财务分析整理资料

1、第一章财务分析与会计发展 ：了解 财务分析的基础是财务报表。财务报表的基础是会计技术财务分析应用领域的发展 ：了解 对财务分析的产生与发展在早期做出重要贡献的是贷款人和投资者,财务分析起始于银行家。财务分析在资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等领域的应用也越来越广泛 财务分析技术发展 ：了解1 比率分析的发展 2 标准比率的产生 3 趋势百分比的出现 财务分析形式发展 ：了解1 静态分析动态分析 2 内部分析外部分析财务分析的基本内涵 （掌握 ）：财务分析 ：是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法， 对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、 投资活动、

2、经营活动的盈利能力、营运能力、 偿债 能力和增长能力状况等进行分析与评价， 为企业的投资者、 经营者及其他关心企业的组织或个人了 解企业过去、 评价企业现状、 预测企业未来、 做出正确决策及估价提供准确的信息或依据的经济应 用学科 （1）财务分析是一门综合性、边缘性学科（2）财务分析有完整的理论体系（3）财务分析有健全的方法论体系（4）财务分析有系统、客观的资料依据（5）财务分析有明确的目的和作用财务分析的目的 （掌握）：（1）从企业股权投资者 角度看财务分析的目的：最根本的目的是看企业的 盈利能力状况（2）从企业 债权者角度看财务分析的目的：一是看其对企业的借款或其他 债权是否能及时、足额

3、收回 ，即研究企业偿债能力的大小； 二是看债务者的 收益状况与风险程度是否相适应 ，为此，还应 将偿债能力分析与盈利能力分析相结合（3 ）从企业经营者 角度看财务分析的目的：是 及时发现生产经营中存在的问题和不足 ，并采取有 效措施解决这些问题，使企业不仅用现有资源盈利更多，而且使企业盈利能力保持持续增长（4） 其他财务分析 的目的：搞清楚企业的 信用状况 ，包括商业上的信用和财务上的信用，国家行 政管理与监督部门的目的 1 是监督、检查 党和国家的各项经济政策、法规、制度在企业单位的 执 行情况；2 是保证企业财务会计信息和财务分析报告的 真实性、准确性，为宏观决策提供可靠信息。 财务分析的

4、作用 ：掌握1 财务分析可正确评价企业过去2 财务分析可全面反映企业现状3 财务分析可用于估价企业未来息美国财务分析体系 ,概论、会计分析、财务分析财务分析的形式 ：了解1 根据分析主体的不同， 可分为内部分析和外部分析2 根据分析的内容和范围的不同，可分为全面分析和专题分析3 根据分析的方法与目的的不同，可分为静态分析和动态分析财务分析的条件 ： 了解1 统一的会计制度 2 产权清晰的企业制度 3 完善的信息披露制度。财务分析的要求 ：了解1 创造与完善财务分析条件 2 学习与掌握财务分析方法 3 建立与健全财务分析组织第二章财务分析信息的作用 ：？1 财务分析信息是财务分析的根本依据2 搜

5、集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一3 财务分析信息的数量和质量决定财务分析的质量和效果财务分析信息的要求 （掌握）：1 财务信息的完整性 2 财务信息的系统性 3 财务信息的准确性4 财务信息的及时性 5 财务信息的相关性财务分析评价标准信息 掌握1 经验标准 ：是在财务比率分析中经常采用的一种标准。 特点 例如流动比率的经验标准是 2： 1 ； 速动比率的经验标准是 1： 1 等。还有当流动负债对有形净资产的比率超过 80 %等，企业就会出 现经营困难，存货对净营运资本的比率不应超过 80 %等2历史标准：是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准比较可靠具有较高可比性历史标准适

6、用范围较窄3 行业标准 : 是财务分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，反映行业财务状况和经营状况的 基本水平。 地域局限性4 预算标准： 是指企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准。 综合性 年度报告内容作用 了解年度报告是公司以年度为时间单位， 定期、按时对外提供的财务报告和其他经营成果、 财务状况和 现金流量信息的报告财务活动与财务报表关系掌握投资经营与分配（股权筹资）筹资BB22财捋话动与财势擢取廉式图资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。 它是企业筹资活动和投资活动的具体体现利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它是企业经营活动和分配活动的具体体现。所有

7、者权益变动表是反映企业在一定会计期间所有者权益变动情况的报表。它是企业股权筹资活动 的具体体现。现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物 （以下简称现金）流入和流出的报表。它 以现金流量为基础，使企业财务活动总体状况的具体体现。可见，财务报表从静态到动态，从权责发生制到收付实现制，对企业财务活动中的筹资活动、 投资 活动、经营活动和分配活动进行了全面、系统、综合的反映。会计财务报表与财务效率 了解会计报表了解会计报表 附注了解报表辅助提供会计报表信息生成的依据，并提供无法在报表上列示的定性信息 和定量信息，从而使得报表总数据的信息更加完整，为财务分析奠定良好的信息基础 各主要会计报表

8、附注 了解 资产负债表附注： 1 资产减值准备明细 2 应付职工薪酬明细表 3 应交水费明细表 利润表附注 ：利润表的附表主要是分部报告 反映企业各经营分布的收入、成本、费用、营业利润、 资产总额、和负债总额等情况的报表 主营业务收入明细表、管理费用明细表、销售费用明细表、 财务费用明细表、公允价值变动收益明细表、投资受益明细表等财务报告种类 ：了解？1 按会计报表反映的经济内容可分为： 资产负债表、 利润表、 所有者权益变动表和现金流量表 2 按会计报表编制范围可分为：企业会计报表和合并会计报表 3 按会计报表的适用对象可分为：对外 会计报表和对内财务报表 4 按会计报表编制时期可分为：年度

9、报表、季度和月度报表。第三章财务分析步骤 （掌握）：1 财务分析信息搜集整理阶段2 战略分析与会计分析阶段 （关系）3 财务分析实施阶段4 财务分析综合评价阶段战略分析与会计分析阶段 （关系）战略分析是会计分析和财务分析的基础和导向 ,通过张略分析，分析人员能深入了解企业经济状况和经济环境，从而能进行客观、正确的会计分析与规格分析通过会计分析， 对发现的由于会计原则， 会计政策等原因引起的会计信息差异， 应通过一定的方式 加以说明或调整消除会计信息失真问题企业战略分析 内涵其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争策 略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业

10、的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。 会计分析步骤 内涵？ 方法 特点 怎样区分 计算公式1 阅读会计报告2 比较会计报表3 解释会计报表4 修正会计报表水平分析1 绝对值变动数量 = 分析期某项指标实际数 - 基期同项指标实际数2变动率（% ）=绝对值变动数量/基期实际数量X 100 %3 变动比率值 = 分析期实际数值基期实际数值垂直分析1 某项目的比重 = 该项目金额/各项目总金额2 比重大，影响大3 分析期与前期对比，研究变动情况趋势分析（略看）：根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率计算，确定分析 期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法比率分析法

11、：定义将影响财务状况的两个相关因素联系起来， 通过计算比率， 反映它们之间的关系， 借以评价企业财 务状况和经营状况的一种财务分析方法局限性1 比率的变动可能被 仅仅解释为 两个相关因素之间的变动2 很难综合 反映比率与计算它的会计报表的 联系3 比率给人们 不保险 的最终印象1 百分率 2 比率 3 分数标准比率 1 算术平均法 2 综合报表法 3 中位数法因素分析法 依据分析指标与其影响因素之间的关系， 按照一定的程序和方法确定各因素对分析指标差异影响程 度的一种方法连环替代法 步骤 含义 程序1 确定分析指标与其影响因素之间的关系2 根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式指标体

12、系，确定分析对象3 连环顺序替代4 比较各因素的替代结果5 检验分析的顺性应注意的问题1 因素分解的相关性问题2 分析前提的假定性3 因素替代的顺序性差额计算法 含义连环替代法的另一种简化形式， 当然也是因素分析法的一种形式， 它可直接利用影响因素的实际数 与基期数的差额，在其他因素不变的假定条件下，计算各因素对分析指标的影响程度 乘该因素前面实际数和排列在该因素后面各因素的基期数图解分析法对比分析图法、结构分析图解法、趋势分析图解法、因素分析图解法、 综合分析雷达图解法特点： 以直观的方式，从企业的 1 收益性 2 生产性 3 流动性 4 成长性 5 安全性五方面综合分析评价企业 经营与财务

13、状况的一种图解法资产负债表分析的目的1 通过资产负债表的分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵2 通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及变动原因3 通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度4 通过资产负债表分析，评价企业的会计政策5 通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据 资产负债表水平分析表形式（表怎么编的）资产负债表变动情况分析评价 （角度）1 从投资或资产角度进行分析评价2 从筹资或权益角度进行分析评价资产变动合理性与效率性的分析评价什么是具有合理性与效率性？任何企业取得资产的 目的 都不是单纯占有资料 ，而是运用资产 进行经营活动 以实现企业的目标。 资 产变

14、动是否合理， 直接关系到资产生产能力的形成与发挥， 并通过资产的利用效率体现出来， 因此， 对资产变动合理性与效率性的分析评价， 可借助企业产值、 营业收入、 利润和经营活动现金净流量 等指标 。通过资产变动与产值变动、营业收入变动、利润变动及经营活动现金净流量变动的比较， 对其合理性与效率性做出评价。资产负债表变动原因的分析评价 各各特点负债变动型其他权益项目不变时，由于 负债变动 引起资产发生变动追加投资变动型经营变动型股利分配变动型资产负债表垂直分析 形式负债结构的具体分析评价 掌握1 负债结构与负债规模2 负债结构与负债成本3 负债结构与债务偿还期限4 负债结构与财务风险5 负债结构与

15、经济环境6 负债结构与筹资政策股东权益结构分析应考虑的因素 打了对号1 股东权益结构与股东权益总量2 股东权益结构与企业利润分配政策3 股东权益结构与企业控制权4 股东权益结构与权益资金成本5 股东权益结构与经济结构资产结构与资本结构适应程度的分析评价 （判断风险 几种 类型 掌握特点）1 保守结构无论 资产负债表 左方资产结构 如何，资产负债表 右方的资金全部来源于长期资金 ，非流动负债与所 有者权益的比例高低不影响这种结构形式 企业全部的资产的资金依靠长期资金来源满足 企业风险极低导致较高资金成本筹资结构弹性弱2 稳健结构长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用 长期

16、资金和短期资金共同 解 决企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足， 另一部分资金需要则由非流动负债来满足足以使企业保持相当优异的财务信誉，通过流动资产的变现足以偿还短期债务的需要企业可以通过调整流动负债与非流动负债的比例， 是负债成本打到企业目标标准， 相对于保守结 构而言，这一形式的负债成本相对要低，并具有可调性无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性3 平衡结构 流动负债满足流动资产的资金需要， 以非流动负债及所有者权益满足长期资产的资金需要。 长期负 债与所有者权益之间的比例不是判断这一结构的形式表示 流动资产的资金需要全部依靠流动负债 来满足同样高的资产风险与筹资风险中和后

17、，是企业风险均衡负债政策要依据资产结构变化进行调整，资产结构制约负债成本存在潜在风险4 风险结构流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要， 而且还用于满足部分长期资产的资金需要， 以短期资 金来满足部分长期资产的资金需要财务风险较大相对于其他结构形式，负债成本最低企业存在“黑字破产”自拆负债表项目分析 对号1 货币资金 2 应收账款 3 存货 4 固定资产利润表分析的目的 对号1 利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉2 利润是反映企业经营业绩的最重要指标3 利润是企业投资与经营决策的重要依据利润表分析的内容1 利润表主表分析 2 利润表附表分析 3 利润表附注分析 利润表水平 / 垂直分析

18、表 怎样编了解产品销售利润分析 计算产品品种构成： 指某种产品的产量或销售量在全部产品的产量或销售量中所占的比重 品种构成变动对利润的影响=刀（产品实际销售量X产品基期单位利润）-基期产品销售利润X产品 销售量完成率产品销售量完成率=刀产品实际销售量X基期单价（或单位成本）/刀产品基期销售量X基期 单价（或单位成本） 产品等级构成： 指在等级产品总产销量中， 各等级品产销量所占的比重， 它是反映等级品质量的重 要指标质量变动对销售利润的影响=刀等级产品实际销售量X（本期等级基期平均单价-基期等级基期平 均单价）企业收入确认与计量分析 了解1 企业收入确认分析 收入确认时间合法性分析 热属情况下

19、企业收入确认分析 收入确认方法合理性的分析确认原则 提供商品 提供劳务 让渡资产所用权企业收入计量分析 企业营业收入是指全部营业收入 -销售退回-折扣与折让 =的的余额 成本费用分析 掌握 步骤全部销售成本降低额 = 本年实际销售总成本 -按本年实际销售量计算的上年实际销售总成本 全部销售成本降低率 = 全部销售成本降低额 /按本年实销量计算的上年销售总成本 计算各主要销售成本降低额和降低率，以及他们对全部产品销售总成本降低率的影响 现金流量表结构分析 特点 现金表结构分析的资料通常使用直接法编制的现金流量表，分析方法为垂直分析法 经营活动现金流量与利润关系分析利润表，权责发生制；现金流量表，

20、收付实现制存货减少，应收账款；增加计提减值，折旧，长期待摊销费用类T增加现金流量 生命周期特点 萌芽 成长 成熟 衰退 所有者权益变动分析 目的1 清晰体会会计期间会计期间项目变动规模与结构，了解趋势，那个公司净资产市里，提供保值增 值重要信息2 进一步从全面收益角度报告更全面有用的财务业绩信息， 满足报表使用者投资、 信贷及其他经济 决策的需要3 反映会计政策变更合理性及会计差错更正幅度4 反映由于股权分置、股东分配政策、再筹资方案等财务政策对所有者权益的影响 所有者权益变动表的分析 内容1. 水平分析 2.垂直分析 3.主要项目分析 4.管理层相关决策对所有者权益影响的分析 盈利分析内容1资本经营与资产经营盈利能力分析 2商品经.3上市公司4盈利质量分析资本经营资产经营商品经营企业营运能力分析的内容总资产营运能力 流