生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案.doc

1、生活垃圾焚烧发电PPP 项目实施方案生活垃圾焚烧发电PPP 项目实施方案生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案目录一、项目概况3（一）项目基本情况3（二）项目背景和意义3（三）主要经济技术指标8（四）政府对项目支持11二、协调机制与项目实施机构12（一）建立协调机制12（二）项目实施机构14三、项目运作模式和交易结构( 不需要15（一）运作方式15（二）交易结构15（三）项目公司股权结构16（四）融资安排17（五）回报机制和分配机制18（六）投资人资金退出19四、项目效益分析20（一）参数设臵20（二）财务测算过程21（三）项目财务结果27五、风险分配基本框架29（一）项目风险因素识别与分析29（

2、二）风险分配基本框架35六、合同体系37（一）法律主体37（二） PPP 项目合同体系37（三） PPP 合同框架40七、监管架构441生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案（一）项目监管总体框架44（二）项目监管主体和监管对象45（三）项目全生命周期政府监管内容47八、采购方式选择与实施计划50（一）项目采购方式及其适用性50（二）本项目特点及采购方式51（三）社会资本资格条件52（四）项目实施计划53附表 1：项目财务指标测算表54附表 2：某市生活垃圾焚烧发电PPP项目采购阶段计划572商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案一、项目概况（一）项目基本情况1项目概况项目位于在某市商宁公路吴楼

3、村南，即在某市卫生填埋场规划范围内，总占地面积140 亩。项目总规模2400t/d ，一次规划，分步实施，一期工程建设规模1200t/d ，2×600t/d生活垃圾焚烧线，二期工程规划建设规模1200t/d 。项目服务区域为某中心城区梁园区、睢阳区和开发区。2前期工作进展项目前期合规性手续办理情况：本项目已于2014 年 3 月份获得项目批复（商发改城镇 2014110 号），工程可行性研究报告已经编制完成，有关规划、土地、环评、稳评等相关手续正在办理中。项目规划用地之内 （垃圾发电厂附件） 已由某市政府投资建成垃圾渗滤液处理站， 属于垃圾焚烧发电厂配套工程。垃圾储坑中的渗滤液、卸料

4、大厅冲洗水以及生活、 生产废水经收集后送入渗滤液处理站集中处理。垃圾渗滤液处理站总投资2600 万元。（二）项目背景和意义1项目建设背景及意义（ 1）项目建设背景3商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案目前，某市城市生活垃圾主要采用收集转运卫生填埋的处理方式，即在垃圾无害化处理场进行卫生填埋。该垃圾填埋场位于商宁公路吴楼村南， 距市区 5 公里，总占地面积 365 亩，原设计处理量为21.9 万吨 / 年，使用年限为 18 年，总库容为 274 万 m3。但由于建设时，征地面积少了 30 多亩，实际建设库容约为 200 万 m3 多一点，该卫生填埋场于 2005 年开始投入使用，现在剩余库容

5、约为 100万 m3。由于城市化进程的推进和经济的快速发展，城市人口规模的扩大、城区人口快速增长和人民生活水平不断提高， 垃圾产生量呈不断增长之势，且某市属于平原地区，土地大多数为基本农田，因此征地建设新的垃圾卫生填埋场的难度太大， 填埋工艺势必带来土地资源的耗用，地表水、 地下水和大气环境的污染，无法实现垃圾处理的减量化和资源化，与城市经济发展极不协调。改变生活垃圾处理工艺，建设生活垃圾焚烧项目势在必行， 刻不容缓。某市政府规划新建一座现代化的生活垃圾焚烧发电厂， 实现生活垃圾处理的 “无害化、减量化、资源化”已十分必要和迫切，具有极大的社会效益和环境效益。（ 2）项目建设意义本项目以处理城

6、市生活垃圾为主， 兼顾发电为辅。按照“减量化、资源化、无害化” 的原则，在实现清洁生产的前提下对城市生活垃圾进行焚烧处理。 虽然焚烧技术的投资成本和运行成本相对较高， 但焚烧技术已成为垃圾无害化、 减量化和资源化的最有效的技术手段。 无害化彻底。高温焚烧可使垃圾中有害成份得到完全分解； 减容效果好。焚烧处理可使城市垃圾的体积减少 80%90%；有利于资源再利用。4商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案垃圾焚烧产生的余热可用来发电或供热； 综合效率高。 焚烧厂占地面积小，可靠近市区，既可以节约土地，又可减少运输成本。国务院以国发, 2011? 9 号文批转住房城乡建设部等部门关于进一步加强城市

7、生活垃圾处理工作意见的通知 中指出“提高生活垃圾中有机成份和热能的利用水平，全面提升生活垃圾资源化利用工作”，明确规定“加快生物质能源回收利用工作，提高生活垃圾焚烧发电和填埋气体发电的能源利用效率，土地资源紧缺、 人口密度高的城市要优先采用焚烧处理技术”。本工程采用焚烧法处理垃圾后，垃圾减量达到 80%左右，且余下残渣性质稳定密实，可用于道路建设或制砖等；将缓解生活垃圾填埋方式占地面积较大与城市化建设加快而用地紧张的矛盾； 将杜绝原简易填埋场地产生的污水、废气等二次污染，改善人居环境质量，有利于居民身体健康状态的改善；同时该工程的建设将提高某市， 特别是项目服务区域的垃圾收集处理率，减轻城市垃

8、圾对土壤、 大气和城市水体的污染， 改善该片区的生态环境和保护黄河起到关键性的作用。综上所述，本项目的建设对某市生活垃圾处理布局新的平衡， 对实现可持续发展的城建环保工程，意义深远，十分必要。2采用 PPP模式必要性和可行性（ 1）采用 PPP模式的必要性本项目采用 PPP模式，一方面缓解政府财政资金压力，解决项目前期投资资金问题；另一方面通过引入社会资本发挥市场机制功能，提高项目运作和管理效率。5商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案国家政策大力支持采用 PPP模式实施公共服务类项目。国务院、发改委、财政部等相关职能部委关于推进政府与社会资本合作 （ PPP）模式有关问题的通知等文件， 指

9、明了推广运用政府和社会资本合作模式的必要性，是促进经济转型升级、支持新型城镇化建设的必然要求；是加快转变政府职能、 提升国家治理能力的一次体制机制变革； 也是深化财税体制改革、构建现代财政制度的重要内容。缓解政府财政压力。 本项目工程建设总投资 55000 万元，还要配套修建上网接入系统、 进场道路等设施， 因此仅靠传统的政府举债投资建设的模式，会增加财政支出负担，难以融得需要的资金。因此，引入社会资本可以有效缓解政府财政压力。发挥社会资本优势。 社会资本具有专业处理技术、运营管理经验和投资融资能力， 通过 PPP合作方式，社会资本能够为项目带来先进的处理技术，提高垃圾处理的飞灰、烟气、炉渣、

10、渗滤液等各项排放指标；社会资本能够提高本项目的运营效率并降低运营成本，从而降低地方政府的财政负担； 社会资本具有丰富的融资渠道，能够为本项目的建设提供更多的资金来源。基于以上分析，本项目采用PPP模式是必要的。（ 2）采用 PPP模式的可行性财经 76 号文关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知明确适宜采用政府和社会资本合作模式的项目， 具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。6商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案项目价格调整机制灵活。 垃圾处理厂项目价格调整机制一般采用价格调整系数进行调整， 以反映成本变动等因素对基准垃圾处理价格的影

11、响。价格调整需要考虑通货膨胀、原材料成本变动，工资变动等因素，价格调整机制比较灵活。项目市场化程度较高。我国垃圾处理项目自本世纪初推行 BOT 模式以来，经过十余年的市场化运作， 引入了先进的垃圾焚烧处理技术，积累了丰富的项目运作经验及一系列关于项目运作的市场规则，培育了一批具有市场竞争力且遵守市场规则的社会投资人。投资规模相对较大。垃圾焚烧项目属于资金和技术密集型项目，日处理垃圾量 1000 吨的规模，总投资在 4.5-5 亿元之间。本项目一期工程日处理生活垃圾规模 1200 吨，二期工程日处理垃圾规模 1200 吨，项目前期投资规模较大，具有自然垄断性质。项目具有稳定的现金流。 垃圾处理厂

12、项目建成后， 项目收益主要来自垃圾处理服务费收入和上网电费收入， 项目收入主要取决于垃圾处理量、垃圾燃烧热值。某市目前垃圾填埋场日处理生活垃圾 830 吨，预计 7 年后达到设计值。 项目运营风险较小， 有长期稳定的现金流收入。本项目属于调价机制灵活、投资规模较大、需求长期稳定、市场化程度较高的市政基础设施工程，适宜采用政府和社会资本合作模式（PPP）实施本项目。7商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案（三）主要经济技术指标1项目建设内容（ 1）项目平面布臵方案根据道路布臵、 工艺流程，整个厂区划分为生产区、 办公生活区、和处理区三部分，以中间的设计道路及绿化带进行分隔。生产区：生产区主要由

13、主厂房（汽机房、变压器室、 10Kv 配电室、中控楼电气室、 设备库房、垃圾接收大厅、 垃圾坑、焚烧炉车间、布袋除尘器等） 及其周边的辅助设施等构成。 厂区布臵以主厂房为核心，辅助设施结合工艺要求，围绕主厂房布臵。 一、二期工程分别建设独立的生产区。办公生活区：办公生活区主要由综合楼、绿化区、停车场、篮球场、食堂和宿舍等构成。 一、二期工程共用一个办公生活区。处理区：处理区主要由一、 二期工程所需的联合泵房、 循环水池、工业清水池等组成。 一、二期工程分别建设独立的处理区 。（ 2）项目工程技术方案项目工程技术内容包括焚烧处理线、 烟气处理装臵、 飞回处理系统、余热回收系统、汽轮发电机组、压缩

14、空气系统、垃圾接收及供料系统、渗滤液收集设施、除盐水制备装臵等。垃圾焚烧系统：建设部、国家环境保护总局、科技部联合发文 “建城2000120 号”城市生活垃圾处理及污染防治技术政策规定：“垃圾焚烧目前宜采用以炉排炉为基础的成熟技术， 审慎采用其它炉型的焚烧炉；禁止使用不能达到控制标准的焚烧炉。”本项目选用8商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案SITY2000逆推式机械炉排炉与蒸汽参数为 4MPa，400的余热锅炉结合在一起组成垃圾焚烧炉。 基于本项目一期工程日处理垃圾量 1200t，配臵 2 条单线处理能力为 600t/d 焚烧炉更加稳定、合理。烟气净化系统： 烟气净化系统包括喷雾反应系统

15、、布袋除尘器系统、石灰浆制备系统、活性炭喷射系统、烟气排放系统、烟气在线监测系统和飞灰输送系统。烟气处理工艺采用成熟可靠、效率高、经济性好的“喷雾塔 +石灰浆液活性炭喷射布袋除尘器”处理方法。汽轮发电系统：为了使垃圾焚烧发电厂在获得良好社会效益的同时取得一定的经济效益， 本工程利用垃圾焚烧锅炉产生的过热蒸汽供汽轮发电机组发电。本工程的余热发电选用2 台 12MW 凝汽式汽轮发电机组，额定进汽量约为 48.5t/h ，按焚烧余热锅炉和汽轮发电机组年工作 8000h 计，工程年发电量约为年发电量 13350 万千瓦时，自用电率约为 18%，年上网电量 10950 万千瓦时。2项目建设规模项目位于在

16、某市商宁公路吴楼村南，即在某市卫生填埋场规划范围内，总占地面积 140 亩，总投资 55000 万元。一期配臵 2 条 4×600t/d的焚烧线，配臵4.0MPa/400蒸汽参数的余热锅炉，装机容量两台12MW 发电机组。项目其他主要经济技术指标如下表：表 1-1 项目建设规模和废弃物处置规模序号项目名称单位本项目备注1建设规模1.1垃圾处理量t/d1200年处理量t/a4380009商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案1.2年最大发电量×1.335每吨垃圾发电（上8网） 250 度10 kwh/a其中：年最大上网电量×1.095厂用电率 18%810 kwh

17、/a2废弃物处置规模2.1渗滤液处理规模t/d180垃圾处理量 15%2.2炉渣设计规模t/d240垃圾处理量 20%2.3飞灰设计处理规模t/d60垃圾处理量 5%3项目产出与绩效考核标准项目日处理生活垃圾1200 吨/ 日，年处理 43.8 万吨。一期拟配臵 2 条 600 吨 / 日的垃圾焚烧线和 2 台 12MW汽轮发电机组，年发电量 13350 万度，年售电量 10950 万度电。项目输出物料包括垃圾焚烧处理后的炉渣， 烟气净化处理产生的飞灰，垃圾渗滤液及生产、 生活污水。焚烧炉产生的炉渣可进行综合利用，不能利用的送入垃圾填埋场进行填埋； 烟气净化处理产生的飞灰在厂区内固化检验合格后

18、与不能综合利用的炉渣送入垃圾填埋场进行分区填埋； 垃圾渗滤液及卸料大厅冲洗水以及生活、 生产废水经收集后送入厂区旁渗滤液处理站集中处理。 由于项目输出物料对环境影响较大，环保部门和项目实施机构需要严格要求项目输出物料的排放标准：（ 1） 排放炉渣按固体废弃物处理。指标达到生活垃圾焚烧污染控制标准 (GB18485-2014)后送入垃圾填埋场填埋。（ 2）烟气净化。确保烟气污染物（二 噁英）达到欧盟 2000 标准排放要求。炉膛设计上，确保温度大于 850高温焚烧，并确保至少10商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案有 2s 停留时间。燃烧控制上严格执行3T 原则（ 8501000高温焚烧，二

19、燃室停留时间超过2.0s ，以及较大的湍流程度）。（ 3）渗沥液。确保处理出水水质达到污水排入城镇下水道水质标准（ CJ343-2010）的要求，实现污水达标排放。（ 4）飞灰处理采用“垃圾焚烧飞灰水泥固化技术卫生填埋技术”，产生的飞灰经处理后达到生活垃圾填埋场污染控制标准（ GB16889-2008），浸出毒性达标后运入填埋场填埋处理。（ 5）臭气排放达到恶臭污染物排放标准 (GB14554-1993)中的一级标准。（ 6）噪声达到工业企业厂界环境噪声排放标准 (GB12348-2008)中的 II类标准要求所规定的限值。（ 7）制定并完善的环境管理及控制方案，主要环保指标如CO、含氧量、

20、SO2、烟尘、 NOx、HCL实行在线监测并与环保局联网以及大屏幕公示，主动接受公众监督。（四）政府对项目支持1保证项目用地和项目配套投入政府方保证项目土地平整，项目施工道路通畅，保证用水、用电接至厂区红线。并网发电工程在垃圾发电厂区红线范围内的相关费用由项目公司承担，在红线范围外费用由政府方承担。其次，市政府投资 2600 万建设垃圾渗滤液处理站（工程已经竣工），作为本项目的配套工程。11商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案2负责服务区内垃圾收集和运输政府方负责服务区内垃圾收集和运输， 垃圾运输采用公路汽车运输，直接送至项目场地的地磅站， 垃圾收集和运输的费用由政府方负3保障垃圾最低入厂

21、量决定项目收益的重要因素之一即为日处理垃圾量， 过低的垃圾处理量会影响焚烧炉的正常运行， 难以保障项目公司投资回本和要求的报酬。为了保障项目公司能够有较稳定的现金流收入， 政府方保障项目在运营前几年的最低垃圾入厂量， 在实际入厂垃圾量低于最低垃圾处理量时，由政府方兜底。4统一收购上网电量政府方按照国家发展改革委关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知（发改价格 2012801 号）的规定，每吨生活垃圾折算上网电量暂定为 280 千瓦时，执行全国统一垃圾发电标杆电价每千瓦时 0.65 元（含税）；其余上网电量执行当地同类燃煤发电机组上网电价。二、协调机制与项目实施机构（一）建立协调机制为加快推进某市生

22、活垃圾焚烧发电项目政府和社会资本合作，建议成立领导小组， 以保障项目的各项协调和推进工作顺利实施。领导小组主要负责政策制定、 规划指导，统一部署全市政府和社会资本合作模式推广工作。领导小组由某市常务副市长王市长任组长，市城管局、市财政局、12商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案市环保局、市物价局、市发展改革改委员会、市国土局、市规划局、市水利局以及某市市相关职能部门等负责人组成。领导小组负责整个PPP项目的统筹和决策，配合咨询机构尽职调研和资料搜集，建立协调推进机制保障项目积极稳妥推进。表 2-1 某市生活垃圾焚烧发电项目协调小组部门职责成立领导小组，小组成员包含涉及到本项目的主要相关部门

23、，推动项目整体工作；项目重要问题的总体管理、控制和协市政府调；授权某市城市管理局代表政府与投资商开展谈判工作，并签署垃圾焚烧项目特许经营协议。负责本特许经营项目的垃圾运输和供应；垃圾收运系统的市城市管理局 建立，继续提高城市生活垃圾的收集率，完善城市垃圾收集、中转和运输系统。组织财政承受能力和物有所值专家论证会；负责本项目政府采购和资料备案工作；制定项目跨年度财政预算支出计划，市财政局并根据项目考核情况安排支出；确定特许经营期期间垃圾处理补贴费支付方式、支付时间等问题；协助项目公司获得国家、省、市级专项补贴或奖励。根据相关政策法规和周边环境质量状况，会同各部门确定污染物（烟气、渗滤液、废水、残

24、渣、飞灰、恶臭和噪声等）市环保局的环保标准；项目拟选址地环境敏感程度甄别，是否属于环境敏感区；协助审批环境影响评价报告，并上报相关主管部门；建设、运营期间污染物排放的监测与监督等。落实项目排水条件，市政管网条件，污水排放管道建设标准和纳管标准；落实工业水供水水源，距离、水价、输送管道市水利局建设（含取水泵房、加压泵房、管线、征地等）和维护费用等条件；保证工业水的水质。13商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案市发展与改革委员会负责项目立项、可研审批工作。控制项目设计质量，初步设计评审、施工图审查是否符合市建委国家相关标准规范；建设期间协助办理施工许可办理、开工证明、项目验收等工作。市国土局按

25、照国家建设用地相关管理办法，出具建设项目用地预审意见书。市规划局确定项目拟选厂址、厂内管网布置符合城市总规；规划红线范围的确定，出具项目选址意见书和项目红线图。加强对垃圾焚烧发电上网电价执行和电价附加补贴结算的市物价局监管，做好垃圾处理量、 上网电量及电价补贴的统计核查工作，确保上网电价政策执行到位。其他部门国资、审计、监察、法制办等相关部门各自职责，做好政府和社会资本合作模式相关工作。（二）项目实施机构某市市政府授权某市城市管理局（以下简称 “城市管理局 ”）为项目实施机构。城市管理局负责项目准备、 采购、监管和移交等工作；以及协调某市生活垃圾焚烧发电工程特许经营项目的立项、可研、环评、土地

26、等各种项目有关审批手续等相关工作；经过市政府授权，城市管理局与社会资本（项目公司）签订PPP项目合同；在项目期限内，对项目公司的投资建设、 运营和维护以及其他相关工作进行监督和管理。14商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案三、项目运作模式和交易结构（一）运作方式项目运作方式主要包括委托运营、管理合同、建设-运营 -移交、建设 -拥有 -运营、转让 -运营 -移交和改建 -运营 -移交等六种。本项目属于新建项目，合适采用BOT 运作模式，引入社会资本，发挥市场机制作用，提高项目运作效率，特许经营期满后，项目资产无偿移交给某市政府。本项目属于垃圾焚烧发电工程， 垃圾焚烧系统的使用年限一般在25

27、 年之上。根据行业经验，特许经营期一般在25-30 年之间，结合本项目自身特点，设定项目合作期限为30 年。（二）交易结构本项目采用BOT 运作模式。某市政府授权国有平台公司为政府方出资代表，与中标社会资本按照3:17 的比例共同出资设立项目公司。某市政府委托某市城管局作为项目实施机构，实施机构授予项目公司 30 年特许经营权，并对项目公司进行监督管理和绩效考核。项目公司负责项目资产运作，包括项目设计、建设、运营和管理，项目的收益主要有上网发电收入、垃圾处理服务费，其他收益（发热和炉渣综合利用）由于适用性不普遍且占比较小，在本方案中忽略不计。特许经营期满，项目公司无偿将项目资产移交给某市政府或

28、其指定的机构。15授权委托实施机构商丘市城管局商丘市财政局局商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案商丘市政府授权委托出资代表按一定比例出资期满移交出资代表社会资本（环保类企业）15%85%授予 30年外部融资： 65%特许经营权项目公司发行债券按绩效结果支付垃（资本金： 35%）银行贷款其他融资方式圾处理服务费项目建设、运营根据项目绩效监管结果进行支付垃圾焚烧项目资产和资源的运作垃圾处理炉渣资源利用发电发热图 3-2 某市生活垃圾焚烧发电PPP项目交易结构（三）项目公司股权结构根据财政部 2014 年 12 月 30 日印发的 PPP项目合同指南（试行）（财金, 2014? 156 号），明

29、确指出“政府在项目公司中的持股比例应当低于50%、且不具有实际控制力及管理权”。考虑到本项目投资额较大，为尽量减小政府的初期投入， 充分引入社会资本参与，初步设臵政府方与社会资本方在项目公司的股权比例为3:17 ，社会资本方在项目公司中占控股地位。政府方以现金出资2888 万元，占比 15%；社会资本以现金出资16363 万元，占比 85%。16商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案（四）融资安排在融资模式上， 以降低项目建设资金成本为主， 扩宽融资渠道和丰富融资工具。在风险可控的条件下，设臵最优项目融资结构，有效发挥金融杠杆效应。国发 51 号文对环保发电行业的资本金要求不得低于 20%，

30、外资投资所规定的项目资本金不得低于三分之一，基于这两个限制性条件，项目的资本金拟设定为 35%，即可以充分发挥外部融资的杠杆效应，也有利于吸引有资金、技术优势的外资企业进入。项目总投资 5.5 亿元，项目资本金占总投资 35%，即 19250 万元；其余的资金（ 35750 万元）由项目公司通过外部融资解决。本项目属于准经营性项目， 有长期稳定的现金流， 可通过经营权或依经营权而享有的收益权向提供融资的贷款人按程序依法提供质押担保， 所融资金应全部用于本项目投资、建设和运营、维护。项目公司不能顺利完成项目融资的，由社会资本通过股东贷款、补充担保等方式解决，以确保项目公司的融资足额及时到位。政府

31、出资代表2888（15%）项目资本金：19250 （ 35% ）社会资本16363（85%）社会资本银行贷款担保和增信总投资：发行项目债外部融资：55000万元35750 （ 65% ）国开行贷款担保和增信其他融资方式经营权、收益权质押图 3-2 某市生活垃圾焚烧发电项目融资结构17商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案（五）回报机制和分配机制1项目收益回报机制本项目年上网电量为10950 万度，仅靠上网电费难以覆盖项目投资成本和投资人要求的收益。介于项目准经营性性质，适合采用“可行性缺口补助”回报机制。项目收益来自两个方面： 一是垃圾处理服务费， 与项目自有资金内部收益率、垃圾焚烧热值、建

32、设投资规模密切相关；二是上网发电收入，由政府部门按照统一价格收购；除了以上三项收入外，还可以将生产过程中产生的炉渣委托专门厂家进行综合利用获得炉渣综合利用收入，或是通过热电联产技术利用蒸汽供热获得部分供热收入，由于此部分收入的可适用性具有局部性，在此忽略。表 3-1某市生活垃圾焚烧发电PPP项目收益回报项目收益数量备注调价机制价格来源正常在由于行业的成熟、技术创垃圾处理43.8 万吨通过膨胀指数60-70 元新和管理加强，价格趋于服务费/ 年下降。之间0.65 元/关于完善垃圾焚烧发国家政策指导10950×上网电费电价格政策的通知发改定价度104 KWH/a价格 2012 801 号

33、2收益分配机制项目公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%作为公司法定公积金。项目收益分配以项目未分配利润为基础，政府和社会资本按照股比进行分配，或者按照协议规定退出。18商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案（六）投资人资金退出合作期结束，项目公司无偿将项目资产移交给某市政府或某市政府指定的机构。合作期结束前，投资人根据项目公司运营情况，自由分配沉淀资金，逐步退出。政府方和社会资本按照股比同步退出，或者按照协议规定退出。19商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案四、项目效益分析（一）参数设臵本次测算选用现金流量法进行财务分析来确定初始垃圾处理服务费单价，以自有资金内部报酬率作为项目财

34、务分析的主要评价指标。1、建设运营期本项目合作期限为30 年，其中建设期2 年，运营期 28 年。2、融资成本项目融资成本取银行5 年期贷款基准利率，融资期限为30 年，4.9%，从运营年份第一年开始等额本息偿付贷款。3、折旧摊销根据财政部关于印发企业会计准则解释第2 号的通知（财会【 2008】11 号）的要求，本项目所有固定资产应按无形资产在运营期限内平均摊销，摊销年限为 28 年，残值为零。4、保底垃圾量：根据项目设计，焚烧炉负荷度在75%-110%之间，焚烧炉满负荷量为日处理垃圾1200 吨，负荷量在900-1320 吨之间。随着垃圾的增加，垃圾焚烧量增加，焚烧锅炉负荷量也逐渐增加。目

35、前，某市现有卫生填埋场日填埋垃圾量830 吨/ 日，预计项目建成后日填埋垃圾量将增加到900 吨 /日。因此，设定运营期第一年焚烧炉20商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案负荷度为 75%，垃圾处理保底量为900 吨，此后逐年增加5%直至满负荷为止。表 4-1项目保底垃圾焚烧量年度345679-25负荷度75%80%85%90%95%100%政府保底垃圾量（吨）90096010201080114012004、税费根据资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录财税,2015?78 号，垃圾处理劳务费按照70%比率即征即退，生活垃圾处理过程中产生的售电收入 100%即征即退增值税。增值税税率按 17

36、%计征，城建税按 7%计征，教育费附加按 3%计征，地方教育附加按 2%计征，所得税税率按 25%计征，项目享受所得税“三免三减半”优惠政策。（二）财务测算过程1项目初期投资（ 1）项目投资估算项目投资估算55000 万元，包括一期、 二期工程土建投资，和一期项目设备（包括设备安装）投资。其中工程费用46839 万元（设备+安装费占到总投资的54%），工程建设其他费3293 万元，预备费2507 万元，建设期利息2101 万元，铺底流动资金260 万元。表 4-2 项目投资估算及构成（单位：万元）序号项目名称投资估算占比备注一工程费用4683985.16%1设备及安装工程2983854.25%

37、21商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案1.1垃圾接收 , 储存与6411.17%一期：设备 +安装费输送系统1.2垃圾焚烧系统54509.91%一期：设备 +安装费1.3余热利用系统842615.32%一期：设备 +安装费1.4烟气净化系统32525.91%一期：设备 +安装费1.5灰渣处理系统12202.22%一期：设备 +安装费1.6自动控制系统25694.67%一期：设备 +安装费1.7电气系统51729.40%一期：设备 +安装费1.8其他公辅设施29105.29%1.8.1除盐水制备装置3600.65%一期：设备1.8.2实验室设备720.13%一期：设备1.8.3压缩空气系统

38、2100.38%一期：设备 +安装费1.8.4水处理系统9001.64%一期：设备 +安装费1.8.5维修设备780.14%一期：设备 +安装费1.8.6厂用办公设备420.08%一期：设备1.8.7燃油泵房440.08%一期：设备 +安装费1.8.8通风空调1560.28%一期：设备 +安装费1.8.9主厂房给排水1380.25%一期：设备 +安装费1.8.1厂区综合管网9101.65%一、二期：建设 +安装费01.9生产工器具购置费1980.36%一期：设备2建、构筑物工程1453726.43%2.1主厂房862915.69%一、二期：建筑类费用2.2垃圾储坑7731.41%一、二期：建筑

39、类费用2.3汽轮机房3310.60%一、二期：建筑类费用2.4中央控制大楼9981.81%一、二期：建筑类费用2.5升压站2190.40%一、二期：建筑类费用2.6烟囱5120.93%一、二期：建筑类费用2.7循环水泵房1250.23%一、二期：建筑类费用2.8循环冷却塔2610.47%一、二期：建筑类费用2.9工业水池2340.43%一、二期：建筑类费用2.10地磅房390.07%一、二期：建筑类费用2.11飞灰固化间5300.96%一、二期：建筑类费用2.12在线监测小室及风520.09%一、二期：建筑类费用机变频室2.13渣砖飞灰固化块堆2640.48%一、二期：建筑类费用场及检修车间2

40、.14油罐基础及泵房440.08%一、二期：建筑类费用2.15门岗（ 2 个）120.02%公共设施：建筑类费用2.16高架车道5481.00%公共设施：建筑类费用2.17办公楼3500.64%公共设施：建筑类费用22商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案2.18食堂及职工宿舍6181.12%公共设施：建筑类费用3环境及道路工程24644.48%公共设施：建筑类费用3.1场地平整12002.18%公共设施：建筑类费用3.2道路7631.39%公共设施：建筑类费用3.3围墙1160.21%公共设施：建筑类费用3.4截洪沟1630.30%公共设施：建筑类费用3.5绿化2220.40%公共设施：建

41、筑类费用项目前期咨询费、勘察设计、监理费、环境咨询和监二工程其他费用32935.99%测费、招标代理费、 设备检测和技术服务费、建设管理费等三预备费25074.56%（工程费 +工程其他费） *5%四建设期利息21013.82%五流动资金2600.47%季度流动资金工程总投资55000100.00%（ 2）项目建设进度本项目从项目公司成立，并开始项目前期勘测、设计工作，到试运行需要 18 个月。项目建设进度安排表如下：表 4-3项目建设进度安排表序号施工内容开工完工时间1前期准备工作、成立项目公司2016 年 6 月之前2项目勘察设计及设备采购等准备2016.072016.093 个月工作3土

42、建工程2016.102017.0710 个月4设备安装2017.082017.092 个月5调试并网、试运营及验收2017.102017.123 个月6进入商业运营2018.01（ 3）项目建设资金筹措及安排项目资金来源于两部分：项目资本金、外部融资。按照资金使用成本由低至高安排项目建设资金。根据施工进度安排， 建设期第一年计划建设资金 70%，第二年年计划建设资金30%。23商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案表 4-4项目建设资金安排表（单位：万元）序号项目合计建设期（ 70%）建设期（ 30%）1总投资5500036900181002资金筹措5500036900181002.1项目资

43、本金19250192502.2外部融资：357501765018100建设投资借款328611722815633流动资金融资797797建设期利息209242216702运营费用测算项目运营成本包括外购原料和动力费、检修费用、人员工资福利和其他费用等。（ 1）外购原材料：是指在一定时期内垃圾焚烧发电过程中耗费的主要材料、辅助材料、外购半成品、备品备件、包装材料、物料消耗等，主要包含 Ca(OH)2纯度、活性炭、氨水、飞灰固化稳定化用药剂费 (含水泥、螯合剂等 )、锅炉系统药剂费（含磷酸三钠等）等。经测算，项目正常年份外购原材1212 万元 / 年。表 4-5 项目外购原材料一览表序号项目单价（

44、元）满负荷总额（万元）费用性质用量1外购原材料1212.361.1磷酸三钠38460.90.35变动费用1.2盐酸 30%855242.05变动费用1.330%NaOH100014.41.44变动费用1.4螯合剂14103440.4621.08变动费用1.5阻垢缓蚀剂564131.69变动费用1.6生石灰5564800266.67变动费用1.7活性炭6838192131.28变动费用1.8飞灰固化水泥5003756187.80变动费用附：以上价格均为不含税价格24商丘市生活垃圾焚烧发电PPP项目实施方案（ 2）外购动力费：外购燃料及动力费是指项目公司在生产经营、管理过程中耗用的从外部购进的各种燃料及动力的费用， 主要包含助燃用油 (0柴油）、生产用水费。经测算，项目正常年份外购动力费379 万元。表 4-6 项目外购动力费一览表序号项目单价（元）满负荷用总额（万费用性质量元）2外购燃料动力379.422.1工业水2.21105920243.30变动费用2.2生活水4.46938.43.05固定费用2.3轻柴油5844216126.23变动费用2.4透平油、润滑油854786.84变动费用附：以上价格均为不含税价格（ 3）工资福利费：劳动定员依据城市生活垃圾焚烧处理工程项目建设标准（建城 2001213 号）进行设臵。劳动定员 70 人，技术型员工占员工