操作风险识别评估资本要求

1、操作风险识别、评估、资本计量内容提纲1. 操作风险概述2. 操作风险识别3. 操作风险评估与资本计量4. 操作风险控制操作风险的概念巴塞尔银行监管委员会操作风险管理调查报告（1998）和新巴塞尔资本协议第1稿定义（1999）：除市场和信用风险以外的其它风险英国银行业协会操作风险管理调查报告和新巴塞尔资本协议第2稿定义（2001）：人员、系统、流程和外部事件导致损失的风险（现行定义）操作风险的含义 巴塞尔委员会 / 银监会：由于不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成直接或间接损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。操作风险部分典型案例（国际）机构名称发

2、生年份损失金额（$百万）操作风险产生根源日本大和银行(daiwa bank ltd.) 1984-1995年1,100 未经授权（3万笔）的交易行为、伪造会计账册文件，及管理阶层企图隐匿，做出不实揭露。日商住友银行(sumitomo corp.) 1986-1996 年1,700 从事未经授权之期货商品交易达十年之久。国际商业与信用银行（bcci） 1991 年10,000 欺诈性贷款、虚假存款和洗钱等广泛的非法经营业务活动。英国巴林银行（barings bank） 1995 年1,600 从事未经授权之交易行为及隐匿巨额期货交易损失。爱尔兰联合银行（aib）2002年750银行职员鲁斯纳克伪

3、造交易文件，进行违法外汇交易美次贷危机与操作风险人性投资者的贪婪、恐惧盲目自信和骄傲自满技术现代信息技术应用对风险量化技术的盲目信赖：可以量化的风险就可以管理金融创新对衍生产品的滥用，尤其是反向运用（用于投机）操作风险凸现原因金融全球化不同的社会、政治和法律制度新技术的发展信息技术风险管理技术信用风险和市场风险量化管理技术的迅速发展金融创新更为复杂的金融产品操作风险的主要特点具体特质性复杂性：来源于日常营运，人为因素是主要原因分散性差异性：风险因素与潜在损失间不存在清晰的定量关系内生性对操作风险的评估仍然处于比较初级的阶段市场风险信用风险操作风险风险头寸风险暴露是否可量化是是不易量化暴露的衡量

4、基准对市场因素的风险敏感性信用状况不易获得完整性投资组合完整性已知已知未知前后期关系依存性及资料相关性依存性低中高数据产生的频率高中低风险度量及检验风险衡量方法var；压力测试；经济风险资本信用评分模型；违约损失模型；经济风险资本无一致的方法精确度高中低检验有足够数据进行返回检验短期内的返回检验的进行困难任何时间范围内都难以检验其结果结论市场风险模型建构已趋成熟模型尚合理，但使用上仍须注意无一致的模型*表示不包括操作风险中高频、低额的部分。 市场风险、信用风险与操作风险的比较操作风险管理的原则巴塞尔委员会2003年2月提出的十项原则：n董事会应重视操作风险n董事会的监管应具有独立性、专业性n高

5、管应对操作风险负责n银行应对所有业务进行操作风险评估n银行应对操作风险进行日常监控n银行应有操作风险的战略、政策和规程n银行应具备业务连续计划n监管当局应要求所有银行建立操作风险管理框架n监管当局应对操作风险惊醒日常的、独立的评估1. 银行应进行充分、公开的信息披露内容提纲1. 操作风险概述2. 操作风险识别3. 操作风险评估与资本计量4. 操作风险控制bba关于操作风险的分类 因素定义内部程序(1)支付清算、传输风险 /(2)文件、合同风险 /（3)估价、定价风险 /(4)内部、外部报告风险 /(5)执行风险 /(6)策略风险、管理变动 /(6)出售风险 /(7)科技投资风险员工(1)雇员欺

6、诈、犯罪 /(2)越权行为、欺诈交易、操作失误 /(3)违反用工法 /(4)劳动力中断 /(5)关键人员流失或缺乏信息科技系统(1)系统开发和执行；(2)系统功能/(3)系统失败；(4)系统安全外部因素(1)法律、公共责任 /(2)犯罪 /(3)外部采购、供应商风险 /(4)外部开发风险 /(5)灾难、基础设施 /(6)政策调整 /(7)政治、政府风险操作风险事件（7大类）内部欺诈（internal fraud） 有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及公司的规章制度的行为。 例如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职员的账户上进行内部交易等等外部欺诈（external fraud） 第

7、三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为。 例如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏雇用合同以及工作状况带来的风险事件（employ practices & workspace safety） 由于不履行合同、或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求。 例如，工人赔偿要求、违犯雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及各种应对顾客负有的责任客户、产品以及商业行为引起的风险事件（client, products & business practices） 有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误。 例如受托人违约、滥用客户的秘密信息、银行账

8、户上的不正确的交易行为、洗钱、销售未授权产品等有形资产的损失（damage to physical assets） 由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失。 例如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等经营中断和系统出错（business disruption & system failure） 例如软件或者硬件错误、通信问题以及设备老化涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件（execution delivery & process management） 交易失败、过程管理出错、与合作伙伴、卖方的合作失败。 例如交易数据输入错误、间接的管理失误、不完备的法律文件、未经批准访问客户账户、合作

9、伙伴的不当操作以及卖方纠纷等内容提纲1. 操作风险概述2. 操作风险识别3. 操作风险评估与资本计量4. 操作风险控制巴塞尔协议发展与操作风险19881988 年巴塞尔协议：信用风险资本要求操作风险管理：引入操作风险1998.91999.6新资本协议框架：强调操作风险及其定量分析对银行的重要性2004.6巴塞尔协议ii19921988年巴塞尔协议实施1996资本协议关于市场风险的修订案：市场风险资本要求操作风险管理与监管的稳健做法2003.22001.9操作风险法规政策操作风险高级计量法（ama）原则2004.1操作风险评估方法体系由上至下法(top-down approaches) 由上至下

10、法着眼点在于总体的目标(例如收入、净资产) 然后考虑风险因素和损失事件对其造成的影响由下至上法(bottom-up approaches) 自下而上的方法首先考虑企业运转的一些基本要素(例如具体业务) 然后考虑这些因素的潜在变化可能会对目标变量带来怎样的影响。 模型中一般使用风险因素或特定的损失事件来代表潜在的变化操作风险资本计量基本指标法（the basic indicator approach，bia） 标准法（the standardised approach，sa） 高级计量法(advanced measurement approaches，ama)内部衡量法 / 损失分布法 / 极值

11、理论模型 / 记分卡法（1）基本指标法采用基本指标法银行持有的操作风险资本应等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例(用表示)。资本计算公式如下：其中，k = 基本指标法需要的资本，gi = 前三年总收入的平均值， 介于12%20%之间，由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系起来。总收入定义为：净利息收入加上非利息收入。这种计算方法旨在(1)反映所有准备的总额；(2)不包括银行账户上出售证券实现的利润(或损失) ；(3)不包括特殊项目以及保险收入。 gik（2）标准法 在标准法中，银行的业务分为8个业务部门 计算各产品部门资本要求的方法：产品部门的总收入乘以一个该产品

12、部门适用的系数(用值表示)：eiii 总监管资本的算法：其中：eii代表i类别的风险暴露；为i类别的风险参数，为固定百分数，有12%、15%、18%三个档次81iiieik业务部门（8类）公司财务公司财务（corporate finance）合并与收购、股份承销、资产证券化、首次公开上市发行、政府债券和高收益债券等交易与销售交易与销售（trading & sales）固定收益债券、股权、商品期货、信用产品、自有头寸证券、租赁与赎回、经纪、债务零售银行业务零售银行业务（retail banking）零售的存贷款业务、私人的存贷款业务、委托理财、投资建议商业银行业务商业银行业务（commercia

13、l banking）项目融资、房地产、出口融资、交易融资、代收帐款、租赁、担保、贷款支付与清算支付与清算（payment & settlement）支付、转帐、清算代理服务代理服务（agency services）契约、存款收据、证券借贷、发行和支付代理。资产管理资产管理（asset management）可自由支配的资金管理和不可自由支配的资金管理。零售经纪零售经纪（retail brokerage）零售的经纪执行以及其他服务（3）高级计量法在标准法的基础上对每个业务类别进一步划分了七个风险类型。计算方法为：其中：i代表业务类别；j代表风险类型；y代表监管资本系数；el代表期望损失ijijijijijlgepeeik内容提纲1. 操作风险概述2. 操作风险识别3. 操作风险评估与资本计量4. 操作风险控制操作风险缓释的涵义 操作风险缓释是指金融机构采取如抵押、担保、金融衍生品等风险缓释工具，或者采取保险、融资等手段所实施的风险转移技术。操作风险缓释的主要途径业务外包业