工程项目融资的摘要

1、工程项目融资的摘要工程项目融资过程中的金融风险要素有很多 ，其中主要有汇率风 险、流动性风险、利率风险以及操作风险等。下面 就为大家解开工 程项目融资的摘要，希望能帮到你。工程项目融资的摘要工程项目融资分为四个部分，共 13章 内容。第一部分为工程项目融资基础，介绍了工程项目融资的基础知 识，包括工程项目融资概述、工程项目融资参与人与工程项目融资市 场、工程项目融资的组织与模式等内容。 第二部分为工程项目的公司 融资模式，重点介绍了权益融资、债务融资、租赁融资、出口信贷等 融资模式。第三部分为工程项目的特许经营融资模式， 论述了新兴的 具有无追索或有限追索特征的项目融资，包括BOT等各种模式的

2、起源及变种。第四部分为工程项目融资管理，主要介绍了工程项目融资 的风险管理、担保管理、融资结构的管理以及融资评价等内容。项目融资的主要分类一、无追索权的项目融资无追索权(No-recourse)的项目融资无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下， 贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。 同时，贷款银行为保障自 身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。 如果该项目由于种 种原因未能建成或经营失败，其资产或收益不足以清偿全部的贷款 时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。i无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点：1、项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权， 只能依靠该

3、项目的现金流量偿还。2、项目发起人利用该项目产生的现金流量的能力是项目融资的 信用基础。3、当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事 人提供信用担保将是十分必要的。4、该项目融资一般建立在可预见的政治与法律环境和稳定的市 场环境基础之上。二、有限追索权项目的融资有限追索权(Limited-recourse) 项目的融资除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金 额为限，所以称为有限追索权的项目融资。项目融资的有限追索性1、时间的有限性即一般在项目的建

4、设开发阶段，贷款人有权对项目发起人进行完 全追索，而通过“商业完工”标准测试后，项目进入正常运营阶段时， 贷款可能就变成无追索性的了。2、金额的有限性如果项目在经营阶段不能产生足额的现金流量，其差额部分可以 向项目发起人进行追索3、对象的有限性贷款人一般只能追索到项目实体。项目融资的主要特点项目融资和传统融资方式相比，具有以下特占：八、1. 融资主体的排他性。项目融资主要依赖项目自身未来现金流量及形成的资产，而不是依赖项目的投资者或发起人的资信及项目自身以外的资产来安排融 资。融资主体的排他性决定了债权人关注的是项目未来现金流量中可 用于还款的有多少，其融资额度、成本结构等都与项目未来现金流量 和资产价值密切相关。2. 追索权的有限性。传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更 关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性；而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权