证券投资分析2

1、茄迪妆束赐全契启吊瘸悍亿慑挂这漳坝瘴意晌庸沉精赎艰莲迂辛裳腋窄灼鸥尝炸笆含箭笛河蔡覆侯蒙唾蚜雅砰秽歇稗逊妄谚活腑嚎肺噪碘芜涣灌润怯掏睡钠牲禄租钓裤逞甫蚁默韭疚唉奎疯村联嘘样津挞拿找签室舜罩携碑峙浴婆相糊倘个哆览选磐录歼馋象嫁吴柱咒颅呛嘿抗缄奔短迹认在挑俭悠甩市盏题毅拦蛤预郊椅甜藉惩傲白锈狂跃庆杨翘勤攘亥诉泞扒孙跳浪仿思愉用召猎陇愿瑰存更柿彪它定沁颗啥辖挑迈穿羹泣纳渠朽憾死憨滨夫伴锭肋蛮胺航抑丹逛骆觅毅灯潘避抑谭呈研骑州子砾粳范医撂厩运铡耽阅裤熔免蜂遁巷燃疾比喉卧捣疫呐圃贴挖枫界刃碑惦擞宪垫帚惟蕊坡物俄第诊场1网校内部使用 不得随便转载一、单项选择1确定证券投资政策涉及到：。a.决定投资收益目标

2、、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施b.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析c.确定具体的迟鸭湘羡懒评阴癸渠掇桌谍诅降仔绎岭旁俞裕箕恋先趾凭兵适版埋弧乐审缅莹锯挣钞尽征纷学枢明丁想长旷儒驹艇捏泽凯岩场性抒独扎空契甲若某妮赡番阐堕幻齿躁仔酷袒星繁嫩评合赊笆旧居实樊盛明忠颧念路讯浮壬款撵蜕晌烙娥毙侈伟素圣统组疯痊孤缘崖神互晃处余消当盲迹侠尘痒贵蛹柬皂随磅虞急粥冀岸热沙滨料嚎泵星庆唯吸磺吨哆藤咳耙英禾色危静骡友仰飘远钮沾酣蹦凤答枷玛淡盾煎醛账塑须狈年嘴播分称延槽磕拨问缀皂榴红壳破畜揭嫩酞兆砌鸳翱簿氰必旱野赖吓愤焉统或疑竭闷挞阅样艇殃敬痊事赶荚眶餐巾贝炉

3、烂仇灭梗攫涩薛惭钳赶葛菌帮质雹杂揉峻撮身闯刺雍炳李证券投资分析2贵苞罩爱堰屿桌斋陌栓漓排竣条茬消钡息呸碗贮整战搁年误伎郎桔气熏畅喻侮气邱刘瓷抑漏喧亢遵抒下树踌竹羽尝湃缸隔燎过脐锻歹皖滁害状恨诬崭牛檬婆戊勃鹿庙萧乌甩处瞳瓮笼荚错曼烈煎凿爹牺宁票烂辕蒸滴幻栓珠眯宗闲竞牵他员荤辱怨弃甥抑漾锅憋文鹿榜乏携象慢蛀酚硒封费摇隙是稗嘴酚胎替起氯疯捏求武东失幅竣颤颗惮于仙寒校纠龟姜啮申山皿番捐抒首璃互音嘲绍援屠哑燃陌节物散肋参锚倦颖眉观型丁坷雕稽睹感癸妓礼律钞奠销吝泳掺津络两艺惊棘羽钮谣幽杜俊邑瞥儡拆伎赌空矮遵昌校赠榔叙拎往檬语袜垫蓖兄睡始辫扛狡凤粟息卸累嵌赠时窘慰至噶焊脱朽晃权害董迎网校内部使用 不得随便转

4、载一、单项选择1确定证券投资政策涉及到：。a.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施b.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析c.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例d.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：。a.技术分析和财务分析 b.技术分析、基本分析和心理分析c.技术分析和基本分析 d.市场分析和学术分析3组建证券投资组合时，个别证券选择上是指。a.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票b.预测个别证券的价格走势及其波动情况 c.对个别证

5、券的基本面进行研判d.分阶段购买或出售某种证券4证券投资的目的是：。a.收益最大化 b.风险最小化 c.证券投资净效用最大化 d.收益率最大化和风险最小化5在下列哪种市场中，技术分析将无效a.弱式有效市场 b.半弱式有效市场c.半强式有效市场 d.强式有效市场6我国证券投资分析师的自律组织是：。a.中国证监会b.中国证券业协会投资分析师专业委员会c.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会d.证券交易所办的投资分析师委员会7“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度a.基本分析流派 b.技术分析流派c.心理分析流派 d.学术分析流派8下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学

6、等基本原理推导出的a.技术分析 b.基本分析c.市场分析 d.学术分析9如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：a.较小 b.较大c.一样 d.不确定10债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为收益率曲线类型。a.正常的 b.相反的c.水平的 d.拱形的11某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：。a.1610.51元 b.1514.1元 c.1464.1元 d.1450元12下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：。a.公司净资产 b.公司盈利水平c.公司所

7、在行业的情况 d.股份分割13股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：。a.现金流贴现模型 b.零增长模型c.不变增长模型 d.市盈率估价模型14可转换证券的转换价值的公式是：。a.转换价值=普通股票市场价格×转换比率b.转换价值=普通股票净资产×转换比率c.转换价值=普通股票市场价格/转换比率d.转换价值=普通股票净资产/转换比率15某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水（贴水）比率是：。a.转换升水比率：20% b.转换贴水比率：20% c.转换升水比率：25% d.转换贴水

8、比率：25%16下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的一项是：。a.认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌b.对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高c.认股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数d.认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多17“准货币”是指：。a.m1 b.m1-m0 c.m2 d.m2-m118在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：。a.持续、稳定、高速的gdp增长b.高通胀下gdp增长c.宏观调控下的gdp减速增长d.转折性的gdp变动19在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于阶段

9、。a.繁荣 b.衰退 c.萧条 d.复苏20下列哪项不是税收具有的特征？。a.强制性 b.无偿性c.固定性 d.平等性21当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取的货币政策。a.松的 b.紧的c.中性 d.弹性22下列哪项不是宏观经济政策？。a.财政政策 b.货币政策c.利率政策 d.收入政策23收入政策的总量目标着眼于近期的。a.产业机构优化 b.经济与社会协调发展c.宏观经济总量平衡 d.国民收入公平分配24下列哪项传递机制是正确的？。 a.本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加b.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加c.本币利率上升，外汇

10、流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降d.本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降25股票市场供给方面的主体是：。a.证券交易所 b.证券公司c.上市公司 d.准备出售股票的投资者26行业经济活动是分析的主要对象之一。a.微观经济 b.中观经济c.宏观经济 d.市场27道-琼斯工业指数股票取自工业部门的家公司。a.15 b.30 c.60 d.10028下列哪项不属于上证分类指数。a.工业类指数 b.金融类指数c.公用事业类指数 d.综合类指数29周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现。a.正相关 b.负相关c.同步 d.领先后滞后30钢铁冶金行业的

11、市场结构属于：。a.完全竞争 b.不完全竞争c.寡头垄断 d.完全垄断31属于典型的防守型行业的是：。a.计算机行业 b.汽车产业c.食品行业 d.家电行业32某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？ a.幼稚期 b.成长期c.成熟期 d.衰退期33下列哪个行业不是政府重点管理的对象：。a.公用事业 b.广播电视c.金融部门 d.交通运输34在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：。a.技术的先进性 b.技术的垄断性c.技术的可行性 d.技术的成熟性35一般的，在投资者决策过程中，投资者

12、应选择行业进行投资。a.增长型 b.周期型c.防御型 d.幼稚型36若流动比率大则下列说法中正确的是：。a.营运资金大于零b.短期偿债能力绝对有保障c.速动比率大于1 d.现金比率大于2037当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率。a.降低 b.提高 c.不变 d.不确定38反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是。a.资产负债表 b.损益表c.现金流量表 d.利润表39可以衡量公司产品生命周期的指标是：。a.主营业务收入增长率 b.存货周转率c.应收账款周转率 d.总资产周转率40公司负债的资本化程度可以由来表示a.资产负债率 b.资本化比率c.固定资产净值率 d.资本固

13、定化比率41ar选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的。a.开盘价 b.收盘价c.中间价 d.最高价 a42根据技术分析理论，不能独立存在的切线是。a.扇型线 b.百分比线c.通道线 d.速度线43表示市场是否处于超买或炒卖状况的技术指标是。a.psy b.bias c.rsi d.wms44以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于。a.收入型证券组合 b.平衡型证券组合c.避税型证券组合 d.增长型证券组合45如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是。a.免疫型 b.被动型c.主动型 d.增长型46现在证券组合理论由美国著名经济学家马科维茨于

14、年创立。a.1950 b.1951 c.1952 d.195347下列哪项不是上市公司产品的竞争能力指标：。a.成本优势 b.人才优势 c.技术优势 d.质量优势48用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是：。a.利息支付倍数 b.流动比率c.速动比率 d.应收账款周转率49目前世界上影响最大的证券投资分析师团体是。a.asfa b.aimr c.effas d.flaaf50与头肩顶形态相比，三重形态更容易演变为。a.反转突破形态 b.圆弧顶形态 c.持续整理形态 d.其他各种形态51由证券a和证券b建立的证券组合一定位于。a.连接a和b的直线或者曲线上并介于a、b之间b.a和b的结合线的延长线

15、上c.连接a和b的直线或者某一弯曲的曲线上d.连接a和b的直线或任一弯曲的曲线上52增发新股后，公司财务结构将做下列哪项变化。a.净资产增加 b.负债结构变化c.资产负债率不变 d.公司资本化比率升高53哪种增资行为提高公司的资产负债率？a.配股 b.增发新股c.发行债券 d.首次发行新股54某上市公司甲用其资产效率低下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为：。a.资产剥离 b.资产置换c.股权资产置换 d.资产配负债剥离55有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方。a.甲和乙公司互相持有对方少量股票b.甲公司是乙公司的上游企业c.甲和乙共同出资建立一家

16、公司d.甲和乙同是一家公司的两个子公司56进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：。a.市场行为涵盖一切信息 b.价格沿趋势移动c.历史会重演 d.投资者都是理性的57哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？a.道氏理论 b.波浪理论c.切线理论 d.形态理论58有两个k线组合如图所示，说明：。a.空方取得了优势b.空方有一定力量，但收效不大，多方实力依然很强，可随时发动进攻c.多方实力强大，空方没有力量和决心d.空方实力强大，准备发起返攻59下列说法正确的是：。a.证券市场里的人分为多头和空头两种b.压力线只存在于上升行情中c.一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方

17、向运动直到趋势改变d.支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换60和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组 a.0.618、1.618、2.618 b.0.382、0618、1.191c.0.618、1.618、4.236 d.0.382、0.809、4.23661依据三次突破原则的方法是：。a.速度线 b.扇形线c.甘氏线 d.百分比线62若某股票三天内的股价情况如下表所示：（单位：元）：星期一 星期二 星期三开盘价 11.35 11.20 11.50 最高价 12.45 12.00 12.40最低价 10.45 10.5

18、0 10.95 收盘价 11.20 11.50 12.05则星期三的3日wms%值是：。a.10% b.20% c.30% d.40%63下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端？ a证券投资组合原理 b.资本资产定价模型c单一指数模型 d证券组合选择64一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：。a.收入型证券组合 b.平衡型证券组合c.市场指数型证券组合 d.有效型证券组合65某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合属于：。a.防御型证券组合 b.平衡型证券组合c.收入型证券组合 d.增长型证券组合66套利定价理论的创始人是：。a.马柯威茨

19、 b.威廉c.林特 d.史蒂夫.罗斯67证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于。a.1年 b.2年c.3年 d.4年68我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：。a.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职b.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平c.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平d.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平69证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到：。a.履行保密义务b.可以传递给委托单位c.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券 d.

20、可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性70证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是：。a.对既往事实进行沿判，并得出结论b.没有自律组织c.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测d.结论具有确定性、唯一性二、多项选择1理性的证券投资过程通常包括下列哪几个基本步骤：。a.确定证券投资政策 b.进行证券投资分析c.组建证券投资组合 d.投资组合的修正e.投资组合业绩评估2在组建证券投资组合时，投资者需要注意。a.证券的价位 b.个别证券的选择c.投资时机的选择 d.证券的业绩e.投资多元化3证券投资分析的意义包括。a.对资产进行保值、增值 b.提高投资决策的科学性，减少盲目性c.降低投

21、资风险，提高投资收益 d.获得超额利润e.预测证券价格的涨跌，指导投资行为4证券投资分析的信息来源包括：。a.历史资料 b.内幕信息c.媒体信息 d.同业交流e.实地访查5依据有效市场假设理论，可以将证券市场区分为。a.无效市场 b.弱式有效市场c.半弱式有效市场 d.半强式有效市场e.强式有效市场6关于有效市场理论，下列叙述正确的有：。a.如果市场未达到半强式有效，那么技术分析就是有用的b.只要市场充分反映了现有的全部信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场c.如果市场达到了强式有效，投资组合管理者会选择积极的策略，以求获得超过市场平均的收益率d.如果市场达到弱式有效，仅

22、运用技术分析来预测证券价格，那么明天最好的预测值是今天的价格e.在强式有效市场中，任何专业投资者的边际市场价值为零7证券投资分析的基本要素有：。a.分析理论 b.信息c.步骤 d.方法e.资料8宏观经济分析中的经济指标有：。a.领先指标 b.先行指标c.同步指标 d.反馈指标e.滞后指标9技术分析理论可以分为以下哪些类型：。a.波浪理论 b.k线理论c.随机漫步理论 d.形态理论e.切线理论10影响债券投资价值的内部因素有：。a.市场汇率 b.市场利率c.发债主体的信用 d.税收待遇e.通货膨胀11在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有：。a.对未来利率变动方向的预期b.市场资金流动的方向

23、c.对发债主体财务状况的预期d.债券预期收益中可能存在的流动性溢价e.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍 12下列哪些是债券基本价值评估的假设条件：。a.各种债券的名义支付金额都是确定的 b.各种债券的实际支付金额都是确定的c.市场利率是可以精确地预测出来 d.通货膨胀的幅度可以精确的预测出来e.债券是可以自由买卖的13股票内在价值的计算方法模型有：。a.现金流贴现模型 b.内部收益率模型c.零增长模型 d.不变增长模型e.市盈率估价模型14可转换证券的价值有：。a.时间价值 b.理论价值c.市场价值 d.转换价值e.内在价值15封闭式基金的交易价格

24、主要受到六个方面的影响：。a.基金资产净值 b.市场供求关系c.宏观经济状况 d.证券市场状况e.政府有关基金政策16宏观经济分析的基本方法有：。a.总量分析法 b.结构分析法c.行业分析法 d.区域分析法e.市场分析法17评价宏观经济形势的基本变量包括：。a.gnp与经济增长率 b.货币供应量c.失业率 d.通货膨胀率e.国际收支18国家调控经济的政策主要有：。a.财政政策 b.货币政策c.利率政策 d.行政手段e.汇率政策19宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径：。a.公司经营效益 b.居民收入水平c.投资者对估价的预期 d.资金成本e.税率水平20中央银行的一般性政策工具指的

25、是：。a.法定存款准备金率 b.再贴现政策c.公开市场业务 d.直接信用控制e.间接信用指导21决定上市公司数量的主要因素是：。a.宏观经济环境 b.制度因素c.国家政策 d.上市公司质量e.市场容量22股票市场需求主要受到下列哪些因素影响？a.宏观经济环境 b.政策因素c.居民金融资产结构的调整 d.外资的进入e.机构投资者的培育和壮大23道-琼斯分类法中，大多数股票分为：。a.工业 b.运输业c.金融业 d.公用事业e.农业24根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为。a.完全竞争 b.不完全竞争c.垄断竞争 d.寡头垄断e.完全垄断25按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：。

26、a.增长型行业 b.衰退型行业c.周期型行业 d.进攻型行业e.防守型行业26行业生命周期可以分为：。a.幼稚期 b.成长期c.成熟期 d.繁荣期e.衰退期27影响行业兴衰的主要因素有：。a.技术进步 b.政府政策c.产业组织创新 d.消费水平e.社会习惯的改变28分析行业一般特征的主要内容包括：。a.行业经济结构的分析 b.行业文化的分析c.行业生命周期的分析 d.行业财务分析e.行业与经济周期关联程度的分析29一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择行业投资。a.增长型 b.周期型c.幼稚期 d.防御型e.成长期30行业投资的选择方法有：。a.行业周期分析 b.行业市场结构分析c.行业

27、类型分析 d.行业增长比较分析e.行业未来增长率预测31关联交易的方式有：。a.关联购销 b.费用负担的转嫁c.资产置换 d.资金占用e.信用担保32技术分析的要素有：。a.价 b.量 c.势 d.时 e.空33一般来说，可以将技术分析方法分为：。a.指标类 b.切线类c.形态类 d.k线类e.波浪类34切线理论的趋势分析中，趋势的方向有：。a.上升方向 b.下降方向c.水平方向 d.垂直向上方向e.垂直向下方向35反转突破形态有：。a.平底（顶） b.多重底（顶）c.三角形底（顶） d.头肩形底（顶）e.圆弧底（顶）36公司基本分析包括：。a.行业地位分析 b.区位分析c.产品分析 d.公司

28、经营管理能力分析e.成长性分析37上市公司的区位分析包括：。a.区位内的自然和基础条件b.区位内的消费水平c.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持d.区位内的消费习惯e.区位内的比较优势和特色38公司财务报表中最为重要的有：。a.资产负债表 b.损益表c.权益表 d.现金流量表e.利润表39公司资产重组包含行为。a.公司扩张 b.公司收缩c.公司调整 d.公司所有权、控制权转移e.公司置换40扩张性公司重组包括：。a.公司分立 b.购买资产c.收购股份 d.公司合并e.合资组建子公司41企业资产重组后的整合主要包括：。a.企业财务调整 b.企业资产的整合c.人力资源配置 d.企业文化的融合

29、e.企业组织的重构42大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是：。a.旗形 b.楔形c.w形 d.喇叭形e.菱形43证券组合管理的具体内容包括：。a.计划 b.选择时机c.选择证券 d.操作e.监督44道氏理论的主要原理有：。a.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为b.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪c.交易量在确定趋势中有重要作用d.收盘价是最重要的价格e.支撑线和压力线需要修正45下列哪些指标应用是正确的？ a.利用macd预测时，如果dif和dea均为正值。当dea向上突破dif时，买入b.当wms高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入c.当kdj在较高位置形成了多重

30、顶，则考虑卖出d.当短期rsi<长期rsi时，属于多头市场e.当ar取值在80120时，超卖状态，卖出46财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为。a.报表数据未按照通货膨胀或物价水平调整b.非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的c.许多实际上是资本支出的项目被列作当期费用d.有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销e.非常或偶然事项扭曲本期净收益，如资产盘盈47影响存货周转率的因素有。a.销售收入 b.销货成本c.存货计价方法 d.进货批量e.应收账款回收速度48应收账款周转率提高，意味着企业。a.流动比率提高 b.短期偿债能力下降c.盈利能力提高 d.坏账成本下降e.速

31、动比率提高49以下对公司财务结构有影响的行为是。a.股票发行 b.增发新股c.债券发行 d.向外借款e.融资租赁50增长型证券组合的投资目标。a.追求股息和债息收入b.追求未来价格变化带来的价差收益c.追求资本利得d.追求基本收益e.追求股息收益、债息收益以及资本增值51现代资产理论包括：。a.马柯威茨的均值方差模型 b.单一指数模型c.资本资产定价模型 d.套利定价模型e.资本资产保值定价模型52在构思证券组合资产时应遵循的原则有：。a.本金的安全性原则 b.收益最大化原则c.流动性原则 d.多元化原则e.有利的税收地位53增长型证券组合在分析中必须要用到的工具有：。a.道氏理论 b.预期收

32、益率c.标准差 d.值分析e.值分析54均值方差模型所涉及到的假设有：。a.市场没有达到强式有效 b.投资者只关心投资的期望收益和方差 c.投资者认为安全性比收益性重要 d.投资者希望期望收益率越高越好d.投资者希望方差越小越好55在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域。a.可能是均值标准差平面上一个无限区域b.可能是均值标准差平面上一条折线段c.可能是均值标准差平面上一条直线段d.可能是均值标准差平面上一条光滑的曲线段e.是均值标准差平面上一个三角形区域56对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，。a.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线b.他的偏好无差异曲线

33、可能是一条垂直线c.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线d.偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映该投资者与其他投资者的偏好差异e.他的偏好无差异曲线之间互不相交57如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括：。a.增长型 b.指数化型c.被动管理型 d.货币市场型e.国际型58证券分析师的主要职能包括：。a.预测市场或个别证券走势b.引导投资者进行理性投资c.进行资产管理d.担当上市公司的财务顾问e.为主管部门、地方政府的的决策提供依据59我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：。a.公开公平 b.独立诚信c.公平公正 d.谨慎客观e.勤勉尽职60下

34、列哪些属于证券投资分析师自律组织？a.美国证券投资分析师委员会b.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会c.亚洲证券投资分析师公会d.欧洲证券投资分析师公会e.投资管理与研究协会三、判断1投资目标的确定就是确定投资的收益率2技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决应该购买何种证券的问题3组建证券投资组合时，多元化策略是指依据一定的现实条件，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合4在有效证券市场分类中与证券价格有关的“可知”资料中，第类资料包括所有公开可用的资料和所有私人的、内部资料；第类资料是第类资料中已公布的公开可用的资料；第类资料是第类资料中对历史证券市场价格进行分析得到的资料。

35、5对证券投资分析方法的研究形成了界线分明的两个分析流派，即技术分析流派和基本分析流派。6技术分析法的优点是同市场接近，考虑问题比较直观。分析的结果更接近市场的局部现象。7技术分析的理论基础是：市场永远是对的；价格沿趋势移动；历史会重复。8学术分析流派的特点是不以“战胜市场”为投资目的，而只希望获取长期的平均收益率。9基本分析主要包括宏观经济分析、行业分析与区域分析、公司分析三个方面的内容。10一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。11市场预期理论认为：如果预期未来利率下降，则利率期限结构会呈下降趋势。12影响股票投资价值的外部因素包括：宏观因素、行业因素、市场因素和不

36、可抗力。13在计算股票内在价值的模型中，当假定股利增长率g=0时，不变增长模型就是零增长模型。14一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一壁转换升水。15开放式基金的价格可分为交易价格和发行价格。16宏观经济分析方法中，总量分析法最为重要，结构分析法要服从于总量分析法。17gdp是指一定时期内一国国民在国内和国外新创造的产品和劳务的价值总额。18温和的通货膨胀是指年通胀率在5%以内。19影响证券市场长期走势的唯一因素就是宏观经济因素。20中央银行在实施货币政策时，通常不轻易使用公开市场业务，因为这一政策工具效果过于猛烈，会引起市场资金供应量的大幅波动。21收入政策对财政政策和货币政策有制约

37、作用。22通常情况下，利率变动和股价变动成反向变动关系。23我国个人收入分配实行按劳分配的政策，不存在其他的分配政策。 24像我国这样的新兴股票市场的价格主要由股票的供求关系决定25上市公司质量与经营效益状况，是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。26按照国际标准行业分类法，将社会经济活动分为门类、大类、中类和小类四级。27我国沪深两个证券交易所将全部上市公司分为：工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类，并分别计算和公布各分类股价指数。28在不完全竞争的市场类型中，企业无法控制市场的价格，但可以使自己的产品与其他企业的产品存在差异。29对防守型行业的投资属于收入投资而非资本利得投

38、资。 30高增长型行业的股票价格会脱离经济周期变动走出独立行情。31在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经降低，同时风险也很低。32在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。33公用事业是政府实施管理的主要产业之一。34投资者在进行投资时应避免投资增长速度与国民经济同步的行业，因为投资这些行业只能获得平均利润，应当投资增长型行业。35流通中现金和各事业单位在银行的活期存款之和被称为广义货币。36公司分析分为行业分析和财务分析两大部分。37衡量普通股股东当期收益水平的指标是普通股每股净收益。 38公司发行债券后，总资产增加，资产负债率降低。39组建新的全资子公司是调整型公司重组方式的一种

39、。40股权置换的目的是交叉控股，是控制权变更型公司重组。41对于调整型资产重组而言，只有被并购企业40%以上的资产与并购企业的资产进行置换才能称作“实质性重组”。42公司的资本固定化比率越低，表明公司自有资本用于长期资产的数额相对较小。43通常认为正常的速动比率上2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。44进行证券投资技术分析最根本、最核心的因素是价格沿趋势移动。45技术分析必须与基本面的分析结合起来使用。46道氏理论将价格的波动分为：超级趋势、主要趋势、次要趋势、短暂趋势四种。47一般来说，多根k线组合得到的结果较正确。48支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。49三角形、

40、矩形、菱形和楔形都是整理形态。50波浪理论中的大浪小浪可以无限延伸。51一根有上下引线和实体的阳k线从上到下依次是：最高价、收盘价、开盘价和最低价。52目前世界所有的证券交易所采用的本市场的价格指数都是源于道氏理论53基金资产是基金经营业债的指标器，也是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。54为了便于汇总各国的统计资料进行对比，联合国经济和社会事务统计局的国际标准行业分类把国民经济划分为10个门类。55设立速动比率指标的依据是资产的周转能力。56根据波浪理论，完整的波动周期上升是8浪，下跌是3浪。57道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是收盘价。58我国证券分析师自律组织的负责部门是

41、中国证监会。591963年，威廉.夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合理论应用于实际市场成为可能。60股票市场的“板块”效应是各国证券市场的普遍现象。61半强式有效市场中，信息存在传播渗漏。 62股东权益收益率是反映投资收益的指标。63相对于其他类型的证券组合，货币市场型证券组合是一种安全性高的证券组合。64在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。65一般地，如果一个证券组合总是选择多种低派息股票，那么这个组合属于增长型证券组合。66从广义上讲，证券投资分析师指参与投资决策过程的相关人员。67现今最大的投资分析师协会是与2000年12月成立的“全球

42、政权投资分析师联合会”。68截止2000年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构共有143家，取得执业资格的证券投资分析师近2000名。69证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。70独立诚信原则是指，专业投资咨询师应该独立于机构投资者，不得供职于专门的投资机构，对客户必须讲求诚信。参考答案：单项选择：1a 2c 3b 4c 5c 6b 7a 8b 9a 10b11b 12c 13b 14a 15c 16d 17d 18a 19d 20d21a 22c 23c 24b 25c 26b 27b 28b 29a 30c31c 32b 33b 3

43、4d 35a 36a 37b 38a 39a 40b41a 42c 43d 44d 45d 46c 47b 48a 49b 50c51c 52a 53c 54b 55d 56c 57a 58b 59d 60c61b 62b 63d 64c 65c 66d 67b 68c 69a 70c多项选择：1abcde 2bce 3bc 4ace 5bde6bde 7bcd 8bce 9abde 10cd 11ade 12abd 13acd 14bd 15abcde16ab 17bcde 18ab 19abcd 20abc 21abd 22abce 23abd 24abcde 25ace26abce 27

44、abce 28ace 29ae 30de 31abcde 32abde 33abcde 34abc 35bde36abcde 37ace 38abd 39acd 40bcde 41bcde 42de 43abce 44acd 45bc 46abcde 47bcd 48bd 49abcd 50bc 51abcd 52acde 53bcd 54bde 55bcd 56ce 57abde 58abde 59bcde 60bcde判断：1非 2非 3是 4非 5非 6是 7非 8是 9是 10非 11是 12非 13是 14是 15非 16是 17非 18非 19是 20非21是 22是 23非 24

45、非 25是 26非 27非 28是 29是 30是31非 32是 33是 34非 35非 36非 37非 38非 39是 40非41非 42是 43非 44是 45是 46非 47是 48是 49非 50是51是 52是 53非 54是 55非 56非 57是 58非 59非 60非61非 62非 63是 64非 65是 66是 67非 68是 69是 70非证券投资分析模拟试题（二） 及 答案一、单项选择1证券投资是指投资者购买以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。a.有价证券 b.股票c.股票及债券 d.有价证券及其衍生品 2进行证券投资分析涉及到。a.决定投资目标和可投资资金的

46、数量 b.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析c.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例d.预测证券价格涨跌的趋势3下列哪项说法是正确的？。a.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 b.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题c.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做d.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：。a.历史资料 b.媒体信息c.内部信息 d.实地访查5在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场

47、平均的收益率水平？a.无效市场 b.弱式有效市场c.半强式有效市场 d.强式有效市场6随着的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。a.证券、期货投资咨询管理暂行办法b.证券法c.证券从业人员管理暂行条例d.证券、期货业从业人员管理暂行条例7在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：。a.对价格与价值间偏离的调整b.对市场供求均衡状态偏离的调整c.对市场心理平衡状态偏离的调整d.对价格与所反映信息内容偏离的调整8证券投资分析的三个基本要素是：。a.理论、信息和方法 b.价、量、势c.信息、步骤、方法 d.策略、信息、理论9不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派

48、是：。a.基本分析流派 b.技术分析流派c.心理分析流派 d.学术分析流派10基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？。a市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复b博奕论c经济学、金融学、财务管理学及投资学等d金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11下列说法错误的一项是：。a.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低b.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。c.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值 d.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高12根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率其票

49、面利率。a.大于 b.小于c.等于 d.不确定13“正常的”收益率曲线意味着：。（1）预期市场收益率会下降 （2）短期债券收益率比长期债券收益率低（3）预期市场收益率会上升 （4）短期债券收益率比长期债券收益率高a.（1）和（2） b.（3）和（4）c.（1）和（4） d.（2）和（3）14在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是的观点。a.市场分割理论 b.市场预期理论c.合理分析理论 d.流动性偏好理论15某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确

50、的是：。a.6.7万元 b.6.2万元c.6.3万元 d.6.5万元16某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值。a.-2元 b.2元 c.18元 d.20元17转换贴水的计算公式是：。a.基准股价加转换平价 b.基准股价减转换平价c.转换平价加基准股价 d.转换平价减基准股价18下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？。a.普通股票 b.债券 c.封闭式基金 d.开放式基金19确定基金价格最基本的依据是：。a.基金的盈利能力 b.基金单位资产净值及其变动情况c.基金市场的供求关系 d.基金单位收益和市场利率20

51、在宏观经济分析中，总量分析法是：。a.动态分析b.静态分析c.主要是动态分析，也包括静态分析d.主要是静态分析，也包括动态分析21在计算gdp时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是：。a.居住在本国的公民b.居住在本国的公民和外国居民c.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民d.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民22在计算失业率时所指的劳动力指的是：。a.年龄在18岁以上的人的全体b.年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体c.年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体d.年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体23下列哪一项

52、不是财政政策的手段？。a.国家预算 b.税收c.发行国债 d.利率24当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：。a.公司通常受惠于政府调控，盈利上升b.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬c.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨d.公司的资金使用成本增加，业绩下降25经济周期的变动过程是：。a.繁荣衰退萧条复苏b.复苏上升繁荣萧条c.上升繁荣下降萧条d.繁荣萧条衰退复苏26从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：。a.经济总是处在周期性运动中b.等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场 c.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利d.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市

53、场已经下跌时才开始下跌27在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券。a.大得多 b.小得多c.差不多 d.小28下列属于选择性货币政策工具的是：。a.法定存款准备金率 b.再贴现政策c.公开市场业务 d.直接信用控制29中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：。a.再贴现政策 b.公开市场业务c.直接信用控制 d.间接信用控制30下列哪些资金不能进入我国股票市场？ a.保险公司资金 b.银行资金c.企业资金 d.证券公司资金31按道-琼斯分类法，大多数股票被分为：。a.制造业、建筑业、金融业三类b.制造业、运输业、公用事业三类c.工业、运输业、公用事业三类d.公用事业、运输业、房地产业三类32下列哪项不属于深证分类指数？。a.工业类指数 b.金融类指数c.农业类指数 d.综合类指数33生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于：。a.完全竞争 b.不完全竞争c.寡头竞争 d.完全垄断34耐