P2P网络借贷理论与实践—聚金资本培训资料(共62页).doc

1、P2P网络借贷理论与实践序言 全民理财时代到来3新手入门篇4第一章 P2P网络借贷概述4一、P2P网络借贷的概念4二、P2P网贷平台的运营模式和垫付模式5第二章 P2P网贷投资标的8一、投资标的8二、新手选择标的建议9第三章 P2P网贷的合法性10一、关于民间借贷的法律相关10二、关于居间服务的合法性12三、电子合同的法律效力13四、出借人收益的合法性13第四章 网贷术语大全14一、平台基础知识14二、投资资金详情15三、借款资金详情16四、常见网贷术语16第五章 投资流程19一、用户协议19二、 注册投资流程19进阶篇31第一章 资金规划与配置31一、基本理解31二、个人理财建议31三、资金

2、管理的五个原则33第二章 判断自己的投资偏好34一、投资人类型34二、投资人类型测试35第三章 建立自己的投资模式38一、安全性投资39二、收益性投资39三、分散性投资40第四章 投资前的准备线上选标40一、投资准备40二、线上选标44第五章 资金站岗 收益计算44一、资金站岗44二、计算收益45第六章 资金监管托管和用户体验48一、资金监管48二、资金托管48三、用户体验48高阶篇49第一章 合作风险49一、小贷公司的合作风险49二、担保公司的合作风险50第二章 审贷风险51一、什么是审贷分离？51第三章 流动性 透明度 技术风险52一、流动性风险52二、透明度风险52三、技术风险53新手投

3、资三步走53一、网络信息搜集53二、分散策略三大铁律54三、如何甄选P2P平台56五、注意事项：58如何淘汰初级诈骗平台58避开具有倒闭基因的平台592014年P2P网贷行业十大事件60序言全民理财时代到来很长时间以来，股票、基金、期货、保险、黄金投资等等理财方式充斥着人们投资理财的渠道，也帮助一部分人实现了财产保值、增值的目的。但是，银行理财数万元起步，信托理财需数十万元起步，单一信托理财起步金额更高。这就感觉理财与我们普通大众之间的距离不仅仅是一步之遥了。而股票虽然一定程度上门槛比较低，但需要具备更加专业的投资和管理能力。还有，股市有风险，大盘的长期弱势振荡，不稳定的收益也让好多人对此望而

4、却步。开着奥迪进去，开着奥拓出来的也不在少数。那么对普通大众而言，有没有收益稳定且门槛很低的理财产品呢？以现在的眼光看实在少之又少。银行储蓄产品虽然收益稳定，但是其过低的收益率，根本无法满足人们实现财富增值的诉求。随着现今各大媒体和群众的热聊，互联网金融已经处在变革的风口。虽然很受人们追捧，但现阶段我们可以将所了解到的互联网金融分三大板块：一是以余额宝为代表的宝宝类理财产品；二是位于贷款任何投资人中间并提供平台服务的P2P类网站，比如聚金资本。三是公司为了发展规模扩大推出以股权或产品为回报标的的众筹类网站，比如京东股权众筹和大可乐手机众筹。近几年来，互联网金融发展势不可挡，以P2P网贷的方式进

5、入中国市场后更是如日中天。其低门槛高收益的特性吸引了很多需要理财的人，成为不少人融资、理财的新选择。据第三方投资平台聚金资本统计，自P2P于2014年在国内诞生以来，相较于银行存款，已经有越来越多的人开始将目光转向了P2P这个新兴的投资理财方式，而人们的认可也反过来促进了互联网金融的快速发展。P2P网贷是由借款人和个人投资者参与的，以互联网平台为基础的新型交易方式，借入人按约定时间偿还本金，借出人按月按时获取利息收益。综合来看P2P网贷在国内有着非常大的市场需求的。一方面是传统的金融体系因其存在的种种弊端，让广大投资者难以大展拳脚，另一方面电商的迅速发展及互联网支撑体系在政策监管下也为P2P的

6、发展提供了良好的环境。风险可控且具有平台的担保，使得P2P网贷成为普通民众理财的首选。当然，即便是P2P理财，不同的P2P平台要求也千差万别。不过低门槛仍是最普通的特点。因而，P2P被冠以“普惠金融”的称号,当然这与其生而为平民的、更适宜平民理财的属性有着血脉相关的联系。由于P2P平台具有低门槛和高收益的特性，在安全稳健可靠的前提下，投资收益稳定且符合心理预期。其次，从目前各类型平台的发展看，P2P平台要想做大，在前期仍然需要借助大的投资者和风投担保公司；不过换个角度，P2P给普通大众提供了主动理财的优越感，因而随着平台发展的日益稳定，众多资金不多，期望稳定收益的平民理财者仍将占据整个平台的主

7、流。当然，P2P平台独有的特性吸引的不只是平民理财者，它也促使着着越来越多的大额投资者。另外P2P吸引的理财人群也在逐渐增多，既有几百上千元的投资规模，也有数百万的。但是，P2P平台仍然能够发挥出其原本的意义，即为势单力孤的弱小者服务。还有，P2P平台生来就拥有的特性也决定了普通民众还是可以在P2P平台上，享受到公平的投融资环境。新手入门篇第一章 P2P网络借贷概述一、P2P网络借贷的概念 1、P2P的定义P2P意为互联网金融点对点借贷平台。是英文peer to peer的缩写，意即“点对点”。P2P点对点之间的借贷，又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小

8、额借贷模式。基本的流程是，由于渠道的限制，投资人可以通过平台进行投资，借款人则通过平台获得贷款。特点是参与者广泛，资金进出灵活，高风险加高收益。通俗的讲，P2P借贷整个流程如下：1、借款人A如需融资10万元，向网贷平台B申请借款， 2、网贷平台B对其进行审核，并确定抵押物，之后平台以借款人提供的质押物为担保，发布借款公告(各种标)， 3、投资人C通过在平台上投标，将钱通过平台B借给借款人A， 4、约定期限到期后，借款人A通过平台B偿还本金及之前所约定的利息。2、发展历程（1） 国外发展历程以美国为例，简要的说一下他的发展历程。初创期：20052008年 探索期：20082010年发展期：201

9、0至今（2） 国内发展历程第一阶段 2007年2012年（以信用借款为主的初始萌芽期）第二阶段 2012年2013年（以地域借款为主的逐渐扩张期）第三阶段 2013年2014年（以自融混杂为主的混沌爆发期）第四阶段 2014年至今 （以规范监管为主的政策调整期） 3、现状P2P网贷为市场提供了一种更加灵活自主的投资方式，赋予投资者较高的收益水平，加之成熟的平台较为完善的风险保障体系（比如聚金资本的三方监管，通过将募集来的资金交由银行监管，则公司的资金使用情况和流动方向都变得公开和透明），相比于传统的投资理财渠道具有独到的优势，因此迅速受到投资者的青睐。截止到2015年1月1日，全国P2P平台1

10、575家，2014年新上线平台超900家，全年累计成交量达2528亿元，总体综合收益率17.86%，平均借款期限6.12个月。网贷行业投资人116万人，借款人63万人。（网贷之家统计数据）二、P2P网贷平台的运营模式和垫付模式1、国内P2P网络借贷平台运营模式第一种：单纯中介型平台最早传入中国的P2P网贷模式，即是纯粹的P2P模式，平台只做中介方，借款人通过平台提交借款需求，平台方做线上审核，然后发布借款标，投资人投标，平台不参与到借贷的资金交易中，对于借款人逾期对投资人的损失，平台也不给予垫付。拍拍贷早在2007年就引入了正统的P2P模式，但因为中国信用体系的不完善，借款人的违约成本过低，投

11、资人也难以通过互联网对借款人进行必要的风险判断，拍拍贷的投资人要面临着本金损失的可能，所以此时的网贷一直不温不火。第二种：复合中介型平台（线下结合线上）平台运作模式：聚金资本的运作模式属于网站担保的P2P借贷模式，其操作流程类似于拍拍贷，借入者发布借款信息，多个借出者根据借入者提供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出，但网站对成为VIP用户的借出者提供本金担保。不良贷款处理：网站用户借款后如确实遇到困难，必须主动联系网站说明原因，并做出还款计划，网站将为其进行债务重组，帮助其缓解困难。如借款人到期还款出现困难，逾期三十天以后由聚金资本网站垫付本金还款，债权转让为聚金资本网站所有。或者，如借款

12、人到期还款出现困难，由担保人垫付本息还款，债权转让为担保人所有。见图1。图1 P2P借贷生态图总的来说，我们可以把类似拍拍贷这样提供P2P全流程服务，但不对投资人的收款提供保障的，称为P2P1.0模式；对同样参与P2P全流程，但在”2”这端的交易平台上引入担保，由平台的风险准备金或担保公司提供本金保障的，称为P2P2.0模式；对借款业务及担保均来源于非关联的担保及小贷公司的，整个流程为P2N的(”N”为多家机构，不是直接的个人对个人)，称为P2P3.0模式。见表1。表1 国内P2P网贷平台模式分类2、国内P2P网络借贷平台垫付模式在国内，仅仅依靠个人信用审核方式的P2P网络借贷模式，是不能保证

13、网络借贷的还款履约的。P2P网络借贷在经历一番周折后出现了一些进化和演变，出现了一些承诺保障本金或者利息的经营模式一些公司通过积极探索引入资金垫付、担保制度或准备金等方法来保障出借人的利益。根据是否有资金垫付来保护出借人的利益来划分，我们可以把P2P网络借贷分为：无垫付模式、担保模式和保证金模式。第一种：无垫付模式无垫付模式是指P2P网贷平台不负责保障单个借款标的本金，投标之后发生的风险由投资人自主承担。这一模式对出资人来说需要承担较高的违约风险。目前这种模式平台的主要代表是拍拍贷和点融网。 第二种：担保模式担保模式是指P2P网贷平台为了降低出借人的风险而提供的一种具有资金担保服务功能的借贷模

14、式。在合作协议达低或避免出借人的财产损失。 第三种：风险准备金模式风险准备金，又称风险保证金是指P2P网贷平台公司建立一个资金账户，当借款出现逾期或者违约时，网贷平台将会动用资金账户里的资金来归还出借人，从而达到保护出借人维持平台正常运行的目的。资金的来源包括P2P网贷平台自由资金、借款管理费、追讨回来的违约借贷的资金、出借人收益的分成提取等。第二章P2P网贷投资标的一、投资标的不管何种运营和垫付模式，最安全稳健的还是有充足抵押物的标的，这里介绍两种P2P平台中最常见的投资标的。1、房屋抵押标房地产抵押贷款业务是借款人通过以抵押自有房产的方式向出借人提供担保，在平台上发标借款的融资行为。借款人

15、也可以用已设有抵押权的房产再次设定抵押权，充分利用抵押物发挥出最大的变现能力。典型的以房产抵押为主的网贷平台是聚金资本。聚金资本的风控核心点在于对抵押物房产进行市场估值，同时结合客户的实际资金需求控制借款的成数。围绕房产抵押进行尽职调查，风控可以分为软、硬两大措施。硬措施为借款人在提交借款申请时，风控人员会逐一地对抵押物房产的使用权、房产来源、产权调研的每一项精细化验证指标的真实性进行调研。相关证件、资料缺一不可，他项权证、在公证员的公证下签署公证书成为重要环节。软措施为通过直接和借款人的面谈，来判断借款人借款用途和还款来源的真实性。如果在交通中发现借款人有隐瞒、伪造事实的请款，会立即停止贷款

16、流程，从而保护出借人的资金安全。2、车辆抵押贷款车辆抵押贷款是指借款人通过将车辆作为抵押物来获得网络借贷，通常用于解决短期、数额较小资金周转的问题。而且通常情况下，汽车抵押贷款只能借到估值的70%左右。车辆抵押贷款的流程，一般来讲，包括材料准备，现场查看审核，合同审批和赎当。具体流程如下：（1）材料准备，将借款方提供以下证件公司：营业执照、代码证、税务登记证、章程及修正案等。个人：身份证、户口本、婚姻状况证明等。通用：机动车登记薄、完税凭证、保单、购车发票、行驶证、合格证等。（2）现场查看机动车双方到场，抵押物状况是否与权属证书记载一致，工作人员查看个人或公司资料并调查核实，填写勘察登记表。（

17、3）上报审批，并签署合同，办理公证签订借款合同、抵押合同、当票等。个人需财产共有人签字抵押，公司需股东会决议同意抵押借款，填写他项权利登记申请书、委托书，填写公证表格，缴纳公证费，办理公证。（4）赎当当户结清当金及相关费息，出示当票或续当凭证当户联，填写赎当登记表（退费单），典当行交予当户房产证、他项权证、注销函。二、新手选择标的建议先分清平台模式类型，然后再找到自己的安全边际，选择适合自己的平台和标的。以全部真实标为前提，这里面只看借款合同，不算平台承诺的保本息。这里粗略分为以下几种:1、融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依

18、法承担合同约定的担保责任的行为。绝大多数由融担公司提供项目，融担公司做风控并担保。融资性担保公司的注册金都会存入托管账户由金融办监管，只能用于代偿等担保用途或投资无风险理财。风险在于不知道融担公司的代偿损失率和在保余额，不过一般没有超过10倍杠杆的。对于与融担合作的平台，除了要有合作的担保协议，必须要对每一个借款项目都要有正式签章的担保函。因为被融担刮掉了一层利润，除了左手保右手的，这类平台都是低息。2、第三方企业或平台进行的担保第三方担保，又称第三方服务、第三方托管，在国际上深受企业欢迎。第三方担保的通用模式即买方将货款付给买卖双方之外的第三方，第三方收到款项后通知已收到买方货款，并同时通知

19、卖方发货，卖方即可将货物发运给买方，买方通知第三方收到满意的卖方货物，第三方便将货款付给卖方。一般来说，非融担公司或者投资管理公司一般都是平台法人成立的，相互之间的担保，这可以规避可能出现的政策。后台企业的担保需要出具担保函，写明担保范围，并且公证。类似最高额担保，但是是永久期限。这类很可能有部分自融。合同附带担保包括以上两者，还可以有借款人找来的第三方企业，第三方个人。写明承担的责任，现在平台为了显示安全性都是签订连带担保责任。3、小贷公司债权转让的形式小贷公司自身拓展业务之后，将获得的债务权转让给平台，小贷公司对此进行担保以促成整个流程的完成。和其他融资担保公司相比，小贷公司也收取了一部分

20、收益，所以其利息也是比较低。4、信用担保纯信用贷款的审核就非常严格了，而且前期的考察也是有着众多的流程。这类企业一般是在银行方面信用不好或者额度透支，无法获得更多贷款。个人的信用一般是一些小的企业主的资金周转，他们也需要有一定的实质的资产担保。5、抵押/质押 作为最常见的网贷类型，抵质押物繁多，类型多样。抵质押物分为：企业类的厂房/机器/工程车/成品半成品货物/原材料，车房类的豪车/二手车/一居二居/商铺/别墅/土地/毛坯房，股权类，票据类，林权类，还有艺术品/黄金/船舶/宅基地/应收账款/现金流。据聚金资本的资深人士观点，以现行的抵押方式来看，只有房产和汽车为抵押物的可以考虑，其他的都都存在

21、较大的不确定性，一旦违约容易引发资金问题，因此不建议考虑。第三章P2P网贷的合法性一、关于民间借贷的法律相关1.1 民间借贷的含义民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意思表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。民间借贷分为民间个人借贷活动和公民与金融企业之间的借贷。民间个人借贷活动必须严格遵守国家法律、行政法规的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用原则。狭义的民间借贷是指公民之间依照约定进行货币或其他有价证券借贷的一种民事法律行为。广义的民间借贷除上述内容外，还包括公民与法人之间以及公民与其他组织之间的货币或有价

22、证券的借贷。现实生活中通常指的是狭义上的民间借贷。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，是民间金融的一种形式。1.2 民间借贷的相关法律规定（1）利息规定合同法第二百一十一条规定：“自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定。”同时根据最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见的有关规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。”本条同时规定：“自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或约定不明确的，视为不支付利息。”如果公民之间的借款没有约定利息，贷款方就无权收取利息。关于支付利息的期限，“借款人应当按

23、照约定的期限支付利息”。而现实生活中，公民之间的借款往往没有约定得如此明确。根据合同法的有关规定，借贷双方可以达成补充协议，如果双方最终仍不能确定支付利息的期限的，根据合同法第二百零五条规定：“借款期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付，借款期间一年以上的，应当在每届满一年时支付，剩余期间不满一年的，应当在返还借款时一并支付”。（2）借款期限合同法第六十二条规定：“履行期限不明确的，债务人可以随时履行，债权人也可以随时要求履行，但应当给对方必要的准备时间”。所以，如果公民之间的借贷没有约定还款日期，借款方可以随时还款，贷款方可以随时要求还款。（3）诉讼时效民法通则对借款纠纷规定了2年的诉讼时

24、效，但这里所指的2年并不是简单地从借款日起计算，而是从知道或应当知道权利被侵害起计算。民法通则第一百四十一条规定：“诉讼时效因提起诉讼，当事人一方提出要求或者同意履行义务而中断，从中断时起，诉讼时效期间重新计算。”是否已超过诉讼时效还应视具体情况而定。合同法允许普通民事主体之间发生借贷关系，并允许出借方到期可以收回本金和符合法律规定的利息。二、关于居间服务的合法性2.1 居间服务的含义居间，是指居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务并委托人支付报酬的一种制度。所谓居间服务，就是居间人向委托人提供居间媒介的中间服务行为。居间人简单的理解就是中间人，是为委托人与第三人进行民事法

25、律行为报告信息机会或提供媒介联系的人。代理人与居间人的区别在于：代理人以代理权为基础代理委托人进行民事法律行为，要进行独立的意思表示，而居间人并不代委托人进行民事法律行为，仅为委托人报告订约机会或为订约媒介，并不参与委托人与第三人之间的关系。居间人不得代委托人为法律行为，而代理人则代被代理人为法律行为。居间人也没有将处理事务的后果移交给委托人的义务。另外，居间通常为有偿性质的行为，而代理则还包含有无偿代理。2.2 居间服务的合法性根据合同法第23章关于“居间合同”的规定，第424条规定的“居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同”以及第426条

26、中规定：居间人促成合同成立的，委托人应当按照约定支付报酬。p2p平台作为合法设立的中介服务机构，为民间借贷提供撮合，使借贷双方形成借贷关系并收取相关报酬的居间服务有着明确的法律基础。不过我们还是要注意以下几点，关于合同的注意事项：第一，委托合同应尽量详实，各种要求的具体标准、约定的完成时间，所要达到的效果都要用文字进行阐述。第二，居间人应当如实向委托人说明自己、需要什么条件完成委托人的委托事项和能够做到什么程度。第三，合同的违约责任也应特别标明。如果居间人因为自己的责任导致的损失，需要自主承担。居间人对所提供的信息、成交的情况负有保密的义务。第四，居间合同的主体具有特殊性。法律和法规应当对居间

27、人的资格作出限制，要求居间人具有相应的知识、能力和从业条件，并规定国家机关、领导干部等有特殊职权的人不得作为居间人。三、电子合同的法律效力3.1 电子合同的含义电子合同，又称电子商务合同，根据联合国国际贸易法委员会电子商务示范法以及世界各国颁布的电子交易法，同时结合我国合同法的有关规定，电子合同可以界定为：电子合同是双方或多方当事人之间通过电子信息网络以电子的形式达成的设立、变更、终止财产性民事权利义务关系的协议。通过上述定义可以看出电子合同是以电子的方式订立的合同，其主要是指在网络条件下当事人为了实现一定的目的，通过数据电文、电子邮件等形式签订的明确双方权利义务关系的一种电子协议。3.2 电

28、子合同的法律效力根据电子签名法的规定，民事活动中的合同或者其他文件、单证等文书，当事人可以约定使用数据电文、电子签名。明确肯定了符合条件的电子签名与手写签名或盖章具有同等的效力。也就是说，可靠的电子签名与手写签名或者盖章具有同等的法律效力。四、出借人收益的合法性合同法第一百九十八条订立借款合同，贷款人可以要求借款人提供担保。担保依照中华人民共和国担保法的规定。最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见第十三条：在借贷关系中，仅起联系、介绍作用的人，不承担保证责任。对债务的履行确有保证意思表示的，应认定为保证人，承担保证责任。合同法第211条：“自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或约定不

29、明确的，视为不支付利息。自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见第6条：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，（包含利率本款）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护”。最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见第十条：一方以欺诈、胁迫等手段或者乘人之危，使对方在违背真实意思的情况下所形成的借贷关系，应认定为无效。最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见第十一条：出借人明知借款人是为了进行非法活动而借款的，其借贷

30、关系不予保护。以此来看，在P2P网贷的模式中，各方只要守住基准贷款利率4倍的边界，则其在合同法及相关司法解释框架下，合法性的问题就得到初步解决。民间普遍把高于4 倍基准贷款利率的借贷关系成为“高利贷”。当这种高利率被称作“高利贷”时，也连带了道义上的谴责。在国内P2P网贷实践中，出现了实际利率不超过4倍，但加上P2P平台的服务费用超过4倍基准贷款利率的情形，目前没有能判断其违法的法律依据。何况，资金成本是一个市场化的行为，片面进行道义谴责也没有必要。更明确的法律地位应当在放贷人条例中体现出来，或对合同法做出更细致的司法解释，包括对“4倍”概念的合理性解释和调整。第四章网贷术语大全一、平台基础知

31、识投资者：投资者是指投入现金购买某种资产以期望获取利益或利润的自然人和法人。广义的投资者包括公司股东、债权人和利益相关者。狭义的投资者指的就是股东。在金融市场中，所谓投资者是指在金融交易中购入金融工具融出资金的所有个人和机构，包括存款人，出资人在验资时称为投资者。投资者一般具有个人倾向呈保守型交易以基本分析为主风险负荷小、对信息的依赖较小等特征。已经或准备在网站上进行资金出借行为的用户，年龄必须在18周岁以上具有中国国籍的公民。借款者：借款人是指在信贷活动中以自身的信用或财产作保证，或者以第三者作为担保而从贷款人处借得货币资金的企事业单位或个人。已经或准备在网站上进行借款行为的用户，年龄必须在

32、18周岁以上具有中国国籍的公民。借款标：指款客户将自己的手续办理完成之后，由平台在线发标，投资人投资。一般标的起额较低，可购买数额较多。本金：即资金在投资或借款之前的原始金额。净值额度：指聚金资本网站投资者账户净值的90%，使用净值额度的借款标将自动复审。招标：指项目标的通过审核进入到项目投资列表内，此时项目标的状态为招标。投标：指网站投资者将其账户内指定的金额出借给指定的借款用户的行为。流标：指借款项目投标时间已过期，或借款项目复审审核失败，即投标失败，并返还投资金额给投资者。满标：指一个标的在招标期限内足额筹集到所需资金，无法再进行投资。逾期：指借款用户未按协议约定时间进行足额还款，此时标

33、的状态为逾期。垫付：指严重逾期的债权根据网站垫付规则，由网站代为偿还的动作，垫付完成后债权转移至网站名下。投标金额：指投资者对借款标进行投标的金额。待收金额：指投资给贷款者还未收回来的金额。预收利息：预收利息是您当前所有投标的预计利息收入，包括未回收的利息。净赚利息：净赚利息利息收入+网站垫付利息+担保垫付利息+按天利息（提前预付利息）。待还金额：您当前需要还款的总金额。充值总额：充值总额是您在网站充值成功后收入总额提现总额：提现总额是您在网站提现成功后支出总额二、投资资金详情借出总额：借出总额是您借出成功的本金总额投标总额：投标总额指的是您正在投标中的投标总额待收利息：待收利息是您当前所有借

34、出成功，等待回收的利息收入总额净赚利息：净赚利息是您当前所有借出成功的已回收利息收入总额最近收款日期：最近收款日期是您最近要收到还款的收款日期待收总额：待收总额是您借款给别人但是还没收回的本息总额已收总额：已收总额是您借款给别人已经收到的本息总额奖励收入总额：奖励收入总额是你借出成功后得到的投标奖励收入总额垫付本金总额：垫付本金总额是借款者逾期后，得到网站的垫付本金总额滞纳金收入总额：滞纳金收入总额是投资者在借款者逾期还款后得到的滞纳金收入总额三、借款资金详情借款总额：借款总额是您在网站上借款成功的总额：包括已还总额和待还总额待还总额：待还总额是您在网站末还款的本息总额已还总额：已还总额是您在

35、网站已还款的本息总额迟还总额：迟还总额是您在网站逾期1-3天之内的还款总额逾期待还本息总额：逾期待还本息总额是逾期后未还款的本息总额逾期已还总额：逾期已还总额是逾期后还款的本息总额奖励支出总额：奖励支出总额是您支付给投资者的投标奖励待还滞纳金总额：待还滞纳金总额是您逾期后预计罚息的滞纳金总额可申请提现额度：可提现额度=净值额度-正在招标的借款额+信用额度+临时额度+信用标与担保标的待还款利息-可用余额*0.9+可用余额四、常见网贷术语线上充值：投资人利用第三方支付平台进行充值，将自己银行卡账户里的资金转移到投资平台之上，第三方支付平台再将该资金划入网络借贷平台的对公账户或者法人账户，以便后续的

36、投资等。通常会实时到账，但有时也会出现掉单现象，一旦发现掉单，首先请记住订单号，同时联系客服进行手动充值。线下充值：是指投资人直接将自己的资金转入公司法人账户，之后再由公司财务人员将转账金额充值到投资人的网上账户中。提现：投资者向平台管理员申请，将自己平台上的资金转入自己的银行卡，后台把平台上的金额扣除，再将资金转入投资人指定账户。投标奖励：是指平台为了鼓励投资者，对进行投标或者借款之外给予的特别奖励。奖励因投标时间和数额大小各有不同。投标奖励有的是用于投标之后可以提现，有的则是可以不收管理费直接提现。约标：投资人和平台约标，这种情况一般出现在新平台开业，投资人为了获取更大的的收益，主动和平台

37、联系，投资一定额度的资金。相对来说，投资人约标收益会较高。约标不等于组团，也就是一次标的由一个人就能完成。有些平台由于人气较旺，出现一标难求情况，很多投资人也会以和平台发标一样的利率或者稍高于普通投标利率进行约标。资金站岗：网贷投资者通过网银等第三方支付手段将资金充值到网贷平台中，但网贷平台或者无标可投、或者没有适合自身的标的，使资金闲置在网贷平台中。此时的投资者无法使用资金因而无法获得相关受益的。秒标和秒客：秒标就是秒还标，秒标借款期即满即还，标满后借款者立即还款，投资者投资一次可以获得较高的利息，所以通常在一极短的时间内被抢投满标，一方面公司可以凭此聚集人气，另一方面也就使公司的知名度得到

38、提升，进而赢得投资人更大的信赖。主要是P2P贷款网站为了招揽人气，迅速聚集平台资金，故而发放高收益超短期限的借款标，投资者拍下秒标后一两个月就能回款，相对来说风险较小，也由此网络上聚集了一批专门秒标的投资人，这些人也被称为“秒客”。二次抵押贷款：二次抵押贷款是指将已做抵押的抵押物再次抵押，从特定放款人处获得贷款。二次抵押贷款的特点是不用还清以前的贷款，直接再次抵押再次获得贷款，节省了时间和垫资成本等很多中间环节。二次抵押贷款的特点是节省了时间和垫资成本等很多中间环节。不用还清以前的贷款，直接再次抵押、再次获得贷款，申请人可以只做一次抵押登记手续，实现最高额抵押贷款。网贷打新族：是指投资人群体中

39、一群追求新潮的投资方式，能够承担较高风险，追求高收益的投资人。新平台上线之初，往往会开展一系列高奖励的活动吸引人气，此时投资通常能获取相对更高的收益，网贷打新族就属于敢于吃新平台螃蟹的第一批人，他们追求高收益，往往活动期一结束就撤资，因此其年化收益也较高。但是他们也承受着高风险，因为新平台运营之初还存在不少问题，从整体的制度体系到资金管理规范，都是需要时间来慢慢调整的，当然其中也不乏跑路贷，因此他们属于投资人群体中的激进派。网贷黄牛：在网贷这个特殊的行业，采用低息借入，高息借出的人。出现网贷黄牛的地方，平台的人气一般很旺，因为如果一个平台人气一般，做黄牛很辛苦，而且还可能会赔钱。自动投标：指平

40、台系统已经在设计之初设置好的，经过投资人允许不用自己投标，网站上一发新标，系统就自动投标。这是部分网贷平台为方便投资人投资而开发出的网站自动投标的功能，因为一般来说，平台发标都是有固定时间的，如果投资人错过了这个时间点，就需要等待下次继续。而基于这个功能用户可自定义可投标的利率、奖励、投资期限、还款方式、借款人信用等信息，如果平台发布的借款标中符合用户当初设置的要求条件，系统会根据自动标的排名（有些平台采取随机的方式）自动进行投标。如果一个平台存量资金充足，也可能会出现投标不上的情况。过桥标：所谓过桥标就是某个企业要在银行贷款，但是根据银行规定要企业先交一定比例的保证金，当企业一时拿不出这笔保

41、证金，就可以提供抵押物（也可能是授信）向P2P平台进行短期借款，交过保证金（一般期限较短）之后，银行会给企业批予所需贷款，之后企业就会归还平台的借款。由于过桥标的对钱款到帐的时间要求比较紧迫，故过桥标相对的利率也会较高。天标：天标，顾名思义就按天为单位进行计算投资收益的标。常见的天标在1天至30天之间，天标期限较短，比较适合对资金流动性有要求的投资人。其优势是：资金周转快，流动性强。劣势：操作繁琐，到期提现或续投麻烦。黑名单：主要是针对贷款逾期的会员，网站将在黑名单区域显示会员的个人身份信息和其他的各种具体信息。黑名单信息可以被互联网搜索引擎收录和搜索。坏账垫付：为保障投资人按时收益，如果投标

42、之后的标的到期之后贷款人无法按时偿还，则由平台代为偿还，之后债权转移给平台承担。庞氏骗局：又称“拆东墙补西墙”。就是利用新投资人的钱还旧投资人的钱，中间赚取利润差额。此举存在重大的资金安全隐患，是对投资人不负责的行为。综合利率：综合利率是考虑奖励因素，并对不同类型标根据不同情况增加其它的利率条件，从而可以更加精确反应平台综合利率水平。年化收益率：年化收益率是指以投资一年期为条件计算得来的收益率。第五章投资流程一、用户协议推荐每个投资人仔细查看，聚金资本的投资咨询与管理服务协议（出借人）一、 定义与释义二、 信用咨询服务三、 资金管理服务四、 资金出借及回收五、 甲方的债权转让六、 服务费七、

43、声明和保证八、 双方的其他权利义务九、 违约责任十、 争议的处理十一、 其他阅读并且了解服务协议有助于在以后造成任何纠纷的时候有条例可依，避免不必要的麻烦。2、 注册投资流程 2.1 注册 1、打开网站首页点击免费注册（也有网站是快速注册，还有别的一些名字） 2、进入注册页面后，按要求填写信息。以聚金资本的页面为例:图一其中用户名为2-16个字符，可包含中文、英文、数字、下划线。注册后不可修改。密码6-16位数字、常用符号、英文字母，字母区分大小写。推荐采用大写小写混合并且添加数字和符号，这种密码的强度等级是最高的。确认密码表示再输一次密码。推荐人，这是网站推广活动，如果你的申请途径是通过朋友

44、，亲人或者其他通过推荐的方式，那么填写推荐人用户名，有一定的奖励。验证码照实时动态验证码填写即可。 3、点击注册后，点击登录邮箱激活链接，即可登录账户。图二会员登录页面如下：图三输入您的账号密码，输入完成后，点击立即登录，页面会跳转到开始浏览的页面处。如果未完善资料，会跳转到认证中心，您可以选择继续完善个人资料。 2.2 绑定手机实名认证图四 1、填写你常用的手机号码，并且点击获取验证码，输入手机接收到的短信验证码，并且点击确定，这一步就完成了。图五 2、点击实名认证，跳出下面的页面：图六 3、真实姓名必须要和身份证号相对应，身份证验证是聚金资本为保障用户账户安全而推出的身份审核、验证服务！用

45、户需要按要求提交相应的资料，资料必须真实,一旦验证成功不可修改！2.3 设置交易密码、添加银行卡 1、点击密码管理，设置交易密码。交易密码和登陆密码不能一致，而且为了账户的安全，请尽量设置较为复杂的字符作为您的交易密码。图七 2、在确定交易密码之后，点击银行账号，选择添加银行卡；图八 3、请填写本人的银行卡信息，该银行卡开户名必须与网站实名认证的真实姓名一致，并且只能是借记卡。开户银行以借记卡卡面显示的银行名称为准。特别注意：如果您填写的银行信息不正确，可能将无法成功体现。2.4 申请VIP 1、点击VIP认证；账户余额须大于或等于会员费用者，方能申请；申请成功后，客服进行审核，申请VIP成功

46、，并且享有一定特权。图九 2、选择客服，选择任一客服作为您的专属客服。2.5 充值投资和提现 1、点击充值提现，显示以下界面：图十 2、填写你要充值的金额，并且选择合作的第三方支付，确认提交跳转至银行界面。图十一 3、选择您需要充值的银行，点击确认付款，填写付款账号信息，点击确定，付款成功。注：在线充值，手续费全免，充值以后的资金在15天内未经投标、收款即申请提现将加收0.5%的提现费用。充值完成后，请耐心等待页面跳转回网站首页，而不要直接关闭窗口，确保成功充值后再关闭窗口。 4、点击聚金资本首页的上方“我要理财“四个字，页面跳转至投资页面。以2015年3月3日10点为例，当时的界面如下：图十

47、二我们选择第一个为投资对象。图十三点击借款中图十四进入后填写投标金额或点击全额投资，点击确定，即可完成投资。 5、提现点击网站首页“我的账户”“充值提现”“提现”右上角的快捷操作中的我要提现图十五填写提现金额，点击提现即可。注：聚金资本365天无休提现，节假日期间根据银行到账时间为准。确保银行卡账号的姓名和网站上真实姓名一致，信用卡不得设为提现账号。每次提现金额允许范围：100元50000元，没有限额，每月首次提现免手续费，之后按每笔3元提现费用进行扣费。2.6 密码修改、重置与保护 1、点击密码管理，选择需要修改的密码：图十六 2、修改密码只需要填写原登陆密码和新登录密码即可，交易和提现密码

48、重置，需要设置新密码，验证手机短信，才能找回成功。图十七进阶篇第一章资金规划与配置一、基本理解所谓投资理财就是指将资金作出最明智的安排和运用，使金钱产生最高的效率和使用。对于投资者来说，获得资产增值、保证资金安全、防御意外事故、保证老有所养以及给子女提供教育基金都是投资理财的主要目标，不过这些目标是建立在资产的合理规划和科学配置上的，通过分散风险，得以实现。事实上，每个家庭的资产配置各有不同，了解理财和不接触理财的家庭也是完全不同的，这个主要是根据客户所处家庭及其家庭成员之间，在各个不同生命周期阶段，根据家庭投资理财的不同需求，按比例分配金融资产的。行业中比较认可的说法是收入的30%40%用于

49、储蓄，另外30%40%用于投资，剩下的部分则作为流动资金，不过具体比例可以根据家庭的不同情况进行适度调配。二、个人理财建议提醒各位投资人，即使再大的投资也要保持在自有资金的投资基础上，以免造成不必要的损失。个人投资理财规划与资产配置说到底还是对风险和收益的一个平衡，在保证收益最大的同时把风险降到最低，在风险相同的情况下选择收益最高的投资理财形式。个人理财除了要了解理财产品的风险收益外，不同年龄的人对风险的承受能力是不同的, 而巨大的财务差异也存在于人的生命周期的各阶段，因此，个人理财投资也要考虑人生的不同阶段。理财的立足点不同，投资的重点也相应不同。处于不同的人生阶段，生活重心、收入水平、投资

50、需求、风险承受能力等都会呈现出截然不同的特征，从而形成了个人及家庭的财务生命周期。一个人在不同的人生家庭阶段，就需要实行不同的投资理财策略。下面就以最常见的集中生命周期类型为大家进行解答。 2.1 对于青年人青年阶段主要是指长大成人参加工作至结婚的这段时期。这阶段的男女大多有自己独立的收入，尽管初期收入水平不高，但还没有太多的经济负担，可支配收入较多。因为刚刚迈入独立生活阶段，这时期的他们较愿意满足自身的消费愿望，敢闯敢做往往消费开支比较大，这段时期是投资自己的大好时期，个人进修与加强职业培训以期获得更高的收入水平是这时期的主要理财目标。此外还要为即将到来的婚姻做准备。因此在此阶段，收入的一部

51、分投资在如何加强自己的职业能力，为未来的发展做积极的准备，另一部分就需要一定的储蓄资产，应对平时还有以后的问题。随着工作经验的增加，收入也进一步提高，因为此时段的年轻人风险承受能力较强，因此储蓄和债券的比例可以很小，在后期有一定财务能力的前提下，可投资股票，期货，外汇等风险较大，收益较高的产品，但仍然需要保留一部分银行活期存款以应对不时之需，活期存款一般以控制在不少于半年的工资标准为宜。 2.2 对于中年人这一阶段因事业的逐渐上升经济收入也呈现逐年增加的趋势，同时消费也会比较多。而且生活品质的提升会通过购房购车，投资装修等提现。此时的客户重点是投资家庭建设和子女的未来教育。按照我国现在的实际情

52、况，大多数家庭采用分期付款的方式购买房产，每月还房贷的压力比较大，由于要为未来孩子的出生做准备，比起单身阶段，选择投资时风险性应该稍小一些。如果觉得股票的风险较大，可以适当增加投资基金的比重，选择信誉好的互联网金融公司或者是比较了解的银行都是不错的选择。子女受教育后的阶段，储蓄和债券所占的比例可以适当增加，但此阶段一般不超过总资产的30%。这一时期的时间较长，一方面家庭收入持续增加，但是家庭支出也在不断增加，也是人生中消费最大的一个时期。此阶段生活压力较大，负担较重，既需要继续偿还每月的房贷，又要为子女准备教育资金，医疗保障金，以及未来的养老资金，同时此阶段还要承受更多父母渐渐年老增加的医疗负

53、担等，所以这个阶段个人理财规划的专业服务也越来越重要，可以寻求专业咨询师的帮助。2.3 对于老年人这一阶段子女就业结婚离开家庭，自己处于准退休的时期。这一阶段，子女参加工作，能够自食其力，家庭开支较小。处于这一阶段的客户，主要的目的是为安度晚年做准备，投资主要为准备自己的养老金。由于此阶段的前期仍然处在可工作阶段，还有可持续的收入，虽然可承受风险的能力较弱，但也应该适当的投资以增加收益，对于此阶段的老人，推荐可将其大部分资金用于固定收益产品投资中，如定期存款、保险、国债等，少量资金用于购买基金。购买风险类投资品的资金比重最好小于20%。退休阶段最忌讳的便是盲目投资，因为此阶段已经经不起任何的风

54、险损失了。此时应该把目标放在保守且套现能力较强的组合上。但老年人群如果一直遵循原来的保守理财方法，将资金全部存入银行或购买债券，则在当前市场条件不好、利率一直下调的情况下，需要面临资产的缩水。还有，老年人还可以投资一些银行理财产品，因为有银行作担保，从普遍的情况来看还是比较安全的，而且投资时间短，收益率高于同期储蓄利率。比如银行推出的信托基金类产品。除了上述分析的人生阶段影响人们的投资方向，个人性格对风险时的主观决策也是投资的一个重要方面。个人风险意识的强弱，承担风险意愿越高，表示愿意为了增加多一点的报酬而负担较高一些的风险。所以还是要依据各个人的具体情况而定。三、资金管理的五个原则 根据不同

55、人群的不同特点，为了进行更合理的理财规划定制，聚金资本的专业理财专家针对全民理财给出了以下几种参考原则。 3.1 家庭保障第一原则秘鲁前总统的策略顾问在资本这本书里提到了这样的一个观点：欠发达国家的人们之所以贫困的主要原因，就是他们没有将所占有的资产资本化，缺乏主动理财的观念。所以进入资本市场进行投资是现代人的重要标准之一。 但是，不管你有什么样的投资计划，要进入什么样的投资市场，首先要考虑的就是建立良好的家庭保障，留好至少半年的生活费用和供房、供车的款项，买好保障险种，这就像在一次长途旅行之前要备足丰富的资金饮食一样。不少投资人都会说投资成功的关键是良好的心态，而良好的心态从哪里来呢？衣食无

56、忧、生活稳定、家庭平和是基础。另外，有过大起大落的人如果还能重新崛起的话，往往就是因为在原先大起时曾留下了一手，才有了翻本的机会。丰富的经验也是人生的巨大成功。 3.2 投资过程中资金安全第一原则曾深入过投资市场的人都知道，资本市场机会很多，做投资也是非常有意思的事情，但一定要有良好的心态，拥有长远的目光，遵循严格的规则。不贪机会，不追不赌，谋定而后动，不做计划外的操作。机会总是存在，不要设想抓住所有，资金安全第一。 3.3 乐趣原则在进行资金管理时，虽说主要面对的是数字、表格和各种分析结果，但一定不要感到枯燥和无聊，而要保持高昂的兴趣。通常对数字和信息比较敏感的会在更短的时间里学会并掌握资金管理的规律，而在资产管理时，必须用心做才会有更好的结果。在理财方面的付出和努力，会使自己的人生更富足、更自由、更充满乐趣。第二章判断自己的投资偏好一、投资人类型只要是做