证券投资基金基础知识考前押题7

1、证券投资基金基础知识考前押题（五）1. 如果两个变量的相关系数为1，表明这两个变量（）。 A. 完全正相关 B. 完全负相关 C. 零相关 D. 不确定2. 单利和复利的区别在于（）。 A. 单利为名义利率，复利为实际利率 B. 单利的计息期为一年，复利有可能为季度、月或日 C. 用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，复利有现值和终值之分 D. 单利仅在原有本金上计算利息，复利对本金及其产生的利息一并计算利息3. 下列说法中错误的是（）。 A. 相较个人投资者，基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业 B. 个人投资者可以分为零售投资者、赋予投资者、高净值投资者和超高净值投资者 C.

2、基金销售机构对不同类型的投资者提供统一、标准化的投资服务 D. 私募基金的投资者通常是机构投资者或是经验丰富的个人投资者，且投资者数量较少4. 下列关于投资者需求的表述，错误的是（）。 A. 风险承担意愿对个人投资者更为重要 B. 投资者的投资情况和需求通常较为稳定，可以每两年对投资者的需求作一次重新的评估 C. 通常投资者对流动性的需求较低，其可接受的投资期限越长 D. 投资者或因为流动性、税收等因素产生一些特别的投资需求5. 关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。 A. 投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求 B. 一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒

3、客户投资的下行风险 C. 不同投资者通常对于收益的要求存在差异 D. 对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益率包含了通货膨胀的因素6. 关于开放式基金收益分配，以下表述错误的是（）。 A. 投资者可选择分红再投资转换为基金份额 B. 分红再投资通常是将应分配的利润析算为基金份额 C. 投资者没有选择分红方式的，基金管理人可以为投资者选择分红方式 D. 现金分红是开放式基金最普遍的分红方式7. 投资政策说明书的内容不包括（）。 A. 确定收益 B. 投资决策流程 C. 业绩比较基准 D. 投资回报率目标8. 关于制定投资政策说明书的好处，以下表述正确的是（）。 I. 可以帮助

4、投资者制定切合实际的投资目标 II. 可以帮助投资者将需求准确完整的传递给投资管理人 III. 有助于评估投资管理人的投资业绩 A. I、II B. I、II、III C. I、III D. II、III9. 关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（）。 A. 系统性风险可以进行组合化投资进行分散 B. 非系统性风险可以通过组合化投资进行分散 C. 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围的分散化投资来降低的风险 D. 非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的10. 以下表述错误的是（）。 A. 基金资产估值时指估算基金全部资产公允价值之和的过程 B. 基金份额净值为基金资产净

5、值除以基金当前的总份额 C. 基金资产总值为基金全部资产的公允价值之和 D. 基金份额净值是评价基金投资业绩的基础指标之一11. 关于风险和收益关系的说法，错误的是（）。 A. 企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债 B. 企业债收益率高于同期限、同戏票率的国债 C. 企业债与同期限、同戏票率的国债相比存在信用风险溢价 D. 企业债的风险高，预期收益低12. 关于风险分散化，以下表述错误的是（）。 A. 投资组合的总体风险由系统风险和非系统性风险构成 B. 投资组合的系统风险随着资产数量的增加而降低 C. 投资组合的总体风险随着资产数量的增加而降低 D. 当资产数量很大时，投资组合的总体

6、风险趋近于系统性风险13. 以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。 A. 资产收益之间的相关性影响投资组合的风险 B. 资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收益率影响投资组合的风险，又影响投资组合的预期收益率 C. 资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险，又影响投资组合的预期收益率 D. 资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率14. 以下投资标的中流动性最差的是（）。 A. 名画 B. 企业债 C. 交易所上市普通股 D. 黄金ETF15. 中期票据的发行市场是（），避免了公司（企业）债复杂的审批程序，提高了融资效率 A. 银行间市场 B. 上海证券交易

7、所 C. 深圳证券交易所 D. 商业银行柜台市场16. 自下而上股票投资策略的实际应用中，不包括（）。 A. 利用技术分析把握股票的购买时机 B. 运用基本面分析深入研究个股的投资价值 C. 根据市场判断，进行积极的板块轮换 D. 运用量化分析需求被低估或者高估股票 17. 债券投资经理构建债券投资组合时的工作，不包括（）。 A. 期限结构的选择 B. 预期收益的选择 C. 流动性的安排 D. 组合久期的选择18. 关于债券投资组合构建，以下说法错误的是（）。 A. 债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例 B. 债券组合构建需要选择个券 C. 债券组合构建不需要考虑杠杆率 D.

8、 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险19. 风险价值（VaR）又称（）。 A. 标准差 B. 风险溢价 C. 在线价值 D. 贝塔系数20. 在基金投资组合中，个股的选择与权重所受到的约束不包括（）。 A. 基金合规 B. 基金契约 C. 投资比例 D. 市场因素21. 关于机构投资者的表述，正确的是（）。 A. 机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括社保基金 B. 证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户 C. 合格境外机构投资者也是一类重要的机构投资者 D. 企业年金基金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例以内22. 关于利率风险

9、，以下表述正确的是（）。 A. 利率变动与央行货币政策、通货膨胀预期无关 B. 利率风险不具备隐蔽性 C. 利率风险属于信用风险 D. 利率风险是指因利率变化而产生的基金价值的不确定性23. 基金的下行风险，以下表述错误的是（）。 A. 股票型基金的下行风险一定高于债券型基金的风险 B. 基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大 C. 下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险 D. 基金的下行风险越大，基金的保本能力越差24. 某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（）。 A. 属于市场中性策略 B. 净值变化方向与市场一致 C. 净值变化幅度与市场一致 D. 净值变化幅度

10、比市场大25. 以下为非系统性风险的是（） A. 公司财务风险 B. 利率风险 C. 汇率风险 D. 政策风险26. 同一时间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（）。 A. 基金A和基金B的净值变动方向相反 B. 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大 C. 基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致 D. 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小27. 承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。 A. 基金销售机构 B. 基金审计的会计师事务所 C. 基金托管人 D. 注册登记机构28. 假设某投资者有10000份基金A，T日该基金发

11、布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者可分得现金股利（）。 A. 1.135，5000 B. 1.635，5000 C. 1.585，500 D. 1.630，50029. 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。 A. 0.3 B. 0.2 C. 0.1 D. 0.530. 除证监会另有规定外，QDII基金只能投资于（）。 A. 购买实物商品 B. 投资政府债券 C. 购买不动产 D. 从事证券承销业务31. 关于最大回撤，以下表述错误的是（

12、）。 A. 最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失 B. 投资的期限越长，最大回撤可能越大 C. 投资组合的风险越高，最大回撤一定越大 D. 不同投资组合在不同时间期限内的最大回撤不具有可比性32. 以下关于夏普比率的说法正确的是（） A夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率 B. 夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好 C. 夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率 D. 夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标33. 目前国货币基金管理费率通常不高于（）。 A. 0.015 B. 0.0033 C. 0.007 D. 0.0134. 基金会计核算主体为（）。

13、 A. 证券投资基金 B. 基金管理人 C. 基金托管人 D. 基金代销机构35. 关于基金会计核算的特点，以下表述错误的是（） A. 基金会计核算以证券投资基金为会计核算主体 B. 基金会计核算的责任主体是基金管理人 C. 基金取得的金融资产或负债按照持有到期类进行初始确认 D. 目前，我国基金会计核算已细化到日36. 关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。 A. GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接 B. GIPS标准是经现金流调整后的时间加权收益率 C. GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性 D. GIPS标准可以提高业绩报告的透明性，

14、确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据37. 根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。 A. 一个月 B. 三个月 C. 六个月 D. 一年38. 关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。 A. 投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较 B. 基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考 C. 不同投资目标与范围的基金不具备可比性 D. 基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气39. 关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）。 A. 基金业绩评价仅是对基金产品所实现回报的比较 B. 基金评价目的是让基金经理冒更大的风险提高基金

15、收益 C. 基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义 D. 不同类型的积极可以放在一起进行业绩评价40. 基金业绩评价需要考虑的因素包括（）。 A. 时期选择 B. 投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择 C. 投资目标与范围 D. 基金规模41. 关于基金估值责任，以下表述正确的是（）。 A. 基金托管人应明确基金估值的原则和程序 B. 基金托管人应复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值 C. 基金托管人事基金估值的第一责任人 D. 基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任42. 目前我国收取印花税的交易品种是（）。 A. 权证 B. 基金 C. 股票

16、D. 债券43. 关于债券型基金组合构建，以下表述正确的是（） A. 债券型基金招募说明书对投资理念、投资策略、投资范围不做规定 B. 债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债 C. 债券投资组合构建不需要考虑期限结构、组合久期 D. 债券型基金债券类资产的投资比例不低于基金资产总值的80%44. 关于投资者需求与资产配置，以下表述错误的是（）。 A. 没有短期大额资金需求的中年人投资期限可长于20年 B. 一个投资款来源于石油收入的海外财富基金投资期限通常较短 C. 人寿保险公司理赔预期为确定，可以对保费收入的投资做长期规划 D. 投资期限越长，投资者越能够承担更大风险45. 若没有预

17、期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预期收益 A. 提高、提高 B. 提高、降低 C. 降低、提高 D. 降低、降低46. 关于系数，以下表述错误的是（） A. 系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 B. 系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小 C. 系数是对放弃即期消费的补偿 D. 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性47. 以下关于战略性资产配置说法正确的是（）。 A. 战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标 B. 战略性资产配置通常3-5个月就调整各资产配比 C. 战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策 D. 战略性资产配置

18、重在资产的短期波动，忽略长期回报48. 以下有关于战术资产配置的描述中，错误的是（）。 A. 强调根据市场的变化，择时调节各大类资产之间的分配比例 B. 管理短期的投资收益和风险 C. 更多低关注市场的短期波动 D. 战术资产配置的周期一般在一年以上49. 关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。 A. 指数复制可以采用完全复制、抽样复制和有话复制等方法 B. 完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减 C. 被动投资复制指数会产生复制成本 D. 根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法50. （）于1952年开创了以均值方差法

19、为基础的投资组合理论 A. 夏普 B. 马柯维茨 C. 特雷诺 D. 詹森51. 在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法错误的是（）。 A. 可行投资组合集的上下沿为双曲线 B. 风险最小的可行投资组合风险为零 C. 可行投资组合集的上下沿为射线 D. 可行投资组合集是一片区域52. 有效前沿是由全部（）构成的集合 A. 资产组合 B. 有效投资组合 C. 可投资资产 D. 有价证券53. 反映有效投资组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是（） A. 证券特征线方程 B. 套利定价方程 C. 证券市场线方程 D. 资本市场线方程54. 以下有关

20、计算跟踪误差的步骤中，不包括（）。 A. 计算投资组合相对于基准组合的跟踪偏离度 B. 计算跟踪偏离度的标准差 C. 计算跟踪偏离度总和 D. 选择基准组合55. 在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）。 A. 交易频率 B. 买卖方向 C. 交易价格 D. 交易种类56. 基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。 A. 研究部 B. 投资决策委员会 C. 合规部 D. 投资部57. 关于做市商，以下表述错误的是（）。 A. 做市商为市场提供流动性 B. 做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任 C. 做市商根据投资人报价进行交易撮合 D. 做市商必须有充足的可交易资金和证券

21、58. 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。 I. 基金经理通过交易系统向交易室下达指令 II. 基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令 III. 基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令 IV. 系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令 V. 交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易 A. I、V B. I、IV、V C. II、III D. III、IV59. 基金公司的投资与交易流程包括（）。 I. 形成投资策略 II. 构建投资组合 III. 执行交易指令 IV. 绩效评估与组合调整 V. 风险与合规控制 A. I、I

22、I、III、IV B. II、III C. I、II、III D. I、II、III、IV、V60. 我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入 A. 中国结算公司 B. 证券经纪商 C. 证券交易所 D. 证券监督管理机构61. 关于市场冲击成本，以下表述错误的是（）。 A. 市场冲击是交易行为对价格产生的影响 B. 延长交易时间可以减少市场冲击 C. 延长交易时间可以降低机会成本 D. 交易量越大，对市场价格的冲击越明显62. 关于交易成本，以下表述正确的是（）。 A. 由于隐性成本无法测量，交易国恒中只需关注显性成本 B. 隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等

23、C. 由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计 D. 交易成本仅包括佣金、印花税和过户费63. 关于风险，以下表述正确的是（）。 A. 合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险 B. 商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险 C. 投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等 D. 投资风险来源于投资价值的波动64. 以下关于贝塔系数的说法正确的是（）。 A. 贝塔系数小于0说明投资组合的价格变动方向与市场一致 B. 贝塔系数等于1说明投资组合的价格变动幅度比市场大 C. 贝塔系数大于0说明投资组合的价格变

24、动方向与市场一致 D. 贝塔系数大于1说明投资组合的价格变动幅度比市场小65. 标准差和贝塔值都是用来测量风险的，它们的区别在于（）。 A. 贝塔值只测量系统风险，标准差是整体风险的测度 B. 贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险，而标准差只测度系统风险 C. 贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险 D. 贝塔值只测度非系统风险，标准差是整体风险的测度66. 债券基金信用风险的监控指标包括（）。 I. 债券基金所持债券的平均信用等级 II. 各信用等级债券所占比例 III. 风险价值（VaR） A. I、II B. I、II、III C. II、III D. I、III67. 基金业绩比较基

25、准的选取服从于（）。 A. 基金管理人意愿 B. 随机选择 C. 多样化原则 D. 投资范围68. 某基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*85%+中国债券总指数收益率*15%，则（）。 A. 该基金属于主动管理股票型基金 B. 该基金属于小盘风格基金 C. 该基金属于被动管理股票型基金 D. 该基金属于债券型基金69. 关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是（）。 A. 基金业绩比较基准的选取是随机的 B. 事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引 C. 事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异 D. 基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益70. 关于

26、特雷诺比率，以下表述正确的是（）。 A. 特雷诺比率来源于套利定价模型 B. 特雷诺比率衡量的是基金总体风险调整后的超额收益 C. 特雷诺比率与夏普比率衡量的都是基金系统风险调整后的收益 D. 特雷诺比率表述的是基金系统风险下的超额收益率71. 业绩归因方法Brison模型将股票型基金的收益与基准组合收益的差异归因于（）。 I. 资产配置 II. 行业选择 III. 证券选择 IV. 交叉效应 A. I、II、III、IV B. I、II C. II、III、IV D. I、III72. 某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会当前有20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国

27、内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会考虑了如下措施： I. 将部分资产配置于国外股票 II. 将部分资产配置于房地产投资 III. 将部分资产配置于私募股权投资 IV. 将所有资产配置于国内股票 V. 将所有资产配置于国内债券，以上哪些措施可以起到分散风险提高收益的目的？（） A. I、II、III、IV C. I、II、III D. I、III、V73. 主动管理股票型基金（）。 A. 大类资产配置比例不受基金合同等的约束 B. 个股选择和权重不受基金合同等的约束 C. 管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法 D. 管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围74. 以下有关于指

28、数基金投资目标的描述中，错误的是（）。 A. 复制某一特定指数 B. 长期超越指数 C. 跟踪指数获得基准指数的回报 D. 尽可能减少跟踪误差75. 我国证券交易所的设立和解散由（）决定 A. 中国人民银行 B. 国务院 C. 中国证券登记结算有限公司 D. 中国证监会76. 为防范证券结算风险，我国建立了（），用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券结算机构的损失。 A. 证券结算风险基金 B. 证券交易风险基金 C. 投资者保护基金 D. 管理风险准备金77. 关于交易成本，以下表述错误的是（）。 A. 在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部

29、分费用称为过户费 B. 印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金 C. 佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用 D. 证券公司对于不同的投资者往往会采用不通过的交易佣金费率78. 上交易所交易主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为（）。 A. 9：30-11：30 B. 9：30-15：30 C. 15：00-15：30 D. 9：30-15：0079. 以下关于回转交易的说法错误的是（）。 A. 权证交易等日不能进行回转交易 B. B股实行次日起回转交易 C. 债券竞价交易实行当日回转交易 D. 专项资产管理计划收益权份额协议交

30、易实行当日回转交易80. 公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户。用于基金场内证券交易的资金交收。 A. 基金托管和基金联名 B. 基金管理人 C. 公募基金 D. 基金托管人81. 银行间债券市场的公开市场一级交易商制度是指与（）进行交易的债券二级市场参与者 A. 上海清算所 B. 各家商业银行 C. 中国人民银行 D. 中央结算公司82. 关于回购业务，以下说法错误的是（）。 A. 交易双方约定回购到期结算日 B. 回购分为质押式回购和买断式回购 C. 质押式回购首期由正回购方将回购债券出质给逆回购方 D. 回购到期日由逆回购方向正回购方支付到期结算资金83. 我国

31、银行间债券市场的现券交易品种不包括（）。 A. 超短融资债券 B. 资产支持证券 C. 企业债 D. 可转债84. 目前我国银行间现券交易的结算日有（）。 I. T+0 II. T+1 III. T+2 IV. T+3 A. I B. I、II、III C. I、II D. I、II、III、IV85. 按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是（） A. 现券交易 B. 融资融券 C. 远期交易 D. 质押式回购86. 按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。 A. 0.1 B. 0.4 C. 0.3 D. 0.287. 债券远期交易，从交易日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过（）日。 A. 180 B. 365 C. 90 D. 3088. 对基金、集合计划的境外资产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责。