第一 外汇与汇率PPT课件

1、1外汇是外汇是从天而降的吗从天而降的吗?第1页/共101页2 由于各国都有自己独立由于各国都有自己独立的货币制度和货币，一国货的货币制度和货币，一国货币不能在另一国流通，从而币不能在另一国流通，从而国与国之间的债权和债务在国与国之间的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的清偿时，需要进行本外币的兑换。兑换。第2页/共101页3究竟什么究竟什么是外汇是外汇?第3页/共101页4第4页/共101页5人民币人民币美元汇票美元汇票第5页/共101页6第6页/共101页7第7页/共101页8第8页/共101页9第9页/共101页10特别提款权特别提款权（SDRs）第10页/共101页11如何判断一种支付手

2、段或如何判断一种支付手段或工具是不是外汇呢？工具是不是外汇呢？第11页/共101页12第12页/共101页13第13页/共101页14我国在支付结算中常用的几种外币我国在支付结算中常用的几种外币第14页/共101页15第15页/共101页16第16页/共101页17第17页/共101页18第18页/共101页19交易日交易日交割日交割日交割日交割日2工作日工作日XXX天天即期即期远期远期第19页/共101页20第20页/共101页21一、汇率的含义一、汇率的含义汇率又是汇率又是什么呀？什么呀？第21页/共101页22第22页/共101页23第23页/共101页24请关注请关注以下问以下问题题第

3、24页/共101页25第25页/共101页26第26页/共101页27我又有问题啦！我又有问题啦！第27页/共101页28这就涉及到了汇率这就涉及到了汇率的不同标价方法的不同标价方法第28页/共101页29数量固定数量固定数量变动数量变动第29页/共101页30第30页/共101页31这是哪种这是哪种标价方法呀标价方法呀? ?第31页/共101页32第32页/共101页33这又是哪种这又是哪种标价方法哪标价方法哪? ?第33页/共101页34第34页/共101页35直接标价法与间接标价法的比较直接标价法与间接标价法的比较第35页/共101页36请关注请关注以下问以下问题题第36页/共101页3

4、7USDUSD：数字变小：数字变小, ,美元贬值美元贬值CHFCHF：数字变小：数字变小, ,瑞郎升值瑞郎升值USDUSD：数字变大：数字变大, ,美元升值美元升值CHFCHF：数字变大：数字变大, ,瑞郎贬值瑞郎贬值第37页/共101页38第38页/共101页39汇率有汇率有 哪些种类哪？哪些种类哪？第39页/共101页40第40页/共101页41基本汇率（Basic Rate）：本国货币与关键货币对比制定出来的汇率。套算汇率（Cross Rate）：根据基本汇率套算出来的本币与其它国家货币的汇率,又称为交叉汇率。第41页/共101页42第42页/共101页43 （1）各国在制定出基本汇率后

5、，再参考主要外汇市场行情，推算出的本国货币与非关键货币之间的汇率。第43页/共101页44第44页/共101页45（2）由于许多国家都以美元作为关键货币，所以,为了换算出各种货币间的汇率，必须通过各种货币对美元的汇率进行套算。第45页/共101页46第46页/共101页47（二）按外汇管理的宽严程度（二）按外汇管理的宽严程度官方汇率（Official Rate）:由国家货币当局规定或公布的汇率。又称名义汇率（Nominal Rate）市场汇率（Market Rate）:由市场自发形成的汇率。又称实际汇率（Real Rate）第47页/共101页48第48页/共101页49（三）按银行买卖外汇的

6、价格（三）按银行买卖外汇的价格 买入汇率（Buying Rate）：即银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率（Selling Rate)：即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。第49页/共101页50（三）按银行买卖外汇的价格（三）按银行买卖外汇的价格 中间汇率（Middle Rate）：指银行买入价和银行卖出价的平均数，即两者之和再除以2。 现钞汇率（Bank Notes Rate），即银行买卖外币现钞所使用的汇率。 第50页/共101页51怎样区分怎样区分买价和卖价？买价和卖价？第51页/共101页52直接标价法直接标价法上海：上海：1USD=RMB8.33251USD=R

7、MB8.33258.37608.3760买入价买入价（银行买入美元价）（银行买入美元价）卖出价卖出价买价和卖价的位置买价和卖价的位置第52页/共101页53间接标价法间接标价法伦敦：伦敦：1GBP=USD1.56231GBP=USD1.56231.56401.5640买入价买入价（银行买入美元价）（银行买入美元价）卖出价卖出价买价和卖价的位置买价和卖价的位置第53页/共101页54让我们让我们来操练一下吧来操练一下吧! !第54页/共101页55 例例1 1，某日巴黎外汇市场的报价，某日巴黎外汇市场的报价如下：如下： USD1=FRF 5.7505 USD1=FRF 5.75055.76155

8、.7615第55页/共101页56 例例2 2，某日纽约外汇市场的报价，某日纽约外汇市场的报价如下：如下： USD1=CHF 1.6880 USD1=CHF 1.68801.68951.6895第56页/共101页57例例3 3，某外汇市场的报价如下：，某外汇市场的报价如下： GBP1=USD 1.88701.8890第57页/共101页58第58页/共101页59第59页/共101页60（四）按交割期限（四）按交割期限第60页/共101页61第61页/共101页62第62页/共101页63 占用时间占用时间 汇率汇率 短短 高高电汇电汇信汇信汇票汇票汇 长长 短短第63页/共101页64（六

9、）按国际汇率制度（六）按国际汇率制度固定汇率 （Fixed Rate）浮动汇率 （Floating Rate）8.278.27 + 0.25 = 8.528.27 - 0.25 = 8.02干预第64页/共101页65第65页/共101页66第66页/共101页67第67页/共101页68 对于汇率，就是两种不同货币的比价，而对于汇率，就是两种不同货币的比价，而且两国货币之间之所以可比，正是因为他们具且两国货币之间之所以可比，正是因为他们具有或代表一定的价值量。那么，决定汇率的基有或代表一定的价值量。那么，决定汇率的基础自然就是价值与价值的对比，即两国货币价础自然就是价值与价值的对比，即两国货

10、币价值量的对比。值量的对比。 但由于国际货币制度的演变，在不同时期，决但由于国际货币制度的演变，在不同时期，决定汇率的基础在表现形式上是不同的。定汇率的基础在表现形式上是不同的。第68页/共101页69第69页/共101页70第70页/共101页71决定于决定于表现表现决定于决定于第71页/共101页72第72页/共101页73黄金输送点=铸币平价运费铸币平价铸币平价$4.8665+0.03-0.03美国购买黄美国购买黄金运往英国金运往英国用英镑购买黄用英镑购买黄金运回美国金运回美国$4.8365（黄金输入点）（黄金输入点）$4.8965（黄金输出点）（黄金输出点）第73页/共101页74第7

11、4页/共101页75第75页/共101页76决定于决定于表现表现决定于决定于第76页/共101页77均衡汇率均衡汇率第77页/共101页78第78页/共101页79第79页/共101页80第80页/共101页81第81页/共101页82顺顺差差外汇外汇供求供求本币本币外币外币逆逆差差外汇外汇供求供求本币本币外币外币第82页/共101页83第83页/共101页84第84页/共101页85第85页/共101页86第86页/共101页87第87页/共101页88 当一国货币汇率处于较高水平时，该当一国货币汇率处于较高水平时，该国中央银行就会向外汇市场抛出本币而收国中央银行就会向外汇市场抛出本币而收购

12、外汇，从而使本币汇率下跌，以达到扩购外汇，从而使本币汇率下跌，以达到扩大出口和推动国内经济发展的目的。大出口和推动国内经济发展的目的。第88页/共101页89 政府干预汇率往往是在特殊情况政府干预汇率往往是在特殊情况下或者为了特定的目标而进行的，因下或者为了特定的目标而进行的，因而它对汇率变化的作用一般是而它对汇率变化的作用一般是短期短期的，的，无法从根本上改变汇率的长期走势。无法从根本上改变汇率的长期走势。 第89页/共101页90第90页/共101页91第91页/共101页921 1、对进口商品的国内价格的影响、对进口商品的国内价格的影响第92页/共101页932 2、对出口商品的国内价格的影响、对出口商品的国内价格的影响第93页/共101页94