宠物食品项目园区申请报告（范文）

1、泓域咨询 /宠物食品项目园区申请报告报告说明随着我国经济的发展和人们生活水平的提升，人们逐渐开始注重宠物的健康。宠物食品也从一开始的吃人类的剩菜剩饭逐步向专业化食品转变。目前我国宠物主除了会给宠物购买专业的宠物主粮外，还会选择宠物保健品以保障宠物的健康。根据谨慎财务估算，项目总投资37179.46万元，其中：建设投资30432.40万元，占项目总投资的81.85%；建设期利息809.00万元，占项目总投资的2.18%；流动资金5938.06万元，占项目总投资的15.97%。项目正常运营每年营业收入61300.00万元，综合总成本费用47803.63万元，净利润9871.46万元，财务内部收益率

2、20.36%，财务净现值8867.88万元，全部投资回收期5.94年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 公司简介6六、 项目实施的必要性6七、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表8八、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表9九、 高级管理人员9十、 优势分析（s）12十一、 保障

3、措施14十二、 公司经营宗旨15十三、 项目实施保障措施15十四、 项目建设期原辅材料供应情况16十五、 质量管理16十六、 建设投资估算17建设投资估算表19十七、 建设期利息19建设期利息估算表19十八、 流动资金20流动资金估算表21十九、 项目总投资22总投资及构成一览表22二十、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23二十一、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十二、 项目盈利能力分析29项目投资现金流量表30二十三、 财务生存能力分析31二十四、 偿债能力分析32借款还本付息计划表33二十五、 经

4、济评价结论33二十六、 项目风险对策34二十七、 总结35一、 项目概述1、项目名称：宠物食品项目2、承办单位名称：xx有限公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xx园区5、项目联系人：肖xx二、 项目提出的理由综合考虑未来发展趋势和条件，“十三五”发展的总体目标是：到2020年，同步够格全面建成小康社会，“三个陕西”建设迈上更高水平。三、 研究结论该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。四、 主要经济指标一

5、览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积59333.00约89.00亩1.1总建筑面积97969.431.2基底面积37379.791.3投资强度万元/亩326.462总投资万元37179.462.1建设投资万元30432.402.1.1工程费用万元25967.352.1.2其他费用万元3802.142.1.3预备费万元662.912.2建设期利息万元809.002.3流动资金万元5938.063资金筹措万元37179.463.1自筹资金万元20669.383.2银行贷款万元16510.084营业收入万元61300.00正常运营年份5总成本费用万元47803.63"&qu

6、ot;6利润总额万元13161.95""7净利润万元9871.46""8所得税万元3290.49""9增值税万元2786.82""10税金及附加万元334.42""11纳税总额万元6411.73""12工业增加值万元22287.09""13盈亏平衡点万元22531.18产值14回收期年5.9415内部收益率20.36%所得税后16财务净现值万元8867.88所得税后五、 公司简介公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业

7、的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。六、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势

8、良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争

9、中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积97969.43，其中：生产工程60622.53，仓储工程21478.44，行政办公及生活服务设施9386.81，公共工程6481.65。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程19063.6960622.537914.761.11#生产车间5719.1118186.762374.431.22#生产车间4765.9215155.631978.691.33#生产车间4575.2914549.411899.541.44#生产车间4003.3712730.731662.102仓储工

10、程9718.7521478.442188.652.11#仓库2915.636443.53656.602.22#仓库2429.695369.61547.162.33#仓库2332.505154.83525.282.44#仓库2040.944510.47459.623办公生活配套2182.989386.811405.343.1行政办公楼1418.946101.43913.473.2宿舍及食堂764.043285.38491.874公共工程6354.566481.65698.71辅助用房等5绿化工程8674.48165.98绿化率14.62%6其他工程13278.7331.217合计59333.00

11、97969.4312404.65八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1宠物食品undefinedundefined2宠物食品undefinedundefined3宠物食品undefinedundefined4

12、.undefined5.undefined6.undefined合计xx61300.00九、 高级管理人员1、公司设总经理、技术总监、财务负责人，根据公司需要可以设副总经理。总经理、副总经理、技术总监、财务负责人由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员。2、本章程中关于不得担任公司董事的情形同时适用于高级管理人员。财务负责人作为高级管理人员，除符合前款规定外，还应当具备会计师以上专业技术职务资格，或者具有会计专业知识背景并从事会计工作三年以上。本章程中关于董事的忠实义务和勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外

13、其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，经董事会决议，连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：

14、（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、副总经理和财务负责人向总经理负责并报告工作，但必要时可应董事长的要求向其汇报工作或者提出相关的报告。9、总经理等高级管理人员辞职应当提交书面辞职报告。公司现任高级管理人员发生本章程规定的不符合任职资格的情形的，应当及时向公司主动报告并自事实发生之日起1个月内离职。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十、 优势

15、分析（s）（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高

16、三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、

17、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。十一、 保障措施(一)做好项目建设服务新建项目向重点区域集聚，建立项目跟踪服务制度，健全事中事后监管制度。

18、推行全天候、多方位的一站式服务，对产业项目实行能办即办、急事急办、特事特办、繁事简办。(二)加大管理支持力度以体制机制创新为突破口，进一步深化行政审批制度改革，运用大数据、云计算、物联网等信息化手段，提升部门服务管理效能，加快推动部门职能从项目管理向平台、生态和网络优化转变。创新部门对高技术产业发展支持方式，重点支持要素市场、知识产权、人才培养、成果转化等创新环境建设，竞争类产业技术创新由企业依据市场需求自主决策。(三)创新管理机制完善产业管理机制，研究建立产业监管队伍，将产业化发展目标层层分解，纳入产业目标考核，形成年初下达任务、年中进行推动、年末实施考核的管理机制。对工作突出的单位和个人给

19、予相关表彰和奖励，推动各方形成工作合力，切实将产业各项政策措施落到实处。(四)加强宣传培训充分发挥媒体、行业协会、产业联盟等社会组织的积极作用，加大对产业的宣传。广泛开展产业咨询服务和宣传。(五)加快科技创新，提供人才支撑进一步整合各类科技资源，搭建集产学研于一体的产业科技创新平台，多渠道、多层次加大科技投入，激发创新活力。要健全产业科技成果推广转化机制，加大科技成果推广转化支持力度，调动成果转化积极性，提高科技成果转化率。实施人才强水战略，建立新型人力资源管理机制，培养专业知识扎实、熟悉政策法规、具有创新意识的复合型干部队伍。(六)加快项目建设对重点项目和重点企业，建立和实施重大项目跟踪服务

20、机制。各地区要结合当地社会经济发展总体规划，对产业发展统一安排，加强调度协调，推进重点项目的建设，确保项目建设质量和按期建成投产。十二、 公司经营宗旨自主创新，诚实守信，让世界分享中国创造的魅力。十三、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目

21、的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十四、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十五、 质量管理（一）质量控制体系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管

22、理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势

23、地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十六、 建设投资估算本期项目建设投资30432.40万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计25967.35万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为12404.65万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及

24、各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12851.28万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为711.42万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3802.14万元。（三）预备费本期项目预备费为662.91万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12404.6512851.28711.4225967.351.1建筑工程费12404.6512404.651.2设备购置费12851.2812851.281.3安装工程费711.42711.422其他费用3802.143802.142.1土地出让金

25、2186.612186.613预备费662.91662.913.1基本预备费398.86398.863.2涨价预备费264.05264.054投资合计30432.40十七、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款16510.08万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息809.00万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息809.00202.25606.751.1.1期初借款余额8255.041.1.2当期借款16510.088255.048255.041.1.3当期应计利息809.00202.25606.751.1.4期末借款

26、余额8255.0416510.081.2其他融资费用1.3小计809.00202.25606.752债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计809.00202.25606.75十八、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算

27、。根据测算，本期项目流动资金为5938.06万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0026506.1232186.0037865.881.1应收账款0.0011927.7614483.7017039.651.2存货0.009277.1411265.1013253.061.2.1原辅材料0.002783.143379.533975.921.2.2燃料动力0.00139.16168.98198.801.2.3在产品0.004267.495181.956096.411.2.4产成品0.002087.362534.652981.941.3现金0.002120

28、.492574.883029.271.4预付账款0.003180.743862.324543.912流动负债0.0022349.4727138.6531927.822.1应付账款0.008045.819769.9211494.022.2预收账款0.0014303.6617368.7320433.803流动资金0.004156.645047.355938.064流动资金增加0.004156.64890.71890.715铺底流动资金0.007951.839655.8011359.76十九、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资37179.46万

29、元，其中：建设投资30432.40万元，占项目总投资的81.85%；建设期利息809.00万元，占项目总投资的2.18%；流动资金5938.06万元，占项目总投资的15.97%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资37179.46100.00%1.1建设投资30432.4081.85%1.1.1工程费用25967.3569.84%1.1.1.1建筑工程费12404.6533.36%1.1.1.2设备购置费12851.2834.57%1.1.1.3安装工程费711.421.91%1.1.2工程建设其他费用3802.1410.23%1.1.2.1土地出让金2186.615.

30、88%1.1.2.2其他前期费用1615.534.35%1.2.3预备费662.911.78%1.2.3.1基本预备费398.861.07%1.2.3.2涨价预备费264.050.71%1.2建设期利息809.002.18%1.3流动资金5938.0615.97%二十、 资金筹措与投资计划本期项目总投资37179.46万元，其中申请银行长期贷款16510.08万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资37179.46100.00%1.1建设投资30432.4081.85%1.2建设期利息809.002.18%1.3流动资金5938.06

31、15.97%2资金筹措37179.46100.00%2.1项目资本金20669.3855.59%2.1.1用于建设投资13922.3237.45%2.1.2用于建设期利息809.002.18%2.1.3用于流动资金5938.0615.97%2.2债务资金16510.0844.41%2.2.1用于建设投资16510.0844.41%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十一、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入61300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目

32、第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0042910.0052105.0061300.002增值税0.002177.412644.002786.822.1销项税0.005578.306773.657969.002.2进项税0.003400.894129.655182.183税金及附加0.00261.29317.28334.423.1城建税0.00152.42185.08195.083.2教育费附加0.0065.3279.3283.603.3地方教育附加0.0043.5552.8855.74（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通

33、知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2786.82万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用47803.63万元，其中：可变成本39959.98万元，固定成本7843.65万元。达产年项目经营成本45356.07万元。具体测算数据详见综合总成本费

34、用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0026160.6931766.5537372.412工资及福利费0.002587.572587.572587.573修理费0.00968.77968.77968.774其他费用0.004427.324427.324427.324.1其他制造费用0.00365.96365.96365.964.2其他管理费用0.00355.50355.50355.504.3其他营业费用0.003705.863705.863705.865经营成本0.0034144.3539750.2145356.076折旧费0.

35、001594.841594.841594.847摊销费0.0043.7343.7343.738利息支出0.00808.99808.99808.999总成本费用0.0036591.9142197.7747803.639.1其中：固定成本0.007843.657843.657843.659.2可变成本0.0028748.2634354.1239959.98（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加334.42万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营

36、业收入-综合总成本费用-税金及附加=13161.95（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=13161.95×25.00%=3290.49（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13161.95万元，缴纳企业所得税3290.49万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13161.95-3290.49=9871.46（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0042910.0052105.006130

37、0.002税金及附加0.00261.29317.28334.423总成本费用0.0036591.9142197.7747803.634利润总额0.006056.809589.9513161.955应纳所得税额0.006056.809589.9513161.956所得税0.001514.202397.493290.497净利润0.004542.607192.469871.468期初未分配利润0.000.004088.3410152.729可供分配的利润0.004542.6011280.8020024.1810法定盈余公积金0.00454.261128.082002.4211可供分配的利润0.00

38、4088.3410152.7218021.7612未分配利润0.004088.3410152.7218021.7613息税前利润0.008379.9912796.4317261.43二十二、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=20.36%。本期项目投资财务内部收益率20.36%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fn

39、pv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=8867.88（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8867.88万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.94年。本期项目全部投资回收期5.94年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的

40、平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0042910.0052105.0061300.001.1营业收入0.000.0042910.0052105.0061300.002现金流出15216.2015216.2038562.2840958.2050737.842.1建设投资15216.2015216.202.2流动资金0.004156.64890.715047.352.3经营成本0.0034144.3539750.2145356.072.4税金及附加0.00261.293

41、17.28334.423所得税前净现金流量-15216.20-15216.204347.7211146.8010562.164累计所得税前净现金流量-15216.20-30432.40-26084.68-14937.88-4375.725调整所得税0.002095.003199.114315.366所得税后净现金流量-15216.20-15216.202833.528749.317271.677累计所得税后净现金流量-15216.20-30432.40-27598.88-18849.57-11577.90计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.50%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.36%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：20287.92万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：8867.88万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.28年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.94年。二十三、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力