商业银行监管评级内部指引(试行)

1、虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈

2、袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅

3、螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿

4、薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄

5、衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈

6、蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂

7、袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇

8、螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃

9、薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈

10、螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂

11、蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆

12、袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁

13、螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅

14、薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿

15、螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆

16、蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀

17、袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅

18、蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿

19、薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆袈肈芄薁螄肇莆莄虿膆肆蕿薅膆膈莂袄膅芁薈螀膄蒃莁螆膃膂蚆蚂螀芅葿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿袆芁蒅薅袅莄芈袃袄肃蒄衿袄芆莇螅袃莈薂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂罿莅蕿蚈羈肄莁薄羈芇薇薀羇荿蒀袈羆肈蚅螄羅膁蒈蚀羄芃蚃薆羃莅蒆袅肂肅艿螁肂膇蒅蚇肁莀芇蚃肀聿薃蕿聿膂莆芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆

20、膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀

21、肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇

22、艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁

23、肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆

24、羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀

25、膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄

26、羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈

27、芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅

28、肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀

29、羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄

30、膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈

31、羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂

32、芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇

33、肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁

34、莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈

35、膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂

36、羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆

37、节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅蒈蚂膄蒄薀袇膀蒃螂蚀肆蒃蒂羆羂蒂薄螈芀蒁蚇羄膆蒀蝿螇肂蕿葿羂羈薈薁螅芇薇蚃羀芃薇袅螃腿薆薅聿肅膂蚇袂羁膁螀肇艿膀葿袀膅芀薂肅肁艿蚄袈羇芈螆蚁莆芇薆袆节芆蚈蝿膈芅螁羅肄芄蒀螇羀芄薃羃芈莃蚅螆膄莂螇羁肀莁蒇螄羆莀虿肀羂荿螁袂芁荿蒁肈膇莈薃袁

38、肃莇蚆肆罿蒆螈衿芈蒅 商业银行监管评级内部指引(试行)商业银行监管评级内部指引（试行）第一章 总则 . 3一、功能. 3二、适用范围 . 4第二章 评级要素 . 4一、资本充足状况（capital adequacy） . 4（一）定量指标： . 4（二）定性因素： . 4二、资产质量状况（asset quality） . 5（一）定量指标： . 5（二）定性因素： . 5三、管理状况（management） . 6（一）银行公司治理状况： . 6（二）内部控制状况： . 6四、盈利状况（earnings） . 6（一）定量指标： . 6（二）定性因素： . 6五、流动性状况（liquidity

39、） . 7（一）定量指标： . 7（二）定性因素： . 7六、市场风险状况（sensitivity to market risk） . 7（一）定量指标： . 7（二）定性因素： . 7七、评级结果 . 8（一）单项要素的评级。 . 8（二）综合评级。 . 8八、其他因素（others）. 9第三章 评级操作规程和职责分工 . 10一、收集信息 . 10二、初评. 11三、复评. 11四、审核. 12五、评级结果反馈 . 12第四章 评级结果的运用 . 13一、监管评级结果应当作为衡量商业银行风险程度的依据 . 13二、监管评级结果应当作为监管规划和合理配置监管资源的主要依据 . 15三、监管

40、评级结果应当是监管机构采取监管措施和行动的主要依据 . 15四、评级结果的披露和保密 . 16第五章 附则 . 17附件6.4 商业银行监管评级结果一览表 . 22附件6.5商业银行监管评级定量和定性评价标准 . 39第一章 总则 为健全和完善商业银行的风险监管体系，实现对商业银行的持续监管、分类监管和风险预警；为推行同质同类银行比较和差别监管模式，逐步统一同质同类银行的监管标准，进一步规范监管评级工作，对中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）现行的评级体系进行整合、修订和完善，依据我国现行的银行监管法律、法规和部门规章，借鉴国际通用的“骆驼（camel）评级体系”，广泛吸收英国、新加坡和

41、香港等国家地区监管机构关于监管评级的良好做法，并充分结合我国的具体实践，制定本指引。一、功能（一）有利于监管机构全面掌握商业银行的风险状况。对商业银行的监管评级建立了一个对银行机构的风险和经营状况的分析框架，提出了一系列分析银行风险的方法与标准，旨在帮助监管机构及时识别、判断银行的风险状况和严重程度。（二）有利于监管机构合理配置监管资源，提高监管效率。监管评级通过对商业银行主要经营管理要素的评价，系统地分析、识别商业银行存在的风险和问题。监管机构据此确定对商业银行的监管重点，包括非现场监管、现场检查的频率和范围。它既是对监管机构一个周期的持续监管的总结，同时也为下一个周期的持续监管提供了可靠的

42、依据，是对商业银行实施持续监管的重要监管工具。（三）有利于监管机构实施分类监管，针对性地采取监管措施，提高监管有效性。监管评级结果将作为监管机构实施分类监管和依法采取监管措施的基本依据。二、适用范围本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立的所有商业银行，包括中资商业银行、外资独资银行和中外合资银行。本指引适用于对上述金融机构法人机构的监管评级。本指引不适用于新设立的商业银行。监管机构可以依据本指引对新设立的商业银行进行试评级，但是评级结果不作为正式评级结果，且不与其他商业银行的评级结果作比较。 第二章 评级要素 一、资本充足状况（capital adequacy）（一）定量指标：1.资本充足率

43、；2.核心资本充足率。（二）定性因素：1.银行资本的构成和质量；2.银行整体财务状况及其对资本的影响；3.银行资产质量及其对资本的影响；4.银行进入资本市场或通过其他渠道增加资本的能力，包括控股股东提供支持的意愿和实际注入资本的情况；5.银行对资本和资本充足率的管理情况。二、资产质量状况（asset quality）（一）定量指标：1.不良贷款率和不良资产率；2.正常贷款迁徙率；3.次级类贷款迁徙率；4.可疑类贷款迁徙率；5.单一集团客户授信集中度/授信集中度；6.全部关联度；7.贷款损失准备充足率/资产损失准备充足率。（二）定性因素：1.不良贷款和其他不良资产的变动趋势及其对银行整体资产质量

44、状况的影响；2.贷款行业集中度以及对银行资产质量状况的影响；3.信用风险管理的政策、程序及其有效性；4.贷款风险分类制度的健全性和有效性；5.保证贷款和抵（质）押贷款及其管理状况；6.贷款以外其他资产风险管理状况。三、管理状况（management）（一）银行公司治理状况：1.银行公司治理的基本结构；2.银行公司治理的决策机制；3.银行公司治理的执行机制；4.银行公司治理的监督机制；5.银行公司治理的激励约束机制。（二）内部控制状况：1.内部控制环境；2.风险识别与评估；3.内部控制措施；4.信息交流与反馈；5.监督评价与纠正。四、盈利状况（earnings）（一）定量指标：1.资产利润率；2

45、.资本利润率；3.成本收入比率；4.风险资产利润率。（二）定性因素：1.银行的成本费用和收入状况以及盈利水平和趋势；2.银行盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资产损失准备提取的影响；3.银行财务预决算体系，财务管理的健全性和有效性。五、流动性状况（liquidity）（一）定量指标：1.流动性比例；2.核心负债依存度；3.流动性缺口率；4.人民币超额备付金率；5.（人民币、外币合并）存贷款比例。（二）定性因素：1.资金来源的构成、变化趋势和稳定性；2.资产负债管理政策和资金头寸的调配情况；3.流动性的管理情况；4.银行以主动负债形式满足流动性需求的能力；5.管理层有效识别、监测和调控银行头寸

46、的能力。六、市场风险状况（sensitivity to market risk）（一）定量指标：1.利率风险敏感度；2.累计外汇敞口头寸比例。（二）定性因素：1.董事会和高级管理层的监控；2.市场风险管理政策和程序；3.市场风险识别、计量、监测和控制程序；4.内部控制和外部审计。七、评级结果单项要素评级和综合评级结果均以1级至6级表示，越大的数字表明越低的级别和越高的监管关注程度。（一）单项要素的评级。上述六个单项要素（管理要素除外）的评级结果均是定量指标和定性因素的算术加权结果，定量指标和定性因素的权重分别为60%和40%。各要素评分90分（含90分）以上为1级，评分75分（含75分）至90

47、分为2级，评分60分（含60分）至75分为3级，评分45分（含45分）至60分为4级，评分30分（含30分）至45分为5级，评分30分以下为6级。（二）综合评级。综合评级结果是六个单项要素评级结果的加权汇总，即各单项要素的评价分值分别乘以对应的权重系数后进行加总，得出综合评分。资本充足状况（c）、资产质量状况（a）、管理状况（m）、盈利状况（e）、流动性状况（l）、市场风险状况（s）六个要素的权重分别为20%、20%、25%、10%、15%、10%。此外，本指引还特别提高了资本充足状况（c）的权重，特别规定资本充足率低于8%的银行，其综合评级结果不应高于3级；如果资本充足率低于8%且呈下降趋势

48、，对该银行的综合评级结果不应高于4级。加权汇总后的综合评级分值依据90分（含90分）至100分、75分（含75分）至90分、60分（含60分）至75分、45分（含45分）至60分、30分（含30分）至45分和0分至30分等六个分值区间分别对应1级、2级、3级、4级、5级和6级的综合评级结果。八、其他因素（others）（一）银行经营的外部环境。（二）银行的控股股东。（三）银行的客户群体和市场份额情况。（四）银行及其关联方涉及国家机关行政调查、法律诉讼、法律制裁等情况。（五）国际、国内评级机构对银行的评级情况。（六）新闻媒体对商业银行的报道。其他因素主要是指对于银行风险可能产生重大影响的其他事项

49、，监管评级人员将依据这些事项的性质和对银行风险的影响程度，对综合评级结果做出更加细微的正向或负向调整，以增强监管评级结果的准确性。其他要素一般不可以改变综合评级结果，但可以通过“+”、“”符号标识出评级结果正向或负向的趋势。商业银行监管评级的各项要素及其评级结果和监管含义等详见附件商业银行监管评级简表和商业银行监管评级结果一览表。各个评级要素的定量标准和定性标准详见附件商业银行监管评级定量和定性评价标准。第三章 评级操作规程和职责分工在监管工作流程中，监管人员须在非现场监管和现场检查工作结束后，对商业银行进行评级，或者对上一次评级结果进行修订和更新。监管人员须充分了解和熟悉监管评级的所有要素和

50、评级原理方法，依据规范的评级步骤和程序进行评级工作，并充分利用评级结果对商业银行的不同风险状况进行比较，在非现场监管和现场检查的间隙进行及时的监控，确定不同的监管措施和重点。商业银行监管评级应依循以下程序和职责分工来进行：一、收集信息（一）收集基本信息。在对商业银行进行评级之前，主监管员应充分收集以下信息：非现场监管信息，现场检查报告，银行的内外部审计报告，银行向公众披露的信息，银行提交的年度经营计划、经营状况报告和市场准入申请等，其他监管机构的监管信息，跨境监管信息，国内外评级机构对银行的商业评级结果，各种媒体报道的银行信息等。（二）筛选分析和深入收集信息。主监管员在收集基本信息的基础上，对

51、这些信息进行仔细的整理、筛选和初步分析，确定商业银行的关键问题和风险以及需要进一步了解的评级信息。在评级信息不够充分的情况下，主监管员可以通过与现场检查人员、银行的高级管理层和银行的外部审计人员举行会谈等途径进一步收集评级信息。商业银行监管评级的基础是评级信息的收集和整理，这个评级步骤应当由被评级银行的主监管员完成，现场检查人员须向主监管员提供必要的信息支持。主监管员应力求全面广泛地掌握评级所需要的全部信息。二、初评（一）综合分析。主监管员对于收集到的所有评级信息进行综合整理分析。综合分析应严格遵循本指引确定的评级方法和评级标准进行，充分考虑定量因素和定性因素分析相结合，静态分析和动态分析相结合。综合分析过程中，对于银行不愿意提供的信息，应视其为不利于银行的信息；对于不