金融MATLAB实验报告三答案.详解

1、安徽财经大学金融 证券实验室实验报告实验课程名称 金融 MATLAB开课系部金融学院班级学号姓名指导 教 师年月日1实验名称MATLAB 金融数量分析学院学号姓名2实验准备学会使用 MATLAB金融工具箱进行金融数量分析，如：期权定价分析、投资组合绩效分析、收益和风险的计算、有效前沿的计算、固定收益实验目的证券的久期和凸度计算、利率的期限结构、技术指标计算等。在下述 6 个主题中任选 3 个主题，使用 MATLAB金融工具箱进行数量分析，数据来源自行在网上搜寻，要求是 2012 年之后的数据。（可参照各章的例题）1. 期权定价分析 （第 10 章）2. 收益、风险和有效前沿的计算 （第 12

2、章）3. 投资组合绩效分析 （第 13 章）4. 固定收益证券的久期和凸度计算 （第 17 章）5. 利率的期限结构 （第 18 章）6. 技术指标分析 （第 22 章）本实验报告不指定具体的题目，请大家自行设定，同学相互之间不要出实验设计方案现雷同。一、期权定价分析1.black-scholes方程求解例 1：假设欧式股票期权，六个月后到期，执行价格 90 元，现价为 102 元，无股利支付，股价年化波动率为 55%，无风险利率为 8%，计算期权价格。解： clearPrice=102;>> Strike=90;>> Rate=0.08;>> Time=6

3、/12;>> Volatility=0.55;CallDelta, PutDelta = blsprice(Price,Strike, Rate,Time, Volatility)计算结果：CallDelta =23.5648PutDelta=8.03582.期权价格与波动率关系分析Price=102;>> Strike=90;>> Rate=0.08;>> Time=6/12;Volatility=0.08:0.01:0.5;>> N=length(Volatility)Call=zeros(1,N);Put=zeros(1,N);

4、for i=1:NCall(i), Put(i) = blsprice(Price,Strike, Rate,Time, Volatility(i);N=43endplot(Call,'b-');hold onplot(Put,'b');xlabel('Volatility')ylabel('price')legend('Call','Put')33. 计算期权 Delta 。例 2. 假设欧式股票期权，六个月后到期，执行价格 90 元，现价为 102 元，无股利支付，股价年化波动率为 55%，无风

5、险利率为 8%，计算期权 Delta。解： clearPrice=102;>> Strike=90;>> Rate=0.08;>> Time=6/12;>> Volatility=0.55;CallDelta,PutDelta= blsdelta(Price,Strike,Rate,Time, Volatility)计算结果： CallDelta=0.7321PutDelta=-0.26794. 利用不同的 Price 与 Time 计算 Detla 三维关系。>> Price=60:1:102;>> Strike=90;

6、Rate=0.08;4>> Time=(1:1:12)/12;>> Volatility=0.55;>> Price,Time=meshgrid(Price,Time);Calldelta,Putdelta= blsdelta(Price,Strike,Rate,Time, Volatility);>> mesh(Price, Time, Putdelta); xlabel('Stock Price '); ylabel('Time (year)'); zlabel('Delta');>>

7、;5. B-S 公式隐含波动率计算例 3：假设欧式股票期权，一年后，执行价格 99 元，现价为 105 元，无股利支付，股价年化波动率为 40%，无风险利率为 10%，则期权价格为：解： clear>> Price=105;>> Strike=99;>> Rate=0.1;>> Time=1;>> CallValue=15;>>CallVolatility=blsimpv(Price,Strike,Rate,Time,CallValue, ,5'Call')计算结果：CallVolatility=NaN&g

8、t;> PutValue=7;>> PutVolatility= blsimpv(Price,Strike,Rate,Time,PutValue,'Put')PutVolatility=0.34556. 期权二叉树模型的计算例：假设欧式股票期权，三个月后到期，执行价格85 元，现价为 95 元，无股利支付，股价年化波动率为 60%，无风险利率为 10%。解： clear>> Price=95;>> Strike=85;>> Rate=0.1;>> Time=4/12;>> flag=1;>> Increment=1/12;>> Volatility=0.6;>> AssetPrice,OptionValue= binprice(Price,Strike,Rate,Time,Increment,Volatility,flag)计算结果：AssetPrice=95.0000112.9654134.3283159.7312189.9379079.891795.0000112.9654134.32830067.186179.891795.0000600056.50