用Excel建立财务比率分析模型

1、用excel建立财务比率分析模型 【摘 要】excel具有较强的数据处理功能，在财务报表数据分析利用上能提供一种快捷、高效的财务数据处理，规范了财务数据处理的规范性、提高财务数据处理的准确性、保障财务数据处理的及时性，简明地揭示了会计报表数据间的关系。 【关键词】excel;模型;财务比率分析 一、用excel建立财务比率分析模型的实用性 财务比率分析法是以财务报表中的数据为主要依据，利用指标间一系列比率分析公式来计算比值，用于考察、计量、评价和反映企业经济活动效益的一种数学方法。财务比率分析模型是以财务比率分析法为基础，运用excel对数据处理的强大功能，建立一个基本模式，从而使管理者能准确

2、、简单、快捷地把握企业财务状况。其有效地统一了指标的数据源，为数据的可比性提供了可能性;有效地加快了数据的处理能力，为及时地反映财务信息提供了可行性;有效地提高了数据计算的准确性，为评价和改进财务管理工作提供了可靠依据。 二、运用excel对立财务比率分析模型 华文史氏股份有限公司为一上市公司，该公司的财务会计报表、财务比率分析表格式如图1所示。以此为本文案例，说明利用excel构建企业财务比率分析模型的基本方法。 （一）构建财务比率分析工作薄 利用excel程序新建一空白工作薄，并命名为“某某年度财务比率分析”。在该工作薄中，将“sheet1”工作表重命名为“资产负债表”、“sheet2”工

3、作表重命名为“利润表”、“sheet3” 工作表重命名为“现金流量表”。利用“插入”菜单下“工作表”子菜单，再建一新工作表并命名为“财务比率分析”。然后，按照图表1的模式设置好报表的格式，即建立好了“某某年度财务比率分析”工作薄。 （二）构建财务比率分析模型 对于不同的企业，所需的财务比率分析指标不尽相同。为使模型具有一定的实用性，因此，针对主要的财务比率分析指标来说明如何构建模型（见图表2）。 1.变现能力比率。是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资金的多少。 流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 在“财务比率分析”表的b3单元格中，输入“=

4、资产负债表！c11/资产负债表！f11”;b4单元格中，输入“=（资产负债表！c11-资产负债表！c7）/资产负债表！f11”。 2.资产管理比率。是用来衡量企业在资金管理方面效益的财务比率。 存货周转率=主营业务成本/平均存货应收账款周转率=主营业务收入/平均应收账款流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额 在“财务比率分析”表的b6单元格中，输入“=利润表！c5/（资产负债表！b7+资产负债表！c7）/2）”;b7单元格中，输入“=利润表！c4/（资产负债表！b6+资产负债表！c6）/2）”;b8单元格中，输入“=利润表！c4/（资产负债表！b11

5、+资产负债表！c11）/2）”;b9单元格中，输入“=利润表！c4/（资产负债表！b26+资产负债表！c26）/2）”。 3.负债比率。是指债务与资产、净资产的关系。反映了企业偿付到期长期债务的能力。 资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/股东权益有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）己获利息倍数=息税前利润/利息费用 在“财务比率分析”表的b11单元格中，输入“=资产负债表！f17/资产负债表！c26”;b12单元格中，输入“=资产负债表！f17/资产负债表！f24”;b13单元格中，输入“=资产负债表！f17/（资产负债表！f24-资产负债表！c23）”;b14单

6、元格中，输入“=（利润表！c13-利润表！c10）/利润表！c10”。 4.盈利能力比率。是企业赚取利润的能力。 销售净利率=净利润/主营业务收入销售毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入净资产收益率=净利润/平均净资产资产净利率=净利润/平均资产总额 在“财务比率分析”表的b16单元格中，输入“=利润表！c15/利润表！c4”;b17单元格中，输入“=（利润表！c4-利润表！c5）/利润表！c4”;b18单元格中，输入“=利润表！c15/（资产负债表！e24+资产负债表！f24）/2）”;b19单元格中，输入“=利润表！c15/（资产负债表！b26+资产负债表！c26）/2）”

7、。 5.市价比率.是盈利能力指标的综合反映，管理者可据以了解投资人对公司的评价。 每股盈余=（净利润-优先股股利）/流通股数市盈率=每股市价/每股盈余 每股股利=股利总额/流通股数股利支付率=每股股利/每股盈余 在“财务比率分析”表的b21单元格中，输入“=（利润表！c15-利润表！c19）/$b$25”;b22单元格中，输入“=$b$26/ $b$21”;b23单元格中，输入“=（利润表！c20+利润表！c19）/$b$25”;b24单元格中，输入“=$b$23/$b$21”。 以上指标设置完成后，excel模型建成。 三、excel模型的应用 由于华文史氏股份有限公司财务软件中会计报表的格式（如图表3）与本文案例是一致的，故只要将相应会计报表数据引入到“某某年度财务比率分析”工作簿的相应表格中，则系统自动地得出财务比率分析数据（如图表4）。 excel模型的建立，不仅实用于某一会计期间，而且以后各会计期间均能使用。因为“财务比率分析”表中的数值，随着“资产负债表”、“损益表”中数值的变化而自动地更新。从而使得财务比率分析数据更具有可比性、及时性、高效性，有效地实现了excel对财务数据的管理，为企业管理者提供了高质量的数据依据。 参考文献： 1glenn owen.excel f