一。国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织一、国际货币基金组织 二、世界银行集团 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织l1944年7月，英美等国利用参加筹建联合国会议和机构的机会，在美国的新罕布什尔州的布雷顿森林召开了具有历史意义的联合国货币与金融会议，并通过决议成立“国际货币基金组织”作为国际性的常设金融机构。l1945年12月27日，代表该基金初始份额80的29国政府，在华盛顿签署了国际货币基金协定，自此，IMF宣告正式成立。 l1946年3月，国际货币基金组织在美国佐治亚州萨凡纳召开首次理事会创立大会，选举了首届执行董事，并决定总部设在华盛顿

3、。lIMF成立之初有创始国39个，目前拥有180多个成员国，遍布世界各地。IMF现已成为名副其实的全球性国际金融组织。 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（一）宗旨l1、作为一个永久性的国际货币机构，为国际货币问题的商讨与协作提供便利，促进国际货币合作；l2、促进国际贸易的扩大与平衡发展，以提高和维持高水平就业和实际收入，以及开发会员国的生产资源；l3、促进汇率的稳定，维持会员国正常汇兑关系，避免竞争性货币贬值；l4、协助建立会员国经常性交易的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制；l5、在适当的保障下，基金对会员国提供资金，使其增强信心纠正国际收支失衡，从而避免采取有损于本

4、国或国际繁荣的措施；l6、根据以上目标，缩短会员国国际收支平衡的时间，并减轻其程度。国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（二）资金来源l会员国的基金份额 份额决定会员国的投票权，决定会员国所能分配到的普通提款权与特别提款权，决定会员国所能借款的最高限额。l向会员国借款 借款是IMF的另一个主要的资金来源。这种借款是在IMF与成员国协议前提下实现的 l信托基金 1976年1月，IMF决定将其所持有的黄金的16即2 500万盎司，分4年按市价出售，以所得的收益中的一部分，作为建立信托基金的一个资金来源，用以向最贫穷的成员国提供信贷。国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（三）组织结构

5、（1）理事会l理事会是IMF的最高决策机构，由各成员国各派一名理事、一名副理事组成，任期5年。理事通常由该成员国的财政部长或中央银行行长担任，有投票表决权。副理事在理事缺席时才有投票权。l理事会的主要职权是：批准接纳新的成员国；批准IMF的份额规模与特别提款权的分配，批准成员国货币平价的普遍调查；决定成员国退出IMF；讨论有关国际货币制度的重大问题。理事会通常每年开一次年会，一般同世界银行理事会年会联合举行。 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（2）执行董事会l执行董事会是IMF负责处理日常业务工作的常设机构，由22名执行董事组成，任期2年。执行董事包括指定与选派两种。l指定董事由持

6、有基金份额最多的5个成员国即美、英、德、法、日各派一名，中国与沙特阿拉伯各派一名。选派董事由其他成员国按选区轮流选派。 （3）总裁 l总裁是IMF的最高行政长官，其下设副总裁协助工作。总裁负责管理IMF的日常事务，由执行董事会推选，并兼任执行董事会主席，任期5年。总裁可以出席理事会和执行董事会，但平时没有投票权，只有在执行董事会表决双方票数相等时，才可以投决定性的一票。 （4）常设职能部门 IMF设有16个职能部门，负责经营业务活动。此外，IMF还有2个永久性的海外业务机构，即欧洲办事处(设在巴黎)和日内瓦办事处。国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（四）业务活动l1、汇率监督与政策协

7、调l2、贷款业务 发放贷款时国际货币基金组织最主要的业务活动。贷款特点主要有：贷款对象 、贷款用途 、贷款的规模 、贷款方式l 3、创造储备资产 l 4、提供培训咨询服务国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（五）存在的主要问题 l资金供需矛盾突出，资金分配极不合理 l监督汇价政策无力 l提供援助的条件过于苛刻且难符合有关国情 l浓厚的政治色彩使发达国家与发展中国家利益冲突强烈 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织世界银行集团(World Bank Group)是若干全球性金融机构的总称。目前由世界银行本身即l国际复兴开发银行(International Bank for Rec

8、onstruction and Development，IBRD)、l国际开发协会(International Development Association，IDA)、l国际金融公司(International Finance Corporation，IFC)、l多边投资担保机构(Multinational lnvestment Guarantee Agency，MIGA)和l解决投资纠纷国际中心(International Center for Settlement of lnvestment of Investment Disputes，ICSID)等五个机构组成。（一）国际复兴开发银行

9、（二）国际开发协会 （三）国际金融公司 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（一）国际复兴开发银行国际复兴开发银行（IBRD）又称世界银行。是1944年7月布雷顿森林会议后，与国际货币基金组织同时产生的两个国际性金融机构之一，也是联合国属下的一个专门机构。 IBRD于1945年12月正式宣告成立，1946年6月开始办理业务，1947年11月成为联合国的专门机构。该行的成员国必须是IMF的成员国，但IMF的成员国不一定都参加IBRD 。 1、宗旨l（1）对于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴和开发，并鼓励不发达国家开发资源发展生产；l（2）通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式，

10、促进私人对外投资；l（3）用鼓励国际投资以开发会员国资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，以维持国际收支的平衡；l（4）在提供贷款保证时，“应与其他方面的国际贷款配合”。 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织2、资金来源l成员国缴纳的股金成员国缴纳的股金 l通过发行债券取得借款通过发行债券取得借款 l业务净收益业务净收益 l债权转让债权转让 3、组织结构 l理事会、执行董事会、行长和业务机构理事会、执行董事会、行长和业务机构 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织4、贷款业务 l限于成员国 l申请贷款的国家确实不能以合理的条件从其他方面取得贷款时，世界银行才考虑发放贷款、参加贷

11、款、或提供保证 l申请的贷款必须用于一定的工程项目，有助于该国的生产发展与经济增长 l贷款必须专款专用，并接受国际复兴开发银行的监督 l贷款期限一般为数年，最长可达30年 l贷款使用不同的货币对外发放，对承担贷款项目的承包商或供应商，一般用该承包商、供应商所属国的货币支付 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织l国际开发协会，是一个专门从事对欠发达的发展中国家提供期限长和无息贷款的国际金融组织。世界银行的成员国均可成为开发协会的成员国。在1959年10月IMF和世界银行年会上，通过了建立专门资助最不发达国家的国际开发协会的决议，1960年9月24日正式成立了国际开发协会，并于1961年开

12、始营业。 1、宗旨l对落后国家给予条件较宽、期限较长、负担较轻、并可用部分当地货币偿还的贷款，以促进其经济的发展、生产和生活水平的提高。2、资金来源 l会员国认缴的股本 l会员国提供的补充资金 l国际复兴开发银行从净收入中拨给国际开发协会一部分款项，作为其贷款资金的来源 l协会本身经营业务的净收入 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织3、组织机构 l理事会 l执行董事会 4、贷款业务l国际开发协会的贷款一般只向较贫穷的发展中国家的会员国贷款 ；贷款应用于电力、交通、运输、水利、港口建设之类的公共工程部门，以及农业、文化教育建设方面 ；贷款的期限为50年 国际金融学国际金融学国际金融组织

13、国际金融组织l国际金融公司，是世界银行的另一个附属机构，但从法律地位和资金来源来说，又是一个独立的国际金融机构，它也是联合国的专门机构之一。国际金融公司的建立，是由于IMF和世界银行的贷款对象主要是成员国政府，而私人企业的贷款必须由政府机构担保，从而在一定程度上限制了世界银行业务活动的扩展。因此，1951年3月美国国际开发咨询局建议在世界银行下设国际金融公司，1956年7月24日国际金融公司正式成立，世界银行的成员国均可成为该公司的成员国。 1、宗旨 l通过向发展中国家的私人企业提供无需政府担保的贷款与股本投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资本市场的发展，来促进发展中国家的经济发展

14、，从而补充世界银行的活动 2、资金来源 l主要来自会员国认缴的股本 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织3、组织结构 国际金融公司设有理事会、执行董事会和以总经理为首的办事机构，其管理方法与世界银行相同。 与国际开发协会一样，公司总经理和执行董事会主席由世行行长兼任，但与协会不同的是，公司除了少数机构和工作人员由世行相关人员兼任外，设有自己独立的办事机构和工作人员，包括若干地区局、专业业务局和职能局。按公司规定，只有世行成员国才能成为公司的成员国。 4、贷款业务l国际金融公司的贷款，不需要借款企业请求政府担保，可以直接给予私人企业。贷款期一般为7-15年，并且每笔贷款一般不超过200-

15、400万美元，贷款须以原借款的货币偿还。贷款的利息，根据资金投放的风险和预期的收益等因素决定，一般为年利6%-7%，有时高达10，有的还要参加贷款企业的分红。l贷款的对象主要是亚洲、非洲、拉丁美洲的不发达国家，巴西、土耳其、南斯拉夫和韩国得到的贷款和投资最多。贷款的部门主要为制造业、加工业和开采业，如钢铁、建筑材料、纺织、采矿、肥料、化工以及公用事业与旅游业 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织一、国际清算银行 二、亚洲开发银行 三、欧洲投资银行 四、非洲开发银行五、泛美开发银行 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织l国际清算银行(Bank for International

16、Settlement，BIS)是英、法、德、意、比、日等国的中央银行与代表美国银行界利益的摩根银行、纽约和芝加哥的花旗银行组成的银团，根据海牙国际协定于1930年5月共同组建的。刚建立时只有7个成员国，现成员国已发展至41个，遍布世界五大洲。 （一）宗旨l促进各国中央银行之间的合作，为政府间国际金融业务提供便利，并接受委托或作为代理人办理国际清算业务等。 （二）资金来源 l成员国缴纳的股金 l借款 l吸收存款 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（三）组织结构l国际清算银行是股份制形式的金融组织 l 股东大会、董事会、办事机构（四）主要业务 l处理国际清算事务 l办理或代理有关银行业务

17、 l定期举办中央银行行长会议 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织l亚洲开发银行(Asian Development Bank，ADB，以下简称亚行)是根据联合国亚洲及太平洋经济社会委员会会议的协议，于1966年11月正式成立的，同年12月开始营业，总部设在菲律宾首都马尼拉。亚行初建立时有34个成员国，目前其成员不断增加，凡是亚洲及远东经济委员会的会员或准会员，亚太地区其他国家以及该地区以外的联合国及所属机构的成员，均可参加亚行。 （一）宗旨l向本地区发展中成员国发放开发性贷款、投资和技术援助；并同联合国及其专门机构进行合作，协调成员国在经济、贸易和发展方面的政策，促进亚太地区的经济繁

18、荣 （二）资金来源l普通资金 ：普通资金是亚洲开发银行从事贷款业务的最主要资金，源于成员国认缴的股金、国际金融市场筹资和银行业务净收益 l特别基金 ：源于实际认缴股金的10和捐款 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（三）组织结构l理事会理事会 、董事会、董事会 l亚行也是股份制企业性质的金融机构，凡成员国均须认缴该行的股本。l理事会(board of governors)是亚行的最高权力与决策机构，由每个成员国指派一名理事、一名副理事组成。亚行理事会每年举行一次年会。l理事会的执行机构为董事会，由理事会选举12名执行董事组成，主要负责日常事务。l董事会主席同时任亚行行长，是亚行合法代

19、表及最高行政负责人。（四）主要业务 l项目贷款项目贷款 l开发金融机构贷款开发金融机构贷款 l私营部门贷款私营部门贷款 l联合贷款联合贷款 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织l欧洲投资银行(European investment Bank，EIB)是欧洲经济共同体各国政府间的一个金融机构，成立于1958年1月，总行设在卢森堡。该行的宗旨是利用国际资本市场和共同体内部资金，促进共同体的平衡和稳定发展。为此，该行的主要贷款对象是成员国不发达地区的经济开发项目。从1964年起，贷款对象扩大到与欧共体有较密切联系或有合作协定的共同体外的国家。 （一）宗旨 l利用国际资本市场和共同体内部资金，

20、促进共同体的平衡和稳定发展 （二）资金来源 l成员国认缴的股本金 l借款 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（三）组织机构 l董事会董事会 、理事会、理事会 、管理委员会、管理委员会 l该行是股份制的企业性质的金融机构。董事会是其最高权力机构，由成员国财政部长组成的董事会，负责制订银行总的方针政策，董事长由各成员国轮流担任；理事会负责主要业务的决策工作，如批准贷款、确定利率等，管理委员会负责日常业务的管理。（四）业务活动 l对工业、能源和基础设施等方面促进地区平衡发展的投资项目，提供贷款或贷款担保； l促进成员国或共同体感兴趣的事业的发展； l促进企业现代化 国际金融学国际金融学国际金融组织国际金融组织（一）宗旨 l通过提供投资、贷款和利用非洲大陆的人才和资源，促进成员国经济发展和进步；优先向有利于地区经济合作和扩大成员国间贸易的项目提供资金和技术援助；帮助研究、制定、协调和执行非洲各国的经济发展计划，以便达成非洲经济一体化 （二）资金来源 l主要来自成员国的认缴 l分为普通资金来源和特别资金来源 国际金融