第二章资本业务

1、1第二章第二章商业银行的资本商业银行的资本山东财政学院金融学院山东财政学院金融学院 郑萌萌郑萌萌2本章主要内容本章主要内容银行资本的概念和功能银行资本的概念和功能 资本金的构成资本金的构成 资本充足性资本充足性 及其含义及其含义资本管理的内容及其完善对策资本管理的内容及其完善对策巴塞尔协议巴塞尔协议内容及其发展内容及其发展3第一节第一节 商业商业银行资本的构成银行资本的构成一、银行一、银行资本的概念和功能资本的概念和功能（一）概念：是商业银行开业注册登记时所载明，鉴（一）概念：是商业银行开业注册登记时所载明，鉴定银行经营规模，承担清偿债务责任的资金。定银行经营规模，承担清偿债务责任的资金。要点

2、：要点：银行银行资本与一般企业资本的含义不同资本与一般企业资本的含义不同1 1、构成内容不同：、构成内容不同：银行的资本：银行的资本：A A、产权资本，即核心资本或一级资本、产权资本，即核心资本或一级资本B B、债务资本，即附属资本或二级资本、债务资本，即附属资本或二级资本双重资本的概念是在双重资本的概念是在巴塞尔协议巴塞尔协议中提出认定的。中提出认定的。一般企业资本一般企业资本: :仅指产权资本。仅指产权资本。 4第一节第一节 商业商业银行资本的构成银行资本的构成2、注册时数额要求不同、注册时数额要求不同银行：必须是实收资本，即银行：必须是实收资本，即100%缴足缴足。一般企业：可以分几次缴

3、足，但对第一次缴一般企业：可以分几次缴足，但对第一次缴款额有限制，最低为款额有限制，最低为50%50%。3 3、资本管理不同、资本管理不同银行：资本监管较为严厉，有政府和国家金银行：资本监管较为严厉，有政府和国家金融监管机构，还有来自于国际惯例；融监管机构，还有来自于国际惯例；一般企业：主要是受工商行政管理部门及业一般企业：主要是受工商行政管理部门及业务所属部门管理。务所属部门管理。 5第一节第一节 商业商业银行资本的构成银行资本的构成银行资本涉及以下相关概念：银行资本涉及以下相关概念：1 1、最低资本最低资本。按照法律规定设立时必须达到的最低资。按照法律规定设立时必须达到的最低资本数额。本数

4、额。2 2、注册资本注册资本。设立时登记注册的资金，注册资本必须。设立时登记注册的资金，注册资本必须大于或等于最低资本。大于或等于最低资本。3 3、发行资本发行资本：也称名义资本，是向投资人实际发行的：也称名义资本，是向投资人实际发行的股份总额，也是投资人已同意用现金或实物认购的股份总额，也是投资人已同意用现金或实物认购的股份总额。股份总额。 发行资本不能超出注册资本。发行资本不能超出注册资本。4 4、实收资本实收资本。也称已付资本，指投资人已认购的股份。也称已付资本，指投资人已认购的股份全部或部分已缴纳给公司的股金。全部或部分已缴纳给公司的股金。 若发行股份全部已收到，则：实收资本若发行股份

5、全部已收到，则：实收资本= =发行资本发行资本6第一节第一节 商业商业银行资本的构成银行资本的构成 （二）资本的功能（或作用）（二）资本的功能（或作用） u 1 1、保障功能、保障功能 即：吸收银行意外损失和消除不稳定因素。其目的即：吸收银行意外损失和消除不稳定因素。其目的是维护银行信誉，减少风险。是维护银行信誉，减少风险。2 2、经营功能、经营功能 即资本是银行营业的基础，开业注册设立的先决条即资本是银行营业的基础，开业注册设立的先决条件件, ,为银行资产扩张、新业务开拓提供资金。为银行资产扩张、新业务开拓提供资金。3、管理功能、管理功能 使银行保持适度资产规模，从而间接或直接地维持使银行保

6、持适度资产规模，从而间接或直接地维持银行清偿力。银行清偿力。7第一节第一节 商业商业银行资本的构成银行资本的构成二、资本金的构成二、资本金的构成（一）西方商业银行资本金构成（一）西方商业银行资本金构成 1 1、核心资本：、核心资本： 即一级资本或产权资本即一级资本或产权资本 （1 1）股本。包括普通股和优先股）股本。包括普通股和优先股 （P38-39,P38-39,外源资外源资本）本）（2 2）公开储备。是指通过保留盈余或其他盈余的方）公开储备。是指通过保留盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确的储备。式在资产负债表上明确的储备。 资本盈余（资本公积）（外源资本）资本盈余（资本公积）（外源资本

7、） 留存收益（盈余公积、未分配利润）（内源资留存收益（盈余公积、未分配利润）（内源资本）本） 少数股东权益少数股东权益8第一节第一节 商业商业银行资本的构成银行资本的构成2 2、附属资本：即二级资本、附属资本：即二级资本 （见（见P40-41P40-41）（1 1）未公开储备：根据各商业银行的经营需要而设计，）未公开储备：根据各商业银行的经营需要而设计，只有在监管当局接受的情况下，才有资格保留在附属资只有在监管当局接受的情况下，才有资格保留在附属资本内。本内。（2 2）重估准备：一般指对计入资产负债表的资产重估。）重估准备：一般指对计入资产负债表的资产重估。（3 3）普通准备金：各种补偿准备金

8、）普通准备金：各种补偿准备金包括贷款损失准备金、坏帐准备金及投资风险准备金。包括贷款损失准备金、坏帐准备金及投资风险准备金。巴巴规定准备金比例不得超过风险资产的规定准备金比例不得超过风险资产的1.25%1.25%。 （4 4）混合资本工具：如可转换证券、可交换证券等）混合资本工具：如可转换证券、可交换证券等（5 5）长期附属债务：是资本债券与信用债券的合称。）长期附属债务：是资本债券与信用债券的合称。如我国银行发行的长期次级债券、西方银行发行的高二如我国银行发行的长期次级债券、西方银行发行的高二级债券等。级债券等。9第一节第一节 商业商业银行资本的构成银行资本的构成（5 5）长期附属债务长期附

9、属债务 一般是指一般是指5 5年以上的长期债务工具。由于其到期必须年以上的长期债务工具。由于其到期必须还本付息以及不能用来补偿资本损失的特性，这种资还本付息以及不能用来补偿资本损失的特性，这种资本比例不能过大，因此本比例不能过大，因此巴巴规定，不能超过核心资规定，不能超过核心资本的本的50%50%。主要包括。主要包括: :资本票据：一种以固定利率计息的资本票据：一种以固定利率计息的小面额后期偿付小面额后期偿付债券，债券，原始期限为原始期限为7-157-15年。年。资本证券：以固定利率计息的资本证券：以固定利率计息的大面额后期偿付证券大面额后期偿付证券，原始期限为原始期限为1515年以上。年以上

10、。 后期偿付证券后期偿付证券: :求偿权排在各种存款之后。求偿权排在各种存款之后。即我国已发行的次级定期债券。即我国已发行的次级定期债券。好处：利息税前支付，资本成本低；不影响控股权；好处：利息税前支付，资本成本低；不影响控股权；有助于提高银行收益。有助于提高银行收益。10（二）我国银行资本构成（二）我国银行资本构成1 1、19931993年之前年之前（1 1）国拨信贷资本，即国家预算拨款（）国拨信贷资本，即国家预算拨款（8383年年7 7月停拨月停拨后，主要靠自筹）后，主要靠自筹）（2 2）银行利润积累）银行利润积累（3）待分配利润）待分配利润 2 2、19931993年之后。年之后。按照巴

11、的要求，其构成包括：按照巴的要求，其构成包括：（1 1）核心资本：实收资本、资本公积、盈余公积和）核心资本：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润未分配利润（2）附属资本，主要是贷款损失准备金（主要是一）附属资本，主要是贷款损失准备金（主要是一般准备）、坏帐准备金。般准备）、坏帐准备金。11（二）我国银行资本构成（二）我国银行资本构成 概括而言：按照我国概括而言：按照我国商业银行资本充足率商业银行资本充足率管理办法管理办法规定，商业银行的资本构成见下规定，商业银行的资本构成见下图：图：总总资资本本核核心心资资本本附附属属资资本本股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润少数

12、股东权益少数股东权益重估准备重估准备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债券长期次级债券股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润少数股东权益少数股东权益重估准备重估准备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债券长期次级债券股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润少数股东权益少数股东权益股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润少数股东权益少数股东权益重估准备重估准备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债券长期次级债券重估准备重估准备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券

13、长期次级债券长期次级债券重估准备重估准备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债券长期次级债券重估准备重估准备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债券长期次级债券重估准备重估准备一般准备一般准备优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债券长期次级债券12三、资本的计量三、资本的计量通常有三种不同的计量方法：通常有三种不同的计量方法：账面资本：账面资本：会计学称为会计学称为GAAPGAAP资本。指银行以取得或发行资本。指银行以取得或发行资产与负债那天所具有的并在银行账面登记的价值记录。资产与负债那天所具有的并在银行账面登记的价值记录。 银行的账面价值银行的账

14、面价值= =资产账面价值资产账面价值- -负债账面价值负债账面价值u监管资本监管资本：是指金融监管当局规定的银行必须持有的：是指金融监管当局规定的银行必须持有的最低资本量，是金融监管当局根据当地情况规定执行的最低资本量，是金融监管当局根据当地情况规定执行的强制性资本标准。强制性资本标准。 银行的监管资本银行的监管资本= =核心资本核心资本+ +附属资本附属资本u经济资本：经济资本：也称风险资本。是与银行实际承担的风险也称风险资本。是与银行实际承担的风险直接对应的资本范畴。是银行持有的、作用是吸收非预直接对应的资本范畴。是银行持有的、作用是吸收非预期损失的资本，其数量随着银行实际承担的风险大小而

15、期损失的资本，其数量随着银行实际承担的风险大小而变化。变化。 银行的经济资本银行的经济资本= =各种风险的非预期损失各种风险的非预期损失13三者之间的关系三者之间的关系1 1、定义的角度不同、定义的角度不同账面资本是从财务或资金管理者的角度定义资本账面资本是从财务或资金管理者的角度定义资本监管资本是从监管当局角度看待银行资本监管资本是从监管当局角度看待银行资本经济资本是从风险管理者角度定义资本经济资本是从风险管理者角度定义资本2 2、计量的范围不同、计量的范围不同u监管资本适用于全球，按标准化定义计算；经济资本监管资本适用于全球，按标准化定义计算；经济资本根据银行风险状况计量，是管理上的概念；

16、账面资本根据银行风险状况计量，是管理上的概念；账面资本是按照会计准则计量。是按照会计准则计量。3 3、作用不同、作用不同u账面资本和经济资本是银行自己确定的，前者在于优账面资本和经济资本是银行自己确定的，前者在于优化资本结构，降低成本，后者主要用于内部资本管理化资本结构，降低成本，后者主要用于内部资本管理和风险管理；和风险管理；u而监管资本是监管部门规定的，主要用于满足资本监而监管资本是监管部门规定的，主要用于满足资本监管、信息披露和资信评级需要。管、信息披露和资信评级需要。三者的内在联系：三者的内在联系：经济资本经济资本监管资本监管资本账面资本账面资本14第二节第二节 银行资本充足性及其测银

17、行资本充足性及其测定定一、银行资本充足性及其意义一、银行资本充足性及其意义( (一）资本充足性的含义（一）资本充足性的含义（P41P41） 是指银行资本数量必须超过金融监管当局所规定的是指银行资本数量必须超过金融监管当局所规定的能够保证正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；能够保证正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需资本的具体目的。行总体经营目标或所需资本的具体目的。 ( (二）资本充足的内容二）资本充足的内容 1 1、资本数量的充足性、资本数量的充足性 从数量上讲，资本并非越多越

18、好，应保持资本适度。从数量上讲，资本并非越多越好，应保持资本适度。 2 2、资本结构的合理性、资本结构的合理性 静态的资本结构：合适的比例关系静态的资本结构：合适的比例关系 动态的资本结构：合理选择融资方式动态的资本结构：合理选择融资方式15二、资本充足性的测定二、资本充足性的测定(P44)(P44)( (一）测定指标一）测定指标 1 1、资本与存款比率、资本与存款比率 2 2、资本与总资产比率、资本与总资产比率 3 3、资本与风险资本比率、资本与风险资本比率 小资料：统计显示，小资料：统计显示，2010年末年末，我国商业银行加，我国商业银行加权平均核心资本充足率为权平均核心资本充足率为10.

19、1%，全国，全国281家商家商业银行的资本充足率水平全部超过业银行的资本充足率水平全部超过8%。( (二）测定方法二）测定方法 1 1、分类比率法，即著名的、分类比率法，即著名的“纽约公式纽约公式”（P44)P44) 2 2、综合分析法：、综合分析法：2020世纪世纪7070年代，美国提出年代，美国提出 3 3、巴塞尔协议巴塞尔协议法（法（P44P44：后详述）：后详述）16国际国内近期资本充足率动态：国际国内近期资本充足率动态：国际：国际：20112011年年6 6月月2525日，巴塞尔银行监管委员会在瑞士日，巴塞尔银行监管委员会在瑞士宣布，为避免全球再遭金融海啸冲击的风险，将要求对宣布，为

20、避免全球再遭金融海啸冲击的风险，将要求对全球金融稳定有重大影响的银行提高资本充足率，提高全球金融稳定有重大影响的银行提高资本充足率，提高幅度依银行规模在幅度依银行规模在1 1到到2.52.5个百分点不等。个百分点不等。根据根据“巴塞尔巴塞尔III”III”的规定，核心第一级资本充足率为的规定，核心第一级资本充足率为7%7%、一级资本充足率、一级资本充足率8.5%8.5%、整体资本充足率、整体资本充足率10.5%10.5%。 国内：国内：根据银监会的要求，目前大型银行资本充足率应根据银监会的要求，目前大型银行资本充足率应不低于不低于11.5，中小银行不低于，中小银行不低于10；核心资本充足；核心

21、资本充足率大型商业银行要达到率大型商业银行要达到10，中小银行为，中小银行为8。银监会银监会20112011年年8 8月月1515日公布日公布商业银行资本管理办法商业银行资本管理办法（征求意见稿）（征求意见稿）（简称（简称办法办法），公开向社会征求），公开向社会征求意见。将于意见。将于20122012年年1 1月月1 1日起实施。我国将按资本充足率日起实施。我国将按资本充足率水平对商业银行分类水平对商业银行分类分四类（现行三类）分四类（现行三类）根据根据办法办法规定，被归为系统重要性银行的资本充足规定，被归为系统重要性银行的资本充足率将达到率将达到11.5%11.5%；非系统重要性银行的中小银

22、行其资本；非系统重要性银行的中小银行其资本充足率将提高充足率将提高0.50.5个百分点，至个百分点，至10.5%10.5%。 17巴塞尔协议巴塞尔协议的相关知识的相关知识1 1、巴塞尔委员会：、巴塞尔委员会： 19751975年年2 2月，由国际清算银行发起的月，由国际清算银行发起的“十国集团十国集团”（美国、英国、法国、联邦德国、日本、意大利、（美国、英国、法国、联邦德国、日本、意大利、加拿大、瑞典、比利时、荷兰）（加拿大、瑞典、比利时、荷兰）（19871987年卢森堡和年卢森堡和瑞士加入为瑞士加入为“十二国十二国”）的中央银行行长在瑞士的）的中央银行行长在瑞士的巴塞尔成立。巴塞尔成立。其全

23、称是：其全称是：“国际清算银行关于银行国际清算银行关于银行管理和监督活动委员会管理和监督活动委员会”。 2 2、巴塞尔协议巴塞尔协议的概念的概念 广义：广义：国际清算银行作出的一系列有关国际银行监国际清算银行作出的一系列有关国际银行监管的协议。管的协议。18巴塞尔协议巴塞尔协议的相关知识的相关知识狭义：狭义：巴塞尔委员会巴塞尔委员会19881988年年7 7月通过的月通过的关于统一资本关于统一资本计算及资本标准比率的协议计算及资本标准比率的协议（旧巴塞尔协议），该（旧巴塞尔协议），该协议对银行的协议对银行的资本结构、资本比率、各类资产的风险资本结构、资本比率、各类资产的风险权数及过渡期和实施期

24、的安排权数及过渡期和实施期的安排等四方面作了统一规定。等四方面作了统一规定。 新巴塞尔协议新巴塞尔协议是指是指巴塞尔委员会巴塞尔委员会19991999年起草，年起草，20042004年年6 6月通过第三稿并最终定稿的协议，月通过第三稿并最终定稿的协议，并于并于20062006年年底在成员国开始实施。底在成员国开始实施。该协议包括该协议包括最低资本要求、最低资本要求、监监管当局对资本充足率的管当局对资本充足率的监管检查与市场纪律监管检查与市场纪律（信息披（信息披露）等三大支柱。露）等三大支柱。背景：背景：19971997年爆发的年爆发的东南亚金融危机东南亚金融危机，波及全世界，波及全世界，而当时

25、的而当时的巴塞尔协议巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，机制却没有发挥出应有的作用，受到人们的责难。受到人们的责难。在这样的背景下，在这样的背景下，19991999年年6 6月，月，巴塞巴塞尔委员会尔委员会发布第一次建议，决定修订发布第一次建议，决定修订19881988年协议，以年协议，以增强协议规则的风险敏感性。增强协议规则的风险敏感性。 193 3、巴塞尔协议巴塞尔协议的基本目的：的基本目的： （1 1）鼓励银行实行谨慎的流动性管理，加强国）鼓励银行实行谨慎的流动性管理，加强国际银行体系的健全性和稳定性；际银行体系的健全性和稳定性； （2 2）逐步消除国际银行不公平的竞争基础，统）逐步消

26、除国际银行不公平的竞争基础，统一各国银行监管的标准，建立公正的国际银行管一各国银行监管的标准，建立公正的国际银行管理体制。理体制。（3 3）新协议的目的：）新协议的目的： 新协议意在提供比新协议意在提供比19881988年协议对风险更为综合、年协议对风险更为综合、敏感的方法，同时又保持总的管制资本的水平。敏感的方法，同时又保持总的管制资本的水平。这种与潜在风险相一致的资本条件，将有利于银这种与潜在风险相一致的资本条件，将有利于银行更有效地管理他们的业务。行更有效地管理他们的业务。 巴塞尔协议巴塞尔协议的相关知识的相关知识20巴塞尔协议巴塞尔协议的内容（的内容（19881988年框架年框架共四项

27、）共四项）（一）资本结构（一）资本结构 。首次提出了双重资本的概念。首次提出了双重资本的概念。（二）资产的风险权数（二）资产的风险权数1 1、表内资产风险权数及其测定、表内资产风险权数及其测定 将资产分为五类，并分别对各类资产规定了风险权数将资产分为五类，并分别对各类资产规定了风险权数具有计算风险资产。风险分为具有计算风险资产。风险分为0%0%、10%10%、20%20%、50%50%、100%100%等五个级别等五个级别 ( (见见P45)P45)2 2、表外项目的信用转换系数、表外项目的信用转换系数 采用采用“信用转换系数信用转换系数”，把表外业务额转化为表内业，把表外业务额转化为表内业务

28、额。信用转换系数分为务额。信用转换系数分为5 5大类：即大类：即100%100%、50%50%、20%20%、0%0%、与外汇和利率相关的或有项目、与外汇和利率相关的或有项目( (见见P46).P46).表外风险资产表外风险资产 = = 表外资产额表外资产额信用转换系数信用转换系数表内相表内相对性质资产的风险权数对性质资产的风险权数 巴塞尔协议巴塞尔协议相关内容相关内容21巴塞尔协议巴塞尔协议相关内容相关内容( (三）目标标准比率：三）目标标准比率： 即计算资本充足性。即计算资本充足性。( (公式见公式见P47P47) 资本对风险资产比率资本对风险资产比率=(=(核心资本核心资本+ +附属资本

29、附属资本)/)/风风险资产总值险资产总值 8%8% 其中：核心资本至少要占到总资本的其中：核心资本至少要占到总资本的50%50% 一级资本比率一级资本比率= =核心资本核心资本/ /风险资产总值风险资产总值4%4% 二级资本比率二级资本比率= =附属资本附属资本/ /风险资产总值风险资产总值4%4%（四）过渡期及实施期安排（四）过渡期及实施期安排 19921992年底前所有成员国都达到比率要求。年底前所有成员国都达到比率要求。22 巴塞尔协议巴塞尔协议相关内容相关内容案例：一家银行的总准备规模是案例：一家银行的总准备规模是100100万人民币，总资万人民币，总资产为产为1 5001 500万元

30、人民币，该银行的资产负债表内与表万元人民币，该银行的资产负债表内与表外项目如下表：（单位：万元外项目如下表：（单位：万元）资产负债表内项目资产负债表内项目 金额金额12345现金现金短期政府债券短期政府债券国内银行存款国内银行存款家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款企业贷款企业贷款 757530030075757575975 975 资产负债表外项目资产负债表外项目 67用来支持政府发行债券的备用信用证用来支持政府发行债券的备用信用证对企业的长期贷款承诺对企业的长期贷款承诺 150150300 300 23（1 1）计算表外项目的信用对等额：）计算表外项目的信用对等额：支持政府发行债券的备用信用证

31、：支持政府发行债券的备用信用证：150150100%=150100%=150（万元）（万元）对企业的长期贷款承诺：对企业的长期贷款承诺：300 300 50% 50% 150150（万元）（万元）（2 2）表外项目风险资产）表外项目风险资产=150=15020%20%150150100% =180100% =180（万元）（万元）（3 3）表内项目的风险资产，计算如下：）表内项目的风险资产，计算如下： 现金现金 75 75 0% = 0 0% = 0 短期政府债券短期政府债券 300 300 0% = 0 0% = 0 国内银行存款国内银行存款 75 75 20% = 15 20% = 15

32、家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75 75 50% =37.5 50% =37.5 企业贷款企业贷款 975 975 100% = 975 100% = 975 合计合计 1027.51027.5（4 4）表内与表外项目风险资产合计：）表内与表外项目风险资产合计：180 + 1027.5 = 1207.5180 + 1027.5 = 1207.5（5 5）该银行的资本充足率：）该银行的资本充足率： 总资本总资本 / / 风险加权总资产风险加权总资产 = 100 / 1207.5 = 8.28%= 100 / 1207.5 = 8.28%24巴塞尔协议巴塞尔协议的作用与局限性的作用与局限性主要

33、作用：主要作用：在于强调资本可以吸收和消化银行损失，使在于强调资本可以吸收和消化银行损失，使银行免于倒闭危机银行免于倒闭危机; ;形成统一的国际监管标准，有利形成统一的国际监管标准，有利于国际银行之间的公平竞争。于国际银行之间的公平竞争。 局限性：局限性：过分强调资本充足；仅注意到信用风险；过分强调资本充足；仅注意到信用风险； 存在存在“国别歧视国别歧视”；不能有效约束资本套利现；不能有效约束资本套利现象象巴巴的补充协议的补充协议 19961996年初，巴塞尔委员会签署了年初，巴塞尔委员会签署了资本协议关于市资本协议关于市场风险的补充规定场风险的补充规定和和有效银行监管的核心原则有效银行监管的

34、核心原则，要求银行必须量化市场风险并计算相应的资本要求，要求银行必须量化市场风险并计算相应的资本要求，但该协议没有确定最低资本要求的具体数据但该协议没有确定最低资本要求的具体数据。 巴塞尔协议巴塞尔协议相关内容相关内容25巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的内容（的内容（20042004年框架）年框架） l999l999年年6 6月巴塞尔委员会提出新的资本协议框架。经月巴塞尔委员会提出新的资本协议框架。经过三次修改，最终于过三次修改，最终于20042004年年6 6月定稿。全称为：月定稿。全称为：资资本计量和资本标准的国际协议：修订框架本计量和资本标准的国际协议：修订框架。该协议。该协议与与20

35、062006年底在十国集团开始实施。年底在十国集团开始实施。（一）最低资本充足要求（一）最低资本充足要求第一支柱第一支柱 重点规范资本充足率的计算方法和应当达到的标准重点规范资本充足率的计算方法和应当达到的标准； 新协议延续了新协议延续了8%8%的最低资本要求，分子的各项规定基的最低资本要求，分子的各项规定基本不变，但对分母规定更为详细，并对信用风险、市本不变，但对分母规定更为详细，并对信用风险、市场风险和场风险和操作风险操作风险（3 3类风险）都提出了不同的测定类风险）都提出了不同的测定资本充足率的方法。资本充足率的方法。 巴塞尔协议巴塞尔协议相关内容相关内容是由不完善或有问题的内部程序、是

36、由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失人员及系统或外部事件所造成损失的风险。的风险。 26新巴塞尔协议新巴塞尔协议资本充足率的计算公式：资本充足率的计算公式：%8%1005 .12操作风险）（市场风险信用风险加权资产附属资本核心资本总资本比率%4%1005 .12操作风险）（市场风险信用风险加权资产核心资本核心资本比率其中：信用风险的风险权重由外部评级机其中：信用风险的风险权重由外部评级机构根据客户的相关信息评定，分为：构根据客户的相关信息评定，分为：0%0%、10%10%、20%20%、50%50%、100%100%、150%150%共六级。共六级。27（二）外部监管（监

37、督检查）（二）外部监管（监督检查）第二支柱第二支柱 监管者通过监测，决定银行内部能否合理运行，并对监管者通过监测，决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。其提出改进的方案。 该协议要求银行监管当局对银行的评估进行检查并采该协议要求银行监管当局对银行的评估进行检查并采取适当的措施。监管当局可以采用现场和非现场稽核取适当的措施。监管当局可以采用现场和非现场稽核等方法审核银行的资本充足状况。等方法审核银行的资本充足状况。其中一种方法是压力测试（其中一种方法是压力测试（stress testing）。）。 （三）市场纪律（信息披露）（三）市场纪律（信息披露）第三支柱第三支柱 要求银行提高信息的

38、透明度，使外界对它的财务、管要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。理等有更好的了解。 该支柱对银行资本充足率信息该支柱对银行资本充足率信息披露的指导原则、总体要求、具体内容和时间频度等披露的指导原则、总体要求、具体内容和时间频度等都作了具体规定。都作了具体规定。 巴塞尔协议巴塞尔协议相关内容相关内容28新巴塞尔协议新巴塞尔协议的目标与意义的目标与意义目标：目标：1.1.增进金融体系的安全与稳健增进金融体系的安全与稳健 2.2.强调公平竞争强调公平竞争 3.3.采用更完备的方法来应对风险采用更完备的方法来应对风险 4.4.资本适足要求的计算方法，能与银行业务活动保持适资

39、本适足要求的计算方法，能与银行业务活动保持适当的敏感度当的敏感度 5.5.以国际性的大型银行为重点，但也适用其他各类银行以国际性的大型银行为重点，但也适用其他各类银行 意义：意义：1.1.使银行资本水平能够更真实地反映银行风险使银行资本水平能够更真实地反映银行风险2.2.进一步强调了银行内控机制建设的重要性和基本要求进一步强调了银行内控机制建设的重要性和基本要求3.3.更强调监管当局的准确评估和计算干预更强调监管当局的准确评估和计算干预4.4.更强调银行资本管理的透明度和市场约束更强调银行资本管理的透明度和市场约束29第三节第三节 银行的资本管理与对策：银行的资本管理与对策：分子与分母对策分子

40、与分母对策一、什么是资本管理一、什么是资本管理 所谓资本管理是指包含着银行资本充足性、风险管所谓资本管理是指包含着银行资本充足性、风险管理、财务管理的诸多方面，它不仅关系到监管者的任理、财务管理的诸多方面，它不仅关系到监管者的任务，而且也要满足信用评级机构、银行内部、投资者务，而且也要满足信用评级机构、银行内部、投资者和债权人等的监督。（对资本管理的不同要求见下图）和债权人等的监督。（对资本管理的不同要求见下图）监管当局监管当局评级机构评级机构同业竞争同业竞争众多储蓄众多储蓄银行银行资本金资本金银行股东银行股东30二、二、资本管理的步骤资本管理的步骤第一阶段第一阶段：指出银行的总体财务目标。：

41、指出银行的总体财务目标。 包括银行规模、服务范围、利润要求和增长包括银行规模、服务范围、利润要求和增长目标。目标。第二阶段第二阶段：确定银行资本的需要量。：确定银行资本的需要量。第三阶段第三阶段：确定通过利润留成从内部产生的：确定通过利润留成从内部产生的资本量。资本量。第四阶段第四阶段：为最低成本的资本选择相应的筹：为最低成本的资本选择相应的筹资手段。资手段。 最优资本选择要涉及以下几点：发行股票最优资本选择要涉及以下几点：发行股票和债券时的市场状况、筹资成本、现有股东和债券时的市场状况、筹资成本、现有股东的权利和利益、管理层对银行收益的预测信的权利和利益、管理层对银行收益的预测信心。心。31

42、三、三、资本的管理对策资本的管理对策分子对策分子对策（一）内部融资策略：（一）内部融资策略：即留存收益和折旧即留存收益和折旧优点：优点：（1 1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，但）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，但具有机会成本，成本较低；具有机会成本，成本较低；（2 2）不会削弱股东控制权，也不会稀释股东收益。）不会削弱股东控制权，也不会稀释股东收益。缺点：缺点：（1 1）监管当局对银行适度资本金规模的限制。）监管当局对银行适度资本金规模的限制。（2 2）银行所获得净利润规模的限制。）银行所获得净利润规模的限制。（3 3）银行股利分配政策的限制。）银行股利分配政策的限制。

43、 参见戴维参见戴维. .贝勒模型（贝勒模型（P49P49）结论结论：银行资产增长与：银行资产增长与ROAROA成正相关关系成正相关关系 银行股利支付与留存收益呈现负相关关系，此消彼长银行股利支付与留存收益呈现负相关关系，此消彼长32三、三、资本的管理对策资本的管理对策分子对策分子对策（二）外部融资策略（二）外部融资策略 有几种选择：发行普通股、发行优先股、发行中长期有几种选择：发行普通股、发行优先股、发行中长期债券、股票与互换业务、出售资产与租赁设备等。债券、股票与互换业务、出售资产与租赁设备等。基本策略为（基本策略为（P50P50）：）： 1 1、当核心资本不足、当核心资本不足50%50%时

44、时应先补充核心资本而后补应先补充核心资本而后补充附属资本。充附属资本。 一般一般发行新股，或通过发行非累积优先股。发行新股，或通过发行非累积优先股。 2 2、当核心资本充足时（已达到、当核心资本充足时（已达到50%50%）应以发行长期应以发行长期次级债券次级债券为主增加附属资本。为主增加附属资本。 此外还有发行此外还有发行可转换债券、混合资本债券等方式增可转换债券、混合资本债券等方式增加附属资本。加附属资本。 33四、资本的管理对策四、资本的管理对策分母对策分母对策 分母对策的重点是减少资产规模，降低风险资产，从而分母对策的重点是减少资产规模，降低风险资产，从而提高银行的资本风险的比值。具体措施是：提高银行的资本风险的比值。具体措施是：1 1、压缩银行的资产规模、压缩银行的资产规模是适当控制银行存量，增加资产流动性管理资本的策略是适当控制银行存量，增加资产流动性管理资本的策略 适当压缩现金存量适当压缩现金存量 对金融债权进行有效投资组合。对金融债权进行有效投资组