【大学课件】国际金融组织

1、2003/09/17http:/ 国际金融组织国际金融组织 学习目的学习目的 了解国际金融金融组织的宗旨、资金来源和业了解国际金融金融组织的宗旨、资金来源和业务活动务活动 了解国际清算银行、国际货币基金组织、世界了解国际清算银行、国际货币基金组织、世界银行集团以及亚洲开发银行银行集团以及亚洲开发银行 了解中国与这些国际金融组织的关系了解中国与这些国际金融组织的关系2003/09/17http:/ 国际货币基金组织 international monetary fund, imfinternational monetary fund, imf 19451945年年1212月月2727日日，参加布

2、雷顿森林会议的，参加布雷顿森林会议的各国批准各国批准布雷顿森林协议布雷顿森林协议，imf成立成立 19471947年年3 3月月1 1日开始营业日开始营业 总部在华盛顿总部在华盛顿 是联合国的专门机构是联合国的专门机构2003/09/17http:/ imf：宗旨 建立一个永久性国际货币机构，对国际货币问题进行协商，建立一个永久性国际货币机构，对国际货币问题进行协商，促进国际货币合作促进国际货币合作 促进各国贸易均衡发展，提高成员国的就业和实际收入，促进各国贸易均衡发展，提高成员国的就业和实际收入，开发成员国的生产资源开发成员国的生产资源 促进汇率稳定，维护正常的汇兑关系，避免竞争性货币贬促进

3、汇率稳定，维护正常的汇兑关系，避免竞争性货币贬值值 协助成员国建立多边支付制度，消除阻碍国际贸易的外汇协助成员国建立多边支付制度，消除阻碍国际贸易的外汇管制管制 协助成员国改善国际收支状况，通过贷款解决国际收支困协助成员国改善国际收支状况，通过贷款解决国际收支困难，避免采取危机他国利益和国际繁荣的措施难，避免采取危机他国利益和国际繁荣的措施 缩短成员国国际收支是横的时间，减轻失衡程度缩短成员国国际收支是横的时间，减轻失衡程度2003/09/17http:/ imf：组织机构组织机构 理事会：最高权力机构，一年举行一次会议理事会：最高权力机构，一年举行一次会议 执行董事会：处理日常业务的常设机构

4、，执行董事会：处理日常业务的常设机构，22人组人组成，成，6名来自出资额最多的国家，其余名来自出资额最多的国家，其余16名由名由16个选区产生个选区产生 临时委员会：重大问题决策，一年举行临时委员会：重大问题决策，一年举行2次会议次会议 发展委员会：讨论向发展中国家转移资源发展委员会：讨论向发展中国家转移资源 总裁：任期总裁：任期5年，一直由欧洲人担任年，一直由欧洲人担任 业务机构：业务机构：16个个2003/09/17http:/ imf :资金来源资金来源 基金份额：取决于成员国的国民收入、外基金份额：取决于成员国的国民收入、外汇储备、平均进口额、出口变化率、出口汇储备、平均进口额、出口变

5、化率、出口额占国民收入的比重，计算单位最初为美额占国民收入的比重，计算单位最初为美元，元，1969年改为年改为sdrs 基金份额的作用：发放贷款的依据、投票权，基金份额的作用：发放贷款的依据、投票权，每每5年检查或调整一次年检查或调整一次 借款：向成员国政府借款借款：向成员国政府借款 信托基金：出售黄金所得信托基金：出售黄金所得2003/09/17http:/ imf :业务业务 汇率监督汇率监督 确定汇率的指导思想确定汇率的指导思想 要求成员国提供经济运行和政策的资料，与会员国定要求成员国提供经济运行和政策的资料，与会员国定期或不定期磋商期或不定期磋商 对全球及各国的汇率和外汇管理情况进行评

6、价，并每对全球及各国的汇率和外汇管理情况进行评价，并每年汇集出版年汇集出版 储备资产创造储备资产创造 1969.9设立设立sdrs，1 sdrs=0.888671克纯黄金克纯黄金 性质：纸黄金，记账以及政府间转账性质：纸黄金，记账以及政府间转账 1974.1.1， sdrs与黄金脱钩，由与黄金脱钩，由16种货币的加权平种货币的加权平均值决定其价值，均值决定其价值，1981.1.1改由改由5种货币定值，其权重种货币定值，其权重每每5年调整一次年调整一次2003/09/17http:/ imf :业务业务 资金融通资金融通 普通贷款，即基本信用贷款（普通贷款，即基本信用贷款（basic credi

7、t facility ），），期限期限3-5年年 储备部分贷款：份额的储备部分贷款：份额的25%，无需审批，无需审批 信用部分贷款：份额的信用部分贷款：份额的25%-125%，需要审批，需要审批 扩展贷款扩展贷款(extended fund facility, eff)，1974年年9月月设立，期限设立，期限4-7年年 解决结构性国际收支逆差解决结构性国际收支逆差 额度较大额度较大 出口波动补偿贷款出口波动补偿贷款(compensatory financing facility, cff)，1963年设立年设立 出口突然间减少出口突然间减少 进口价格突然上升进口价格突然上升2003/09/17

8、http:/ imf :业务业务 结构调整贷款结构调整贷款(structural adjustment facility, saf)，1986年年3月设立月设立 对象为低收入国家对象为低收入国家 金额为份额的金额为份额的70% 1987年年12月设立月设立加强加强结构调整贷款，为份额的结构调整贷款，为份额的250% 资金来源为信托基金贷款和资金来源为信托基金贷款和imf的利息收入的利息收入 削减贫困贷款削减贫困贷款(poverty reduction and growth facility),1999年设立年设立 与世界银行合作与世界银行合作 利率利率0.5%，期限最长，期限最长10年年 紧急

9、援助紧急援助(emergency assistance) 采用基本费率采用基本费率 必须在必须在5年内偿还年内偿还 2003/09/17http:/ imf:性质与作用性质与作用 性质性质 国际组织和国际论坛国际组织和国际论坛 受美国操纵受美国操纵 作用作用 稳定汇率：钉住汇率制度稳定汇率：钉住汇率制度 缓和国际收支危机：发放贷款缓和国际收支危机：发放贷款 维护国际金融体系的正常运转：协商、制定共同规则维护国际金融体系的正常运转：协商、制定共同规则 处理紧急事件：美元危机、债务危机、墨西哥金融危处理紧急事件：美元危机、债务危机、墨西哥金融危机、亚洲金融危机机、亚洲金融危机2003/09/17h

10、ttp:/ imf：面临的问题 贷款资金有限贷款资金有限 贷款资金分配不合理：按份额分配贷款资金分配不合理：按份额分配 imf提供贷款时附加限制条件提供贷款时附加限制条件 要求借款国实行紧缩性的经济政策要求借款国实行紧缩性的经济政策 亚洲金融危机中受到批评亚洲金融危机中受到批评2003/09/17http:/ imf：与我国的关系 我国是创始国之一我国是创始国之一 1980年年4月恢复在月恢复在imf的合法席位的合法席位 目前我国认缴的基金份额达到目前我国认缴的基金份额达到63.69亿亿sdrs，占基金份额总额的，占基金份额总额的2.99% 我国单独选派执行董事我国单独选派执行董事 是是imf

11、临时委员会的成员临时委员会的成员2003/09/17http:/ 世界银行集团world bank group 世界银行集团的组成 国际复兴与开发银行（ibrd） 国际开发协会(ida) 国际金融公司(ifc) 多边投资担保机构（miga） 国际投资争端解决中心（icsid） 总部设在华盛顿2003/09/17http:/ ibrd 1944年参加布雷顿森林会议的各国代表通年参加布雷顿森林会议的各国代表通过过国际复兴开发银行协议国际复兴开发银行协议 1945.12.27正式成立正式成立ibrd 1946年年6月开始营业月开始营业 是联合国的专门机构是联合国的专门机构2003/09/17http

12、:/ ibrd：宗旨 宗旨宗旨 对生产性投资提供便利，协助成员国的经济复兴以及生产资源的对生产性投资提供便利，协助成员国的经济复兴以及生产资源的开发开发 促进私人对外投资和贷款促进私人对外投资和贷款 鼓励国际投资，开发成员国的生产资源，促进国际贸易长期均衡鼓励国际投资，开发成员国的生产资源，促进国际贸易长期均衡发展，维持国际收支平衡发展，维持国际收支平衡 配合国际贷款，提供信贷保证配合国际贷款，提供信贷保证 组织机构：与组织机构：与imf基本相同基本相同 执董执董24人，美国、英国、德国、日本、法国是持股最人，美国、英国、德国、日本、法国是持股最多的国家，是常设执董多的国家，是常设执董 中国、

13、俄罗斯、沙特单独选派一名执董中国、俄罗斯、沙特单独选派一名执董 每国有基本投票权每国有基本投票权250票，每认缴一股（票，每认缴一股（$10万），增万），增加一票加一票2003/09/17http:/ ibrd：资金来源 银行股份：根据各国经济与财政实力以及在银行股份：根据各国经济与财政实力以及在imf的份额确定，实缴额只有的份额确定，实缴额只有10%左右左右 借款：主要来源。借款：主要来源。 向成员国发行中短期债券向成员国发行中短期债券 向资本市场发行长期债券（占筹资的向资本市场发行长期债券（占筹资的2/3或或3/4） 转让债权转让债权 业务收入业务收入 回收的贷款回收的贷款2003/09/

14、17http:/ ibrd：贷款业务：贷款业务 项目选择项目选择 支持重点不断变化支持重点不断变化 重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、环保环保 贷款原则贷款原则 只向成员国发放贷款只向成员国发放贷款 贷款必须用于借款国申请的特定项目贷款必须用于借款国申请的特定项目 无法从市场以合理价格获得资金无法从市场以合理价格获得资金 借款国必须确保贷款的偿还借款国必须确保贷款的偿还2003/09/17http:/ ibrd的贷款种类的贷款种类 项目贷款（特定投资贷款）：必须经过选定、准项目贷款（特定投资贷款）：必须经过选定、准备、评估、谈判、执行、

15、总结六个阶段备、评估、谈判、执行、总结六个阶段 非项目贷款：用于自然灾害、进出口价格以及需非项目贷款：用于自然灾害、进出口价格以及需求的突发性变动求的突发性变动 部门贷款：部门投资、部门调整、中间金融机构部门贷款：部门投资、部门调整、中间金融机构贷款贷款 联合贷款：共同以及充当中介的贷款联合贷款：共同以及充当中介的贷款 窗口贷款：发放对象为发展中国家窗口贷款：发放对象为发展中国家 世界银行的贷款被称为硬贷款（贷款条件严格、世界银行的贷款被称为硬贷款（贷款条件严格、利率相对高），国际开发协会的贷款则为软贷款利率相对高），国际开发协会的贷款则为软贷款2003/09/17http:/ ibrd：贷款

16、业务特点：贷款业务特点 贷款期限长，最长可达贷款期限长，最长可达30年，宽限期年，宽限期5年年 贷款利率低于市场利率，实行浮动利率贷款利率低于市场利率，实行浮动利率 贷款以美元计值，借款国承担汇率风险贷款以美元计值，借款国承担汇率风险 只提供项目所需资金的外汇部分，一般只只提供项目所需资金的外汇部分，一般只占资金总额的占资金总额的30-40% 贷款程序严格，审批时间长贷款程序严格，审批时间长2003/09/17http:/ ida 成立成立 1959.10世界银行通过美国的提议世界银行通过美国的提议 1960.9.24正式成立，正式成立，11月开始营业月开始营业 我国我国1980年年5月恢复月

17、恢复ida的席位的席位 只有只有irdb的成员才能加入的成员才能加入ida 宗旨宗旨 向符合条件的低收入国家提供贷款，帮助这些国家加向符合条件的低收入国家提供贷款，帮助这些国家加速经济的发展，达到提高生产率和改善人民生活的目速经济的发展，达到提高生产率和改善人民生活的目的的 机构机构 与与ibrd一套人马、俩块牌子，在财务和法律上独立一套人马、俩块牌子，在财务和法律上独立2003/09/17http:/ ida：资金来源：资金来源 股份：发达国家多，发展中国家少股份：发达国家多，发展中国家少 成员国的补充资金和特别基金捐赠款成员国的补充资金和特别基金捐赠款 业务收益业务收益 ibrd的拨款的拨

18、款2003/09/17http:/ ida：贷款业务贷款业务 资格资格 1999年年gnp低于低于$925的发展中国家的发展中国家 软贷款软贷款 贷款期限贷款期限50年，宽限期年，宽限期10年年 第第2个个10年每年还本年每年还本1% 其余其余30年每年还本年每年还本3% 免收利息，只收取免收利息，只收取0.75%的手续费的手续费 贷款项目贷款项目 满足人民生活基本需要的发展项目满足人民生活基本需要的发展项目 初级教育、基本健康服务、基本卫生设施、农业、环保初级教育、基本健康服务、基本卫生设施、农业、环保2003/09/17http:/ ifc 成立成立 1956.7正式成立正式成立 只有只有

19、irdb的成员才能加入的成员才能加入ifcl宗旨宗旨 为发展中国家的私人企业提供没有政府担保的投资，为发展中国家的私人企业提供没有政府担保的投资，促进成员国的经济发展促进成员国的经济发展 促进我国私人资本在发展中国家的投资促进我国私人资本在发展中国家的投资 促进发展中国家资本市场的发展促进发展中国家资本市场的发展 机构设置机构设置 与与ibrd一样一样2003/09/17http:/ fic:资金来源 会员国认缴的股份会员国认缴的股份 借款：主要资金来源，借款：主要资金来源，80%来自国际金融市场，来自国际金融市场，20%来自来自irdb。 业务净收益业务净收益2003/09/17http:/

20、 fic:业务活动 贷款贷款 贷款给中小私人企业，无需政府担保，期限为贷款给中小私人企业，无需政府担保，期限为7-15年，利率高于年，利率高于ibrd贷款贷款 通常购买一个项目通常购买一个项目5%-15%的股本，投资比例不超过的股本，投资比例不超过35% 贷款范围遍及各行业、各部门贷款范围遍及各行业、各部门 有较高的贷款条件：技术稳定、盈利水平高、符合环境和社会标有较高的贷款条件：技术稳定、盈利水平高、符合环境和社会标准准 帮助发展中国家的私营企业在国际金融市场融资帮助发展中国家的私营企业在国际金融市场融资 提供咨询服务提供咨询服务 对政府：商业环境改善、技术援助、私有化方案对政府：商业环境改

21、善、技术援助、私有化方案 对企业：公司重组、项目开发、商业咨询和技术援助对企业：公司重组、项目开发、商业咨询和技术援助 按照市场标准收费按照市场标准收费2003/09/17http:/ miga 成立：成立：1988年，有年，有154个成员个成员 宗旨宗旨 通过向投资者和借款人提供政治风险担保帮助通过向投资者和借款人提供政治风险担保帮助发展中国家吸引外国直接投资发展中国家吸引外国直接投资 促进发展中国家的经济增长促进发展中国家的经济增长 提高人民生活水平、减少贫困提高人民生活水平、减少贫困2003/09/17http:/ miga的担保业务 货币兑换和转移的限制风险货币兑换和转移的限制风险 投

22、资者所有权、控制权丧失的风险投资者所有权、控制权丧失的风险 投资者合同被撤销或违背的风险投资者合同被撤销或违背的风险 武装冲突和动乱风险武装冲突和动乱风险 提供技术援助，帮助吸引外资提供技术援助，帮助吸引外资2003/09/17http:/ icsid 成立于成立于1966年年 宗旨宗旨 为解决会员国和外国投资者之间的争端提供便利为解决会员国和外国投资者之间的争端提供便利 促进投资者与东道国之间的相互信任促进投资者与东道国之间的相互信任 鼓励私人资本向发展中国家流动鼓励私人资本向发展中国家流动 业务种类业务种类 调停调停 仲裁仲裁2003/09/17http:/ bis：成立与发展成立与发展

23、1930年年5月在瑞士的巴塞尔成立月在瑞士的巴塞尔成立 由英国、法国、德国、比利时、意大利、日本六由英国、法国、德国、比利时、意大利、日本六国的中央银行和美国的纽约花旗银行、芝加哥花国的中央银行和美国的纽约花旗银行、芝加哥花旗银行、摩根银行三家商业银行组成旗银行、摩根银行三家商业银行组成 是最早的国际金融组织是最早的国际金融组织 处理德国的战争赔款和清算问题处理德国的战争赔款和清算问题 二战后成为各国中央银行之间业务往来的平台二战后成为各国中央银行之间业务往来的平台 在国际清算中充当受托人和代理人在国际清算中充当受托人和代理人 1996年亚洲、拉美、中东和欧洲的年亚洲、拉美、中东和欧洲的9家央

24、行加入家央行加入 有有120多家央行和国际金融机构在国际清算银行多家央行和国际金融机构在国际清算银行开户开户2003/09/17http:/ bis：宗旨宗旨 （1995年国际清算银行章程第年国际清算银行章程第3条）条） 促进各国中央银行之间的合作并为国际金促进各国中央银行之间的合作并为国际金融业务提供新的便利融业务提供新的便利 根据有关当事各方签订的协定，在金融清根据有关当事各方签订的协定，在金融清算方面充当受托人或代理人算方面充当受托人或代理人2003/09/17http:/ bis：与我国的关系 1984年年12月我国与月我国与bis建立业务关系建立业务关系 1996年成为年成为bis的

25、持股成员的持股成员2003/09/17http:/ bis：资金来源资金来源 股本金股本金 法定股本为法定股本为15亿金法郎亿金法郎 86%股本由央行持有，股本由央行持有，14%属于私人属于私人 一些国家央行的存款一些国家央行的存款 借款借款2003/09/17http:/ bis：业务活动业务活动 中央银行的银行中央银行的银行 管理外汇储备管理外汇储备 代理央行投资：短期债券和贴现代理央行投资：短期债券和贴现 国际间货币和金融合作的场所国际间货币和金融合作的场所 货币和经济研究中心：各种报告货币和经济研究中心：各种报告 是协助执行各种国际金融协议的受托人和是协助执行各种国际金融协议的受托人和

26、代理人：万国邮政联盟、国际红十字会、代理人：万国邮政联盟、国际红十字会、欧洲货币体系欧洲货币体系2003/09/17http:/ bis：组织结构组织结构 股东大会：每年股东大会：每年6月第二周月第二周 董事会董事会 当然董事：英国、法国、德国、意大利、比利时、美国当然董事：英国、法国、德国、意大利、比利时、美国 其他董事：不超过其他董事：不超过9人，选举产生人，选举产生 每年召开每年召开10多次会议多次会议 董事会主席和行长通常为同一人董事会主席和行长通常为同一人 管理当局：各部门管理当局：各部门 巴塞尔委员会巴塞尔委员会 1975年十国集团发起，设立国际清算银行关于银行管理和监督活年十国集

27、团发起，设立国际清算银行关于银行管理和监督活动常设委员会动常设委员会 巴塞尔协议巴塞尔协议 有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则2003/09/17http:/ 亚洲开发银行亚洲开发银行asian development bank,adb 成立：成立：1966.11.24，亚洲开发银行成立，亚洲开发银行成立 宗旨宗旨 利用亚行的资金为本地区的开发项目和计划提供贷款利用亚行的资金为本地区的开发项目和计划提供贷款 为这些项目的确认、准备、实施与运转提供必要的技为这些项目的确认、准备、实施与运转提供必要的技术援助术援助 通过亚行的活动促进成员国公营和私营部门的开发性通过亚行的活动促进成员国公

28、营和私营部门的开发性投资投资 为成员国协调本国的开发计划和政策一个必要的资金为成员国协调本国的开发计划和政策一个必要的资金和技术援助和技术援助2003/09/17http:/ adb：组织：组织 组织机构：理事会、董事会（组织机构：理事会、董事会（12：8+4）、会长、）、会长、总部（总部（9个局）个局） 国别：目前国别：目前56个成员国（个成员国（16+40），发达国家占），发达国家占投票权的投票权的50%以上以上2003/09/17http:/ adb：资金来源资金来源 普通资金普通资金 股本股本 借款借款 普通储备金普通储备金 业务净收益业务净收益 亚洲开发基金：捐赠款（日本、美国）亚洲

29、开发基金：捐赠款（日本、美国） 技术援助特别基金：人力资源（捐赠款）技术援助特别基金：人力资源（捐赠款） 日本特别基金：日本特别基金：1988年设立，政府捐赠年设立，政府捐赠 联合融资联合融资2003/09/17http:/ adb：贷款及技术援助：贷款及技术援助 重点支持领域重点支持领域 农业、农产品加工、能源、交通运输农业、农产品加工、能源、交通运输 贷款贷款 按条件：硬贷款、软贷款、赠款按条件：硬贷款、软贷款、赠款 按方式：项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融按方式：项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融机构贷款（转贷款）、综合项目贷款（小国）、特别机构贷款（转贷款）、综合项目贷款（小国）、特别项目执行援助贷款、私营部门贷款项目执行援助贷款、私营部门贷款 技术援助技术援助 项目准备技术援助、项目执行技术援助、咨询形技术项目准备技术援助、项目执行技术援