CFA备考复习财务部份第二章利润表笔记

1、CFA今日笔记财务报告与分析第二章利润表第一节利润表概述一 利润表的等式利润表衡量企业在特定期间( a period 0ftime )的财务绩效(financial performance),即盈 利能力(profitability )收入(income)-费用(expenses)=净禾 U 润(net income)(一)收入收入是指企业在一定期间内资源的流入( inflow of resources ),包括销售收入(revenue 或 sales) /其他收入(other income)/ 利得(gains)等。(二)费用费用是指企业在一定期间内资源的流出(outflow of reso

2、urces ),包括日常费用(expensesin the ordinary activities ) /其他费用(other expenses) /损失(losses) 等。二权责发生制与收付实现制因为业务发生和货币收支存在时间差(timing difference ),所以报表编制存在权责发生制和收付实现制。权责发生制(Accrual Basis)业务发生时记录收入和费用，比如出售商品，商品售出时确认收入，与货款收取时间无关，适用于利润表和资产负债表收付实现制(Cash Basis)货币收付时记录收入和费用，比如出售商品，货款收取时确认收 入，与售出时间无关第二节收入收入确认的一般原则(一

3、)IFRS的收入确认原贝U ( Principles of revenue recognition under IFRS )IFRS销售商品(sale of goods)与提供劳务(rendering of service )方面有不同规定,详见下表相1.收入(revenue)金额能够可靠计量同点2.有关经济利益(economic?benefits)很有可能流入企业1.与交易相关的，已经发生或将发生的成本(costs?incurred?or?to?be?incurre1.交易当中已发生的成本，或为完成 交易而发生的成本能够可靠计量d)能够可靠计量2.完工进度(stage?of?completi

4、on) 能够可靠计量(measured?reliably)2 .商品所有权(ownership)的主要 风险和报酬已转移(transferred)3 .企业对售出的商品既没有继续管 理权，也失去了有效控制(effective?control)(二)US GAAP的收入确认原贝U ( Principles of revenue recognition unde US GAAP )US GAAP对销售商品和提供劳务有统一规定：有据可查：买卖双方有交易证据( evidence of arrangement )(2)义务履行：商品已经交割(delivery),或者服务已经提供(rendered )(3

5、)价格确定：价格(price)已经确定(determined )或者可确定(determinable )(4)可以回款：卖方对帐款回收(collecting money )有合理的把握r reasonably sure)二 特殊情况的收入确认( Revenue Recognition in Special Cases(一)长期合同(Long-term contracts )长期合同是指周期在一年以上的合同，其收入确认包括完工百分比法和完成合同法。完工百分比法 ( Percentage of completion method )适用场景：项目成果(outcome)事先可以可靠计量项目完工前有收

6、入/有成本/有利润，先计算当年末累计完工百分比(当年末累计成本/预计总成本*100%)再用累计完工百分比乘以总收入，得到累积到当年末的收入，然后减去累积 到上年末的收入，得到当年收入。完成合同法( Completed contract method )适用场景：项目成果事先不可以可靠计量项目完工前无利润，是否有收入和成本看准则US GAAP项目完工前既不确认收入和成本，也不确认利润IFRS项目完工前各期等额确认收入和成本，但不确认利润注：项目成果是指项目的总收入与总成本。(二)分期付款销售(Installment sales )分期付款销售是指在未来几个期间将现金帐款逐渐回收的销售(如房产与汽

7、车销售)。档期帐款的回收存在不确定性时，收入的确认包括分期付款法与成本回收法。分期付款法(Installment Method ):适用场景：账款回收不能合理估算，当年收到的现金作为当年收入使用当年收入成立利润率(总利润/总收入)，算出当年利润成本回收法：(Cost recovery method )适用场景：账款回收高度不确定，当年收到的现金作为当年收入在项目成本完全回收之前不确认利润，需等额确认收入与成本(三)易货交易( Barter transactions )易货交易是指单纯的商品劳务交换，不使用货币收付的交易。US GAAP和IFRS下易货交易的收入确认之前收到过现金支付必须参照与非

8、关联方(historically?received?cash?paymentS , 适用公 (unrelated?parties) 的允价值加以确认，否则参照过度资产的账面价值非易货(non-barter)交(carrying?value)易的公允价值(fair?value)四)总额报告与净额报告( Gross Reporting and Net Reporting )企业采用总额报告时，收入等于销售价款的总体金额，选用该防范需要满足以下条件：11)企业是合约的主要立约人(primary obligor)(2)承担存货风险(inventory risk)与信用风险(3)可以自行选择供应商(ch

9、oose its supplier)(4)可以自主定价(latitude to establish price )确认收入的一方必须能承担相应的责任风险，并享有相应的自主权利，如不符合上述条件，企业必须采用净额报告，收入等于销售价款和产品成本的差额。 自主销售与代销第三节成本与费用.费用确认的般原贝 ( General principles of expenses recognition )利润表中费用的确认原则一般会使用配比原则(matching principles),即为了产 生档期收入而发生的费用，应该与收入在同一个期间内加以确认。配比原则的应用：(一)呆账(Doubtful Acco

10、unts)呆账是指企业赊账销售(credit sales)所产生的应收账款(accounts receivables中预计无法回收的部份，呆账应该在销售收入产生的当期进行如下会计处理：(1)当公司售出商品时，需要根据经营来估算有多少收入最终无法收回(2)利润表把估算的无法收回帐款(estimate of uncollectibel amounts )记为坏账费用(bad debt expenses，而不是直接冲减销售收入(3)应收账款的账面价值因为计提呆账准备( allowance for doubtful accounts)而降低(二)保修(Warranties)保修是指所销售商品预计将产生

11、的维修费用，应该在销售收入产生的当期进行如 下会计处理：(1)公司售出商品时，需要根据经验，估算有多少产品将会设计保修(2)在当期利润标准记录以后将要发生的保修费用(warranty expense)(3)同时在资产负债表中记录相关的负债，即应付保修(warranty payable)二.常见成本费用( Ordinary costs and expenses)利润表以营业利润(operating profit )为界，将经营性项目(operating items )与非经营性项 目(non-operating items ) 分开歹U示。(一)经营性项目(Operating items )销售

12、收入(sales revenue)-销货成本(cost of sales 或 cost of goods sold,简称 COGS =毛利 润(gross profit)营业利润(operating profit 或operating income )=毛利润(gross profit)-销售综合管理费用 (selling, general and administrative expense ,简称 SG&A) 折旧和摊销费用 (depreciation andamortization expense)销货成本是指所售出货物的相关采购成本或生产制造成本，销售综合管理费用是指工资/房租

13、/水电费/广告费等，研发费用可以计入，也可以单独列示。折旧费用造成本期固定资产账面价值的下降，而摊销费用造成本期无形资产账面价值的下降。(二)非经营性项目(Non-operating items )营业禾U润(operating profit 或 operating income)-禾U息费用 (interest expense) = (income before tax, pretax profit , pretax income)税前利润-所得税费用(income tax expenses)=持续经营U益( income for continuing operations)持续经营收益+/

14、-停止经营项目损益(earning or lossesfrom discontinued operations )=净禾U润(net profit , net income )以持续经营收益为界，利润表分为线上( above the line )与线下(below the line )项目，其 中线上项目更重要，对公司前景预测更具有参考价值。三) 特殊项 目的会计处理 ( Accounting for Non-recurring items )不常见或不频繁项目)线上(above?the?line),税前(unusual?or?infrequent?items)(before?tax)注：不常

15、见是指性质，不频繁是指数量，两 例：长期资产出售的损益者只占其一停止经营项目(discontinued?operations) 线下(bellow?the?line),税后(net?of?tax)注：已经停业或打算停业在当期产生的损益例：企业准备剥离的业务部门在当期的亏损特别项目(extraodinary?items)线下(bellow?the?line),税后(net?of?tax)注：US?GAAP寸特别项目的规定，性质上不常见，且数量上不频繁例：自然灾害造成的损失第四节每股收益一.每股收益概述( Overview of earnings per share )每股收益=每股收益仅仅针对普

16、通股(common stock ),分子需扣除优先股股利(preferred dividend )。二.基本每股收益( Basic earnings per share)(一)简单资本结构(Simple Capital per share)是指企业资本中只可能存在下列证券的一种或几种：(1)普通股(common stock)(2) 不可转换优先股( nonconvertibel preferred stock )(3)不可转换债务(nonconvertibel debt)基本每股收益净禾I润 (net income)-优先股股矛U ( prefered dividend )在夕卜流通普通股力口

17、权平均数(weighted averagenumber of common sharesoutstandings)(二)力口权平均流通股数( Weighted average number of shares outstanding )企业在外流通的普通股股数变动主要由以下四个因素引起：(1)增发新股(share issue)(2)股票回购(share repurchase)(3)股票分拆(stock split)(4)股票股利(stock dividend )如果增发新股(或股票回购)与股票拆分(或股票股利)在题目中同时出现，先调整股票拆 分(或股票股利)的影响。只考虑增发新股和股票回购时，

18、加权平均流通股数计算公式二期初在外流通股数+当期发行股数*已发行月数(从发行日到年底)/12-当期回购股数*已回购月数(从回购日到年底)/12股票拆分(stock split)是指将原来面值较大的股票，分拆成若干较小面值的股票。股票股利(stock dividend )是指按照一定的比例，已发行增量股票的形式支付给股东股利。股票股利与股票分拆对加权平均流通股数的影响，要遵循以下两条原则：(1)调前不调后：只需按比例额调整股票股利和股票分拆日期之前的股票数量。(2)不需要加权：调整时不需要考虑时间甲醛的问题，只需要考虑前后日期。三.稀释每股收益(diluted earnings per shar

19、e )()复杂资本结构( complex capital structure ) 复杂资本结构是指企业的资本中存在一下潜在稀释性证券(potentially dilutive securties )的一种或几种：1 .可转换债券(convertible debt )2 .可转换优先股(convertible preferred stock )3 .期权(options)4 .权证(warrants)具有复杂资本结构的企业需要同时报告基本每股收益和稀释每股收益(diluted EPS),稀释每股收益是指假设所有潜在的可降低每股收益的证券转换为普通股时的每股收益。其本质是每股收益理论上可以稀释到的最低水平。(二)稀释性证券与反稀释性证券( Dilutive security and Anti-diluted security )潜在稀释性证券(potentially dilutive security )是指如果转换或行权，会引起普通流通股股数增加的证券。根据对每股收益的影响，潜在稀释性证券可分为稀释性证券与反稀释性证券，前者转换或行权会降低每股收益，后者会提高每股收益。因为稀释每股收益是要计算每股收益理论上可以稀释到的最低水平，所以只需要考虑稀释性证券的影响，反稀释性证券不参与计算，其稀释每股收益就等于每股收益。(三)假设