万隆四姑娘山酒店整合概要

1、everassion consulting万隆集团四姑娘山酒店整合简要四川永安信投资有限公司1everassion consulting目录万隆四姑娘山酒店整合战略万隆四姑娘山酒店整合后发展万隆四姑娘山酒店整合费用预算与工作进度附录：关于永安信投资2everassion consulting万隆四姑娘山酒店整合战略3everassion consulting万隆四姑娘山酒店资产整合目的银行银行四姑娘山四姑娘山消费者消费者万隆万隆广泛解决当地就业提高万隆及酒店品牌知名度协助四姑娘山开拓旅游市场为万隆酒店资产搭建更大平台协助提高四姑娘山地区整体收入增长提升酒店赢利能力解决酒店资产银行债务开拓四姑娘

2、山酒店发展新思路4everassion consulting四姑娘山酒店资产整合基本原则n可复制性n重组过程n管理方法n运营模式n推广力n可执行性n管理和第一线员工的执行n四姑娘山具体情况的考虑n成本与效益n效益性n灵活性和原则性n系统化和战略化n所有步骤n各种资源5everassion consulting万隆四姑娘山酒店资产整合发展方式银行融资发展银行融资发展股权融资发展股权融资发展上市融资发展上市融资发展（香港上市）（香港上市）6everassion consulting银行融资发展路线资产分析优质资产规划资产剥离有限公司成立有限公司包装融资7everassion consulting银

3、行融资发展成效预评n剥离后形成人民币8000万元的优良资产n银行融资预计人民币3000万元n完成规范化公司管理体系和公司治理结构n形成有效面对原有债务的集团结构8everassion consulting股权融资发展路线选择股份公司万隆现有酒店版块整合股份公司资产和债务剥离股权/资产转让万隆集团资产进入 其余股东资产进入公司更名增资扩股新万隆法人股治理新万隆形象传播沟通新万隆自然人股转让新万隆公司/市场/财务/产品调整和发展调整/治理/规范/增长第一阶段（股份化改制）完成第一阶段（股份化改制）完成第二阶段（全面上市改造、准备与辅导）第二阶段（全面上市改造、准备与辅导）第三阶段（招股发行、承销、

4、路演、上市）第三阶段（招股发行、承销、路演、上市）9everassion consulting股权融资发展成效预评n成立规范化股份有限公司n通过股权转让获取500万-1000万元的自由支配资金n建立上市和发展的股份化平台n初步形成四川省具有影响力的旅游知名企业10everassion consulting上市融资（香港上市）发展路线第一阶段筹备第二阶段审议和准备资料第三阶段推出发行第四阶段定价和发行结束确定发行结构- 发行目标- 发行规模- 分销架构- 投资者兴趣估值选择承销商召开团队会议尽职调查草拟招股书准备全面文件向监管部门提 交上市申请与监管部门 开始审议程序估值和定位准备分析员说 明会

5、和路演向分析员做公 司和发行介绍就监管部门的 意见作出回应决定推出发行发行前研究报 告发出发行前促销确定发行规模 和定价范围印刷招股说 明书进行路演和建 立定单帐簿定价股份配置交易和稳定 价格发行结束研究报道后市支持11everassion consulting香港联合交易所H股和红筹股方式比较nH股方式：股方式：适用企业-国有企业、纯内资企业n股份流通性：中国为外汇管制国家，发起人股份不可以上市流通，允许在股份公司成立满三年后进行股权转让n审批程序：拟上市公司需向中国证监会提出境外上市申请，经审批 同意后才可以向香港联交所递交上市申请n激励机制：由于H股为境外发行外资股，受中国现行政策限制，

6、境 内人士不可以行使认股期权n红筹模式红筹模式 ：适用企业-外商投资企业n股份流通性：由于上市主体为境外控股公司，因此公司发行的股份 在经过上市锁定期后可全部流通n审批程序：拟上市公司境内律师需向中国证监会提交法律意见书，经同意后才可以向香港联交所递交上市申请n激励机制：可行使认股期权12everassion consulting万隆酒店资产香港首次发行上市框架n发行上市地点n香港联合交易所主板n股票发行种类n红筹股n股票上市时间n2006年4季度n股票发行数量n发行30%的公众流通股n股票面值n港币1元n募集资金目标n港币1.8亿13everassion consulting万隆酒店资产首次

7、发行上市的融资额预计n根据总市值，公司可以根据自身资金需求、股权结构等确定公开发行比例（最低为25%），即可确定公司集资金额n公司的市值受上市时资本市场环境、公司盈利情况及同业比较等诸多因素影响，因此，公司实际的融资额会有不同的可能n发行比例按照公司的实际情况和一般规律假定：净利润3000万元市盈率市盈率1515倍倍市盈率市盈率2020倍倍市盈率市盈率2525倍倍发行发行25%25%11,250万元15,000万元18,750万元发行发行30%30%13,500万元18,000万元22,500万元14everassion consulting上市融资发展成效预评n融取发展资金n成为四川省较少的

8、公众上市企业n成为旅游业发展关注企业n形成现代管理体系和发展平台15everassion consulting整合发展后的万隆酒店资产n全面代表了四姑娘山的酒店产业n形成了充沛的现金流和赢利能力n具有完善的管理系统的公司治理结构n具有旅游和酒店方面的高度品牌知名度n成为公开发行上市公司16everassion consulting万隆四姑娘山酒店整合后发展17everassion consulting高端酒店运营需要关注的价值环节整合的酒店价值链整合的酒店价值链硬件基础服务创造顾客营销享受地域功能体验服务内容顾客渠道品牌18everassion consulting酒店发展的市场研究n研究目的

9、n了解四姑娘山各酒店整体消费习惯市场竞争品牌形象n深入了解四姑娘山各酒店及其他品牌效应,分析用户选择饭店全面因素n研究方法n周期性问卷访问n研究时间n2004年11月n研究样本n成都市配额抽样被访者100名n四姑娘山地区配额抽样被访者100名19everassion consulting管理变革发展的框架管理变革管理变革运营完善运营完善管理层培训管理层培训战略重组战略重组持续改进持续改进 必须配合战略重组和全面管理建设进行管理变革必须配合战略重组和全面管理建设进行管理变革 完善管理制度，推动现代管理完善管理制度，推动现代管理 必须在启动大规模管理变革之前，客观地分析变革的动力和阻力，必须在启动

10、大规模管理变革之前，客观地分析变革的动力和阻力，制定变革计划制定变革计划 必须对变革的效果进行持续的跟踪和评价必须对变革的效果进行持续的跟踪和评价20everassion consulting管理变革的方式q采用系统性方法，对变革过程进行有效的管理，推动员工观念和行为的转变。领导支持领导支持考核考核培训培训员工参与员工参与持续沟通持续沟通紧迫感紧迫感意愿技能q具备变革的意愿1.营造并且传递变革的紧迫感2.领导的支持和表率3.考核、奖惩、必要的人事安排q掌握新环境所需的技能1.持续的沟通和教育2.员工的积极参与、体会、了解3.专题培训、强化培训 1-认知 2-掌握 3-强化营造紧迫感持续沟通领导

11、支持员工参与考核激励培训21everassion consulting工作描述-万隆四姑娘山酒店资产运营传播n传播内容n万隆四姑娘山酒店资产全新运营恭贺n万隆四姑娘山酒店资产形象宣传与消费者答谢n万隆四姑娘山酒店资产管理运营介绍与服务内容n媒介侧重n报纸-主要媒介,大众传播,形象与恭贺性广告,较为详尽传播n杂志-主要媒介,长文案沟通n直邮宣传品-主要媒介,全面详尽沟通n网络-辅助媒体,形象宣传,长期效果n传播时间n2004年11月-2005年5月n费用分配n报纸35%杂志20%直邮20%其他15%22everassion consulting四姑娘山国际饭店重组预算与时间计划23everass

12、ion consulting万隆四姑娘山酒店资产重组费用n股份公司收购费用n人民币150万元n永安信投资整合费用n人民币80万元n股份化公司10%股权24everassion consulting万隆酒店资产整合时间计划11月12月1月2月3月4月5月重组调查与研究负债与财务清理 股份化公司运营管理变革与调整股份化公司整合与传播股份公司股权融资酒店版块整合发展公开发行上市开展25everassion consulting关于永安信投资26everassion consulting永安信的专业背景n基于中国转型和全球新经济时期而特别发起组建的前瞻性资本与产业投资机构n拥有资深上市发展/战略重组/

13、投资管理/金融运营/市场营销等整合资源n与顶尖保荐人/律师事务所/会计师事务所/评估事务所/公关机构建立了长远的合作伙伴关系n具备多行业/多地域的企业上市和投融资经验n为企业提供首次发行上市/策略投资/短期贷款/私募等全面的企业发展融资n既具有香港地区和中国内地良好证券市场又在两地拥有良好的商业和政府关系27everassion consulting永安信的专有投融资服务技术企业价值提升之技术 ： V.COM TM企业结构完善发展之技术： i-organ TM公司治理与发展管理之技术： T-CLOS TM 首次发行上市伙伴管理体系 ： U-advisor TM策略投资融资管理系统： W-MMS

14、 TM 投资全面传播与沟通体系： Ngap.M TM28everassion consulting永安信的股份化与上市顾问价值表现整合与协调外部专业机构外部专业机构运用融资诊断工具，寻找股份化问题和答案股份化问题和答案帮助企业吸纳和固化价值吸纳和固化价值借助多种背景和行业经验，寻求上市创新和突破上市创新和突破帮助企业提升管管理运行效率和能理运行效率和能力力形成完善治理结构29everassion consulting永安信贴近客户的投资服务团队项目董事项目董事内外律师内外律师 保荐人保荐人 内外会计师内外会计师 评估机构评估机构 承销机构承销机构 策略投资策略投资公关机构公关机构 客户小组客户小组30