市场结构与绩效

1、市场：结构与绩效市场：结构与绩效 第一节第一节 第二节第二节 第三节第三节 第三章第三章 市市 场场第一节第一节 市场结构的衡量市场结构的衡量 一、市场结构的含义和基本类型一、市场结构的含义和基本类型 （一）市场结构的含义（一）市场结构的含义 产业市场结构是指企业市场关系的特征和形式。 主要有以下几种市场关系： 1.卖方(企业)之间的关系； 2.买方(企业或消费者)之间的关系； 3.买卖双方的关系； 4.市场内现有的买方、卖方与正在进入或可能进入 该市场的买方、卖方之间的关系。 第三章第三章 市市 场场（二）市场结构的基本类型（二）市场结构的基本类型 v 四种基本类型的市场结构：四种基本类型的

2、市场结构： 罗宾逊夫人在不完全竞争经济学中将市场 结构分为完全竞争、完全垄断、寡头垄断、垄断竞 争四种基本类型。 第三章第三章 市市 场场第三章第三章 市市 场场第三章第三章 市市 场场v植草益的分类方法植草益的分类方法 市场结构c值(%)产业规模状况(亿日元)粗分细分大规模小规模寡占型极高寡占型70c年 生 产 额 200年 生 产 额 200高 、 中 寡 占型40c70年 生 产 额 200年 生 产 额 200竞争型低 集 中 竞 争型20c40年 生 产 额 200年 生 产 额 200分散竞争型c20年 生 产 额 200年 生 产 额 200第三章第三章 市市 场场v市场集中度市

3、场集中度 涵义：涵义：市场集中度是用于表示在特定产业或市场中，卖者或买市场集中度是用于表示在特定产业或市场中，卖者或买 者具有怎样的相对的规模结构的指标。者具有怎样的相对的规模结构的指标。衡量指标：衡量指标：(1)(1)行业集中度行业集中度(concentration ratio)(concentration ratio)。 行业集中度是最常用、最简单易行的绝对集中度行业集中度是最常用、最简单易行的绝对集中度 的衡量指标。它是指行业内规模最大的前几位企的衡量指标。它是指行业内规模最大的前几位企 业的有关数值业的有关数值( (可以是产值、产量、销售额、可以是产值、产量、销售额、销销 售量、职工人

4、数、资产总额等售量、职工人数、资产总额等) )占整个市场或行占整个市场或行业业 的份额。计算公式为：的份额。计算公式为： 11/nnniiiicrxx第三章第三章 市市 场场中国制造业的集中度 对中国对中国521521个行业集中度的计算结果可以看出：个行业集中度的计算结果可以看出：4 4厂商集中度厂商集中度cr4cr4不到不到30%30%的行业占全部分析行业数的行业占全部分析行业数的的67%67%，销售收入占，销售收入占77.3%77.3%；其中；其中cr4cr4不到不到20%20%的行的行业有业有259259个，其销售收入占全部行业的个，其销售收入占全部行业的58.4%58.4%。cr4cr

5、4在在50%50%以上的行业只有以上的行业只有8383个，销售收入仅占总个，销售收入仅占总体的体的7%7%；其中；其中cr4cr4在在80%80%以上的只有以上的只有1818个，销售收个，销售收入仅占总体的入仅占总体的1.2%1.2%。 对对cr8cr8的计算结果是同样的。的计算结果是同样的。cr8cr8不到不到30%30%的行业的行业有有268268个之多，销售收入占总体的个之多，销售收入占总体的60%60%以上；以上；cr8cr8在在50%50%以上的行业只有以上的行业只有133133个，销售收入只占总体个，销售收入只占总体的的18%18%，cr8cr8在在80%80%以上的行业只有以上的

6、行业只有4242个，占个，占8.1%8.1%，销售收入只占总体的销售收入只占总体的2.1%2.1%。第三章第三章 市市 场场衡量指标：(2)(2)洛伦兹曲线洛伦兹曲线(lorenz curve)(lorenz curve)。洛伦兹曲线是一种相对 集中度的指标，它表明市场占有率与市场中由小企业到大 企业的累计百分比之间的关系。 市场占有率(%)企业累计百分比（从最小到最大排列）0100100909080807070606050504040303020201010第三章第三章 市市 场场衡量指标：(3)(3)基尼系数基尼系数(gini(gini coefficient) coefficient)。

7、基尼系数也是 一种相对集中度的指标，它建立在洛伦兹曲线的 基础上，等于均等分布线(对角线)与洛伦兹曲线 之间的面积(图4-1阴影部分的面积)与以均等分布 线为斜边、以横轴为直角边构成的三角形面积之 比，用公式表示为： 基尼系数基尼系数=均等分布线与洛伦兹曲线围成的面积均等分布线与洛伦兹曲线围成的面积均等分布线以下的三角形面积均等分布线以下的三角形面积第三章第三章 市市 场场衡量指标：(4)(4)赫芬达尔赫芬达尔赫希曼指数赫希曼指数( (herfindahl-hirschman index) )。简称h指数，它是某特定行业市场上所有 企业的市场份额的平方和，用公式表示为： 2211(/)nnii

8、iihhixxs式中：产业的总规模； i产业中第i位企业的规模； si产业中第i位企业的市场占有率； n产业内的企业数。优点：1.包含了所有企业的规模信息。 2.平方和的方法对前几个企业的市场份额变化特别敏感，更加真 实地反应企业之间的规模差距。 第三章第三章 市市 场场赫芬达尔一赫希曼指数是计算某一市场上每家企业市赫芬达尔一赫希曼指数是计算某一市场上每家企业市场占有份额的平方之和。显然，场占有份额的平方之和。显然， hhi hhi 越大，表示越大，表示市场集中程度越高，垄断程度越高。市场集中程度越高，垄断程度越高。 2 2、hhihhi指数的特点指数的特点 赫芬达尔指数是产业市场集中度测量指

9、标中较好的一个，具有如下特点。赫芬达尔指数是产业市场集中度测量指标中较好的一个，具有如下特点。 (1)(1)当独家企业垄断时，该指数等于当独家企业垄断时，该指数等于1 1，当所有企业规模相同时，该指数，当所有企业规模相同时，该指数等于等于1/n1/n，故而这一指标在，故而这一指标在1/n1/n1 1之间变动，数值越大，表明企业规模之间变动，数值越大，表明企业规模分布的不均匀度越高。分布的不均匀度越高。 (2)(2)兼有绝对集中度和相对集中度指标的优点，并避免了它们的缺点。因兼有绝对集中度和相对集中度指标的优点，并避免了它们的缺点。因为该值对规模较大的上位企业的市场份额反映比较敏感，而对众多小企

10、为该值对规模较大的上位企业的市场份额反映比较敏感，而对众多小企业的市场份额小幅度的变化反映很小。业的市场份额小幅度的变化反映很小。 (3)(3)可以不受企业数量和规模分布的影响，较好地测量产业的集中度变化可以不受企业数量和规模分布的影响，较好地测量产业的集中度变化情况。情况。 第三章第三章 市市 场场3 3、赫芬达尔赫芬达尔-赫希曼指数的理论基础赫希曼指数的理论基础 （1）hhihhi指数的理论基础实际上源于贝恩指数的理论基础实际上源于贝恩(bain)(bain)的结构的结构- -经营经营- -表现理论表现理论(structureconductperformance)(structurecon

11、ductperformance)。贝恩的这一产业组织理论是指，市场结构影响到厂商的贝恩的这一产业组织理论是指，市场结构影响到厂商的经营，并最终决定厂商的表现。随着市场份额的集中，经营，并最终决定厂商的表现。随着市场份额的集中，厂商会趋于采用相互勾结策略，最终制定出来的价格会厂商会趋于采用相互勾结策略，最终制定出来的价格会偏离完全竞争市场价格。完全竞争市场中的厂商对自己偏离完全竞争市场价格。完全竞争市场中的厂商对自己生产的产品无定价权，它们是市场价格的接受者。因而生产的产品无定价权，它们是市场价格的接受者。因而从社会福利角度看，完全竞争是最理想的市场结构。任从社会福利角度看，完全竞争是最理想的市

12、场结构。任何形式的厂商垄断以及随之而产生的高于垄断价格的价何形式的厂商垄断以及随之而产生的高于垄断价格的价格都意味着某种程度的消费者社会福利损失。格都意味着某种程度的消费者社会福利损失。 第三章第三章 市市 场场 （2 2）结构）结构- -经营经营- -表现理论认为，市场集中化程度与市场垄表现理论认为，市场集中化程度与市场垄断力之间存在着某种正相关关系。有些学者进而认为两者之断力之间存在着某种正相关关系。有些学者进而认为两者之间是非线性的正相关关系。也就是说，在市场集中化程度较间是非线性的正相关关系。也就是说，在市场集中化程度较低时，厂商的行为更富有竞争色彩。随着市场集中化程度的低时，厂商的行

13、为更富有竞争色彩。随着市场集中化程度的提高，市场垄断逐渐取代市场竞争。当市场集中化程度很高提高，市场垄断逐渐取代市场竞争。当市场集中化程度很高时，厂商的行为已经少有竞争色彩，在这种条件下，再提高时，厂商的行为已经少有竞争色彩，在这种条件下，再提高市场集中化程度，垄断力的提高将非常有限。市场集中化程度，垄断力的提高将非常有限。 例：例：市场上共有市场上共有4 4家企业，每个企业的市场份额分别为家企业，每个企业的市场份额分别为0.40.4、0.250.25、0.170.17和和0.180.18，那么这一市场的，那么这一市场的hhihhi便是：便是： hhi=0.4hhi=0.4* *0.4+0.2

14、50.4+0.25* *0.25+0.170.25+0.17* *0.17+0.180.17+0.18* *0.18=0.2838 0.18=0.2838 hhihhi值越大，表明市场集中度越高。值越大，表明市场集中度越高。 当市场处于完全垄断时，当市场处于完全垄断时，hhi=1hhi=1； 当市场上有许多企业，且规模都相同时，当市场上有许多企业，且规模都相同时，hhi=1hhi=1n n，n n趋趋向无穷大，向无穷大，hhihhi就趋向就趋向0 0。第三章第三章 市市 场场第三章第三章 市市 场场衡量指标：(5)熵指数熵指数(entropy index)(entropy index)。熵指数

15、借用了 信息理论中熵的概念，其定义公式为： 1log(1/)niiieiss式中：i产业中第i位企业的市场份额； n产业内的企业数。 ei与hhi异同： 都反应了市场中所有企业的规模情况，都是企业的市场份额之和。 但分配给各个企业市场份额的权数不同。都对大企业分配了较高的权数，但重要程度有所不同。第三章第三章 市市 场场v产品差别化产品差别化涵义：所谓产品差别化，是指企业在其提供给顾客的 产品上，通过各种方法造成足以引发顾客偏好 的特殊性，使顾客能够把它同其他竞争性企业 提供的同类产品有效地区别开来，从而达到使 企业在市场竞争中占据有利地位的目的。产品差异之所以为企业所青睐，是因为其使企业面临

16、一条向下倾斜的剩余需求曲线，使企业拥有将价格提高到高于边际成本的能力，也就是说，具有市场势力。 产品差别化主要是从两个方面对市场结构产生直接的影响： 影响市场集中度形成市场进入壁垒 第三章第三章 市市 场场产品差异化基本度量方法产品差异化基本度量方法 ：(1)(1)需求的交叉弹性需求的交叉弹性：/iiijjjdqqdpp式中：iji产品需求量对j产品价格的交叉弹性； dqi/qii产品的需求变化率； dpj/pjj产品的价格变化率。 (2)(2)广告密度广告密度： 广告密度ad/sl 式中：ad产品广告费用的绝对金额； sl产品销售额。第三章第三章 市市 场场第三节第三节 市场绩效的评价市场绩

17、效的评价一、市场绩效的定义一、市场绩效的定义 市场绩效是指在一定的市场结构中，由一定的市场行为所形成的价格、产量、成本、利润、产品质量和品种以及技术进步等方面的最终经济成果。 二、绩效指标二、绩效指标 ( (一一) )利润率利润率( (收益率收益率) )指标指标： r=(-t)/e 式中：r税后资本收益率； 税前利润； t税收总额； e自有资本。第三章第三章 市市 场场( (二二) ) 贝恩指数贝恩指数( (bain index) ) 贝恩指数 会计利润 ：a=(r-c-d) 式中：a会计利润；r总收益；c当期总成本；d折旧。 贝恩指数 经济利润：e=a-iv 式中：e经济利润；i正常投资收益

18、率；v投资总额。第三章第三章 市市 场场（三）勒纳指数：（三）勒纳指数： l=(p-mc )/p式中：式中：l勒纳指数；勒纳指数；p价格；价格；mc边际成本边际成本 第三章第三章 市市 场场 勒纳指数与市场势力市场势力是指：p-mc第三章第三章 市市 场场第三章第三章 市市 场场第三章第三章 市市 场场第三章第三章 市市 场场（三）托宾 q 值 q是指一家厂商资产的市场价值与这家厂商资是指一家厂商资产的市场价值与这家厂商资产的重置成本的比率（产的重置成本的比率（tobin，1969）。是）。是衡量市场资源配置的一个指标。衡量市场资源配置的一个指标。托宾托宾 q 值值 = 企业资本的市场价值企业

19、资本的市场价值 / 企业资本的企业资本的重置成本重置成本 托宾托宾q值根据企业资产价值的变化来衡量市值根据企业资产价值的变化来衡量市场绩效的高低。显然，场绩效的高低。显然，q值越大，企业能获值越大，企业能获得的垄断利润越大，表明企业具有市场势力得的垄断利润越大，表明企业具有市场势力第三章第三章 市市 场场三、市场绩效的综合评价三、市场绩效的综合评价 ( (一一) )产业的资源配置效率产业的资源配置效率 1.衡量资源配置效率的直接指标 ：利润率。2.产业的市场结构和资源配置效率。 3.x x非效率非效率。所谓x非效率，是指在垄断企业的大组织内部存在着资源配置的低效率状态。 大企业内部普遍存在x非效率的主要原因是：(1)企业内不同集团的利益目标的不一致。(2)企业规模扩大导致组织层次增加、信息沟通的速度和质量下降，从而使企业的管理成本上升、效率下降。(3)垄断企业在没有竞争压力的条件下，缺乏成本最小化的动机。这样，就很难避免产生低效率的选择和行为。 第三章第三章 市市 场场( (二二) )产业的规模结构效率产业的规模结构效率 1.1.企业规模经济和行业规模经济。企业规模经济和行业规模经济。企业规模经济是指企业自身通过横向一体化或纵向一体化所实现的规模效益。行业规模经济是指，当某个行业总产量扩张时，该行业内部的企业能提高专业化程度，降低单位成本，行业的长期供给曲线是向下倾斜的，即