上市公司财务舞弊问题探析

1、财会研究 Finance and Accounting Research 上市公司财务舞弊问题探析 以广东科龙财务舞弊案为例 魏景义 江西财经职业学院南昌校区 【文章摘要】以下虚假记载、重大遗漏等违法事实： 安然事件以来，财务舞弊成为世界（） 年至年，科龙电器 采取资本市场关注的焦点。美国世界通讯公虚构主营业务收入、少计坏账准备、 少计司、施乐公司、南方保健的假账丑闻使投诉讼赔偿金等手段编造虚假财务报 告，导资者蒙受了巨大的损失。银广厦、琼民源致其年年度报告虚增利 润，和郑百文的远去不代表中国财务舞弊的万元，年 年度报告虚增利润，终结而是刚刚开始。科龙电器、银河科万 元，年年度报告虚增利润，技

2、、天津磁卡等舞弊事件频频发生，表 明万元。上市公司财务舞弊离我们并不遥远。目（）科龙电器年年度报告现金 流前，随着会计造假公司数量的不断增加，量表披露存在重大虚假记载。 年，科财务舞弊已经成为备受关注的热门经济龙电器将产品在科龙电器及其子 公司之间话题。本文就以广东科龙财务舞弊案为互相买卖，并以此贸易背景开具 银行承兑例，详细分析了我国上市公司财务舞弊票据和商业承兑票据到银行贴 现，获取大的原因并提出了针对性策略。量现金。科龙电器的现金流量汇总表并 未如实反映上述现金流。经统计，科龙电器 【关键词】年年度报告合并现金流量表少计借款上市公司；财务舞弊； 原因；对策所收到的现金，万元，少计偿还债

3、务所支付的现金，万元，多计经营 西方会计界对财务舞弊的研究成果已活动产生的现金流量净额，万 元。相当丰富，内容涵盖了所有领域。对我国（）科龙电器年至 年未披露的财务舞弊防范具有一定的借鉴价值。特会计政策变更等重大事 项，也未披露与关别是财务舞弊影响因素、预警或征兆等方联方共同投资、购买 商品等关联交易事项。面的研究对我国的审计有着很大的指导意格林柯尔、郎顾 之争、国际四大会计师事义。但是，由于其研究成果是以比较完善务所是科龙舞 弊案中常见的关键字，政府的外部经理人市场、外部董事市场为前提监管不力、 内部控制弱化、独立审计失责的，未考虑到我国目前的经济环境和法律等因素共 同促成了科龙舞弊案的发生

4、。环境，对解决我国上市公司财务舞弊问题 仍有一定的局限性。财务舞弊的研究必须二、我国上市公司财务舞弊成因分析立 足于我国的具体国情进行展开。而我国（一）公司治理中权利制约机制缺失会计 界对违规性会计失真（即财务舞弊）的在公司治理结构中，有效的权力制约相关 理论研究虽然已取得了一定的成果，机制可以保证公司业务合理有效的进行，但 在会计信息失真、报表粉饰的治理方一旦制约机制失效，具有舞弊动机的人员 面，仅对治理工具进行了简单罗列，并没或组织将会获得机会，舞弊必将发生。 广有考虑其在我国具体政治经济环境下的实东科龙电器股份有限公司的治理结构 就存用性问题。财务舞弊的研究应该触及财务在权力制约机制缺失

5、的问题。舞弊 解决的实质，即如何解决问题。而立科龙具有我国公司治理结构的通病：足中国 国情、解决问题正是本文的立足点经营管理层缺乏必要的监督和约束，易损和出 发点。害广大中小股东的利益；董事会独立性不 强，而且董事会内部监督机制缺失。由于 一、广东科龙财务舞弊案简述股权高度集中，公众股东过于分散且力量 经中国证监会查明，科龙电器披露的弱小，董事会由大股东操纵或由内部人控 年、年、年年度报告存在制，董事会与经营层高度重 合，董事（长） 204现代商业 MODERN BUSINESS 兼任总经理、经理的现象十 分普遍。广东科龙电器公司治理的主要问题是权利制约机制的缺失，其原因可以 归结为以下两个方

6、面：、组织行为的弱点。一般情况下，在公司重大决策中， 主要采取集体决策的形式，但由于从众行为的作用，具体个人仍然有可能认为其 要对某个决策承担责任。同时，在集体决策中，搭便车现象也特别容易出现。人 性中追求和谐、避免冲突的偏好，以及个人独裁的组织环境，都是促成 “搭便车 的充分条件。顾雏军独裁的组织环境，加之组织行为的弱点，广东科龙电器的治 理机制形同虚设，公司的业务流程被深深地印上了人为干涉和制度被践踏的痕 迹，使得管理者舞弊得以顺利实施。、剩余控制权的制约机制缺失。公司治理 的目的是为了保证决策的合理性，而决策所依据的环境是变化的，这就要求组织 结构具有一定的弹性，而这有可能产生权力的空隙

7、。如何建立剩余控制权的制约 机制，直接关系到公司治理的效率。而剩余控制权的缺失，是导致公司舞弊行为 发生的重大原因之一，也是科龙舞弊案发生的主要原因。由于委托代理关系的出 现，所有权与经营权的脱离，委托人需要第三方对其受托人进行评估，以解决受 托人的信息优势和道德风险问题。而目前，由于审计关系的不科学，独立审计不 能发挥预期的作用，舞弊的暴露风险降低，这是导致上市公司财务舞弊发生的又 一重要原因。作为科龙电器公司的审计机构，德勤在审计过程中存在以下问题： 第一，德勤对科龙电器各期存货及主营业务成本进行审计时，直接按照科龙电器 期末存货盘点数量和各期平均单位成本确定存货期末余额，并推算出科龙电器

8、各 期主营业务成本。第二，德勤在存货抽样盘点过程中缺乏必要的职业谨慎，确定 的抽样盘点范围不适当，审计程序不充分。德勤在年报审计过程中实施抽样盘点 程序时，未能确定充分有效的抽样盘点范围，导致其未能发现科龙电器通过压库 方式确认虚假销售收入的问题。存货监盘也是一项重要的审计程序，如果进行账 实相符核查，科龙虚增（二）独立审计的审计关系不科学财会研究 Finance and Accounting Research 的主营业务利润其实并不难发现。 第三，科龙销售收入确认问题，体现 出德勤未能恰当地解释和应用会计准则，文建议参照美国的做法，在修改中国证 监会有关上市公司聘用注册会计师的有关规定中，明

9、确提出 “审计项目负责人和 签字现实定位模糊；（）行业监管被动；（）行业监管法规不健全。同时这 也说明德勤未能收集充分适当的审 计一证据。收入的确认应该以货物的风险 和报酬是否转移为标准，一般来说仅以 “出库开票 ”确认收入明显不符合会计准 则。如果一项销售行为不符合收入确认原 则，就不应确认为收入。第四，德勤审计科龙电器分公司时， 没有对各年未进行现场审计的分公司执行 其他必要审计程序，无法有效确认其主营 业务收入实现的真实性及应收账款等资产 的真实性。（三）我国的会计监管机制存在缺陷 有效的会计监管机制将增加舞弊的暴 露风险，而存在缺陷的监管机制必然降低 舞弊的交易成本，一旦动机、自我合理

10、化 兼备，舞弊必然发生。第一，我国总的监管框架存在缺陷， 是监管不力的主要原因。为了有效的进行 会计监管，我国政府设置了庞大的职能监 管部门，财政部、证监会和审计署是国务 院下设的三个职能部门，可在其范围内对 公司财务进行管理和干预。至于中国会计 学会、注册会计师协会、证券交易所、证 券业协会和中国审计学会，名义上是社会 团体，实际上则隶属于财政部、证监会和 审计署。而目前，现代的法律体系对各监 管方的权力划分不是很明确、不统一和不 科学。只有对监管对象采用统一的原则， 责权划分应该具体明确，监管才能有效果 和效率，而我国在此方面存在着监管的隐患。第二，我国注册会计师行业管理体制 存在缺陷，导

11、致对注册会计师协会监管不 力。主要问题表现为：（）监管主体权责不 清；（）行业监管体制不顺。第三，科龙舞弊案中注册会计师协会 的监管缺失。注册会计师协会的主要职责 为：（）拟订注册会计师执业准则、规则，监 督、检查实施情况；（）组织对注册会计师 的任职资格、注册会计师和会计师事务所 的执业情况进行年度检查；（）制定行业自 律管理规范，对违反行业自律管理规范的 行为予以惩戒；（）审批和管理本会会员， 指导地方注册会计师协会办理注册会计师 注册。但注册会计师协会却没有充分发挥 对会员监管的作用。也就是说注册会计师 协会的监督不力，是滋生舞弊的重要环境 要素之一。而其效用得不到真正发挥的原 因在于自

12、律机制薄弱、惩戒不力，主要表 现为以下几个方面：（）注册会计师协会的三、财务舞弊治理的政策性建议注 册会计师至少每五年必须轮换一次 ”，（一）统一内部监督权，协调监事会、独 立并对相应的跟踪、监督机制做出规定。董事和董事会的关系另外，我国执行证 券业务的会计师事我国上市公司内部监督机构中，监事务所虽在年初宣 称全部与原挂靠单位会和独立董事均具有监督权，两者并存有脱钩，但事实上与 这些单位仍藕断丝连。不可能导致搭便车行为，并且会增加监督成少事务所事实 上执行的是承包经营和利润本，效率低下，问责机制无法落实。而监分成的制 度，缺乏集中统一的质量控制。事事会相对于董事会的不独立性，很难有效务所 的独

13、立性严重受损，审计质量也无保的履行监督职能。因此，本文认为，解决 障。实行审计项目负责人和签字注册会计上述问题最好的方法是建立独立监事 会，师定期轮换制度有助于改善这种状况。将公司内部监督权统一于监事会，同 时，（三）成立会计监察委员会，解决会计师行要对独立董事的职能进行合理的 定位：（）业监管重叠问题对控股股东及其上市公司的董事、经营管解决注册 会计师的监管重叠问题，可理人员与公司的关联交易进行监督和审以成立独立的 会计监察委员会。查，这一点对独立董事而言具有实质意我国注册会计师行业的 监管存在重叠义。独立董事的真正作用就在于抑制大股和无效并存的现象。所谓 监管重叠指财政东和股份公司之间的关

14、联交易或者说是抑主管部门、证券监管部 门、税收主管部门、制大股东和内部人之间的关联交易；（）就金融主管部 门、国家审计部门等都声称对公司的发展战略、人员任免聘用、内部董注册会计 师行业有法律赋予的监管权；所事和经理人员的业绩、薪酬等发表独立的谓监管 无效指注册会计师行业事实上没管意见；（）为公司带来多样化的思维，向董 好。我国可以借鉴成立美国式的直属证券事会提供专门化的支持（信息、经验、 知监管部门的上市公司会计监察委员会以解识、技术等），并通过参与董事会决 策来提决监管重叠问题。高决策的科学性。长期以来，美国对注册会计师行业的 通过上述措施明确监事会和独立董事管理以民间自律为主。而安然、世界

15、通信的 职责，解决监督权的并存问题。等财务丑闻表明，这种体制效果不佳。据另外， 为保证监事会独立于董事会，此，萨班斯一奥克斯莱法要求成立上市应采取 措施使其具有超然独立性，并且要公司会计监察委员会，负责监管上市公司保证 其人员结构的胜任能力，进而提高我审计，委员会受美国证监会直接监管，但国 上市公司内部监督的效率，协调监事为民间性质，其运行经费由上市公司分担， 会、独立董事和董事会三者的关系。工作人员也按市场价格付酬。委员会被赋建 立科学的独立审计关系，保证注册予审计准则制定权，会计师事务所注册权、会 计师的审计独立性日常监督权、调查和处罚权（包括永久禁止除了建立独立审计 委员会外，可以通注册会计师和事务所执业）等。引入会计监过实行注册会计师 定期轮换制，加强对会察委员会，可以很好地解决我国目前注册计师事务所更换 的监管，达到增强注册会会计师行业的监管重叠和无效问题。计师审计独立性的 目的。会计师事务所长期服务于同一客户，【参考文献】显现出诸多弊病，如由 于员工或合伙人的、潭劲松等，提高会计信息质量的经提升和薪水取决于该客 户，事务所及其员济学思考，会计研究，工有可能和客户发生复杂 的利害关系；为、罗正英，上市公司信息披露诚信机留