电大货币银行学形成性考核册参考答案

1、货币银行学形成性考核册参考答案 货币银行学作业 1一、解释下列词汇存款货币： 是指能够发挥货币作用的银行存款， 主要是指能够通过签 发支票办理转账结算的活期存款。准货币：可以随时转化为货币的信用工具或金融资产， 一般由银行的 定期存款、储蓄存款、外币存款，以及各种短期信用工具，如银行承 兑汇票、短期国库券等构成。货币制度： 是国家对货币的有关要素、 货币流通的组织与管理等加以 规定所形成的制度，简称币制。无限法偿：货币具有的法定支付能力，是指不论支付数额多大，不论 用于何种性质的支付，对方都不得拒绝接受。格雷欣法则： 金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。 指当两 种市场价格不同而法定价格

2、相同的货币同时流通时， 市场价格偏高的 货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规 律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。 布雷顿森林体系：是以 1944 年 7 月在 “联合国同盟国家国际货币金 融会议 ”上通过的布雷顿森林协定为基础建立的以美元为中心的 资本主义货币体系。中心内容是以美元作为最主要的国际储备货币， 实行“双挂钩 ”和固定汇率制。牙买加体系： 是 1976 年形成的、沿用至今的国际货币制度， 主要内 容是国际储备货币多元化、 汇率安排多样化、 多种渠道调节国际收支。外汇：是指以外币表示的可用于国际间结算的支付手段。广义的外汇 是指一切在国际收支逆

3、差时可以使用的债权。 狭义的外汇则专指以外 币表示的国际支付手段。汇率：两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价 格，是货币对外价值的表现形式。直接标价法：是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位 的本国货币，因此也称为应付标价法。间接标价法：是指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币，因此也被称为应收标价法。固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较 小的范围内。浮动利率：浮动利率是指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进 行调整的利率。征信：指对法人或自然人的金融及其他作用信息进行系统调查和评 估。商业信用：是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提

4、供的信用。 商业票据：是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证自己 对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。国家信用：是指以国家（政府）为一方的借贷活动，即国家（政府） 作为债权人或债务人的信用。消费信用：是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用 国际信用： 是指跨国的借贷活动， 即债务人和债权人不是同一个国家 的居民。利息：是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬。 利率：是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。 收益资本化： 是指对于有收益的事物， 可通过收益与利率的对比计算 出它相当于多大的资本

5、金额。利率市场化： 是指通过市场和价值规律机制， 在某一时点上由供求关 系决定的利率运行机制。它是价值规律作用的结果。二、判断正确与错误 1根据历史记载和考古发现，最早的货币形式是铸币。（ 错）2货币作为计价单位，是指不仅用货币去计算并衡量商品和劳务的 价值，更重要的是实现商品的价值， 从而使货币成为计算商品和劳务 价值的惟一现实标准。（ 对）3货币具有降低产品交换成本，提高了交换效率的作用。（ 对）4在对货币层次的划分上， 世界各国大体相同而且长期稳定。（错）5虚金本位制是指本国货币虽然仍有含金量，但国内不铸造也不使 用金币，而是流通银币或银行券， 银币或银行券不能在国内兑换黄金， 只能兑换

6、本国在该国存有黄金并与其货币保持固定比价国家的外汇， 然后用外汇在该国兑换黄金这样一种具有过渡性质的货币制 度。 （ 对 ） 6复本位制是金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度。 （ 对 ）7 牙买加体系是一种新的国际货币制度。 （ 对 ）8 在金币本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价，市场上的实际 汇率则围绕铸币平价上下波动，但其波动的幅度不超过黄金输送 点。 （ 对 ）9国际借贷说从商品市场的角度研究货币的长期汇率水平的决定。 （错）lO贴水表示远期汇率高于即期汇率。（ 错 ）11 在现代经济中， 信用活动的风险和收益是相匹配的。（ 对 ）12 从本质上说，社会诚信系统就是信用调查系统。（

7、错 ）13 商业信用的工具是银行承兑汇票。（ 错 ）14 银行信用既可以货币形态提供 也可以商品形态提供。（错 ）15 赊销是消费信用的独有形式。（ 错 ）16 由于银行信用克服了商业信用的局限性它终将取代商业信用。 （错）17 从本质上看，支票实际上是一种即期汇票。（错）18 利率有多种分类法，比如按利率的真实水平可以期分为官方利 率、公定利率和市场利率。 （ 错 ）19 利率的期限结构是指违约风险相同，但期限不同的证券收益率 之间的关系，即在一个时点上因期限差异而产生的不同的利率组 合。 （ 对 ）20 利率市场化并非指利率由市场供求关系决定，而是指政府 在充分进行市场调研的基础上，遵循价

8、值规律，确定利率水 平。 ( 错 )三、单项选择题 1中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了 ( C ) 的状况。A 货币存量 B 货币流量C 货币增量 D 货币总量2一定时期内货币流通速度与现金和存款货币的乘积就是 ( B ) 。 A 货币存量 B 货币流量C 货币增量 D 货币总量 3流动性最强的金融资产是 ( D ) 。A .银行活期存款 B .居民储蓄存款C.银行定期存款 D .现金4 马克思的货币理论表明 ( D )。A 货币是国家创造的产物B 货币是先哲为解决交换困难而创造的C 货币是为了保存财富而创造的D .货币是固定充当一般等价物的商品5 价值形式发展的最终结果是

9、 ( A ) 。A .货币形式 B.纸币 C.扩大的价值形式 D .一般价值形 式6货币在 ( A )时执行流通手段的职能A .商品买卖B .缴纳税款C .支付工资 D .表现商品价值7、贝币和谷帛是我国历史上的 ( C ) 。A .信用货币 B .纸币C.实物货币 D .金属货币8、美元与黄金内挂钩，其他国家货币与美元挂钩是 ( C ) 的特点。A .国际金本位制 B .牙买加体系C .布雷顿森林体系 D .国际金块本位制9、牙买加体系的特点是 ( C ) 。A .保持固定汇率B .国际收支可自动调节C.国际储备货币多元化 D .国际储备货币单一化10 、市场人民币存量通过现金归行进入的是

10、( C )A .发行库 B .国库 C .业务库 D .金库11 、目前人民币汇率实行的是 ( B )。A .以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制B .以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制C.以市场供求为基础的、单一的盯住汇率制D .以市场供求为基础的、单一的弹性汇率制12 、在汇率制度改革中，目前我国实现了 ( D )。A .资本账户下人民币自由兑换B.经常账户下人民币自由兑换C.资本账户下人民币完全可兑换 D .经常账户下人民币完全可 兑换13 、信用的基本特征是 ( C )。A 平等的价值交换B 无条件的价值单方面让渡C.以偿还为条件的价值单方面转移D .无偿的赠予或

11、援助14 、在我国，企业与企业之问普遍存在 “三角债 ”现象，从本质上讲 它属于 ( A ) 。A .商业信用B .银行信用 C.国家信用 D .消费信用15 、在现代经济中，银行信用仍然是最重要的融资形式。以下对银 行信用的描述不正确的是 ( B )。A .银行信用在商业信用的基础上产生B.银行信用不可以由商业信用转化而来C .银行信用是以货币形式提供的信用D .银行在银行信用活动中充当信用中介的角色四、多项选择题1、在我国货币层次中，狭义货币量包括( AE )。A .银行活期存款B .企业单位定期存款C.居民储蓄存款D .证券公司的客户保证金存款E.现金2、我国货币层次中准货币是指 ( B

12、CDE )。A .银行活期存款B .企业单位定期存款C.居民储蓄存款D .证券公司的客户保证金存款E.其它存款3、关于狭义货币的正确表述是 ( AD )。A .包括现钞和银行活期存款B .包括现钞和准货币C.包括银行活期存款和准货币要性就越小D .金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越小E.金融产品越丰富，货币层次就越多4、贵金属不能自由输出输入存在于 ( DE ) 条件下。A?银本位制B .金银复本位制C?金币本位制 D .金汇兑本位制E.金块本位制5、布雷顿森林体系存在的问题主要是 ( AB )。A .各国无法通过变动汇率调节国际收支B .要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不

13、足C.缺乏统一稳定的货币标准D .浮动汇率为主加大了外汇风险E.无法满足各国对国际清偿能力的需要6、人民币货币制度的特点是 ( ACE )。A .人民币是我国法定计价、结算的货币单位B .人民币主币无限法偿，辅币有限法偿C .人民币采用现金和存款货币两种形式D .现金由中国人民银行和国有商业银行发行E.目前人民币汇率实行单一的、有管理的浮动汇率制7 、若其他条件不变，一国货币贬值将引起该国 ( BC )。A .进口增加 B .出口增加 C.进口减少 D .出口减少 E.国 内物价水平降低8、牙买加体系下的汇率制度具有以下性质 ( ACE ) 。A .汇率制度是以信用货币本位为基础B.可以实现国

14、际收支的自动调节C.以浮动汇率制为主导D .以固定汇率制为主导E.无法实现国际收支的自动调节 9、高利贷信用的特点是 ( ACE )。A 具有较高的利率B 促进社会化大生产的发展C.具有资本的剥削方式D 具有资本的生产方式E.与社会生产没有直接的密切联系10 、根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位，信用形式可以 分为( AB )。A 债务信用B 股权信用C.直接信用D .间接信用E 银行信用11 、以下对现代信用活动的描述正确的是 ( ABD )。A .现代信用活动与现代社会经济发展关系密切B .信用关系成为观代经济中最普遍、最基本的经济关系C.在现代经济活动中，风险与收益并不经常匹配D

15、.现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势E .现代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务12 、下列属于社会征信系统子系统的有( ABCDE )。A .信用档案系统 B .信用调查系统C.信用评估系统 D .信用查询系统E.失信公示系统。13 、以下对商业票据的描述正确的是 ( BCE ) 。A .商业票据是一种所有权凭据B.商业票据可分为期票和汇票两种C.商业票据的流通转让有一定的范围D .商业票据只可以转让一次E.商业票据又称商业货币，它包括在广义的信用货币范畴之内14 、银行信用的特点是 ( ABE )A .银行信用可以达到巨大规模B .银行信用是以货币形态提供的信用C.银行是作为债

16、权人的身份出现的D.银行是作为债务人的身份出现的E.银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求 15、银行信用与商业信用的关系表现为 ( ABCE ) 。A .商业信用是银行信用产生的基础B .银行信用推动商业信用的完善C.两者相互促进D .银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用E.在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用五、分析思考题1、为什么说货币是价值形态和商品生产与商品交换发展的必然产物？从逻辑的角度看， 货币是源于商品的， 是伴随着商品生产和商品交换 的产生和发展而产生的，没有商品的生产和交换，就不可能有货币， 因为商品是用于交换的劳动产品， 而货币主要是媒介商品交换的，

17、是 商品价值的外在表现。 所以说， 货币是商品生产与商品交换发展的必 然产物。从历史的角度看， 交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过 程：从简单价值形态到扩大价值形态再到一般价值形态、货币形态。 价值形态发展演变的过程，其结果是推导出货币。所以说，货币是价 值形态发展的必然产物。从根本上说， 货币起源于商品生产和商品交换， 形成于价值形式的发 展。2 、为什么要划分货币供给层次 ? 现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次， 使货币供给的计量有科学的口径。处于不同层次的货币，货币性不同。 由于不同层次的货币供给形成机制不同， 特性不同， 调控方式也 不同，因此划分货币供给

18、层次有利于有效地管理和调控货币供应量。各国划分货币层次的共同依据是金融资产的流动性。 但具体货币 层次的划分均根据本国的具体情况进行。我国货币层次 3 个口径的划分：M0= 流通中现金M1=M0+ 活期存款M2=M1+ 准货币（定期存款 + 储蓄存款 + 证券公司的客户保证 金 + 其他存款）3、现行信用货币制度有何特点？ 现行信用货币制度的特点： 贵金属非货币化； 流通中的信用货币主要 由现金和存款货币构成；现实经济中的货币均通过金融活动投入流 通；中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经 济正常发展的必要条件。4 、汇率是如何决定的？如何看待人民币汇率问题 ? 汇率的决定是

19、极其复杂的问题， 在不同的货币制度下， 汇率的决定与 影响因素也不同。 在金本位制度下， 两国货币汇率是由其含金量的大 小决定的， 铸币平价是决定汇率的基础。 外汇汇率的波动是在市场供 求关系变动的影响下围绕铸币平价，在黄金输送点之间上下波动。 在信用货币流通制度初期， 各国参照过去金币含金量规定纸币的法定 含金量，汇率主要是由纸币法定含金量的对比决定的。 1944 年国际 货币制度采用布雷顿森林体系后， 在美元与黄金挂钩、 各国货币与美 元挂钩的情况下，各国货币根据与美元所规定含金量的比例确定汇 率，中央银行负有稳定汇率的责任； 70 年代布雷顿森林体系崩溃后， 各国普遍采用浮动汇率制度，

20、汇率主要由两国货币在外汇市场上的供 求状况来决定。 因此，当前凡影响外汇供求的因素就成为影响汇率变 动的深层次因素，主要有：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长状 况、中央银行的干预、市场预期等，其中任一因素的变动都能引起汇 率的变动。随着金融的发展，特别是经济全球化和金融全球化的推进， 决定和影响汇率的因素变得日益复杂， 于是许多经济学家又从其他角 度来解释汇率的决定。 例如货币分析法认为导致货币市场失衡的各种 因素，通过对各国物价水平的影响而最终决定汇率水平； 金融资产说 则认为金融资产的供求对汇率的决定性影响； 我国学者提出的换汇成 本说主要把考虑贸易品的价格对比作为决定汇率及其变动的因素

21、， 我 国一直依据出口换汇成本作为确定人民币汇率水平的重要依据。 正确理解和看待人民币汇率决定的历史背景与条件约束。 教材上分了 四个阶段来描述人民币汇率的变化过程。 人民币汇率形成的主要影响 因素：出口换汇成本。 1994 年以后至目前，人民币汇率形成机制的 基本制度框架： 银行结售汇制度与银行周转头寸管理； 中国人民银行 公开市场操作； 银行间市场撮合交易制度； 银行间市场汇率浮动区间 管理.考虑人民币汇率决定的特殊国情及其变化。 1994 年以来人民币汇率 的改革绩效是显著的。人民币汇率一直保持了稳定，即使在 97 年东 南亚金融危机的冲击下仍然坚持不贬值，不仅赢得了世界的普遍好 评，也

22、有利于我国的经济发展。首先是促进了进出口额大幅增长，发 挥了汇率对外贸的调节功能。 其次，有利于我国外汇储备的快速增长。 10 年来，人民币汇率的稳中有升，不仅提高了人民币的国际地位和 威信，还降低了进出口交易的成本。但随着改革开放的深入， 人民币汇率的制度安排仍然存在一些问 题，主要有：第一，现行的强制结售汇制并未真正意义上实现人民币 经常项目下的可自由兑换。 因为现实中实行的是无条件地售汇和有条 件的购汇。同时， 这种权利与义务的不对称，打击了企业创汇的积极 性，扭曲了市场的供给和需求， 表现出虚假的外汇供给大于外汇需求。 第二，为了稳定人民币汇率水平， 一方面规定外汇指定银行应持有的 外

23、汇头寸限额， 另一方面中央银行在上海外汇交易中心设立外汇交易 室直接进入市场从事外汇买卖。 当外汇指定银行在办理结售汇业务过 程中出现超过限额的头寸后， 必须在外汇市场上进行抛补。 这使得外 汇指定银行仅成为中央银行经营外汇业务的柜台， 而不是真正的市场 交易主体。 同时中央银行被动地服从市场吞吐外汇和人民币， 这与中 央银行宏观调控的初衷相悖，一定程度的丧失了货币政策的自主性。 第三，现行结售汇制造成了国内外汇市场与国际外汇市场的分割， 迫 使企业只关注国内的结售汇价， 而无需理睬国际市场汇价的变动。 从 而削弱了企业自主经营的权利和加强风险管理的能动性。 因此，人民 币汇率制度的改革仍然任

24、重而道远， 特别是在我国加入 WTO 的新形 势下，这一命题显得格外重要和充满魅力。5、何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。 所谓利率市场化， 是指通过市场和价值规律机制， 在某一时点上由供 求关系决定的利率运行机制， 它是价值规律作用的结果。 利率市场化 强调在利率决定中市场因素的主导作用， 能真实反映资金成本与供求 关系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，因此是一种比较理想的、符 合社会主义市场经济要求的利率决定机制。改革开放以来， 随着我国经济体制从计划经济向市场经济转轨， 利率 体制改革刻不容缓。 要充分发挥出利率对经济的作用， 需要推进利率 市场化改革。利率市场化是我

25、国社会主义市场经济及金融经济发展的 要求与重要内容。我国已明确了利率市场化改革的目标和总体思路， 确定了改革的基本原则，我国的利率市场化改革正稳步推进。因此， 利率市场化改革既是我国利率改革的方向， 也是对世界的承诺， 更是 经济一体化和金融全球化的本质要求。货币银行学作业 2一、解释下列词汇金融风险： 经济中的不确定因素的融资活动带来损失的可能性。 是指 金融机构在从事金融活动过程中所面临的各种不确定性或遭受损失 的可能性，主要表现为信用风险、 挤兑风险、利率风险、 汇率风险等。 货币经营业：专门经营货币兑换，保管及收付的组织，是银行早期的 萌芽。商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等

26、业务的银行。 保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管 理技术的机构组织。证券公司：是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。 金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场 所。货币市场： 又称短期金融市场， 是指专门融通一年以内短期资金的场 所。资本市场： 又称长期金融市场， 是指以期限在一年以上的有价证券为 交易工具进行中长期资金交易的市场。 股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投 资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。 债券：是债务人向债权人出具的、 在一定时期支付利息和到期归还本 金的债权债务凭证，上面载明债券发

27、行机构、面额、期限、利率等事 项。 证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。 股票价格指数：简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票 市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对 比后得出的数值。票据贴现： 是商业票据持有人在票据到期前， 为获取现款向金融机构 贴付一定的利息所作的票据转让。票据承兑：是指商业票据（主要是汇票）到期前，票据付款人或指定 银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的一种行为。 证券交易所：是二级市场的组织方式之一，是专门的、有组织的证券 集中交易的场所。是由经纪人、证券商组成的会员制组织。二、判断正确与错误1、管理性金融机

28、构即金融监机构，如银监会、证监会、保监会等。 （错）2 、商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、 证券交易与发行、 资金管理等一种或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融企业。（对）3 、金融资产管理公司属于政策性金融机构。（对）4、商业银行同其他银行和金融机构的区别在于它是惟一能接受和创 造活期存款的金融中介组织。（对）5、我国的金融机构体系由商业银行和非银行金融机构组成。（错）6、商业银行投资的证券都是股权证券。（错）7、香港的金融机构体系是以保险业和证券业为中心。（错）8、无组织的民间借贷在台湾金融体系中占有重要地位。（对）9、银行的特殊风险是指银行的公信风险和竞争风险。（错）10

29、、专业银行是指专门经营中间业务的银行。（错）11 、我国现行商业银行经营体体制属于混业经营模式。（错）12 、负债管理理论盛行时期，商业银行的资金来源得到扩大，从而 极大地提高了商业银行的盈利水平。（对）13 、金融市场是指股票和债权买卖的场所。（错）14 、直接融资和间接融资是资金融通的两种基本方式，分别在不同 的历史时期发挥了重要作用。 随着商品经济和金融的不断发展， 以金 融机构为中介的间接融资将占居主导地位， 直接融资的作用将越来越 小。（错）15 、金融市场有多种分类方法。把金融市场划分为货币市场和资本 市场就是按交易的标的物所作的划分。（错）16 、证券包销是证券直接发行中一种非常

30、的重要方式。（错）17 、证券行市是指证券买卖本身，亦即证券买卖双方从买卖达成到完成交割的全过程。（错）18 、在资本市场上，证券发行人只有两个：一个是企业；一个是金 融机构。（错）19 、在资本市场上，企业既是最大的资金供给者，也是最大的资金 需求者。（对）20 、债权是资本市场的交易工具。（错）三、单项选择题1、利息是 （ B ）的价格。A .货币资本 B.借贷资本 C.外来资本 D .银行资本2、收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正 确 （ C ）A .在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高； B .在利率不变的情况下，当土地的预期收益越高，其价格越低；

31、 C.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格 越低；D .在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格 越低。3、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（ A ）A .基准利率 B .差别利率 C .实际利率 D .公定利率4、金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是 （ B ）。A.融通资金 B .支付结算功能C .降低交易成本 D .风险转移与管理5、金融同业自律组织，如行业协会属于 ( A ) 。A .管理性金融机构B .商业经营性金融机构C .政策性金融机构D .管理性金融机构兼政策性金融机构6、在商业银行总分行制的外部组织形式中， ( D ) 是指总部负责管

32、理下属分支机构的业务活动，自身并不经营具体的银行对外业务。A.总行制B.单一制C.连锁制D .管理处制7、商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经 营活动，是商业银行的 ( C ) ，且可以有狭义和广义之分。A .资产业务B .负债业务C .表外业务D .经营业务8、银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有 法律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺 期内随时准备应客户需要提供信贷便利的业务被称做 ( B ) 。A .回购协议B .信贷承诺 C.票据发行便利D .单一银行贷款9、下列金融工具中属于间接融资工具的是 ( A ) 。A .可转让大额

33、定期存单B.公司债券C.股票D .政府债券10 、短期金融市场又称为 ( B )。A .初级市场B .货币市场 C.资本市场D .次级市场11、一张差半年到期的面额为 2000 元的票据，到银行得到 1 900 元的贴现金额，则年贴现率为 ( B ) 。A5B10C256 D512 12 、货币市场最基本的功能是 ( A )。A .调剂余缺，满足短期融资需要B .为各种信用形式的发展创造条件C .为政策调控提供条件和场所D .有利于企业重组13 、货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是 ( C )。A 国库券市场B 票据市场C.同业拆借市场D CD市场14

34、 、从本质上说，回购协议是一种 (D ) 协议。A .担保贷款B .信用贷款C.抵押贷款D 质押贷款15 、票据到期前，票据付款人或指定锒行确认票据记明事项，在票 面上做出承诺付款并签章的行为称为 ( D )。A .贴现B .再贴现C.转贴现 D .承兑四、多项选择题1、在利率体系中 ( BC )在一定程度上反映了非市场的强制力量对 利率形成的干预。A.基准利率 B.官方利率 C.公定利率 D .国债利率 E.固 定利率2根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况： ( ACE )A .名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率B .名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率C.名义利

35、率等于通货膨胀率时，实际利率为零D .名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率E.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率3 、在下面各种因素中， 能够对利息率水平产生决定或影响作用的有： ( BCDE ) 。A .最高利润水平B .平均利润率水平C.物价水平D .借贷资本的供求E.国际利率水平4、在利率的风险结构这一定义中，风险是指： ( ACD )。A .违约风险 B .交易风险C.流动性风险 D .税收风险 E.税收风险5、对于债券利率的风险结构，描述正确的是 ( AD )。A .债券违约风险越高，利率越高B .债券违约风险越高，利率越低C.债券流动性越好，利率越高D .债券流动性越

36、好，利率越低E.税收对债券利率高低没有影响6、金融机构的功能可以基本描述为 ( ACDE )。A .提供支付结算服务B .提供政策性信贷C.降低交易成本并提供金融服务便利D .改善信息不对称E.风险转移和管理7、金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，在经营 过程中面临较高的风险。 因而，金融机构在经营中必须遵循 ( BCD ) 原则。A .分散性 B .安全性 C.流动性 D .盈利性 E .时 效性8 、经过 20 多年的改革开放，我国大陆的金融机构体系已逐步发展 成为多元化的金融机构体系，该体系的特点是以 ( ABCE ) 作为最高 金融管理机构，实行分业经营与分业监管。A 银

37、监会 B 证监会 C 保监会 D 财政部 E 中国 人民银行 9、中央银行是在商业银行的基础上发展形成的，它是一个国家的货 币金融管理机构，其特点可概括为 ( ABE ) 。A “发行的银行 '' B “国家的银行 "C.存款货币银行D .监管的银行 E.银行的银行”10 、在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位， 下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是( ACE) 。A.回购协议B .债券承销C.信贷承诺D .承兑业务E.票据发行便利11 、根据保险的基本业务划分，保险公司主要有 ( ACD )。A .人寿保险公司B .商业性保险公司C.

38、财产保险公司D-再保险公司E.政策性保险公司12 、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为 ( AE )A .现货市场B .货币市场c.长期存贷市场 D .证券市场 E.期货市场13 、下列没有偿还期的金融工具是 ( AC ) 。A .永久性债券 B .银行定期存款 C.股票 D . CD单 E.商业票据14 、下列属于衍生金融工具的有 ( AD )。A .股票价格指数期货 B .银行承兑汇票C.短期政府债券D .货币互换 E.开放式基金15 、从交易对象的角度看，货币市场主要由 (BCDE ) 等子市场组成。A .基金 B .同业拆借 C.商业票据 D .国库券 E.回 购协议五、分析思考

39、题1、如何理解金融机构经营的特殊性？ 共性主要表现为金融机构也需要具备普通企业的基本要素， 如有一定 的自有资本、向社会提供特定的商品(金融工具)和服务、必须依法 经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。特殊性主要表现在： 特殊的经营对象与经营内容： 金融机构的 经营对象是货币资金， 其经营内容是货币的收付、 借贷及各种与货币 资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。 特殊的经营关系与经 营原则：金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系， 金 融机构在经营中必须遵循安全性、 流动性和盈利性原则。 特殊的经营风险及影响程度： 金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货 币信用业务，故风险主

40、要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇 率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影 响。金融机构因经营不善而导致的危机， 有可能对整个金融体系的稳 健运行构成威胁。甚至会爆发严重的社会或政治危机。2、商业银行业务经营必须遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？ 商业银行经营管理遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简 称“三性 '原'则。(1) 盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。 (2) 流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决 定的。流动性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能 力。 (3) 安全性。 安全性是指商业银行在

41、经营中要避免经营风险， 保 证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障。 商业银行经营的三个原则既相互统一，又有一定的矛盾。如果没有 安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现； 流动性越强， 风险越小， 安全性也越高。但流动性、 安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而 言，流动性强， 安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资 产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原则之间的矛 盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不 能偏废其一。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最 大化。3、如何理解金融市场的功能？ 金融市场在市场体系中具有特殊的地位，有其独

42、特的运作规律和特 点，使得金融市场具有多方面功能， 其中最基本的功能是满足社会再 生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。具体来看，主要 有以下五个方面的功能： (1) 有效动员和筹集资金。 (2) 合理配置和引 导资金。(3) 灵活调度和转化资金。 (4) 实现风险分散， 降低交易成本。 (5) 实施宏观调控。4、如何区分票据贴现与票据承兑？ 票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一 定利息的方式向银行出售票据。 对于贴现银行来说， 就是收购没有到 期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且 可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票

43、。票据承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。承兑为汇 票所独有。 汇票的发票人和付款人之间是一种委托关系， 发票人签发 汇票，并不等于付款人就一定付款， 持票人为确定汇票到期时能得到 付款，在汇票到期前向付款人进行承兑提示。如果付款人签字承兑， 那么他就对汇票的到期付款承担责任，否则持票人有权对其提起诉 讼。5、简述证券投资基本面分析的主要内容。 证券投资的基本面分析是分析经济运行周期， 宏观经济政策、 产业生 命周期以及上市公司本身的状况对证券市场和特定股票行市的影响。 宏观经济周期性运行：宏观经济周期一般经历萧条，复苏、繁荣和 衰退四个阶段，证券市场的证券价格的变动大体上与经济周期相

44、一 致，但在时间上并不完全相同。 宏观经济政策：A、货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场， 如增加货务供应量， 利率的调整以及央行在公开市场上买卖有价证券 等，都会引起证券行市的变动。B、财政政策的调整对证券市场具有 持久但较为缓慢的影响。 如果实行扩张性财政政策， 扩大政府购买水 平，提高政府转移支付水平， 税率的提高等会影响证券价格上扬。 C、 汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。 产业生命周期：产业生命周期可分为初创、成长、成熟和衰退四个 阶段，由于产业生命周期各阶段的风险和收益状况不同， 处于产业生 命周期不同阶段的产业在证券市场上的表现就会有较大的差异。公司本身的状况：公司基

45、本背景分析；公司会计数据分析；公 司财务分析，上市公司本身的状况会影响公司股票价格。 货币银行学作业 3一、解释下列词汇 国际收支：是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进 行的全部经济交易的系统记录。 既包括国际投资， 也包括其他国际经 济交往。国际收支平衡表： 是以某一特定货币为计量单位， 全面系统地记录一 国国际收支状况的统计报表。套汇：是指利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异， 通过贱买贵卖某 种外汇赚取利润的行为。经济全球化： 是指世界各国和地区的经济相互融合日益紧密， 逐步形 成全球经济一体化的过程， 以及与此相适应的世界经济运行机制的建立与规范化过程。经济全球化相继经历了

46、贸易一体化、生产一体化和 金融国际化三个发展阶段。中央银行：是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政 府协调对外金融关系的金融管理机构。超额准备金：准备金中法律规定的部分，必须存储于中央银行，超过法律规定的部分，即为商业银行的超额准备金。货币供给：一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或 收缩）货币的行为。货币供给的外生性：是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。货币供给的内生性：是批购货币供给难以由中央银行绝对控制， 而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的， 从而使货币供给量具有内生变量的性质。派生存款：是指由商业

47、银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通领域为社会公众 所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备 金）的总和。货币乘数：是指货币供给量对基础货币的倍数关系， 亦即基础货币每 增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数， 不同口 径的货币供应量有各自不同的货币乘数。货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。通货膨胀： 是指由于货币供给过多而引起货币贬值、 物价普遍上涨的 货币现象。通货紧缩：是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续 下跌的货币现象。二、判断能力正确与错误1国际收支是一

48、定时期内一个国家同其他国家全部国际贸易的 系统记录。 （ 错 ）2在国际收支平衡表中，储备资产项目属于调节性交易。 （ 对 ）3在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇 率变动是以外币数额的变化来表示。 （ 错 ）4对一个国家来说，国际收支顺差未必在任何时候都是好事， 国际收支逆差也未必在任何时候都是坏事。 （ 错）5 由于国际收支平衡表采用复式簿记原理，因此，判断国际收支 到底是否平衡，关键是看调节性交易的平衡状况。 （ 错）6影响国际收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因还是 经济结构问题，这在任何国家都不例外。 （ 对 ）7国际资本流动是指一个国家的资本流向另一个国家，简言

49、之， 即资本流出。 （ 错 ）8国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济是当前国际 资本流动的重要特征。 （ 对 ）9 国际资本流动的一体化效应是指 “一人带头，大家跟风 ”的现象。 （ 错 ）10 套汇是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外 汇的行为。 （ 错）l1欧洲货币市场即专门经营欧洲货币的市场。 （ 错 ）12 金融全球化对发达国家有利，对新兴市场国家则有百害而 无一利。 （ 错 ）13 “流通中的货币 ”在中央银行资产负债表中属于负债项目。 （ 对 ）14 目前世界各国的中央银行以多元化中央银行最为流行。 （ 错 ）15 虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪的交易方程式没

50、有太大 区别，但在理论尤其是分析方法上， 剑桥方程式对货币需求的研究都 有重要发展。 （ 对 ）16 在影响我国货币需求的诸多因素中，财政收支状况以及企业和 个人对利润和价格的预期是核心因素。 （ 错 ）17 我国居民的投机性货币需求同利率之间是负相关关系。 （ 对 ）18 主张货币供给量是内生变量的人认为，货币供给量是由中央银 行控制的，受货币政策的支配。 （ 错 ）19 商业银行超额准备金同商业银行叮贷资金量之间是同方向变动 的关系。 （ 错 ） 20通货 存款比率的变化方向作用于货币供给量的变动，通货 存款比率越高，货币乘数就越大。( 错 )三、单项选择题1、场内交易遵循的竞价原则是 (

51、 D ) 。A .时间优先 B .时间优先、价格优先 C.价格优先 D .价 格优先、时间优先2 、投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余款项由经纪人垫 付，经纪人从中收取利息的交易方式是 ( D ) 。A .现货交易 B .期货交易 C .期权交易 D .信用交易3、有效资产组合是指 ( C ) 。A .以最低的风险取得最高收入B .取得与风险相适应的收益C.相同风险下应取得最高收益D .取决于投资者的风险承受能力4、按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应反映 为( A ) 。A.借方增加 B .贷方增加C.借贷减少 D .贷方减少5、能够体现一个国家目我创汇能力的国际收支差

52、额是 ( A )。A .贸易差额 B .经常项目差额 C.国际收支总差额 D .资 本与金融项目差额6、( D )是国际外汇市场上最重要的汇率， 是所有外汇交易汇率的 计算基础。A .期权汇率B .期货汇率C.远期汇率D .即期汇率7 、经济全球化的先导和首要标志是 ( A )。A.贸易一体化 B.生产一体化 C.金融全球化D .货币一体化8 、下列属于中央银行资产项目的有( C )。A 流通中的货币 B 政府和公共机构存款C.政府债券D .商业银行等金融机构存款9 、中央银行若提高再贴现率，将( B )。A 迫使商业银行降低贷款利率 B 迫使商业银行提高贷款 利率C.迫使企业增加贷款D .迫

53、使企业增加存款10 、凯恩斯的货币需求函数非常重视 ( C )。A 恒久收入的作用 B 货币供应量的作用C 利率的作用D 汇率的作用11 、弗里德曼的货币需求函数强调的是 ( A )。A 恒久收入的影响 B 人力资本的影响C 利率的主导作用 D 汇率的主导作用12 、在市场经济中，下列属于外生变量的是 ( C )。A 价格 B 利率 C 税率 D 汇率13 、商业银行的提现率与存款扩张倍数之间是 ( B )变化的关系。 A 同方向 B 反方向 C 同比例 D 不相关14 、居民和企业的持币行为影响 ( B ) 。A .准备一一存款比率 B .通货一一存款比率 C.法定准备率 D .超额准备率1

54、5、以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值是（B ）。A.投资乘数 B .货币乘数 C.存款扩张倍数D .贷款扩张倍数四、多项选择题1、下列描述属于资本市场特点的是（ABCE ）。A .金融工具期限长B .为解决长期投资性资金的供求需要C.资金借贷量大D .流动性强E.交易工具有一定的风险性和投机性2、有利于提高发行者知名度的发行方式是（BD ）。A.私募发行B.间接发行C.发起设立 D .公募发行E.直接发行3、下列属于证券市场上的技术指标的有（）。A .相对强弱指标B .随机指标C .平滑异同移动平均线 D .心理线E.乖离率4、证券投资的基本面分析应当考虑的因素有 （ABDE ）。A

55、 .经济运行周期B .宏观经济政策C .证券过去的价格形态D .产业生命周期E.上市公司的业绩5 、下列属于我国居民的有 ( BCDE ) 。A .美国使馆的外交人员B .某一日资的外商独资企业C .在法国使馆工作的中国雇员D .国家希望工程基金会E.在北京大学留学三年的英国留学生6、 下列各项中应该记人国际收支平衡表贷方的项目有( BD )。A .货物的进口B .服务输出C .支付给外国的工资D .接收的外国政府无偿援助E.私人汇出的侨汇7、 国际资本流动的不利影响主要表现为 ( ABDE)。A .对汇率的冲击B .对国内金融市场的冲击C.全球经济一体化D .对国际收支的冲击E.对经济主权的

56、冲击8、国际外汇市场上客户参与外汇买卖的动机有 ( BCE )。A.投资性 B.交易性 C.保值性 D .盈利性 E.投机 性9 、衡量贸易一体化的主要指标有 ( ABCE )。A 关税水平B 非关税壁垒的数量C.对外贸易依存度D .国际直接投资额E.加人国际性或区域性贸易组织的情况 10、金融全球化的积极作用主要有 ( ACD ) 。A .通过促进国际贸易和国际投资的发展推动世界经济增长B.削弱国家宏观经济政策的有效性C.促进全球金融业自身效率的提高D .加强了金融监管领域的国际协调与合作E.加深了金融虚拟化程度11 、金融国际化的消极作用主要表现在 ( ACE )。A .金融风险的增加B .外资银行业务范围的扩大C.削弱宏观政策的有效性D .增强宏观政策的有效性E.加快金融危机的国际传递12 、