股指期货时代下如何炒股

1、资料来源：来自本人网络整理！祝您工作顺利！股指期货时代下如何炒股 如今我们已经进入入股指期货时代，那么在股指期货兴盛进展时，我们应当如何炒股呢? 股指期货时代的炒股技巧 融资融券与股指期货相继出炉，可让市场价格围绕价值波动。由于"门槛'过高等缘由，一般投资者与之无缘，但要懂得其中的"门道'，把握新时代的炒股技巧。 重树投资理念 一、改"捂'为"变'。过去是单边做多的市场，当主力不断推高股价时，散户只要"捂'股，就可赚钱。如今不一样，有了股指期货，主力机构没有必要把股指及股价推升得很高，也不需要打压过深，而

2、是靠上下窄幅波动赚取差价。涨，股票赚钱;跌，期货赚钱。 二、估值更趋合理。由于投资主体策略多元化，现货市场信息传递机制加强，程序化交易和套利交易等方式，使股价偏离根本价值不会太远，一旦股价高估或低估，就会马上套利，使股价回来到合理位置运行。 三、资金倾向权重股。主力机构的避险和套利操作对现货市场上的权重股需求量较大，推动权重指标股的价格上涨会激发市场人气，吸引场外大量资金，而非指标股的活泼程度可能日益减退，特殊是一些鱼目混珠、被炒得"鸡犬升天'的小盘股，将渐渐被边缘化。 视期指而谋略 一、关注多空双方持仓量改变。股指期货的功能是价值发觉，对大盘趋势有导向作用。因为是"

3、;t+0'交易，参考成交量数据意义不大，而反映多空双方比照的持仓量那么值得关注。一旦发觉前期多头主力持仓量突然大幅削减，相反空头主力持仓量突然大增，就是大盘即将变盘的征兆。 二、紧盯盘中异动。以往是看大盘"天气'炒a股，如今可能演化为要看股指期货的"脸色'了。假如市场遇上突发利好或利空，主力机构会领先利用股指期货做多与做空，这为散户操作供应了参考。 三、注重期货到期日效应。当期指套利者在最终两个小时交割结算时，有大量股票被沽出，挺直影响到现货市场。对散户而言，应考虑在最终交易日前，卖出所持有的相关股票避开股价剧烈波动。当然，如有筹码大量抛出，对看好将

4、来趋势的散户来说，那么是供应了绝佳的建仓时机。 股指期货爆仓警示录 教训和警示一：永久不要借债或把自己的全部身价投在期货上，期货仅仅是资产配置的一小局部。 他是2021年底拿到从业证书，正式成为申银万国自营部一员的。2021年和相爱的女友结婚，并且首付80万，贷款120万，买了一套价值200万的房子。当时的均价为2万一平米。根据当时的公积金和商业银行的混合贷款，20年的还款期限，本金及利息要还240万，平均一年还12万，正好一个月1万，占用夫妻两人一半的收入。 今年一季度发完季度奖金之后，他的家庭存款到达了20万，就在此时，以银行，地产，石化和钢铁为主的权重蓝筹股，将指数带起来一波小的升势行情

5、。眼看着预备金和利息的一次次上调与cpi的实际见顶(这从3月内地期货综合指数可推断出)。他认为政策将临时进入观看期了。一次人生的赌博，在其脑海中逐步被方案着。 这个方案是这样的，将自己的房子抵押，通过关系以180万的价值换取货币。(通常状况下抵押不到那么多钱，但银行或其它贷款机构的业务员为了个人利益，可以做高房价，伪造相关手续，比方将200万的房子做成300万，根据6成的抵押，就能换来180万，当然业务员可以从中获得至少10万酬劳，这是赵的融资本钱之一)并且用法的是短期贷款形式，利率为8%，也就是一年期，利息15万。由此得出了他这次获得180万现金的融资本钱为25万。 在4月8日过后的一周，沪

6、深300指数在3350点上下震荡，并且打破了3月9日创下的3355点的高点。那么接下来从技术上很简单看出目的位置第一是3550点，其次位置是3700点。4月15日，也就是过了一周，贷款在多方努力下顺当的办好了，而就在这个周末，年内再次进步存款预备金率。一切看似多么的完善，"紧缩告一段落，大盘将向上正式打破'的预期在赵的脑海里几乎已经成为了现实。 在4月18日这个周一的早晨，他以3360点开仓买入了10张期货合约，用去180万的房屋贷款，自己存下的20万作为浮动保证金，以保证正常的60点范围内的下跌，可以承受的住。这时，他是有风险掌握意识的，跌穿3300点，止损出局，最大亏损6

7、0点一张，合计18万，正好是他的存款。金融衍生品的交易经理，连这点都不会算，是不行能的。他其实明白，期货仓位是不能如此重的，但博取收益的思想已经占据了他的脑海，在他眼里，这就是一把定输赢的局，没有退路，只能向前! 教训和警示二：永久不要重仓交易。期货交易仅是现货商躲避风险的一种投资工具，其本身并不是赌博，但投机者重仓交易、过度追求短期收益，这就变成赌博了。赌博的精华是在胜率较大的时候去博，而不是毫无时机的时候去赌。赌博的长胜窍门就是永久不要赌。 他的交易策略正确与否先不争论，我只说他当时的方案是如何的。那时候他想的是，期货涨到3550点平掉5张，涨到3700点再平5张。在过去的两周中，强势股，

8、权重股的上涨，让他觉得指数再涨个10%，问题不大。因为权重股普遍分开压力位置还有10%的间隔 ，市场的量能也将站上一个新的台阶。最重要的是那一周分开上海大盘周线压力线仅半步之遥，一旦打破就会产生短线的快速向上行情。怎么想，怎么算他都觉得自己的方案是完善的，自己的推论也是正确的，符合规律的。 算一下他脑子里想象的收益状况。5张单子，1张盈利6万，合计30万。另外5张单子，1张盈利10万，合计50万。总盈利80万，去除融资本钱25万，还有55万。5月1日劳动节前可以完成。180万投入，55万收益。收益率到达30%，半个月，年化收益率吓死人!更重要的是他5月份可以将这55万加上自己手里存的20万中的

9、15万，一起提早还贷。(每年都有固定的一个月是可以提出提早还贷的，他正好是5月，又是个要命的巧合)。外表上他还的是70万，但因为18年的利息不用还了，因此他等于削减了140万的债务。这么一来，这180万的投入，产生的效益就是140万，半个月啊!高回报蒙住了他的眼睛，脑子和全部还理智的器官! 教训和警示三：预报市场可以，但要信任市场主宰一切!要跟随市场，要以客观的眼观来对待市场，不要以个人的主观推断来做交易。 教训和警示四：做交易前，不要总是算计自己能赚多少，而是先问自己最大能承受多大的亏损。风险掌握第一，赢利其次。 随后是一个星期的下跌，沪深300的主力合约跌到了3307点。他浮亏了15万。这

10、又是一个周五，4月22日。预备金正式上缴是4月21日。他坚信，这是对3300点的回踩，向上发力将正式开头，当日指数贴在20日线，一切还是那么可控。由于保证金还够，期货公司并没有要求追加保证金。 时间一晃来到了这周，周一大盘低开杀跌，挺直破了他的止损位置，就在他看到自己手机上，期货公司发来的要求追加保证金的短消息后，指数探底上升了。他吓出一身汗，劝慰自己，这是空头陷阱，坚持，信念!在下午1点30分再次杀下去后，期货公司打来了电话，要求他加保证金了，无奈之下，他收盘前平掉了一张单子，这样就多出来18万的资金，可以作为保证金。当日收盘，他的浮动亏损到达了30万，一下子的过度亏损，让这个智商挺高，情商

11、偏低的金融交易新手，完全处在了感性的掌握中，这时候，止损已经被搏究竟所代替了。他的一只脚也就站在了常熟路171号申银万国大厦的窗台之上了! 教训和警示五：面对亏损时，要尽快止损，不要死扛。不怕犯错，就怕不认错。在没把握的时候，空仓等待是最好选择。 难熬的日子又过去两天，就在昨天收盘前，他不得已又平了一张多单来作为保证金，并且由于亏损过40万了，心里压力之大，使这个年纪不小，阅历很少的新人有点不知所措了。60日线的支撑，不仅是指数多头的支撑底限，也是他的心里底限了。更要命的是，还有两天4月就完毕了，它的借款要到期了，这180万怎么还呢?当日晚上，他看到博客中有人喊，今日肯定能涨40点以上，他竟然

12、信任了，喝了点酒，做起了由亏转盈的美梦! 一瞬间，4月28日下午2点半了，上海指数跌破2900点，40点的上涨没等来，等来的是40点的下跌。60日线破了，2900点破了。还钱的时候也到了。他的手机此时也不停的在他口袋里振动着，不用说他都知道，期货公司催命来了。2点55分，他借故上了个厕所，接了对方的电话，对方问是否强平，他精神已经有点恍惚的说了一句，平吧，全平了吧。3点15分，多头合约全部卖出。账面上曾经的200万，剩下了150万。别以为期货那么简单爆仓，真正的爆仓，严格意义上叫穿仓，只会出如今连续跌停的极端状况下，只有这样才可能本金亏的所剩无几。并且如今交易所为了掌握风险，2个板后，就会多头

13、，空头协议平仓的。因此要亏到本金没有，是很难，很难的。但即使亏了50万，也是这位新人所不能承受的。 他当时拿到手180万，但真正还的时候，需要还205万。如今不仅自己存的20万没了，并且150万还了还要欠下55万的债务，每个月房子还要还1万。怎么向妻子交代，怎么去担当，去解决这笔短期巨债，都是他要想的。下午3点30分他在安福路上来回走，来回走。最终打算，以死抵债!(他以为死了就一了百了了，其实房子还得没收，诶) 教训和警示六：选择金融投资这一行，挫折感和失败感会伴随我们一生，失败时我们会郁闷、会苦痛、会无望。期货投资是为了更好的生活，不是生活的全部。为了避开自己置于不利的场面，我们要设置好自己的亏损底线。 回到办公室，匆忙的写下了几句交代的话，打了个电话问了一声他妻子的好，下午4点某几分，