第七章投资、成本、折旧和

1、编辑ppt1第七章第七章 投资、成本、折旧和盈投资、成本、折旧和盈利利 编辑ppt2 在化工过程开发中，对工艺路线、工艺装置和生产规模做出决策的依据，通常是评价的经济指标，主要有投资、成本、折旧和盈利等。关于这些指标的计算，在开发工作之初，都只能作粗略的估算，虽然估算值的精度不高，但作为经济评价的依据仍然是有用的。至于准确的计算则是在开发工作后期，根据工程设计的内容进行逐项计算。编辑ppt3第一节第一节 投资估算投资估算 投资是指实施一项工程建设项目所应投入的资金额度。对于化工过程开发项目而言，其投资通常包括固定资金、流动资金和贷款的利息三部分。 (1)固定资金是指为满足生产要求而必须建设的生

2、产场地，包括征购土地、修建厂房、购进和制作生产设备等固定资产所投入的资金，又可以划分为三类：编辑ppt4 生产用固定资产投资； 包括直接参加生产和直接为生产服务的厂房、机器设备、仪器仪表、管线阀件、保温绝热材料、运输车辆以及厂房建筑和设备安装的基础等，都属于生产用的固定资产； 我国和美国的概念略有差别，美国把厂房和运输车辆划入非生产用的固定资产范围，但不影响总的固定资金的计算。 非生产用固定资产投资； 间接服务于生产的固定资产投资。我国一般指职工宿舍、食堂、浴室、卫生保健室、文化娱乐设施的投资等。 土地 购置生产用地与非生产用地的费用。编辑ppt5（2）流动资金 流动资金是指工业企业在生产过程

3、中提供周转使用的物资和货币的总和。其中又有生产领域中的流动资金和流通领域中的流动资金之分。主要有以下内容：原料库存量和设备、仪器的备品备件；库存的成品和半成品；为保证生产正常运转的周转资金；如支付工资、购买周转期内消耗的原材料费用、支付能耗费用等；以上为生产领域中的流动资金。财务上应回收的款项；应支付的款项和税金。以上为流通领域中的流动资金。大多数化工企业的流动资金一般为固定资产投资总金额的10%-20%。对于产品附加值较小的加工企业，由于原材料的费用高昂，其流动资金可能占总投资金额的50%甚至更高。编辑ppt6 (3)贷款利息 计划经济时代：资金来源由国家拨款，贷款利息问题被忽视； 市场经济

4、时代：资金来源通过自筹和从银行贷款两条途径获得，利息所占比例较大，把贷款利息计入总投资金额是合理的。 实际投资金额会由于利息的计入而减少一部分，利息也增加了企业对投资承担的风险。促使企业更注重经济效益和加强管理，同时也可避免投资的失误和浪费。 只有除去资金利息之后获得的企业效益才是真正的效益。编辑ppt7项目建设总投资组成图编辑ppt8国外建设项目总投资组成图编辑ppt9常用固定资产投资的估算方法 一、比例法（又称转换率法）估算比例法（又称转换率法）估算 这种方法是运用一种以年销售收入与固定资产投资的比例来估算固定资产投资费用的。该比例称为“转换率”，即： 转换率年销售收入固定资产投资 年销售

5、收入年生产量销售价格（单价） 流动资金则按总销售收入的1520计算。 比例法是一种纯经验性的估算方法，其精度不高，一般用于化工过程开发初期对投资费用作粗略估算。 有些企业转化率高达5，而有些企业转换率只有0.2，化工企业其转换率一般约取1。编辑ppt10二、兰格二、兰格(Lang)因子法估算因子法估算 这种方法是运用基本生产设备购置价格和总投资费用之比近似于常数的性质来估算投资费用的。这一近似于常数的比值称为“兰格因子”。通过不同大小规模的同类型工厂的主要设备购置价格和总投资费用数据的统计和归纳可以求出“兰格因子”。用兰格因子法计算总投资的设备价格为离岸价格(离岸价格，又称“船上交货价格”，英

6、文缩写为FOB。是指从起运港至目的地的运输费和保险费等由买方承担，不计入结算价格之中的销货价格。它在国际贸易中被广泛采用。)或某地交货价格，而计算的总投资则已经包括了土地购置费用。编辑ppt11编辑ppt12 例7-1 拟建一座生产化工新产品的工厂，根据概念设计提出的主要设备清单，并通过调查收集了有关设备的价格如下： 已知该产品的工艺流程为流体加工类型，求建立该厂的固定资产投资及总投资。 采用兰格因子法： 固定资产投资=9460004.8=450万元 总投资=9460005.7=540万元编辑ppt13三、工艺装置投资估算三、工艺装置投资估算 工艺装置投资估算又称为“工艺界区投资估算”，是指直

7、接将原料转变为产品的生产区域以内一切设施建设的投资估算。一般包括工艺设备、测控仪表及生产管线，车间三废处理，以及厂房土建工程，界区以内的水、电、汽系统和消防设施等等建设费用。编辑ppt141 仿建装置投资估算 仿建装置是依照已经生产的工艺装置来建设的装置。这类装置的建设投资，可依据原有装置建设投资估算。（1）单位生产能力投资估算法这种方法是根据原有装置生产能力求出的单位生产能力投资额进行估算，计算公式为：CBL=CU FA f (1+n1)I/I式中：CBL为新建装置建设投资，元；CU为原装置单位生产能力建设投资，元/吨年；FA：新建装置的生产能力，t/a；f：地区建设投资系数，一般取1，对于

8、边远地区则按当地规定的取值；I：建设年份的价格指数；I：原有装置建设年份的价格指数；n1：装置间接费用系数，一般取投资额的4%。间接费用：专利费、设计费、技术服务费等。上式为线性方程，生产装置建设投资与装置的生产能力并非线性关系，一般只适用于新建装置生产能力与原有装置生产能力之比为0.5-2的情况。编辑ppt15 如果没有相同的生产装置可以对照，也可以将工艺过程分解，套用类似生产步骤或生产设备的单位生产能力建设投资，分别求出新建装置各生产步骤或生产设备的投资，然后加和，即为新建装置的投资。 价格指数如无国家发布的数据为依据，则可以有建设单位指定一个年份的价格为基准，再以实施年份的价格与之比较来

9、确定。编辑ppt16 （2）装置能力指数法 对工艺路线相同，生产能力不同的同一化工产品的生产设备，其投资大小与其生产能力之比的指数幂成正比，即： CBL=CBLD(FA/FA)xf(!+n1)I/I CBL为新建装置建设投资，元； CBLD：原装置建设投资（不包括装置间接费用），元； FA：新建装置的生产能力，t/a； FA：原有装置的生产能力，t/a； x：装置能力系数； f：地区建设投资系数，一般取1，对于边远地区则按当地规定的取值； I：建设年份的价格指数； I：原有装置建设年份的价格指数； n1：装置间接费用系数，一般取投资额的4%。编辑ppt17编辑ppt18 2 新开发工艺装置的投

10、资估算 新开发工艺装置是指由新专利技术或新开发成果建立的工艺装置，其投资估算无现成的工艺装置可以仿照，只能以工艺技术方案中所采用的设备和要求配套的设施进行估算。 将工艺技术方案中的各项设备费用估算出来，并确定一个关于这些设备的安装费用系数，按下式计算： CBL=(1.05Ei1.1/Ai)f(1+n) Ei：工艺方案中各类设备估算费用的总和，元； Ai：装置安装费用系数，视装置规模及其特点而定，一般在0.5-0.7之间； 1.05：考虑设备的运杂费的系数； 1.1：考虑工艺方案中未列入的其他设备所需费用的系数；编辑ppt19 工艺技术方案中各种设备费用的估算关联式分别为： (1)往复式压缩机的

11、关联式： Ei=a(P轴)b 式中：Ei为压缩机费用，元； P轴：压缩机轴功率，kW； a和b：回归系数；上表所列回归系数a和b可供压缩机价格变化不大时采用。如果价格变化较大，则应根据变化的价格指数对压缩机费用予以校正：现在价格=过去价格现在的价格指数/过去的价格指数编辑ppt20 （2）搪玻璃设备的基本关联式： Ei=aVb Ei：设备价格，元； V：容积，L； a,b：回归系数编辑ppt21 （3）塔类的基本公式 Ei=ambf1f2 Ei：设备价格，元； m：设备质量，t； f1:型式校正系数； f2：其他校正系数； 回归系数a和b见下表：编辑ppt22 四、公用工程及罐区投资估算四、公

12、用工程及罐区投资估算 公用工程包括锅炉、冷却塔、化学软水、工艺水、机械制冷和不参与反应的气体发生器等成套设备。其投资额可根据设备能力大小，用相应关联式计算。 公用工程和灌区投资UTI的计算式为： UTI=1.20(UB+UPW+UCT+USW+UIG+UT) 由于没有考虑总图运输项目，估算时乘以校正因子1.20。 UB：锅炉成套装置投资，包括锅炉、水处理、风机、粉碎、运输、起重等设备； UCT：水冷却塔全套设备投资，包括土建及安装； UPW：工艺水成套装置投资，包括取水、过滤、净化、输水、配水等； USW：化学软水成套装置投资，包括全部设备，土建和安装；机械制冷装置投资，包括全套制冷设备，土建

13、及安装； UIG：不参与反应的气体发生器投资； UT ：灌区投资。编辑ppt23五、其它工程费用估算五、其它工程费用估算 其它工程费用估算是指辅助生产项目投资（OTF）、三废处理投资（WTF）、服务性工程投资（GSF）和生活福利设施投资（LSF）等费用。辅助生产项目是指间接服务于生产的工程项目，如机械修理、电器和仪表修理、中心实验室、设备和材料仓库等；三废处理设施是指全厂统一设置的二级三废处理设施，它不包括车间的一级三废处理设施；服务性工程是指办公室、食堂、车队、消防站、招待所等建设项目；生活福利设施是指职工住宅、医院、托儿所、幼儿园、子弟学校等；上述项目如由社会统筹解决，则不计入工程费用。编

14、辑ppt24 计算公式： U=(CBL+UTI) n U：其他工程费用中任一项目的建设投资，元； CBL：工艺装置中各种设备和设施费用的综合； UTI：公用工程和灌区投资，元； n：投资估算系数； 投资估算系数的确定： 对于辅助生产项目的投资估算系数，应根据总体工程的规模和特征确定； 对于生活福利设施，可按照国内规定和工厂定员关联计算； 对于三废处理和服务性工程的投资估算系数可分别取0.05和0.2。编辑ppt25六、开工费、管理费和未可预见费用估算 开工费是指开车调试费用。一般为开车的原材料消耗费、动力消耗费、检修费、催化剂费用、润滑油、点火燃料消耗费、技术指导费等费用的总和，但应减去从试生

15、产中回收产品创造的价值。 管理费一般按工程费用的10%-15%估算。 未可预见费则按开工费加管理费总和的5%-8%估算。编辑ppt26 七、流动资金估算 流动资金按照储备资金、生产资金、成品资金三部分估算： 1 储备资金估算 储备资金是指从购进原材料、燃料和备用备件开始，到投入生产使用为止，这段时间内所占用的最低资金数额。， 储备资金估算实际是对库存原材料和备品备件所占用资金的估算，通常备品备件所占用资金按固定资金的5%计算。 库存原材料所占用资金按照下式计算： 库存原材料所占用资金=原材料费元/吨(产品) 生产能力(吨/年) 60/(0.9365)编辑ppt27 2生产资金估算 生产资金是指

16、从原材料和燃料投入生产开始，到产品入库止，整个生产过程中所占用的最低资金数额，主要为产品、半成品和催化剂所占用的资金。 催化剂所占用资金可按催化剂填充量的50%计算； 半成品所占用资金只有在间歇生产时才予以考虑，库存天数根据生存周期的长短而定； 计算方法如下： 生产车间成本元/吨(半成品或产品) 生产能力(吨/年) 库存天数/(0.9365)编辑ppt28 3成品资金估算 成品资金是指产品从进入仓库到发出产品回收货币为止所占用的最少资金。 估算时按照成品种类分别进行，然后将估算值加和。通常库存天数可取10天，当运输或销售不好时，可适当增加库存天数。成品资金的估算公式为： 工厂成本元/吨(产品)

17、 生产能力(吨/年) 库存天数/(0.9365)编辑ppt29第二节第二节 成本估算成本估算 生产成本是企业用于生产产品的费用总和。 按生产产品费用的地点划分，成本可分为车间成本、工厂成本、经营成本、销售成本等； 生产产品费用按是否随生产负荷变化划分，可分为可变成本和固定成本；可变成本包括原材料和燃料消耗，水、电、蒸汽消耗以及维修和包装费用等，固定成本包括车间和企业管理费、折旧费、工人和职员的工资等。编辑ppt30 一、成本组成 成本计算，国内和国外略有差别，主要表现于折旧在成本中的计算。 1 车间成本 国内车间成本包括原料及辅助原材料费、人工费、公用工程费、维修费、车间折旧费和车间管理费等，

18、其中车间折旧费是指属于车间管理的固定资产折旧费。车间管理费为车间管理人员和辅助人员的工资和工资附加费、办公费和劳动保护费等。 国外车间成本不包括折旧费，而是把折旧费列成单一项目。因为国外对企业折旧费不纳所得税，用以鼓励企业家投资。 国内车间陈本减去车间折旧费大体相当于国外的车间成本。编辑ppt31编辑ppt32 2工厂成本 工厂成本由车间成本、工厂折旧费、企业管理费三部分组成。 工厂折旧费是指全厂固定资产除去车间固定资产以外部分的折旧费； 企业管理费是全厂范围内的管理费用，即企业管理人员和辅助人员的工资及工资附加费、企业办公费、对外联络费，以及劳动保护费等。 国外无工厂成本的概念，是把车间成本

19、加上行政管理费、销售及分销费、财务费（贷款利息）及整个项目的折旧费称为生产总成本，与国内工厂成本相比，增加了销售及分销费和财务费。国外的企业管理费还包括一部分税金和保险费。编辑ppt33 3经营成本 国内经营成本为工厂成本加销售费用，然后扣除车间和工厂的折旧费。 国外的经营成本则是车间成本、行政管理费，以及销售和分销售费用的总和。 4销售成本 销售成本是指工厂成本和销售费用的总和。销售费用是指为销售产品而支付的费用，如广告费、推销费、销售管理费等。编辑ppt34 二、成本估算编辑ppt35 国内习惯将税金、销售费用和贷款利息从毛利（年销售收入减去工厂成本）中支付；国外则除所得税外，都计入成本。

20、 按照国内的计算方法，当贷款及其利息偿还后，毛利和利润的关系为： 企业利润=毛利-税金 或 企业收益=销售收入-经营成本-税金国外：销售收入-年生产成本=毛利毛利-所得税=净利编辑ppt36第三节第三节 折旧折旧 折旧即固定资产折旧。 折旧产生的原因：随着时间的增加，在投资建设项目中投入的机器、设备、厂房等固定资产都会随着使用时间的增加，因为磨损、消耗和陈旧而使固定资产价值降低。 折旧的作用：使固定资产投资能获得回收，并保证固定资产能获得有效更新和补充，将固定资产损耗逐渐转移到生产成本中，通过产品销售收入加以补偿。编辑ppt37 折旧的计算方法包括直线法和定率法。 设备原值：已知； 使用年限：

21、根据国家发布的折旧条例确定；如：炼油设备为8年，水泥制造设备为19年，一般化工设备为10-15年； 残值：通常去固定资产原值的3%-5%，也有按照10%计算的； 折旧年限（使用年限）并不一定是设备完全报废的年限。编辑ppt38 一、直线折旧法 直线折旧法是在固定资产折旧的年限内，平均分摊固定资产损失的价值，计算公式为： d=(V-Vs)/n d：每年的平均折旧费； V：固定资产原值； Vs：固定资产残值； n：折旧年限；编辑ppt39 固定资产在使用过程中经过折旧处理，至某一时刻剩余价值Va的计算方法： Va=V-ad Va：剩余账面价值； V：固定资产原值； a：实际使用年限； d：每年的平

22、均折旧费； 直线法计算折旧方便，每年的折旧费都相等，为国内外企业广泛使用。编辑ppt40 二、定率折旧法 直线法的缺陷：未反应固定资产价值的实际变化；未考虑贷款利息和折旧期内的通货膨胀等因素，导致折旧末期收回的资金已不能抵偿投资初期的原值。 定率折旧法：假定每年的折旧费都等于被折旧固定资产前一年所剩价值的一定百分数，并且这一百分数在固定资产整个折旧期内保持不变。开始时的年折旧费用高，以后年折旧费用逐渐降低，符合固定资产的实际损耗。编辑ppt41 公式推导： 设f表示折旧率，V表示固定资产原值，第一年末，固定资产的账面值V1为： V1=V(1-f) 第二年末，固定资产的账面值V2为： V2=V1

23、(1-f)=V(1-f)2 以此类推，n年末，固定资产的账面值Vn为： Vn=V(1-f)n f=1-(Vn/V)1/n编辑ppt42 例7-2 某化工设备在安装完毕后，其原值为22000元，按规定，它的使用期为10年，估计十年后该设备的残值仅为2000元，求使用五年后，该设备的剩余价值。 （1）直线法计算 d=(V-Vs)/n=(22000元-2000元)/10年=2000元/年 使用五年后的剩余价值： Va=V-ad=22000元-52000元=12000元。 （2）用定率法计算 折旧率f=1-(Vn/V)1/n=1-(2000/22000) 1/10=0.2132 使用五年之后的剩余价值

24、为： Vn=V(1-f)n=22000(1-0.2132)5=6633元。 定率法计算得到的折旧后的剩余价值比直线法计算结果低许多。编辑ppt43第四节 资金的时间值一、利息一、利息 利息是货币所有者因为发出货币资金而从借款者利息是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；它是借贷者使用货币资金必须手中获得的报酬；它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。支付的代价。 利息实质上是利润的一部分，是利利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。润的特殊转化形式。 从抽向上讲，利息（从抽向上讲，利息（interest）就是指货币资）就是指货币资金在向实体经济部门注入并回流时所带来的增值金

25、在向实体经济部门注入并回流时所带来的增值额。额。 具体点讲，利息指借款人具体点讲，利息指借款人(债务人债务人)因使用借入因使用借入货币或资本而支付给贷款人货币或资本而支付给贷款人(债权人债权人)的报酬。又的报酬。又称子金，母金称子金，母金(本金本金)的对称。的对称。 利息的计算公式为：利息的计算公式为： 利息利息=本金本金X利息率利息率X存款期限。存款期限。 编辑ppt44 1 利息的计算方法： 利息的计算方法包括单利和复利两种。 单利：只以本金计息； 复利：把计息周期中的利息也转化为本金在下一计息周期中计息。 单利的计息公式：F=P(1+ni) 复利的计算公式： 工业部门以年为计息周期，其计

26、算公式为： F=P(1+i)n P=F/(1+i)n F：n年之后的本利和； P：本金； n：计息年数； i：年利率。编辑ppt45 例7-3 银行5年期存款年利率为10.5%，今存入本金1000元，求5年到期可取得多少利息？本息和为多少？如按复利计算，年利率仍为10.5%，求5年到期的本利和。 解：按单利计算，利息I为： I=Pni=100050.105=525元 5年本息和为： F=P(1+ni)=1000(1+50.105)=1525元 按复利计算，5年后的本息和为： F=P(1+i)n=1000(1+0.105)5=1647.45元 说明：当单利和复利的利率相同时，复利的利息高于单利。

27、本金愈大，计算时间越长，两者的差别愈明显。编辑ppt46 2逐年等值投入法的利息计算 设n年内每年投入资金额为A元，以利率i的复利计算，到第n年末，本息之和F为： F=A(1+i)n-1+A(1+i)n-2+A(1+i)+A 该等比数列的比例系数为1+i，它的n项之和为： F=A(1+i)n-1/(1+i)-1=A(1+i)n-1/i 例7-4 某厂开发新产品，在5年内每年向银行贷款10000元，按复利计息，年利率为10%。至第五年末该厂应向银行归还本息共多少？ F=(10000元）(1+0.1)5-1/0.1=61051元 到第五年末应尝还本息共计61051元。编辑ppt47 二、时值和现值

28、 时值：资金在使用过程中处于某一时刻的价值。 折现：对工程项目进行评价时，需要将不同时间流通的资金，折算成某一时刻的时值。 现值：经过折算得到某一时刻的金额。 折算中采用的年利率称为折现率或折现因子。 当一个项目进行建设时，所以支付费用都是按当时的价格支付，而回收费用也应按照当时价格收取，即一切费用均按时值收付。编辑ppt48 把若按年后发生的现金流通额Ct折算成现值的计算公式为： P=Ct/(1+i)t P:现值； i：折现率； t：时间，a； 净现值：工程项目逐年现金流通额现值的代数和，其计算式为： NPV：净现值； n:工程项目经济活动期（实施年限），a。ntttiCPNPV0)1 (编辑ppt49第五节 工业企业中的资金流向 一、企业的资金运行机制 我国工业企业传统的资金运行机制如下：编辑ppt50股份制企业的资金运行机制如下图：Q