第七章_其他结算方式

1、第七章第七章 其他结算方式其他结算方式国际结算国际结算国际结算国际结算International Settlement*结算方式结算方式2021-9-3第七章 其他结算方式银行保函银行保函1.备用信用证备用信用证2.国际保理国际保理3.福费廷方式福费廷方式4.出口信用保险出口信用保险5.国际结算方式选择国际结算方式选择6.2021-9-3第七章 其他结算方式银行保函银行保函1.备用信用证备用信用证2.国际保理国际保理3.福费廷方式福费廷方式4.出口信用保险出口信用保险5.国际结算方式选择国际结算方式选择6.银行保函银行保函, L/G在国际贸易和国际金融交易中在国际贸易和国际金融交易中买方买方

2、卖方卖方银行银行请为我向买方履约提供担保请为我向买方履约提供担保 ！请为我向卖方付款提供担保请为我向卖方付款提供担保!银行保函银行保函银行保函定义银行保函定义:银行保函是银行根据其客户签发的书面承诺，银行保函是银行根据其客户签发的书面承诺， 买方买方或或卖方卖方请求请求 = 向向.申请申请银行银行买方买方卖方卖方或或签发书面承诺签发书面承诺受益人受益人保证在委托人违约保证在委托人违约 时支付一定金额给受益人。时支付一定金额给受益人。银行保函的定义银行保函的定义 银行保函银行保函 (Letter of Guarantee, (Letter of Guarantee, L/G)L/G)是指银行或金

3、融机构应申请人的要是指银行或金融机构应申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明。（合同义务的书面证明。（银行担保书银行担保书） 它是银行有条件承担一定经济责任的它是银行有条件承担一定经济责任的契约文件。当申请人未能履行其所承诺契约文件。当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任。损失的责任。2021-9-3银行保函的基本功能银行保函银行保函的基本功能的基本功能信用工具信用工具结算工具结算工具可用于履可用于履约信用担保约信用担保可用于支可用于支付信用担保付信用担保可用于独立可用于独

4、立的支付手段的支付手段银行信用证与银行保函的主要区别银行信用证与银行保函的主要区别银行保函银行保函银行信用证银行信用证1.1. 单据是用来证明受益人履约的单据是用来证明受益人履约的1.1. 单据是用来证明申请人违约的单据是用来证明申请人违约的4.4. 申请人永远是买方申请人永远是买方4.4. 申请人可以是买方或卖方申请人可以是买方或卖方5.5. 受益人永远是卖方受益人永远是卖方5.5. 受益人可以是卖方或买方受益人可以是卖方或买方2.2. 单据要求复杂单据要求复杂2.2. 单据要求简单单据要求简单3.3. 物权单据物权单据 运输单据很重要运输单据很重要3.3. 运输单据不重要运输单据不重要6.

5、6. 可以是即期或远期付款可以是即期或远期付款 - - 承兑信用证承兑信用证 - - 延期付款信用证延期付款信用证6.6. 只有即期付款只有即期付款7.7. 根据根据UCP600UCP600开立开立7.7. 根据根据URDG458URDG458签发签发 1、保函当事人（受益人、申请人、担保行、保函当事人（受益人、申请人、担保行、通知行或转开行）的完整名称和详细地址。通知行或转开行）的完整名称和详细地址。 2、保函的性质。即保函的种类。保函的性质。即保函的种类。 3、合同的主要内容。合同的主要内容。 4、保函的编号和开立日期。保函的编号和开立日期。 5、保函金额。担保金额是保证人的责任限度保函金

6、额。担保金额是保证人的责任限度，通常就是受益人的索偿金额。，通常就是受益人的索偿金额。 银行保函的基本内容银行保函的基本内容 6、保函的有效期限和终止到期日。保函的有效期限和终止到期日。 7、当事人的权利和义务。当事人的权利和义务。 8、索偿条件索偿条件:只有在合同一方未履约或违反合同只有在合同一方未履约或违反合同规定时，另一方才能利用保函取款，保证人如何认规定时，另一方才能利用保函取款，保证人如何认定申请人违约，什么情况下保证人可以向受益人付定申请人违约，什么情况下保证人可以向受益人付款，均由索偿条件决定。索偿条件直接关系到申请款，均由索偿条件决定。索偿条件直接关系到申请人和受益人的权益，各

7、方均必须慎重考虑。人和受益人的权益，各方均必须慎重考虑。 9、其他条款。其他条款。银行保函的当事人 1 1、申请人、申请人 2 2、担保行、担保行 3 3、受益人、受益人 4 4、反担保行、反担保行 5 5、保兑行、保兑行 6 6、通知行、通知行2021-9-3银行保函的当事人申请人申请人受益人受益人担保行担保行通知行通知行反担保行反担保行转开行转开行保保兑兑行行2021-9-313第一性第一性 见索即付见索即付第二性第二性有条件的保函有条件的保函担保行担保行申请人申请人受益人受益人申请人申请人受益人受益人担保行担保行担保行的付款责任担保行的付款责任银行保函的开立 直接开给受益人 通过通知行通

8、知 通过转开行转开直接开给受益人直接开给受益人 是指担保银行应申请人的要求直接将是指担保银行应申请人的要求直接将保函开给受益人，中间不经过其他当事人保函开给受益人，中间不经过其他当事人环节，这是保函开立方式中最简单、最直环节，这是保函开立方式中最简单、最直接的一种。接的一种。直接银行保函直接银行保函（无通知行）（无通知行）保证申请人保证申请人保证行保证行受益人受益人2、申请开立保函、申请开立保函 1、基础合同、基础合同Guaranteeing BankPrincipalBeneficiary3、开立保函（邮、开立保函（邮寄或快递方式）寄或快递方式） 4、申请人违约，受益人索偿、申请人违约，受益

9、人索偿直接开给受益人申请人申请人担保行担保行受益人受益人订立基础合同订立基础合同申请开立保函开出保函申请开立保函开出保函申请人违约，受益人索赔担保行赔付申请人违约，受益人索赔担保行赔付担保行索赔申请人赔付担保行索赔申请人赔付银行保函的开立银行保函的开立特点特点 1、涉及当事人少，关系简单；、涉及当事人少，关系简单； 2、受益人接到担保行开来的保函后，无法辨、受益人接到担保行开来的保函后，无法辨别保函真伪，因此无法保障自身的权利；别保函真伪，因此无法保障自身的权利； 3、索偿不方便。、索偿不方便。 由于受益人的权利不能够得到有效的保证，不由于受益人的权利不能够得到有效的保证，不愿意接受这种保函，

10、因此在实际业务中很少用开愿意接受这种保函，因此在实际业务中很少用开立。立。直接银行保函直接银行保函（有通知行）（有通知行）保证申请人保证申请人保证行保证行受益人受益人 3、开立保函、开立保函（swift或或telex方式）方式）通知行通知行4、通知保函、通知保函 1、基础合同、基础合同2、申请开立保函、申请开立保函 5、索赔、索赔Guaranteeing BankAdvising Bank通过通知行通知申请人申请人担保行担保行受益人受益人订立基础合同订立基础合同通知行通知行申请开立保函开出保函通知保函申请开立保函开出保函通知保函申请人违约，受益人通过通知行索赔申请人违约，受益人通过通知行索赔担

11、保行赔付担保行索赔担保行赔付担保行索赔申请人赔付申请人赔付银行保函的开立通过通知行通知通过通知行通知特点特点 1、真假易辩。、真假易辩。 2、索赔不便。、索赔不便。银行保函的开立通过转开行转开通过转开行转开 当受益人只接受本地银行为担保人时当受益人只接受本地银行为担保人时，原担保人要求受益人所在地的一家银行，原担保人要求受益人所在地的一家银行为转开行，转开保函给受益人。这样，原为转开行，转开保函给受益人。这样，原担保人变成了反担保人，而转开行则变成担保人变成了反担保人，而转开行则变成了担保人。了担保人。间接银行保函间接银行保函保证申请人保证申请人指示行指示行受益人受益人2、委托开立保、委托开立

12、保函和反担保函和反担保 3、转递保函委、转递保函委托并反担保托并反担保保证行保证行4、开立保函、开立保函 1、基础合同、基础合同PrincipalBeneficiaryInstructing BankGuaranteeing Bank5、索偿、索偿 6、反担保索款、反担保索款7、反担保索款、反担保索款通过转开行转开申请人申请人反担保行反担保行/指示行指示行受益人受益人订立基础合同订立基础合同担保行担保行/转开行转开行申请开立保函开出反担保函并要求转开行转开申请开立保函开出反担保函并要求转开行转开转开行开出保函申请人违约，受益人向转开行索赔转开行开出保函申请人违约，受益人向转开行索赔转开行赔付转

13、开行向反担保行索赔转开行赔付转开行向反担保行索赔反担保行赔付反担保行向申请人赔付申请人赔付反担保行赔付反担保行向申请人赔付申请人赔付银行保函的开立特点特点 1、转开行是受益人所在地银行，受益、转开行是受益人所在地银行，受益人比较了解和信任，解决了受益人对国外人比较了解和信任，解决了受益人对国外担保行不了解和不信任的问题；担保行不了解和不信任的问题； 2、真伪易辩。、真伪易辩。 3、索赔方便。、索赔方便。 以这种方式开立的保函，对受益人最为有利以这种方式开立的保函，对受益人最为有利 申请人向银行申请开立申请人向银行申请开立保函保函 担保行审查担保行审查 担保行开具保函担保行开具保函 保函的修改保

14、函的修改 保函的索赔保函的索赔 保函的注销保函的注销银行保函的业务程序银行保函的业务程序2021-9-3银行保函种类银行保函种类 根据保函使用范围根据保函使用范围出出口口类类保保函函投标保函投标保函履约保函履约保函预付款保函预付款保函质量质量/ /维修保函维修保函进进口口类类保保函函付款保函付款保函即期、延期付款保函即期、延期付款保函补偿贸易保函补偿贸易保函加工加工/ /装配保函装配保函租赁保函租赁保函其其他他类类保保函函借款保函借款保函保释金保函保释金保函海关免税保函海关免税保函透支保函透支保函投标保函投标保函采购方采购方招标书招标书卖方卖方投标人投标人投标书投标书卖方投标时提交银行保函，承

15、诺：卖方投标时提交银行保函，承诺： - 开标前不撤标开标前不撤标, - 中标后接受合同中标后接受合同, - 中标后，用履约保函代替投标保函中标后，用履约保函代替投标保函.若未做到上述要求，担保行支付给招标若未做到上述要求，担保行支付给招标人一笔罚金，约为合同金额的人一笔罚金，约为合同金额的2% 5%卖方卖方投标人投标人招标书招标书投标书投标书卖方卖方投标人投标人招标书招标书投标书投标书申请投标保函申请投标保函担保银行担保银行投标保函投标保函投标保函投标保函的受益人的受益人To (招标人的名字和地址招标人的名字和地址). DateTender Guarantee No(投标保函编号投标保函编号)

16、Our customers, Messrs,(投标人的名字和地址投标人的名字和地址)have submitted to you a tender for deliver of(商品名称）商品名称） which closes on(招标截止日招标截止日期期).We, the Bank(担保行）担保行）hereby irrevocably undertake to make a payment at once of an amount up to a total of(赔偿金额，小写赔偿金额，小写).(in words赔偿金额大写赔偿金额大写）on your first written deman

17、d(即期付款即期付款)against return of the originalof this document(赔偿时退回保函）赔偿时退回保函）and your written declaration that the above-mentioned tender has been taken up(中标中标) completely or partly, But, Messrshave not signed contract in due time(未按时签未按时签约约)Our obligation under the guarantee expires on (保函到期日保函到期日).a

18、t the latest. Claims(索赔索赔) must be made by registered letter (挂号挂号信信)or cable to reach us by that date, otherwise our liability becomes invalid(逾期无效逾期无效). The original of this document must be returned to us after expiry of or on settlement of claims under the guarantee. For (担保银行签字担保银行签字)BANK投标保函样本

19、投标保函样本履约保函履约保函采购方采购方卖方卖方投标人投标人卖方卖方投标人投标人卖方卖方投标人投标人中标中标=授予合同授予合同如果中标，他必须与采购方签约，如果中标，他必须与采购方签约，并在规定时间内开立履约保函。并在规定时间内开立履约保函。申请履约保函申请履约保函担保银行担保银行履约保函，用来替代履约保函，用来替代投标保函。投标保函。担保人承诺；如果供货商或担保人承诺；如果供货商或承包商违反委托人与受益人承包商违反委托人与受益人之间的合约，担保人将支付之间的合约，担保人将支付保函中规定的金额。保函中规定的金额。履约保函履约保函的受益人的受益人To (foreign buyer）. DateP

20、erformance Bond No(履约保函编号）履约保函编号）Contract No.（合同编号）（合同编号）of (合同名称）合同名称）.Between you(buyer) and Messrs.(seller)Hereafter referred to (be called as) vendor(seller), a contract for delivery of (商品名称商品名称)under No.(name of contract).was entered into(signed) on (date).at a total price of CIF / FOBWe, the

21、Bank(担保行担保行)hereby irrevocably guarantee the correct fulfillment by the above-mentioned(上述上述)contract by the vendor and undertake irrevocably to make a payment at once of an amount up to a total of(赔偿金额，小写赔偿金额，小写) (in words赔偿金额赔偿金额大写大写)on your first written demand(即期付款即期付款)against return of the orig

22、inal ofthis document(赔偿时退回保函赔偿时退回保函)and your written declaration that the vendor has not complied with(遵守遵守)the contract. Our liability under this guarantee expires at the latest on (保函到期日保函到期日). Claims(索赔索赔)must be made by registered letter (挂号信挂号信)or this document must be returned to us after expi

23、ry of or on settlement of claims under this guarantee.In case of a claim (如果索赔如果索赔)under the guarantee, we shall make payments according to the regulations in force(有效规定有效规定) concerning payment transactions between UK andyour country(根据英国与贵国的付款交易的有效规定付款）根据英国与贵国的付款交易的有效规定付款）. For (担保银行签字担保银行签字)BANK履约

24、保函样本履约保函样本预付款保函预付款保函 卖方卖方我需要一些流动资金我需要一些流动资金 !请给我一些预付款请给我一些预付款 ! 买方买方我可以给你我可以给你10%的预付款。您能的预付款。您能否保证若是违反合同将其退还给否保证若是违反合同将其退还给我我 ？我会让我的银行担保违约时退款！我会让我的银行担保违约时退款！申请预付款申请预付款银行保函银行保函担保银行担保银行预付款保函预付款保函担保金额是预付款金额，通常随装运每批货物而担保金额是预付款金额，通常随装运每批货物而自动和有比例地减少，或随工程进展而减少。自动和有比例地减少，或随工程进展而减少。预付款保函样本预付款保函样本 (反担保函反担保函)

25、To (致担保银行致担保银行) . DateRe（关于）（关于）: Our Irrevocable Letter of Guarantee No.（保函编号）（保函编号）At the request of （承包商（承包商/ 申请人）申请人）.(herein after called contractor 以下称为以下称为承包商承包商）to the extent of (小写金额小写金额)(say(大写大写).only（整）（整）) as an advance payment guarantee for (项目名称）项目名称）project under the contract No. dat

26、ed The guaranteed amount shall be automatically and proportionally reduced according to the amount of shipment effected.This L/G will become effective(生效生效)from the date of receipt of the advancepayment by contractor and valid until(有效期到有效期到).We hereby(特此特此) unconditionally and irrevocably undertake

27、 to pay you the amount not exceeding the outstanding balance(未结余额未结余额) of the above amount upon receipt of your first written demand together with a photo copy of beneficiarys claim but no later than 15 days after the above-mentioned validity. Upon its expiration(到期日到期日), please confirm us向我行确认向我行确认

28、 by your tested telex加押电报加押电报 for cancellation. Kindly telex us your execution and airmail us twocopies of L/G after your issuance开立保函后，请电告我行贵行执行情况和邮递两份开立保函后，请电告我行贵行执行情况和邮递两份L/G给我行。给我行。 For (反担保银行签字）反担保银行签字）BANK38 1、签发保函意味着担保行承担了一项确定的负债。因此，担保行出于自身利益的考虑，在签发保函之前往往要对申请人的资信情况及财务状况、担保品及反担保措施、项目可行性及效益、保函申

29、请书或委托担保协议等内容进行详尽的审查。（ ） 2、转开保函是最基本的一种开立保函方式。（ ） 3、独立性保函中担保人承担第一性的偿付责任，即担保人的偿付责任独立于申请人在交易合同项下的义务。（ ）2021-9-3402021-9-3第七章 其他结算方式银行保函银行保函1.备用信用证备用信用证2.国际保理国际保理3.福费廷方式福费廷方式4.出口信用保险出口信用保险5.国际结算方式选择国际结算方式选择6.备用信用证备用信用证n 由来由来n 概念概念n 种类种类n 性质性质n 与跟单信用证的区别与跟单信用证的区别备用信用证的由来备用信用证的由来 n备用信用证备用信用证最早流行于美国、最早流行于美国

30、、日本。因这两国的法律不允许日本。因这两国的法律不允许银行开立保函，故银行采用备银行开立保函，故银行采用备用信用证来代替保函。用信用证来代替保函。 n 备用信用证在国际工程承包、备用信用证在国际工程承包、BOT项目、项目、补偿贸易、加工贸易、国际信贷、融资租赁、补偿贸易、加工贸易、国际信贷、融资租赁、保险与再保险等国际经济活动中广泛应用，只保险与再保险等国际经济活动中广泛应用，只要基础交易中的债权人认为商业合约对债务人要基础交易中的债权人认为商业合约对债务人的约束尚不够安全，即可要求债务人向一家银的约束尚不够安全，即可要求债务人向一家银行申请开出以其（债权人）为受益人的备用信行申请开出以其（债

31、权人）为受益人的备用信用证，用以规避风险，确保债权实现。用证，用以规避风险，确保债权实现。n备用信用证的品种、用途比保函更多、备用信用证的品种、用途比保函更多、更广。更广。备用信用证备用信用证备用信用证的开立过程备用信用证的开立过程申请人申请人开证行开证行受益人受益人2、请求开证并、请求开证并指示指示 3、开证、开证通知行通知行4、通知信用证、通知信用证 1、基础合同、基础合同 3、偶而直接、偶而直接将证送达受益人将证送达受益人备用信用证流程图备用信用证流程图 申请申请 买方或卖方买方或卖方 申请人申请人 开证行开证行备用信用证可以是即期备用信用证可以是即期 / 承兑付款承兑付款或议付形式的，

32、并可以根据开证行或议付形式的，并可以根据开证行的要求加上保兑。的要求加上保兑。 通知行通知行 通知通知 卖方或买方卖方或买方 受益人受益人即期付款即期付款 / 承兑或议付，条件是：承兑或议付，条件是： - 提交规定单据提交规定单据- 单据内容符合信用证条款单据内容符合信用证条款备用信用证种类备用信用证种类:-履约备用信用证履约备用信用证, - 预付款备用信用证预付款备用信用证-投标保证备用信用证投标保证备用信用证, - 对背备用信用证对背备用信用证-金融备用信用证金融备用信用证, - 保险备用信用证保险备用信用证-商业备用信用证商业备用信用证 - 直接付款备用信用证直接付款备用信用证-等等。等

33、等。Signed statement of United Arab Pipelines Co. that Ewing Oil Company Inc. failed to perform itscontractual obligations under the agreement concluded on 30 June, 2002 between Ewing Oil Company Inc. and United Arab Pipeline Co. in which Ewing Oil Company Inc. was the successful bidder.Special Condit

34、ions:It is agreed that we may be released from our liability under this Letter of Credit prior to the expiry date, only if we receive notification from Bank of Nile by tested telex to the effect that Bank of Nile has been duly advised by United Arab Pipelines that the above agreement has been comple

35、tely performed by Ewing Oil Company Inc. Bank of Nile is to advise the beneficiary adding its confirmation. We hereby authorize Bank of Nile to draw on us by means tested telex for the value of all drafts under this Credit, provided the telex states that all terms and conditions have been complied w

36、ith. We hereby issue this Standby Credit in your favour, it is subject to ISP 98 For First Union Trust Bank of Dallas Linsen, ZhangLinsen, ZhangTransshipment:allowed （没有用处）（没有用处）not allowedShipment /dispatch/taking in charge from/ atFor transportation to（没有用处）（没有用处）Credit available with: Bank of Nil

37、e, Cairo, by指定银行指定银行PAYMENT ACCEPTANCE NEGOTIATIONAgainst presentation of the documents detailed hereinand beneficiarys draft at sight drawn onBank of Nile, Cairo即期付款和汇票开给开证行即期付款和汇票开给开证行Partial shipmentsallowed （没有用处）（没有用处）not allowedAmount: USD1,000,000.00 (say US dollarsOne Million only) 金额金额Advis

38、ing Bank: Bank of Nile, Cairo通知行通知行Beneficiary: United Arab Pipelines Co., 受益人受益人Farouk Palace Square, Alexandria, Egypt.Applicant: Ewing Oil Company Inc.申请人申请人2425 John Ross Avenue, Dallas, TexasIRREVOCABLE STANDBY CREDIT到期地点和日期到期地点和日期Date and place of expiry: Cairo, 30 Nov.2002NAME OF ISSUING BANK

39、: First Union Trust Bank of Dallas, 开证行名字和地址开证行名字和地址 开证日期开证日期 Place and date of issue : Dallas, 20 July, 2002Credit No.4567123履约备用信用证履约备用信用证要求提交违约声明要求提交违约声明要求保兑要求保兑根据根据1998年颁布的国际备用信用证惯例开立年颁布的国际备用信用证惯例开立银行保函与备用信用证比较银行保函与备用信用证比较银行保函银行保函备用信用证备用信用证相同点相同点1 1、以银行信誉为基础，凭规定单据付款。、以银行信誉为基础，凭规定单据付款。2 2、在付款方面，银

40、行负主要责任。、在付款方面，银行负主要责任。3 3、单据要求简单。、单据要求简单。4 4、独立于原合同。、独立于原合同。不同点不同点: :1. 1. 只有即期付款，不能议付。只有即期付款，不能议付。1. 1. 即期或远期，可以议付。即期或远期，可以议付。2. 2. 根据根据URDG458URDG458开立开立2. 2. 根据根据ISP98ISP98开立开立3. 3. 分从属性保函和独立保函分从属性保函和独立保函3. 3. 只有独立性担保只有独立性担保请查阅请查阅URDGURDG和和ISP 98ISP 98，寻找其更多不同点，寻找其更多不同点2021-9-3532021-9-3542021-9-

41、3552021-9-3562021-9-3572021-9-3582021-9-3592021-9-3602021-9-3第七章 其他结算方式银行保函银行保函1.备用信用证备用信用证2.国际保理国际保理3.福费廷方式福费廷方式4.出口信用保险出口信用保险5.国际结算方式选择国际结算方式选择6.问 题 作为卖方：作为卖方： 对潜在买方心存疑虑，不知对方信誉如何，实力怎样，对潜在买方心存疑虑，不知对方信誉如何，实力怎样，能否到期付款，是否与其签约？能否到期付款，是否与其签约？ 流动资金被应收帐款占压，银行又不给贷款，资金如流动资金被应收帐款占压，银行又不给贷款，资金如何周转？何周转？ 买方经常拖欠

42、，催收耗时耗力，如何有效催收？买方经常拖欠，催收耗时耗力，如何有效催收？ 买方拒绝开证，要求赊销，市场与风险，如何取舍？买方拒绝开证，要求赊销，市场与风险，如何取舍？ 公司马上要公开财表，应收帐款余额太大，如何处公司马上要公开财表，应收帐款余额太大，如何处理？理？ 作为买方：作为买方： 银行开证额度不够，卖方又不同意赊销，市场时机银行开证额度不够，卖方又不同意赊销，市场时机转瞬即逝，怎么办？转瞬即逝，怎么办？ 开证后，到时单证相符，却货不对版，怎么办？开证后，到时单证相符，却货不对版，怎么办？ 国际保理业务的概述国际保理业务的概述http:/www.factors- 主要内容民营企业与保理服务

43、 浙江苏泊尔厨具有限公司从1988年开始生产厨具，目前已成为中国厨具第一品牌。随着企业的快速成长，苏泊尔出口导向日益明显，年出口额飞速增长。 在其大胆的市场营销策略中，苏泊尔为其客户提供赊销条件。然而，在赊销过程中，公司不得不面对海外客户的清偿能力风险，国际收账的困难以及资金周转的问题。 2002年，苏泊尔首次使用中国银行的出口保理服务以获得美国进口商的信用额度。如今，向美国、英国、香港出口均使用保理结算方式，其保理业务量从2002年不到3百万美元上升到2004年的2千2百万美元以上，并继续呈现上升势头。通过使用保理服务，提供信用销售，苏泊尔的国际销售量在过去两年内增长了十倍，为公司股票在20

44、04年8月的深圳股票市场的上市奠定了基础。 民营企业与保理服务启示 苏泊尔公司创始人及CEO苏先生所语：保理不仅免除了我们的坏账之忧，更为公司的未来成长提供了所需资金，使用保理服务的决策是绝对正确明智的 苏泊尔的成长经历，为中小企业的发展提供了成功的范例 为什么使用国际保理？ 国际贸易买方市场逐渐形成 对进口商不利的结算方式信用证比例逐年下降 赊销盛行 高额应收账款管理困难 债务人的风险难以把握 资金占用大70国际保理商联合会（国际保理商联合会（FCIFCI）.世界保理额前10位国家及数量Total World Factoring Volume from 2002 to 2008 含义含义 国

45、际保理（国际保理（International FactoringInternational Factoring）: :保理商为国际贸保理商为国际贸易记帐赊销方式提供贸易融资、销售帐务处理、收易记帐赊销方式提供贸易融资、销售帐务处理、收取应收帐款，及买方信用担保合为一体的金融服务取应收帐款，及买方信用担保合为一体的金融服务。出口商出口商进口商进口商进口保理商进口保理商出口保理商出口保理商保理业务的功能国际保理业务的概述 注意 国际保理的主要作用是为出口商的信用风险提供保障，但保理商承担的仅仅是财务风险。 如果进口商并非因财务方面的原因而拒付，而是因货物品质、数量等不符合合同规定而拒付，保理商将不

46、予担保。对超过信用额度的部分也不予担保。 因而出口商必须严格按照合同规定交付货物，且不要超额发货。保理对出口商和进口商的益处 1.增加营业额 2.风险保障 3.节约成本 4.简化手续 5.扩大利润增加营业额出口商出口商对于新的或现有的客户对于新的或现有的客户提供更有竞争力的提供更有竞争力的O/AO/A付款条件，以拓展海外付款条件，以拓展海外市场，增加营业额市场，增加营业额进口商进口商利用利用O/AO/A优惠付款条件，优惠付款条件，以有限的资本，购进更以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动多货物，加快资金流动，扩大营业额，扩大营业额提供风险保障出口商出口商将商业信用风险转由保将商业信用风险转由

47、保理商承担理商承担, ,在无争议的情在无争议的情况下，出口商可以得到况下，出口商可以得到100%100%的收汇保障的收汇保障进口商进口商先收货先收货 后付款后付款 不不必担心商品的质量必担心商品的质量问题问题出口商出口商 资信调查和帐款催收都由资信调查和帐款催收都由保理商负责，减轻业务保理商负责，减轻业务负担负担, ,节约管理成本节约管理成本进口商进口商省却了开立信用证和省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用处理繁杂文件的费用出口商出口商 免除了一般信用证交易免除了一般信用证交易的烦琐手续的烦琐手续进口商进口商 在批准信用额度后在批准信用额度后, ,购买购买手续简化手续简化, ,进货快捷进货快捷

48、国际保理业务的运作国际保理业务的运作单保理单保理双保理双保理进口保理商进口保理商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商Single Factor SystemTwo Factor System4.4.保理协议保理协议12. 12. 货款余货款余额额6.6.贸易合同贸易合同7.7.货货 物物10.10.催收账款并交催收账款并交单单11.11.付付 款款出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商2.2.选择进口保理商选择进口保理商8.8.转让应收账款获得融资转让应收账款获得融资5.5.保理业务协议保理业务协议1.1.申请与询价申请与询价9. 9. 应收账款应收账款3.3.进口保理商核定进口商信用额

49、度及报价进口保理商核定进口商信用额度及报价图图 双保理业务流程图双保理业务流程图出口商出口商进口商进口商保理的基本流程：国际保理 四个当事方：出口商、进口商、出口保理商、进口保理商 三个环节： 额度申请与核准 出单与融资 催收与结算 保理的基本流程 额度申请与核准 1、出口商拟采用O/A、D/A的结算方式与进口商交易 2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度 3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估 4、进口保理商对进口商进行资信调查，为进口商核准信用额度 保理的基本流程 保理的基本流程 出单与融资 5、出口商发货,将附有转让条款的发票寄送进口商 6、出口商将

50、发票副本交出口保理商 7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情 8、如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商一般不超过信用额度内发票金额的80%的融资款 保理的基本流程 保理的基本流程 催收与结算 9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收 10、进口商于发票到期日向进口保理商付款 11、进口保理商将款项付出口保理商 （如果进口商在发票到期日90天后仍未付款, 进口保理商做担保付款） 12、出口保理商扣除融资本息(如有)及费用,将余额付出口商保理的基本流程 保理的基本流程：国内保理 三个当事方：卖方、买方、保理商 三个环节： 额度申请与核准 出单与融资 催收与结算 案例分析 背景：20

51、08年初，出口商X公司向出口保理商提出业务申请，其代理Y公司向美国出口家具，要求为美国的八家进口商核定额度50万美元，赊销期限O/A60天。出口保理商向进口保理商提出申请，进口保理商为八家进口商共核准了35万美元的额度。出口商X在四月开始出单，出口保理商为出口商提供了核准发票金额80%的融资，开始进展顺利。 出现问题：在第一批发票陆续收回后，X公司从7月开始出口第二批货物，共有24单，金额为34万美元，出口保理商依旧为其提供了80%的融资。但到9月发票陆续到期，进口保理商开始催收时，出现了问题，一些进口商声称已向X公司在美国的代理商Z公司付款。进口保理商要求出口保理商提供发票副本，以便核查。出

52、口保理商提供了发票副本，进口保理商随后发来争议通知，表示进口商手头的发票没有转让条款，与出口保理商提供的发票副本无法匹配。进口保理商随即取消了对进口商的保理额度。 出现问题：收到争议通知后，出口保理商立即通知X公司，并根据协议从X公司帐上冲回了保理融资本息。 X公司很不高兴，声称其在美国从没有什么代理商，出口保理商建议X公司与其被代理人Y公司联系，了解情况，但Y公司的总经理突然不知去向。同时，出口保理商通过进口保理商了解到，Z公司实际也是由Y公司的总经理控制的公司。 问题解决：1个月后， Y公司的总经理突然从美国回国，他解释说，这一切的产生源自于其美国公司雇员在发票上出了错，他将全权负责处理此

53、事。故进口保理商将应收帐款全部反转让出口保理商，出口保理商再反转让给X公司，并于X公司终止了出口保理协议。X公司最终是否承受了损失，不得而知。 事实真相：Y公司是一个小企业，也是新客户，从出口保理商处获得足额保理融资有困难，故请X公司作为出口代理，其主要目的是获得更多的融资。但是，由于X公司没有应诉美国对中国家具厂商的反倾销案，将会被征收高额关税，而Y公司是应诉企业之一，不会被征收这一关税，因此它才会再以自身的名义出具发票给进口商，这样既保持了低关税，又获得了融资。此后，Y公司在美国的关联公司Z公司又去向美国进口商收款，同意给予进口商2%的折扣。故进口商纷纷向其付款，以致进口保理商无法顺利催收

54、。 经验教训： 1、出口商如果是代理商，应认真审核其被代理人的资质。在此案中，由于出口商是出口保理商的银行优质客户，出口保理商忽略了对被代理人的审核，忽略了对贸易背景的全面审核，从而导致了问题的产生。 2、进出口保理商的密切配合，对解决争议，防范欺诈是至关重要的，进口保理商的及时催收使其迅速发现问题，帮助出口保理商迅速收回了融资，避免了损失。国际保理与传统结算方式的比较国际保理与传统结算方式的比较种类与项目种类与项目 国际保理国际保理 汇付汇付托收托收信用证信用证债权风险保障债权风险保障有有无无无无有有进口商费用进口商费用无无有有一般有一般有有有出口商费用出口商费用有有有有有有有有进口商银行抵

55、押进口商银行抵押无无无无无无有有提供进口商财务灵提供进口商财务灵活性活性较高较高较高较高一般一般较低较低出口商竞争力出口商竞争力较高较高较高（发货后较高（发货后汇付）汇付）一般一般较低较低2021-9-3第七章 其他结算方式银行保函银行保函1.备用信用证备用信用证2.国际保理国际保理3.福费廷方式福费廷方式4.出口信用保险出口信用保险5.国际结算方式选择国际结算方式选择6.福费廷方式福费廷方式 福费廷的含义福费廷的含义 ForfaitingForfaiting源于法语源于法语 “a forfeit” “a forfeit”和德语和德语“forfaiterung”“forfaiterung”，“

56、放放弃某种权利弃某种权利”的意思。的意思。 福费廷业务是一种无追索权形福费廷业务是一种无追索权形式为出口商贴现远期票据的金式为出口商贴现远期票据的金融服务，它也称为包买票据。融服务，它也称为包买票据。 福费廷含义福费廷业务的起源与发展福费廷业务的起源与发展 第二次世界大战以后，瑞士苏黎世银行协会首先开第二次世界大战以后，瑞士苏黎世银行协会首先开创了福费廷融资业务。创了福费廷融资业务。 50 50年代后期，资本性货物的卖方市场逐步转变为买年代后期，资本性货物的卖方市场逐步转变为买方市场。当时的银行无法提供出口商所希望得到的融资方市场。当时的银行无法提供出口商所希望得到的融资服务，于是福费廷融资方

57、式就活跃起来。服务，于是福费廷融资方式就活跃起来。 80 80年代后，福费廷业务却持续增长，逐渐由欧洲向年代后，福费廷业务却持续增长，逐渐由欧洲向亚洲及全世界发展，形成了一个世界范围内的福费廷交亚洲及全世界发展，形成了一个世界范围内的福费廷交易市场。易市场。福费廷发展福费廷特点1 1、无追索权：出口商放弃对所出售债权凭证的一切权、无追索权：出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商（银行益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商（银行），包买商也放弃对出口商的融资追索权。），包买商也放弃对出口商的融资追索权。2 2、将应收账款转化为票据业务，有银行信誉介入

58、其中、将应收账款转化为票据业务，有银行信誉介入其中p 远期信用证的开证行已承兑的远期汇票远期信用证的开证行已承兑的远期汇票p 延期付款信用证的开证行承诺到期付款延期付款信用证的开证行承诺到期付款p 跟单托收项下远期汇票由银行加具保付签字跟单托收项下远期汇票由银行加具保付签字3 3、一般为资本性商品、一般为资本性商品/ /耐用商品融资耐用商品融资 大型机床、成套设备、生产线大型机床、成套设备、生产线福费廷特点4 4、中长期固定利率、中长期固定利率 融资期由一个月至十年融资期由一个月至十年 融资金额一般由十万美元至二亿美元融资金额一般由十万美元至二亿美元5 5、可融资币种为主要交易货币、可融资币种

59、为主要交易货币6 6、通常由进口地银行担保、通常由进口地银行担保7 7、二级市场发达。基于票据的流通性，包买商（银行、二级市场发达。基于票据的流通性，包买商（银行）可以决定自行承担代理行的风险，也可以通过二级市场）可以决定自行承担代理行的风险，也可以通过二级市场卖出风险，收取代理加价收入卖出风险，收取代理加价收入福费廷特点远期汇票远期汇票远期银行本票远期银行本票远期商业本票远期商业本票福费廷的适用范围福费廷的适用范围远期远期票据票据进口地银行承兑进口地银行承兑保函担保保函担保票面担保票面担保D DB BC CA A福费廷福费廷如何发现客户的需求了解客户主要结算方式了解客户主要结算方式了解客户主

60、要出口国家地区了解客户主要出口国家地区他行客户、无授信和授信较紧客户他行客户、无授信和授信较紧客户了解客户应收账款期限对汇率和退税影响了解客户应收账款期限对汇率和退税影响福费廷交易流程图福费廷交易流程图以出口信用证为例以出口信用证为例1.1.询价询价2. 2. 报价报价7. 7. 承兑电承兑电4.4.签贸易合同、签贸易合同、接证后出货接证后出货农行农行出口商出口商开证行开证行包买商包买商进口商进口商3.3.签福费廷合同签福费廷合同 5.5.交单交单6. 6. 对外寄单对外寄单8. 8. 包买包买9.9.到期付款到期付款 1.1.询价询价2. 2. 报价报价7. 7. 承兑电文承兑电文4.4.签